合作投資意向書參照最新2020

時間：2020-10-23 14:50:44 周國0由分享

投資需要根據自己的實力和判斷作出選擇，沒有人能夠保證投資百分百成功。下面是小編給大家整理的合作投資意向書，歡迎大家借鑒與參考，希望對大家有所幫助?！　?/p>

合作投資意向書1

1.投資前費用5000元：開店前需要

?先去工商局查詢蛋糕店名稱 ?防疫站辦理健康證 ?衛(wèi)生局辦理衛(wèi)生許可證 ?稅務局辦理稅務登記證因此，所需證件有：衛(wèi)生許可證(查體+健康證)、營業(yè)執(zhí)照、稅務登記證，需交費500元。另外，還需要支付一名員工的培訓費，大約4000—5000元 2.設備購置費用90000元： ①桌椅(12套休閑桌椅、2張大餐桌、25把竹編小椅子)：100元/套_12套+400元/張_2張+30元/把_30把=3000元 ②空調(4個懸掛式空調)：2500元/個_4個=10000元 ③燈(18個裝飾燈、一個大創(chuàng)意燈、LED燈)：30元/個_20個+300元+100元=1000元、窗簾：1000元 ④活動推車：200元/個_2個=400元 ⑤工作服：600元 ⑥制作蛋糕的機器設備(烤箱、打蛋機、微波爐、鮮奶機、冰淇淋機、不銹鋼工作臺)：5萬元 ⑦原材料：5000元 ⑧貨架：5000元、冷藏展示柜：4500元/個_2個=9000元、冰箱：3000元、收銀臺：1000元 ⑨宣傳(菜單、傳單、海報等)：1000元共計：9萬元

3.設備安裝費用5000元

包括墻面粉刷3000元、吊燈安裝500元、壁紙粘貼500元，門窗及窗簾安裝，其他機器設備在購買時免費安裝或者安裝程序簡單自行安裝

4.建筑工程費：由于房屋屬于租賃學校自有建筑，所有吳無工程費 5.營運資金的墊支20__0元，主要用于前兩個月工資的發(fā)放 6.不可預見費按上述初始現金流量的5%計算：

(5000+90000+5000+20__0)_5%=6000，平均每年1200元，主要用于活動期間費用及蛋糕毀損費用

二、營業(yè)現金流量

1.銷售收入 I.第一年

?生日蛋糕：假設每天有3人訂蛋糕，一般訂6-10寸左右，所以按三種尺寸的大約平均價格60元計算單價，按70%計算利潤，30%計算成本，則一年內銷售收入：60_3_30_9=48600(元) 蛋糕利潤：48600_70%=34020(元) 蛋糕成本：81000_30%=14580(元)

?協(xié)會蛋糕：假設海南大學中每年有20家協(xié)會在店里買蛋糕，而人數較多的話尺寸一般在16-22寸左右，按平均價格150元計算單價，70%的利潤，則一年內

收入：150_20=3000(元) 利潤：3000_70%=2100(元) 成本：3000_30%=900(元)

?DIY蛋糕：估計每個月大約有8人制作DIY蛋糕，由于基本上是兩人的量，所以按100元的單價，利潤為60%，則一年內收入：100_8_9=7200(元) 利潤：7200_60%=4320(元) 成本：7200_40%=2880(元)

?早餐：按每天(基本為早餐)可賣出300個小蛋糕來計算，單價為2元，利潤為70%，則一年內

收入：2_300_30_9=1620__(元) 利潤：1620___70%=113400(元) 成本：1620___30%=48600(元)

?慕斯：因為夏季小蛋糕(基本上是冰淇淋蛋糕)非常暢銷，因此估計每天可售出30個，月份集中在4、5、6、9、10、11這六個月中，單價為5元，利潤為60%，則一年內收入：5_30_30_6=27000(元) 利潤：27000_60%=16200(元) 成本：27000_40%=10800(元)

?甜筒：夏季冰淇淋非常暢銷，尤其是在4、5、6、9、10、11月份，然后分布到每天大約可售出200個，單價為3元，利潤為90%，則一年內：收入：3_200_30_6=108000(元) 利潤：108000_90%=97200(元) 成本：108000_10%=10800(元)

年銷售收入總額=48600+3000+7200+1620__+27000+108000=355800(元)

II.第一年的顧客大多屬于試吃階段，而第二年假定品牌打響，口碑較好，并且我們對蛋糕品種和店面設計進行一定的更新，吸引更多的新顧客，收入增長率達到20%;第三、四、五年這三年中顧客基本固定，可能每年還會隨著新生的到來，好奇心的驅使以及其他人的推薦，銷售收入小幅度上漲，假定增長率為10%。所以

第二年的銷售收入=355800_(1+20%)=426960(元) 第三年的銷售收入=426960_(1+10%)=469656(元) 第四年的銷售收入=469656_(1+10%)=516622(元) 第五年的銷售收入=516622_(1+10%)=568284(元) 2.付現成本 I.第一年

?專業(yè)糕點師工資：4000元/月_9月=36000元 ?糕點師副手工資：20__元/月_9月=18000元 ?服務員工資：800元/月_9月_4人=28800元 ?房租：120__元/月_12月=144000元

?水電費(水費2.5元/噸，電費0.87元/度)：8000元

?蛋糕原材料費：14580+900+2880+48600+10800+10800=88560元年付現成本=323360元

II.第二年隨著顧客的增加，成本會升高，水電費相對增加，員工工資也會上調，假定增長率為10%，第三四五年雖然不會有大幅度增加，但隨著工資和物價的上漲會逐年增長，假定

增長率為5%，則：

第二年付現成本=323360_(1+10%)=355690(元) 第三年付現成本=355690_(1+5%)=373481(元) 第四年付現成本=373481_(1+5%)=392155(元) 第五年付現成本=392155_(1+5%)=411763(元) 3.折舊

固定成本共90000元，預計凈殘值為5000元，使用直線法折舊，則每年的折舊額為17000元

4.稅前利潤=銷售收入-付現成本-折舊

15440 54264

5.所得稅五年分別為：

79175 107467 139521

794 7103 14002 22863 34082

6.稅后凈利=稅前利潤-所得稅，分別為：

14646 47161 65173 84604 105439

7.營業(yè)現金流量=銷售收入-付現成本-所得稅，五年分別為：

31646

64161 82173 101604 122439

三、現金流量匯總表

四、評價指標

由上表可知，此投資項目五年的凈現值為162905元，即NPV>0，因此，投資項目可行

2.內含報酬率(IRR)

折現率凈現值 40% 8419

?% 0 50%

X/10=8419/24221 X=3.48

所以內含報酬率=40%+3.48%=43.48%

3.獲利指數(PI)

PI=未來現金流入的總現值/初始投資=288905/126000=2.29>1 因此該投資方案可以采納

該方案的折現回收期=2+44237/61712=2.72(年)

5.平均報酬率(ARR)

經營期年平均現金流量=(31646+64161+82173+101604+122439)/5=80404.6 ARR=平均現金流量/初始投資額_100%=80405/126000=64%

五、風險分析——敏感性分析

正常情況下蛋糕店的現金流量狀況單位：元

合作投資意向書2

____公司 (以下簡稱“甲方”或者“公司”) 是總部注冊在開曼群島的有限責任公司，該公司直接或者間接的通過司和關聯企業(yè)，經營在線教育開發(fā)、外包和其他相關業(yè)務?？偣?、子公司和關聯企業(yè)的控股關系詳細說明見附錄

公司結構

甲方除了擁有在附錄一中所示的中國的公司股權外，沒有擁有任何其他實體的股權或者債權憑證，也沒有通過代理也沒有和其他實體有代持或其他法律形式的股權關系。

現有股東

目前甲方的股東組成如下表所示：

股東名單股權類型股份股份比例

黃馬克/CEO 普通股 5，000，000 50%

劉比爾/CTO 普通股 3，000，000 30%

周賴利/COO 普通股 2，000，000 20%

------------------------------------------------------------------------------------------------ 合計： 10，000，000 100%

投資人 / 投資金額

某某VC (乙方)將作為本輪投資的領投方(lead investor) 將投資：美金150萬

跟隨投資方經甲方和乙方同意，將投資：美金100萬

------------------------------------------------------------------------------------------------ 投資總額美金250萬

上述提到的所有投資人以下將統(tǒng)稱為投資人或者A輪投資人。

投資總額250萬美金(“投資總額”)將用來購買甲方發(fā)行的A輪優(yōu)先股股權。

本投資意向書所描述的交易，在下文中稱為“投資”。

投資款用途

研發(fā)、購買課件 80萬

在線設備和平臺 55萬

全國考試網絡 45萬

運營資金 45萬

其它 25萬

總額 250萬

詳細投資款用途清單請見附錄二。

投資估值方法

公司投資前估值為美金350萬元，在必要情況下，根據下文中的“投資估值調整”條款進行相應調整。本次投資將股股份，每股估值0.297美金，占公司融資后總股本的 41.67%。

公司員工持股計劃和管理層股權激勵方案

現在股東同意公司將發(fā)行最多1，764，706股期權(占完全稀釋后公司總股本的15%)給管理團隊。公司員工持股實施。

所有授予管理團隊的期權和員工通過持股計劃所獲得的期權都必須在3年內每月按比例兌現，并按照獲得期權時的

A輪投資后的股權結構

A輪投資后公司(員工持股計劃執(zhí)行后)的股權結構如下表所示：

股東名單股權類型股份股份比例

黃馬克普通股 5，000，000 27.63%

劉比爾普通股 3，000，000 16.58%

周賴利普通股 2，000，000 11.05%

員工持股普通股 1，764，706 8.75%

A輪投資人(領投方) 優(yōu)先股 5，042，017 25.00%

A輪投資人(跟投方) 優(yōu)先股 3，361，345 16.67%

--------------------------------------------------------------------------------

合計： 20，168，067 100%

投資估值調整

公司的初始估值(A輪投資前)將根據公司業(yè)績指標進行如下調整：

A輪投資人和公司將共同指定一家國際性審計公司(簡稱審計公司)來對公司20__年的稅后凈利(NPAT)按照國際進行審計。經IFRS審計的經常性項目的稅后凈利(扣除非經常性項目和特殊項目)稱為“20__年經審計稅后凈利

如果公司“20__年經審計稅后凈利”低于美金150萬(“20__年預測的稅后凈利”)，公司的投資估值將按下述

20__調整后的投資前估值=初始投資前估值 × 20__年經審計稅后凈利 / 20__年預測的稅后凈利。

A輪投資人在公司的股份也將根據投資估值調整進行相應的調整。投資估值調整將在出具審計報告后1個月內執(zhí)行輪投資人發(fā)新的股權憑據以后立刻正式生效。

公司估值依據公司的財務預測，詳見附錄三。

反稀釋條款

A輪投資人有權按比例參與公司未來所有的股票發(fā)行(或者有權獲得這些有價證券或者可轉股權憑證或者可兌換股

在沒有獲得A輪投資人同意的情況下，公司新發(fā)行的股價不能低于A輪投資人購買時股價。在新發(fā)行股票或者權益投資人的購買價格時，A輪優(yōu)先股轉換價格將根據棘輪條款(ratchet)進行調整。

資本事件 (Capital Event)

“資本事件”是指一次有效上市(請見下面條款的定義)或者公司的并購出售。

有效上市

所謂的“有效上市”必須至少滿足如下標準：

1. 公司達到了國際認可的股票交易市場的基本上市要求;

2. 公司上市前的估值至少達到5000萬美金;

3. 公司至少募集20__萬美金。

出售選擇權 (Put Option)

如果公司在本輪投資結束后48個月內不能實現有效上市，A輪投資人將有權要求公司- 在該情況下，公司也有義務或者全部的A輪投資人持有的優(yōu)先股，回購的數量必須大于或等于：

1.A輪投資人按比例應獲得的前一個財年經審計的稅后凈利部分的10倍，或者

2.本輪投資總額加上從本輪投資完成之日起按照30%的內部收益率(IRR)實現的收益總和。

拒絕上市后的出售選擇權

本輪投資完成后36個月內，A輪投資人指定的董事提議上市，并且公司已經滿足潛在股票交易市場的要求，但是董要求的情況下，A輪投資人有權要求公司在任何時候用現金贖回全部或者部分的優(yōu)先股，贖回價必須高于或等于：

1. 本輪投資額加上本輪完成之日起按照30%內部報酬率(IRR)實現的收益總和;

2. A輪投資人按比例應獲得的前一個財年經審計的稅后凈利部分的25倍。

未履行承諾條款的出售選擇權

如果創(chuàng)始股東和公司在本輪投資完成后12個月內，沒有完成下文“簽署和完成交易的前提條件和交易完成后的承諾后承諾條款，公司必須按照A輪投資人要求部分或者全部的贖回本輪發(fā)行的優(yōu)先股;贖回的價格按照本金加上本輪30%內部報酬率(IRR)實現的收益的總和。

創(chuàng)始股東承諾

所有創(chuàng)始股東必須共同地和分別地承諾公司將有義務履行上述出售選擇權條款。

轉換權以及棘輪條款 (Ratchet)

A輪優(yōu)先股股東有權在任何時候將A輪優(yōu)先股轉換成普通股。初始的轉換率為1:1。A輪優(yōu)先股的股價轉換率將隨著股，或類似交易而按比例進行調整。

新股發(fā)行的價格不能低于A輪投資人的價格。在新發(fā)行股票或者權益性工具價格低于A輪投資人的購買價格時，A根據棘輪條款(ratchet)進行調整。

清算優(yōu)先權

當公司出現清算，解散或者關閉等情況(簡稱清算)下，公司資產將按照股東股權比例進行分配。但是A’輪投資執(zhí)行分配前獲得優(yōu)先股投資成本加上按照20%內部回報率獲得的收益的總和(按照美金進行計算和支付)。

在公司發(fā)生并購，并且i) 公司股東在未來并購后的公司中沒有主導權;或者ii) 出售公司全部所有權等兩種情況述任何情況下，A輪優(yōu)先股股東有權選擇在執(zhí)行并購前全部或部分的轉換其優(yōu)先股。如果該交易的完成不滿足清算條權廢除前述的轉換。

沽售權和轉換權作為累積權益

上述A輪投資人的出售選擇權和轉換A輪優(yōu)先股權是并存的，而不是互斥的。

公司和現有股東以及他們的繼任者承諾采取必要的、恰當的或者可采取的行動(包括但不限于：通過決議，指定公請，減少公司的注冊資本等)來執(zhí)行上面提到的贖回或者回購優(yōu)先股。

強賣權 (Drag Along)

創(chuàng)始股東和所有未來的普通股股東都強制要求同意：當公司的估值少于美金__百萬時，當多數A輪優(yōu)先股東同意其他A輪優(yōu)先股股東和普通股股東必須同意該出售或者清算計劃。

公司治理

本輪投資完成后，董事會將保留5個席位，公司和現有股東占3個席位，A輪投資人占2個席位(投資董事)。董召開一次。

除了以下所列的“重大事項”，董事會決議必須至少獲得3個董事其中至少包括1名投資董事肯定的批準才能通過準需要得到所有董事書面肯定的批準才能通過。該條款同樣應用在公司的所有子公司和其他控制的實體中。

需要所有董事批準生效的“重大事項”包括但不限于如下方面：

(a) 備忘錄和公司章程的修訂;

(b) 收購、合并或者整合;出售或者轉移的資產或者股東權益超過人民幣__元;轉移、出售并且重購公司注冊建立或者注資任何合資公司;清算或者破產;

(d) 為不是子公司或者母公司的第三方提供擔保;

(e) 變更或者擴展業(yè)務范圍;非業(yè)務范圍內的交易和任何業(yè)務范圍之外的投資;

(f) 分紅策略和分紅或其他資金派送;

(g) 任何關聯方交易;

(h) 指定或者變更審計機構;變更會計法則和流程;

(i) 任命高層管理人員，包括CEO，COO，CFO;

(j) 批準員工持股計劃;

(k) 確定上市地點，時間和估值;

(l) 批準公司的年度業(yè)務計劃和年度預算;任何單筆支出超過人民幣20萬元的或者12個月內累積超過人民幣10

A輪投資人的股東權利

公司全體股東間通過協(xié)議保證擁有但不限于如下權利：知情權(information right)、查閱權(inspection right)registration right)、附屬登記權(piggyback registration right)、新股優(yōu)先購買權(pre-emptive rights優(yōu)先取舍權(right of first refusal)、跟隨權(tag-along right)以及創(chuàng)始股東的鎖定周期。創(chuàng)始股東的股票“創(chuàng)始股東銷售限制“條款)。上述權限除了登記權和原始股東鎖定期之外將在公司有效IPO之后失效。

創(chuàng)始股東售股限制

從本次投資完成之日起到上市后9個月內，所有創(chuàng)始股東的股票交易受限：即在沒有得到A

輪投資人的書面同意情況下，創(chuàng)始股東的股票(包括任何形式的期權，衍生品，抵押品或者這些股票相關的安排)

利益沖突和披露

必須完全披露創(chuàng)始股東或者核心人員現有的或者潛在的和公司利益的沖突，以及為了發(fā)現和避免上述沖突所采取的

核心人員

核心人員是指董事會成員和公司的高層管理團隊成員。核心人員中的公司雇員必須和公司簽訂符合A輪投資人要求的雇傭合同必須包含保密條款和競業(yè)限制條款(詳細的條款有待確定)。和創(chuàng)始股東簽訂的雇傭合同必須保證創(chuàng)始支機構從本輪投資結束開始全職工作至少3年。

如果創(chuàng)始股東無法履行其雇傭合同，必須根據從本輪投資完成之日到不能履行合同之日的時間周期，按如下的比例輪投資結束時的股份：

(a) 本輪投資完成之日起到一年(含)：70%原始股份;

(b) 本輪投資完成后一年到兩年(含)：50%原始股份;

如果有效IPO在本輪融資結束后3年內發(fā)生，那么上述要求也將自動失效。

保證條款和承諾條款 (Representations， Warranties and Covenants)