這些常見財務(wù)指標(biāo)都不懂_別說你會炒股

這些常見財務(wù)指標(biāo)都不懂_別說你會炒股

　　如何看透財務(wù)指標(biāo)，選出優(yōu)質(zhì)公司呢?下面學(xué)習(xí)啦小編為大家介紹一下財務(wù)指標(biāo)，希望對你有幫助。

　　1.營業(yè)收入

　　營業(yè)收入是一家公司在某一時段內(nèi)通過生產(chǎn)、銷售或提供服務(wù)等方式所取得的總收入。如一家電器商店,一年內(nèi)銷售了各種家用電器共2萬臺,平均每臺價格2000元,則這家電器商店的營業(yè)收入就是4000萬元;一家旅館,全年收住宿費300萬元,這300萬元就是它的營業(yè)收入; 一家工廠,每年產(chǎn)銷鋼材200萬噸,每噸價格3000元,則其營業(yè)收入就為60億元。

　　一些初入市的股民往往容易將營業(yè)收入與凈收入混為一談,其實營業(yè)收入只是一家企業(yè)在經(jīng)營過程中所收的帳款,它未扣除成本消耗及應(yīng)交的稅收等;而凈收入是一定公司在經(jīng)營中扣除各項成本開支及稅項后的凈得。一旦企業(yè)開始營運,它總能取得一定的收入,所以營業(yè)收入總是正數(shù),而凈收入則有可能是負(fù)數(shù)。

　　2.利潤總額

　　利潤總額是一家公司在營業(yè)收入中扣除成本消耗及營業(yè)稅后的剩余,這就是人們通常所說的盈利,它與營業(yè)收入間的關(guān)系為:

　　利潤總額=營業(yè)收入-成本-營業(yè)稅

　　當(dāng)利潤總額為負(fù)時,企業(yè)一年經(jīng)營下來,其收入還抵不上成本開支及應(yīng)繳的營業(yè)稅,這就是通常所說的企業(yè)發(fā)生盈虧。

　　當(dāng)利潤總額為零時,企業(yè)一年的收入正好與支出相等,企業(yè)經(jīng)營不虧不賺,這就是通常所說的盈虧平衡。

　　當(dāng)利潤總額大于零時,企業(yè)一年的收入大于支出,這就是通常所說的企業(yè)盈利。

　　3.凈利潤

　　凈利潤是指在利潤總額中按規(guī)定交納了所得稅后公司的利潤留成,一般也稱為稅后利潤或凈收入。凈利潤的計算公式為:凈利潤=利潤總額×(1-所得稅率)

　　凈利潤是一個企業(yè)經(jīng)營的最終成果,凈利潤多,企業(yè)的經(jīng)營效益就好;凈利潤少,企業(yè)的經(jīng)營效益就差,它是衡量一個企業(yè)經(jīng)營效益的主要指標(biāo)。

　　凈利潤的多寡取決于兩個因素,一是利潤總額,其二就是所得稅率。企業(yè)的所得稅率都是法定的,所得稅率愈高,凈利潤就愈少。我國現(xiàn)在有兩種所得稅率,一是一般企業(yè)33%的所得稅率,即利潤總額中的33%要作為稅收上交國家財政;另外就是對三資企業(yè)和部分高科技企業(yè)采用的優(yōu)惠稅率,所得稅率為15%。當(dāng)企業(yè)的經(jīng)營條件相當(dāng)時,所得稅率較低企業(yè)的經(jīng)營效益就要好一些。 如上面那家電器商店,一年的營業(yè)收入為4000萬元,平均每臺家用電器的平均進(jìn)價為1500元,員工一年的工資100萬元,房屋租賃等開支為400萬元,營業(yè)稅率為3%,則這家電器商店一年的總成本為: 總成本=家用電器的總進(jìn)價+員工工資+房屋租賃費用=2×1500+100+400=3500(萬元)

　　營業(yè)稅=營業(yè)額×營業(yè)稅率=4000×3%=120(萬元)則這家電器商店的利潤總額為：利潤總額=營業(yè)收入-成本-營業(yè)稅

　　=4000-3500-120=380(萬元)當(dāng)所得稅率為33%時，其凈利潤為：凈利潤=利潤總額×(1-所得稅率)=380×(1-33%)=254.6(萬元)當(dāng)所得稅率為15%時，其凈利潤為：380×(1—15%)=323(萬元)很明顯，所得稅率低時，企業(yè)的盈利就大。對于同一家公司，其稅利潤在享受15%的所得稅率時就比33%的所得稅率要高26.84%。

　　凈利潤只是紙上富貴，落袋方為安。

　　4.每股收益(EPS)

　　每股收益(EarningPer Share，簡稱EPS) ，又稱每股稅后利潤、每股盈余，指稅后利潤與股本總數(shù)的比率。它是測定股票投資價值的重要指標(biāo)之一，是分析每股價值的一個基礎(chǔ)性指標(biāo)，是綜合反映公司獲利能力的重要指標(biāo)，它是公司某一時期凈收益與股份數(shù)的比率。公式：每股收益=利潤/總股數(shù)。

　　每股收益僅僅代表的是某年每股的收益情況，基本不具備延續(xù)性，因此不能夠?qū)⑺鼏为氉鳛樽鳛榕袛喙境砷L性的指標(biāo)。我國的上市公司很少分紅利，大多數(shù)時候是送股，同時為了融資會選擇增發(fā)和配股或者發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券，所有這些行為均會改變總股本。由每股收益的計算公式我們可以看出，如果總股本發(fā)生變化每股收益也會發(fā)生相反的變化。這個時候我們再縱向比較每股收益的增長率你會發(fā)現(xiàn)，很多公司都沒有很高的增長率，甚至是負(fù)增長。

　　5.每股凈資產(chǎn)

　　每股凈資產(chǎn)是指股東權(quán)益與總股數(shù)的比率。其計算公式為：每股凈資產(chǎn)= 股東權(quán)益÷總股數(shù)。

　　這一指標(biāo)反映每股股票所擁有的資產(chǎn)現(xiàn)值。每股凈資產(chǎn)越高，股東擁有的資產(chǎn)現(xiàn)值越多;每股凈資產(chǎn)越少，股東擁有的資產(chǎn)現(xiàn)值越少。通常每股凈資產(chǎn)越高越好。例如，公司凈資產(chǎn)為15億元，總股本為10億股，它的每股凈資產(chǎn)值為1.5元(即15億元/10億股)。

　　從會計報表上看，上市公司的每股凈資產(chǎn)主要由股本、資本公積金、盈余公積金和未分配利潤組成。根據(jù)《公司法》的有關(guān)規(guī)定，股本、資本公積和盈余公積在公司正常經(jīng)營期內(nèi)是不能隨便變更的，因此，每股凈資產(chǎn)的調(diào)整主要是對未分配利潤進(jìn)行調(diào)整。

　　每股凈資產(chǎn)值反映了每股股票代表的公司凈資產(chǎn)價值，是支撐股票市場價格的重要基礎(chǔ)。每股凈資產(chǎn)值越大，表明公司每股股票代表的財富越雄厚，通常創(chuàng)造利潤的能力和抵御外來因素影響的能力越強。

　　6.每股未分配利潤

　　每股未分配利潤，是指公司歷年經(jīng)營積累下來的未分配利潤或虧損。它是公司未來可擴大再生產(chǎn)或是可分配的重要物質(zhì)基礎(chǔ)。與每股凈資產(chǎn)一樣，它也是一個存量指標(biāo)。公式：每股未分配利潤=企業(yè)當(dāng)期未分配利潤總額/總股本。

　　未分配利潤是企業(yè)留待以后年度進(jìn)行分配的結(jié)存利潤，未分配利潤有兩個方面的含義：一是留待以后年度分配的利潤;二是尚未指定特定用途的利潤。資產(chǎn)負(fù)債表中的未分配利潤項目反映了企業(yè)期末在歷年結(jié)存的尚未分配的利潤數(shù)額，若為負(fù)數(shù)則為尚未彌補的虧損。

　　7.每股公積金

　　每股公積金=公積金/除股票總股數(shù)。公積金分資本公積金和盈余公積金。

　　公積金：溢價發(fā)行債券的差額和無償捐贈資金實物作為資本公積金。

　　盈余公積金：從償還債務(wù)后的稅后利潤中提取10%作為盈余公積金。

　　兩者都可以轉(zhuǎn)增資本。

　　公積金是公司的“最后儲備”，它既是公司未來擴張的物質(zhì)基礎(chǔ)，也可以是股東未來轉(zhuǎn)贈紅股的希望之所在。沒有公積金的上市公司，就是沒有希望的上市公司。

　　公司年度利潤有以下分配原則，首先提取資本公積金，大概要提30%左右，還要提取公益金，大概5%左右，還要提取壞賬準(zhǔn)備，具體數(shù)額不詳，公司不能把每股利潤全部分掉。只能稍微意思一下，除非公司確實具有高成長性。如果公司確實具有高成長性的話，公司會用資本公積金轉(zhuǎn)贈股本的。如果公司不自量力，硬是打腫了臉充胖子，不管自身能力，向股東用資本公積金大比例送股，也會使公司因此走上不歸路。也就是因此走上下坡路，從此而一闕不振。

　　小知識：大家都聽過高送轉(zhuǎn)，其實，高送轉(zhuǎn)股票條件一般就包括每股公積金多不多，未分配利潤怎么樣，股本如何，市場上也有許多參照標(biāo)準(zhǔn)，比如一般小編選擇高送轉(zhuǎn)的條件是每股公積金≥2，總股本在小于1億，未分配利潤≥1.5元/股。基本準(zhǔn)則就是公司賺錢多，且股本小。