債券凈價(jià)計(jì)算公式
債券凈價(jià)是指在現(xiàn)券買賣時(shí)，以不含有自然增長應(yīng)計(jì)利息的價(jià)格報(bào)價(jià)并成交的交易方式。而債券凈價(jià)該如何計(jì)算呢?下面是學(xué)習(xí)啦小編整理的一些關(guān)于債券凈價(jià)計(jì)算公式的相關(guān)資料。供你參考。
債券凈價(jià)計(jì)算公式
交易所債券實(shí)行凈價(jià)交易全價(jià)結(jié)算，也就是說按凈價(jià)報(bào)單買賣，全價(jià)結(jié)算(凈價(jià)+應(yīng)計(jì)利息)。
其中應(yīng)計(jì)利息=自上次分紅日登記日到今天的天數(shù)*年利息/365
舉例：債券122009，票面利率9%
現(xiàn)價(jià)106.25，應(yīng)計(jì)利息2.638，投資人如果以106.25買入，那么成交價(jià)為106.25+2.638=108.89
應(yīng)計(jì)利息2.638是這么得出的：債券距離上次付息107天，
應(yīng)計(jì)利息=107*9/365
關(guān)于債券凈價(jià)交易
債券凈價(jià)交易是指在現(xiàn)券買賣時(shí)，以不含有自然增長應(yīng)計(jì)利息的價(jià)格報(bào)價(jià)并成交的交易方式。在凈價(jià)交易條件下，由于交易價(jià)格不含有應(yīng)計(jì)利息，其價(jià)格形成及變動(dòng)能夠更加準(zhǔn)確地體現(xiàn)債券的內(nèi)在價(jià)值、供求關(guān)系及市場(chǎng)利率的變動(dòng)趨勢(shì)。
為進(jìn)一步促進(jìn)債券市場(chǎng)的發(fā)展，上海證券交易所日前決定，于10月13日起對(duì)企業(yè)債及分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券中的公司債實(shí)行凈價(jià)交易，交易申報(bào)模式和報(bào)價(jià)方式從原來的按交易單元全價(jià)申報(bào)，改為按證券賬戶凈價(jià)申報(bào)，全價(jià)結(jié)算。為此，上證所相關(guān)負(fù)責(zé)人接受記者采訪，就債券凈價(jià)交易的有關(guān)問題作出解釋和明確。
國債凈價(jià)交易方式的意義
1、我國推行國債凈價(jià)交易，有利于我國國債市場(chǎng)向國際慣例靠攏，縮小我國國債市場(chǎng)與發(fā)達(dá)國家
國債市場(chǎng)的差距。實(shí)行國債凈價(jià)交易符合國際慣例，特別是附息國債實(shí)行凈價(jià)交易是國際上比較通行的做法，是國債市場(chǎng)發(fā)達(dá)國家的基本經(jīng)驗(yàn)。
2、從長遠(yuǎn)來說，實(shí)行凈價(jià)交易也有利于以國債為基礎(chǔ)工具的整個(gè)金融市場(chǎng)交易行為的規(guī)范。國債凈價(jià)交易下的成交價(jià)格總是圍繞著國債面值上下波動(dòng)，反映了市場(chǎng)利率的變化對(duì)國債價(jià)格的影響。
3、凈價(jià)交易方式能清楚地勾畫國債交易中賣方的收益程度和買方的支付成本，使買賣雙方的利益比較明確。對(duì)賣方來說，其得到的收益包含買方支付的成交價(jià)格和持有期間應(yīng)得的利息;對(duì)買方來說，其付出的成本也包含向賣方支付成交價(jià)格和賣方持有期間應(yīng)得的利息。
4、實(shí)行凈價(jià)交易能分辯出國債交易中的資本收益和利息收益，為稅務(wù)處理提供便利。按照《中華人民共和國國庫券條例》規(guī)定：“國債的利息收入享受免稅待遇。”在凈價(jià)交易方式下，將國債成交價(jià)格與應(yīng)計(jì)利息分開，有利于稅收方面的財(cái)務(wù)處理。
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