cci指標(biāo)怎么形成的

cci指標(biāo)怎么形成的

　　聽(tīng)說(shuō)過(guò)CCI指標(biāo)嗎?順勢(shì)指標(biāo)又叫CCI指標(biāo)，CCI指標(biāo)是美國(guó)股市分析 家唐納德·藍(lán)伯特(Donald Lambert)于20世紀(jì)80年代提出的，專(zhuān)門(mén)測(cè)量股價(jià)、外匯或者貴金屬交易是否已超出常態(tài)分布范圍。屬于超買(mǎi)超賣(mài)類(lèi)指標(biāo)中較特殊的一種。波動(dòng)于正無(wú)窮大和負(fù)無(wú)窮大之間。但是，又不需要以0為中軸線(xiàn)，這一點(diǎn)也和波動(dòng)于正無(wú)窮大和負(fù)無(wú)窮大的指標(biāo)不同。下面由學(xué)習(xí)啦小編為你詳細(xì)介紹CCI指標(biāo)。

　　CCI指標(biāo)是怎么形成的：

　　CCI指標(biāo)的原理

　　CCI指標(biāo)是唐納德·藍(lán)伯特于上世紀(jì)80年代提出的，是一種比較新穎的技術(shù)指標(biāo)。它最早是用于期貨市場(chǎng)的判斷，后運(yùn)用于股票市場(chǎng)的研判，并被廣泛使用。與大多數(shù)單一利用股票的收盤(pán)價(jià)、開(kāi)盤(pán)價(jià)、最高價(jià)或最低價(jià)而發(fā)明出的各種技術(shù)分析指標(biāo)不同，CCI指標(biāo)是根據(jù)統(tǒng)計(jì)學(xué)原理，引進(jìn)價(jià)格與固定期間的股價(jià)平均區(qū)間的偏離程度的概念，強(qiáng)調(diào)股價(jià)平均絕對(duì)偏差在股市技術(shù)分析中的重要性，是一種比較獨(dú)特的技術(shù)分析指標(biāo)。

　　CCI指標(biāo)是專(zhuān)門(mén)衡量股價(jià)是否超出常態(tài)分布范圍，屬于超買(mǎi)超賣(mài)類(lèi)指標(biāo)的一種,但它與其他超買(mǎi)超賣(mài)型指標(biāo)又有自己比較獨(dú)特之處。象KDJ、WR%、CCI等大多數(shù)超買(mǎi)超賣(mài)型指標(biāo)都有“0—100”上下界限，因此，它們對(duì)待一般常態(tài)行情的研判比較適用，而對(duì)于那些短期內(nèi)暴漲暴跌的股票的價(jià)格走勢(shì)時(shí)，就可能會(huì)發(fā)生指標(biāo)鈍化的現(xiàn)象。而CCI指標(biāo)卻是波動(dòng)于正無(wú)窮大到負(fù)無(wú)窮大之間，因此不會(huì)出現(xiàn)指標(biāo)鈍化現(xiàn)象，這樣就有利于投資者更好地研判行情，特別是那些短期內(nèi)暴漲暴跌的非常態(tài)行情。

　　CCI的計(jì)算方式：

　　順勢(shì)指標(biāo)CCI也包括日CCI指標(biāo)、周CCI指標(biāo)、年CCI指標(biāo)以及分鐘CCI指標(biāo)等很多種類(lèi)型。經(jīng)常被用于股市研判的是日CCI指標(biāo)和周CCI指標(biāo)。雖然它們計(jì)算時(shí)取值有所不同，但基本方法一樣。

　　以日CCI計(jì)算為例，其計(jì)算方法有兩種。

　　第一種計(jì)算過(guò)程如下：

　　CCI(N日)=(TP-MA)÷MD÷0.015

　　其中，TP=(最高價(jià)+最低價(jià)+收盤(pán)價(jià))÷3

　　MA=近N日收盤(pán)價(jià)的累計(jì)之和÷N

　　MD=近N日(MA-收盤(pán)價(jià))的絕對(duì)值累計(jì)之和÷N

　　0.015為計(jì)算系數(shù)，N為計(jì)算周期

　　第二種計(jì)算方法表述為中價(jià)與中價(jià)的N日內(nèi)移動(dòng)平均的差除以N日內(nèi)中價(jià)的平均絕對(duì)偏差

　　其中，中價(jià)等于最高價(jià)、最低價(jià)和收盤(pán)價(jià)之和除以3

　　平均絕對(duì)偏差為統(tǒng)計(jì)函數(shù)

　　從上面的計(jì)算過(guò)程我們可以看出，相對(duì)于其他技術(shù)分析指標(biāo)，CCI指標(biāo)的計(jì)算是比較復(fù)雜的。由于股市技術(shù)分析軟件的普及，對(duì)于投資者來(lái)說(shuō)無(wú)需進(jìn)行CCI值的計(jì)算，主要是通過(guò)對(duì)CCI指標(biāo)的計(jì)算方法的了解，更加熟練地運(yùn)用它來(lái)如何研判股市行情。

　　CCI指標(biāo)研判：

　　CCI指標(biāo)對(duì)于研判非常態(tài)行情的走勢(shì)具有獨(dú)到的功能。它的一般分析方法主要集中在CCI區(qū)間的劃分、CCI區(qū)間的判斷等方面。

　　基本

　　1、當(dāng)CCI曲線(xiàn)向上突破﹢100線(xiàn)而進(jìn)入非常態(tài)區(qū)間時(shí)，表明股價(jià)開(kāi)始進(jìn)入強(qiáng)勢(shì)狀態(tài)，投資者應(yīng)及時(shí)買(mǎi)入股票。

　　2、當(dāng)CCI曲線(xiàn)向上突破﹢100線(xiàn)而進(jìn)入非常態(tài)區(qū)間后，只要CCI曲線(xiàn)一直朝上運(yùn)行，就表明股價(jià)強(qiáng)勢(shì)依舊，投資者可一路持股待漲。

　　3、當(dāng)CCI曲線(xiàn)在﹢100線(xiàn)以上的非常態(tài)區(qū)間,在遠(yuǎn)離﹢100線(xiàn)的地方開(kāi)始掉頭向下時(shí)，表明股價(jià)的強(qiáng)勢(shì)狀態(tài)將難以維持，是股價(jià)比較強(qiáng)的轉(zhuǎn)勢(shì)信號(hào)。如果前期的短期漲幅過(guò)高時(shí)，更可確認(rèn)。此時(shí)，投資者應(yīng)及時(shí)逢高賣(mài)出股票。

　　4、當(dāng)CCI曲線(xiàn)在﹢100線(xiàn)以上的非常態(tài)區(qū)間，在遠(yuǎn)離﹢100線(xiàn)的地方處一路下跌時(shí)，表明股價(jià)的強(qiáng)勢(shì)狀態(tài)已經(jīng)結(jié)束，投資者還應(yīng)以逢高賣(mài)出股票為主。

　　5、當(dāng)CCI曲線(xiàn)向下突破﹣100線(xiàn)而進(jìn)入另一個(gè)非常態(tài)區(qū)間時(shí)，表明股價(jià)的弱勢(shì)狀態(tài)已經(jīng)形成，投資者應(yīng)以持幣觀望為主。

　　6、當(dāng)CCI曲線(xiàn)向下突破﹣100線(xiàn)而進(jìn)入另一個(gè)非常態(tài)區(qū)間后，只要CCI曲線(xiàn)一路朝下運(yùn)行，就表明股價(jià)弱勢(shì)依舊，投資者可一路觀望。

　　7、當(dāng)CCI曲線(xiàn)向下突破﹣100線(xiàn)而進(jìn)入另一個(gè)非常態(tài)區(qū)間，如果CCI曲線(xiàn)在超賣(mài)區(qū)運(yùn)行了相當(dāng)長(zhǎng)的一段時(shí)間后開(kāi)始掉頭向上，表明股價(jià)的短期底部初步找到，投資者可少量建倉(cāng)。CCI曲線(xiàn)在超賣(mài)區(qū)運(yùn)行的時(shí)間越長(zhǎng)，越可以確認(rèn)短期的底部。

　　8、當(dāng)CCI指標(biāo)在﹢100線(xiàn)——﹣100線(xiàn)的常態(tài)區(qū)間運(yùn)行時(shí)，投資者則可以用KDJ、威廉等其他超買(mǎi)超賣(mài)指標(biāo)進(jìn)行研判。

　　背離

　　CCI指標(biāo)的背離是指CCI指標(biāo)的曲線(xiàn)的走勢(shì)正好和股價(jià)K線(xiàn)圖的走勢(shì)方向正好相反。CCI指標(biāo)的背離分為頂背離和底背離兩種。

　　頂背離

　　當(dāng)CCI曲線(xiàn)處于遠(yuǎn)離﹢100線(xiàn)的高位，但它在創(chuàng)出新高后，CCI曲線(xiàn)反而形成一峰比一峰低的走勢(shì)，而此時(shí)K線(xiàn)圖上的股價(jià)卻再次創(chuàng)出新高，形成一峰比一峰高的走勢(shì)，這就是頂背離。頂背離現(xiàn)象一般是股價(jià)在高位即將反轉(zhuǎn)的信號(hào)，表明股價(jià)短期內(nèi)即將下跌，是賣(mài)出信號(hào)。

　　在實(shí)際走勢(shì)中，CCI指標(biāo)出現(xiàn)頂背離是指股價(jià)在進(jìn)入拉升過(guò)程中，先創(chuàng)出一個(gè)高點(diǎn)，CCI指標(biāo)也相應(yīng)在﹢100線(xiàn)以上創(chuàng)出新的高點(diǎn)，之后，股價(jià)出現(xiàn)一定幅度的回落調(diào)整，CCI曲線(xiàn)也隨著股價(jià)回落走勢(shì)出現(xiàn)調(diào)整。但是，如果股價(jià)再度向上并超越前期高點(diǎn)創(chuàng)出新的高點(diǎn)時(shí)，而CCI曲線(xiàn)隨著股價(jià)上揚(yáng)也反身向上但沒(méi)有沖過(guò)前期高點(diǎn)就開(kāi)始回落，這就形成CCI指標(biāo)的頂背離。CCI指標(biāo)出現(xiàn)頂背離后，股價(jià)見(jiàn)頂回落的可能性較大，是比較強(qiáng)烈的賣(mài)出信號(hào)。

　　底背離

　　CCI的底背離一般是出現(xiàn)在遠(yuǎn)離﹣100線(xiàn)以下的低位區(qū)。當(dāng)K線(xiàn)圖上的股價(jià)一路下跌，形成一波比一波低的走勢(shì)，而CCI曲線(xiàn)在低位卻率先止跌企穩(wěn)，并形成一底比一底高的走勢(shì)，這就是底背離。底背離現(xiàn)象一般預(yù)示著股價(jià)短期內(nèi)可能將反彈，是短期買(mǎi)入的信號(hào)。

　　與MACD、KDJ等指標(biāo)的背離現(xiàn)象研判一樣，CCI的背離中，頂背離的研判準(zhǔn)確性要高于底背離。當(dāng)股價(jià)在高位，CCI在遠(yuǎn)離﹢100線(xiàn)以上出現(xiàn)頂背離時(shí)，可以認(rèn)為股價(jià)即將反轉(zhuǎn)向下，投資者可以及時(shí)賣(mài)出股票;而股價(jià)在低位，CCI也在遠(yuǎn)離﹣100線(xiàn)以下低位區(qū)出現(xiàn)底背離時(shí)，一般要反復(fù)出現(xiàn)幾次底背離才能確認(rèn)，并且投資者只能做戰(zhàn)略建倉(cāng)或做短期投資。

　　無(wú)論頂背離還是底背離均有遠(yuǎn)近背離之說(shuō)，貼近+100的背離為近距離頂背離，遠(yuǎn)距離+100則為遠(yuǎn)距離頂背離。如果距離-100比較遠(yuǎn)則為遠(yuǎn)距離底背離，如果距離-100較近則為近距離底背離。