動(dòng)態(tài)質(zhì)押融資是什么

　　動(dòng)態(tài)質(zhì)押是動(dòng)產(chǎn)及貨權(quán)質(zhì)押 授信業(yè)務(wù)的一種，它是指企業(yè)(或個(gè)體工商戶)以自有或第三人合法擁有的動(dòng)產(chǎn)為質(zhì)押的授信業(yè)務(wù)，又叫核定庫(kù)存模式。銀行對(duì)于企業(yè)質(zhì)押的商品設(shè)定 最低限額，允許在限額以上的商品出庫(kù)，受信人可以以貨易貨。

　　動(dòng)態(tài)質(zhì)押融資條件范圍與特點(diǎn)

　　適用于除了存貨以外沒(méi)有其他抵質(zhì)押物、又有融資 需求的企業(yè)，該企業(yè)擬質(zhì)押的存貨必須符合銀行 貨押 商品目錄制度，并且存貨經(jīng)常需要進(jìn)出。

　　對(duì)客戶：在沒(méi)有其他抵質(zhì)押物品或擔(dān)保的情況下，從銀行獲得 授信;將原本積壓在存貨上的資金盤(pán)活，從而擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)規(guī)模。

　　對(duì)銀行：擴(kuò)大目標(biāo)客戶群體;在無(wú)法得到其他抵質(zhì)押物的情況下，獲得相對(duì) 變現(xiàn)能力較強(qiáng)的質(zhì)押物;獲取 保證金(包括 初始保證金和打款贖貨保證金);利用貿(mào)易鏈，切入客戶的上游企業(yè)。

　　在動(dòng)態(tài)物流監(jiān)管模式下，考慮到資信水平以及質(zhì)押商品的價(jià)格波動(dòng)率的影響，建立起基于分批次多次 提單的 存貨質(zhì)押貸款 質(zhì)押率的計(jì)算模型，在尊重銀行的風(fēng)險(xiǎn)可控并取得可期 利潤(rùn)的基礎(chǔ)上，以企業(yè)通過(guò)貸款獲利為主導(dǎo)并求其利潤(rùn)最大化，通過(guò)此模式可以幫助第三方物流企業(yè)制定監(jiān)管策略，最終在風(fēng)險(xiǎn)可控的原則下，尋找通過(guò)存貨質(zhì)押貸款質(zhì)押率，使得三方 共贏。

　　動(dòng)態(tài)質(zhì)押融資基本模式流程

　　動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押融資是指企業(yè)以銀行認(rèn)可的貨物為質(zhì)押申請(qǐng)融資。企業(yè)將合法擁有的貨物交付銀行認(rèn)定的倉(cāng)儲(chǔ)監(jiān)管公司監(jiān)管，不轉(zhuǎn)移所有權(quán)。企業(yè)既可以取得融資，又不影響正常經(jīng)營(yíng)周轉(zhuǎn)。

　　動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押融資支持多種 融資方式，包括 貸款、開(kāi)立 銀行承兌匯票、 信用證、 保函、保證貼現(xiàn) 商業(yè)承兌匯票等，企業(yè)可以靈活選擇合適的方式使用融資。

　　(1)銀行、客戶、倉(cāng)庫(kù)簽訂《倉(cāng)儲(chǔ)監(jiān)管協(xié)議》

　　(2)客戶將 存貨質(zhì)押給銀行

　　(3)銀行為客戶提供 授信

　　(4)客戶補(bǔ)交 保證金或打入款項(xiàng)或補(bǔ)充同類質(zhì)押物

　　(5)銀行向倉(cāng)庫(kù)發(fā)出放貨指令

　　動(dòng)態(tài)質(zhì)押融資發(fā)展現(xiàn)狀

　　我國(guó)的中小企業(yè)主要通過(guò) 間接融資來(lái)解決資金困難。但由于中小企業(yè)財(cái)務(wù)制度不健全，經(jīng)營(yíng)不穩(wěn)定，破產(chǎn)概率高,導(dǎo)致其 信用評(píng)級(jí)普遍偏低，從而促使銀行等金融機(jī)構(gòu)在對(duì)中小企業(yè)進(jìn)行融資時(shí)，為了控制 貸款風(fēng)險(xiǎn)，常常要求它們提供足夠的擔(dān)保。在這些擔(dān)保資源中，可用于 抵押的固定資產(chǎn)只占中小企業(yè)資產(chǎn)的較小一部分，而原材料、在制品和產(chǎn)成品等存貨卻占很大比重。

　　比較而言，我國(guó)現(xiàn)階段多是針對(duì)流通型企業(yè)開(kāi)展存貨質(zhì)押融資業(yè)務(wù)，因此倉(cāng)儲(chǔ)方式多以 公共倉(cāng)儲(chǔ)為主。通過(guò)物流倉(cāng)儲(chǔ)企業(yè)和銀行近些年的探索和實(shí)踐，對(duì)質(zhì)押物的監(jiān)控方式也已經(jīng)從開(kāi)始時(shí)的靜態(tài)質(zhì)押，發(fā)展成為包括循環(huán)質(zhì)押(滾動(dòng)質(zhì)押) 、置換 倉(cāng)單質(zhì)押、信用或 保證金置換倉(cāng)單質(zhì)押和動(dòng)態(tài)控制存量下限質(zhì)押(流動(dòng)質(zhì)押) 等多種形式的動(dòng)態(tài)質(zhì)押模式。

　　至于 風(fēng)險(xiǎn)控制方式，我國(guó)的商業(yè)銀行對(duì)存貨質(zhì)押融資業(yè)務(wù)過(guò)程中所遭遇的 法律風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、借款人 信用風(fēng)險(xiǎn)以及質(zhì)押物 價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)和 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)等缺乏細(xì)致的辨別分類，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的度量缺乏科學(xué)的方法,主要憑經(jīng)驗(yàn)確定 利率、 質(zhì)押率、 貸款期限和平倉(cāng)率等重要指標(biāo)，難以對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效的預(yù)警和控制。