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購(gòu)買債券同樣是個(gè)技術(shù)活，并非你一廂情愿就能投資賺錢。在我們購(gòu)買心儀的債券之前，以下這些該了解的規(guī)則與訣竅，每一樣都不能少。下面是學(xué)習(xí)啦小編帶來關(guān)于教你怎樣玩?zhèn)膬?nèi)容，希望能讓大家有所收獲!
玩?zhèn)〖记?/h2>
No.1 債券的分類、收益來源
國(guó)債：2014年憑證式國(guó)債5年期利息5.41%。
企業(yè)債：目前利息最高的是13磁湖高新債02，當(dāng)前票面利率9.30%;持有到期收益率最高的是09青州債，到期收益率33.08%(如果不違約的話)
No.2 信用評(píng)級(jí)
債券的信用評(píng)級(jí)是對(duì)發(fā)行人在有效期限內(nèi)及時(shí)償付債務(wù)的能力和意愿的鑒定，簡(jiǎn)單來說就是“能不能”和“想不想”的問題。這就很大程度上關(guān)系到我們投資者購(gòu)買了這個(gè)債券后能夠如期獲得回報(bào)的問題。
我國(guó)的債券信用等級(jí)主要被分為四類標(biāo)準(zhǔn)：
(1)A級(jí)債券，級(jí)別最高，有“金邊債券”職稱。
(2)B級(jí)債券，風(fēng)險(xiǎn)與收益都較A級(jí)債券更高。
(3)C級(jí)債券，投機(jī)性債券。
(4)D級(jí)債券，賭博性債券。C和D風(fēng)險(xiǎn)都很高，但可能獲得巨大收益。
對(duì)投資者而言，能承擔(dān)多大風(fēng)險(xiǎn)，就選擇對(duì)應(yīng)級(jí)別的債券。風(fēng)險(xiǎn)越高，收益越高，這點(diǎn)真理不會(huì)變。
No.3 三特性&三關(guān)鍵
債券具有三大特性，分別是：
(1)安全性。債券的最大特點(diǎn)，其中國(guó)庫(kù)券可說是安全性最高的債券品種，幾乎零風(fēng)險(xiǎn)。
(2)流動(dòng)性。對(duì)于金融債券而言，如果不能夠流通，那么與廢紙何異?
(3)收益性。風(fēng)險(xiǎn)與收益成正比，如果僅以收益高低來看，債券的選擇順序?yàn)椋浩髽I(yè)債券——金融債券——國(guó)債。
除了這三特性以外，對(duì)投資者而言，還有三個(gè)關(guān)鍵詞非常重要。
(1)久期。用來衡量債券或債券組合的利率風(fēng)險(xiǎn)，在數(shù)值上與債券的剩余期限近似。可幫助投資者有效把握投資節(jié)奏。
(2)到期收益率。到期收益率=固定利率+(到期價(jià)-買進(jìn)價(jià))/持有時(shí)間/買進(jìn)價(jià)。
(3)收益率曲線。反映某一時(shí)點(diǎn)，不同期限債券的到期收益率水平。收益率曲線不同的預(yù)期變化趨勢(shì)，能幫助投資者制定投資策略的管理方法。
例如：預(yù)期收益率曲線基本維持不變，且目前收益率曲線向上傾斜，可買入期限較長(zhǎng)的債券。
No.3 策略與技巧
從投資債券的策略與技巧角度來說，以下這些都是我們可以多加注意與運(yùn)用的金點(diǎn)子。
(1)打好時(shí)間差
在債券發(fā)行期的最后一天買進(jìn)，在到期兌付期的第一天兌換?？蓽p少資金占用時(shí)間，提高資金利用率。
(2)喜新厭舊
在新國(guó)債發(fā)行時(shí)，提前賣出舊國(guó)債，再連本帶利買入新國(guó)債，所得收益可能比舊國(guó)債到期兌付的高。但采取此法前，必須先比較賣出前后的利率高低，看是否合算。
(3)利用市場(chǎng)差和地域差
不同交易所進(jìn)行交易的同品種國(guó)債，存有價(jià)差，利用得當(dāng)，可從中賺取差價(jià)。
而不同地區(qū)的地域差，也與市場(chǎng)差同理，可供利用。
(4)玩轉(zhuǎn)混搭風(fēng)
長(zhǎng)短期與高低風(fēng)險(xiǎn)收益?zhèn)侠泶钆?，讓資金得到更充分有效利用，也可在收益與風(fēng)險(xiǎn)之間找到適合自己的平衡點(diǎn)。
No.4 債券該怎么買
國(guó)債大家都知道銀行柜臺(tái)買就可以了。日新月異，現(xiàn)在小伙伴只要有網(wǎng)銀，還可以網(wǎng)上買，再也不用排隊(duì)了。那么小城就講講企業(yè)債/公司債到底該怎么買?
交易時(shí)間跟股票一樣。9:15~11:30;13:00~15:00
股票一手是 100 股，買債一手是 10 張。一張是 100 元的面值。這就是為什么我們常說 1000 元就可以做債券。
債券交易是靠?jī)魞r(jià)交易，而結(jié)算是全價(jià)結(jié)算。
(比如我半年前買一個(gè)債券，這個(gè)債券給 10% 的利息。我是 100 元買的，我已經(jīng)拿了半年了，我應(yīng)該得到 5 塊錢的利息。這個(gè)時(shí)候在我們交易的時(shí)候我可能還是 100 元凈價(jià)賣出去。但是結(jié)算的時(shí)候我會(huì)得到 100 加 5 元的利息，這就是凈價(jià)與全價(jià)的區(qū)別。)
Step3：賣出
債券 T+0 交易，也就是說，你可以今天早晨買了，一會(huì)兒就把它賣出去。
No.5 買債券有什么風(fēng)險(xiǎn)
三個(gè)風(fēng)險(xiǎn)：無風(fēng)險(xiǎn)收益(利率風(fēng)險(xiǎn))+ 信用風(fēng)險(xiǎn)(違約風(fēng)險(xiǎn))+ 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)(能否變現(xiàn))。
利率風(fēng)險(xiǎn)：比如買國(guó)債，你買的時(shí)候5%，10年期，可是過了一年，市場(chǎng)上國(guó)債已經(jīng)6%了，其實(shí)并非時(shí)機(jī)的風(fēng)險(xiǎn)，而是機(jī)會(huì)成本。
信用風(fēng)險(xiǎn)：就是像超日債這樣，本來說5年以后還你錢，結(jié)果到第3年的時(shí)候就說，我連利息都還不起你了，而這個(gè)風(fēng)險(xiǎn)是債券中最大的風(fēng)險(xiǎn)。
流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)：就是你想把它變現(xiàn)的時(shí)候不能變現(xiàn)怎么辦。交易所債券是可以隨時(shí)可以買賣的，但也會(huì)有想賣賣不出去的時(shí)候，或者要賠很多才賣得掉。
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4.怎樣選債券基金
5.怎樣選債券
6.怎樣輕松投資債券