如何解決中小企業(yè)的融資困境

如何解決中小企業(yè)的融資困境

　　中小民營(yíng)經(jīng)濟(jì)的融資現(xiàn)狀與其地位的不匹配性已成為中小民營(yíng)企業(yè)發(fā)展過(guò)程中的主要沖突。據(jù)海通證券研究所數(shù)據(jù)顯示，80%的中小企業(yè)缺乏資金，30%的中小企業(yè)資金十分緊張。那么如何解決中小企業(yè)的融資困境。

　　為盡快消除我國(guó)中小民營(yíng)企業(yè)融資渠道和種種障礙，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)健康發(fā)展，以上述三個(gè)方面為核心展開(kāi)，有如下的途徑：

　　1.建立中小企業(yè)金融體系

　　(1)設(shè)立專門的中小企業(yè)銀行，處理中小企業(yè)的存貸款事宜，提高中小企業(yè)資金運(yùn)用的效率和專業(yè)性。

　　條件成熟時(shí)，還可組建地方性的中小企業(yè)發(fā)展政策性銀行，專門落實(shí)對(duì)中小企業(yè)的政策性扶持。商業(yè)性中小企業(yè)銀行，可由城市合作銀行、城鄉(xiāng)信用合作社改制而來(lái)，充分發(fā)揮地方性的非國(guó)有銀行金融機(jī)構(gòu)對(duì)當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)情況比較了解的優(yōu)勢(shì)。同時(shí)，加快金融網(wǎng)點(diǎn)的鋪設(shè)，提高中小企業(yè)獲得金融服務(wù)的便利性。

　　從目前已有的一些中小金融機(jī)構(gòu)來(lái)看，因普遍缺乏政策性融資權(quán)，在其政策環(huán)境、體制結(jié)構(gòu)、經(jīng)營(yíng)管理、自身發(fā)展等方面都存在一些問(wèn)題，整體經(jīng)營(yíng)狀況不佳，沒(méi)有很好地起到為中小民營(yíng)企業(yè)服務(wù)的作用，影響了對(duì)中小民營(yíng)企業(yè)的支持力度。

　　(2)充分利用創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)。雖然目前內(nèi)地的創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)已具雛形，但發(fā)展尚不完善，而香港的創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)發(fā)展成熟，為新興的中小企業(yè)，特別是高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展提供了重要條件。符合該市場(chǎng)上市要求的中小企業(yè)，尤其是高科技企業(yè)，可考慮到香港的創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)上市。

　　2.政府要建立和完善支持中小民營(yíng)企業(yè)發(fā)展的經(jīng)濟(jì)金融政策體系，發(fā)揮中小民營(yíng)企業(yè)在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的作用政府在緩解中小企業(yè)融資困難過(guò)程中應(yīng)做到：降低中小企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)和交易成本。如重新考慮不適合服務(wù)中小客戶的規(guī)章制度，關(guān)注相關(guān)的抵押法規(guī)以降低風(fēng)險(xiǎn)、制定對(duì)創(chuàng)新發(fā)展必需的政策、法律和規(guī)章制度框架;增強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)服務(wù)中小企業(yè)的能力。如促進(jìn)專業(yè)貸款技術(shù)的革新，使金融機(jī)構(gòu)能夠低成本的評(píng)估中小企業(yè)信用，對(duì)服務(wù)中小企業(yè)的金融機(jī)構(gòu)提供培訓(xùn)和技術(shù)支持;提高金融市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)壓力。如降低金融機(jī)構(gòu)對(duì)中小企業(yè)貸款要求等。具體來(lái)看：

　　(1)各級(jí)政府要建立專門服務(wù)管理中小民營(yíng)企業(yè)發(fā)展的機(jī)構(gòu)，專門研究并負(fù)責(zé)對(duì)中小民營(yíng)企業(yè)的管理和扶持，包括利用政府資金向中小民營(yíng)企業(yè)，特別是符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策和調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)及經(jīng)濟(jì)布局的中小民營(yíng)企業(yè)、高科技企業(yè)提供貸款擔(dān)保，向高科技的中小民營(yíng)企業(yè)提供投資基金。

　　(2)建立中小民營(yíng)企業(yè)貸款擔(dān)保基金和信用保險(xiǎn)基金，完善中小民營(yíng)企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)緩沖機(jī)制。一方面充分挖掘動(dòng)產(chǎn)擔(dān)保資源潛力，債務(wù)人一旦不能還貸，債權(quán)人無(wú)須通過(guò)訴訟便可直接拍賣質(zhì)物;另一方面實(shí)行憑訂單貸款，山東、江蘇搞脫水蔬菜加工的企業(yè)，只要有訂單，銀行考察屬實(shí)后，就可以辦理貸款手續(xù)，這確是一種既便捷、風(fēng)險(xiǎn)又較小的貸款方式。

　　(3)鼓勵(lì)商業(yè)銀行綜合運(yùn)用各種金融工具，向中小民營(yíng)企業(yè)提供承兌、貼現(xiàn)、轉(zhuǎn)賬、財(cái)務(wù)管理、信息服務(wù)等新型金融服務(wù)，使其享受與大中型企業(yè)同等待遇。企業(yè)間資金拆借、“三來(lái)一補(bǔ)”、賣方信貸、賒購(gòu)等均是理想選擇。

　　(4)制定有效引導(dǎo)社會(huì)資本投資中小企業(yè)的稅收政策。盡快出臺(tái)具體辦法，運(yùn)用稅收優(yōu)惠政策，鼓勵(lì)創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)增加對(duì)中小企業(yè)特別是中小高新技術(shù)企業(yè)的投資。同時(shí)鼓勵(lì)企業(yè)和個(gè)人向中小企業(yè)發(fā)展基金進(jìn)行捐贈(zèng)，準(zhǔn)予捐贈(zèng)支出按稅法規(guī)定在稅前扣除。

　　3.企業(yè)自身建立現(xiàn)代企業(yè)制度，適度發(fā)展股份融資

　　新的《證券法》對(duì)包括股市和債市在內(nèi)的直接融資市場(chǎng)準(zhǔn)入采取核準(zhǔn)制，為中小民營(yíng)企業(yè)打開(kāi)了通道。創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)的建立使中小民營(yíng)企業(yè)有了一個(gè)特定的市場(chǎng)融資渠道，和使其股權(quán)得以便利流動(dòng)場(chǎng)所，為一部分中小民營(yíng)企業(yè)的股權(quán)融資、股權(quán)交易和流動(dòng)提供方便。為此，中小民營(yíng)企業(yè)要加強(qiáng)自律，建立有效的法人治理機(jī)制，改善經(jīng)營(yíng)管理，增強(qiáng)經(jīng)營(yíng)能力，完善風(fēng)險(xiǎn)控制制度，加大信息披露力度，增強(qiáng)企業(yè)運(yùn)作透明度，促進(jìn)企業(yè)建立規(guī)范、完善的現(xiàn)代企業(yè)制度。