怎么判斷股票的估值方法是什么
怎么判斷股票的估值方法是什么
價值投資對股票估值的判斷非常重要，要如何判斷股票的估值是高了還是低了，首先從業(yè)績進行推算。下面是學習啦小編為大家?guī)淼墓善惫乐档南嚓P內(nèi)容，歡迎閱讀。
判斷股票估值方法
市盈率
當前股價除以每股盈利
市凈率
當前股價除以每股凈資產(chǎn);
一般情況下，低于市場整體情況下的以上2點股票屬于低估值股票，這個只是一個參考依據(jù)，有些股票參考的未來成長點市盈率遠高于市場，也屬于低估值股票。
市盈率是某種股票每股市價與每股盈利的比率。市場廣泛談及市盈率通常指的是靜態(tài)市盈率，通常用來作為比較不同價格的股票是否被高估或者低估的指標。用市盈率衡量一家公司股票的質地時，并非總是準確的。一般認為，如果一家公司股票的市盈率過高，那么該股票的價格具有泡沫，價值被高估。當一家公司增長迅速以及未來的業(yè)績增長非?？春脮r，利用市盈率比較不同股票的投資價值時，這些股票必須屬于同一個行業(yè)，因為此時公司的每股收益比較接近，相互比較才有效。
市盈率是很具參考價值的股市指針，一方面，投資者亦往往不認為嚴格按照會計準則計算得出的盈利數(shù)字真實反映公司在持續(xù)經(jīng)營基礎上的獲利能力，因此，分析師往往自行對公司正式公布的凈利加以調(diào)整。
絕對估值法DCF
DCF 是一套很嚴謹?shù)墓乐捣椒?，是一種絕對定價方法，想得出準確的DCF值，需要對公司未來發(fā)展情況有清晰的了解。得出DCF 值的過程就是判斷公司未來發(fā)展的過程。所以DCF 估值的過程也很重要。就準確判斷企業(yè)的未來發(fā)展來說，判斷成熟穩(wěn)定的公司相對容易一些，處于擴張期的企業(yè)未來發(fā)展的不確定性較大，準確判斷較為困難。再加上DCF 值本身對參數(shù)的變動很敏感，使DCF 值的可變性很大。但在得出DCF 值的過程中，會反映研究員對企業(yè)未來發(fā)展的判斷，并在此基礎上假設。有了DCF 的估值過程和結果，以后如果假設有變動，即可通過修改參數(shù)得到新的估值。
個股動態(tài)市盈率除以稅后利潤增長率小于0。8的將具有一定的投資價值。但是這種方法對周期性行業(yè)參考意義不大。所以大家要注意行業(yè)選擇使用!
通過研究可以發(fā)現(xiàn)，商品價格周期性變動的行業(yè)，其盈利對商品價格的變動最為敏感。所以，商品價格上升時是確定的投資時機。預期商品價格下降時則是賣出時機。在周期的高點和低點的時候，可以用其他方法來判斷是否高估或者低估。比如，用PB (ROE)等方法判斷是否被低估。對于資源類公司，在周期底部的時候可以用單位股票資源價值作為投資的底限。在周期的上升或者下降的階段，主要參考資源價格的變動趨勢。
建立在準確盈利預測基礎上的PE 值是一種簡潔有效的估值方法。估值方法之間存在相互聯(lián)系，盈利預測是一切的基礎，但還不夠，需要綜合使用幾種估值方法來降低風險。研究報告基地,最全面的上市公司研究報告.
股票估值的常用方法
1.股息基準模式
就是以股息率為標準評估股票價值，對希望從投資中獲得現(xiàn)金流量收益的投資者特別有用?？墒褂煤喕蟮挠嬎愎剑汗善眱r格=預期來年股息/投資者要求的回報率。例如：匯控今年預期股息0.32美元(約2.50港元)，投資者希望資本回報為年5.5%，其它因素不變情況下，匯控目標價應為45.50元。
2.投資者廣泛應用的盈利標準比率是市盈率(PE)
其公式：市盈率=股價/每股收益。使用市盈率有以下好處，計算簡單，數(shù)據(jù)采集很容易，每天經(jīng)濟類報紙上均有相關資料，被稱為歷史市盈率或靜態(tài)市盈率。但要注意，為更準確反映股票價格未來的趨勢，應使用預期市盈率，即在公式中代入預期收益。
投資者要留意，市盈率是一個反映市場對公司收益預期的相對指標，使用市盈率指標要從兩個相對角度出發(fā)，一是該公司的預期市盈率和歷史市盈率的相對變化，二是該公司市盈率和行業(yè)平均市盈率相比。如果某公司市盈率高于之前年度市盈率或行業(yè)平均市盈率，說明市場預計該公司未來收益會上升;反之，如果市盈率低于行業(yè)平均水平，則表示與同業(yè)相比，市場預計該公司未來盈利會下降。所以，市盈率高低要相對地看待，并非高市盈率不好，低市盈率就好。如果預計某公司未來盈利會上升，而其股票市盈率低于行業(yè)平均水平，則未來股票價格有機會上升。
3.市價賬面值比率(PB)，即市賬率
其公式：市賬率=股價/每股資產(chǎn)凈值。此比率是從公司資產(chǎn)價值的角度去估計公司股票價格的基礎，對于銀行和保險公司這類資產(chǎn)負債多由貨幣資產(chǎn)所構成的企業(yè)股票的估值，以市賬率去分析較適宜。
股票的估值介紹
大家首先要記住，股票本身，代表著2種截然不同的含義，承載著2種不同屬性：
上市公司的一份股權+市場交易的一個代碼
所以，你在購買股票的時候，你一定要搞明白，你想買的，到底是什么?
如果你購買的僅僅是市場交易的一個代碼，準備今天買了，明天價格大漲了就把它賣掉，那么，你根本不需要關注它的估值，因為你想賺的僅僅是2天的價格差，它本身應該值多少錢，跟你毫無關系!!如果你過多關注估值問題，反而會給你帶來大麻煩，很多時候，會讓你郁悶不堪：買了低估值的股票，但是股價為什么就是不漲呢?如果你為此而郁悶，說明你缺乏常識，或者被別人忽悠了!!
但是，如果你確定你買的是上市公司的一份股權那么，你就必須要搞清楚它的估值，它到底值多少錢?
股票的估值是指著眼于上市公司本身，對公司的內(nèi)在價值進行評估，給出它的合理價格范圍。公司的內(nèi)在價值決定于公司的資產(chǎn)及其獲利能力。股票估值是一個相對復雜的過程，影響的因素很多，沒有全球統(tǒng)一的標準。對股票估值的方法也有很多種，最常見的有絕對估值方法、相對估值方法、混合估值方法等，(這是細節(jié)問題，這里不做詳細討論)。
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