債券型基金是什么
國內(nèi)大部分債券型基金屬性偏向于收益型債券基金，以獲取穩(wěn)定的利息為主，因此，收益普遍呈現(xiàn)穩(wěn)定成長。下面由學(xué)習(xí)啦小編為你分享債券型基金是什么的相關(guān)內(nèi)容，希望對大家有所幫助。
債券型基金
1、什么是債券型基金?
以國債、金融債等固定收益類金融工具為主要投資對象的基金稱為債券型基金，因?yàn)槠渫顿Y的產(chǎn)品收益比較穩(wěn)定，又被稱為“固定收益基金”。 一般來說，公募債券型基金不收取認(rèn)購或申購的費(fèi)用，贖回費(fèi)率也較低。
2、債券型基金有哪些類型
根據(jù)投資股票的比例不同，債券型基金又可分為純債券型基金與偏債劵型基金。兩者的區(qū)別在于，純債型基金不投資股票，而偏債型基金可以投資少量的股票。偏債型基金的優(yōu)點(diǎn)在于可以根據(jù)股票市場走勢靈活地進(jìn)行資產(chǎn)配置，在控制風(fēng)險(xiǎn)的條件下分享股票市場帶來的機(jī)會(huì)。
按照投資范圍和風(fēng)險(xiǎn)收益特征市場上所有債券型基金可劃分為三類：
2.1 風(fēng)險(xiǎn)最低——超短債基金和純債型基金
超短債基金的投資組合久期較短，一般控制在一年以內(nèi)，組合流動(dòng)性好，基金風(fēng)險(xiǎn)在債券型基金中最低。純債型基金僅投資于各類固定收益工具。
2.2 風(fēng)險(xiǎn)較低——一級(jí)債基
一級(jí)債基可以進(jìn)行新股申購、參與股票增發(fā)、可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)股或被動(dòng)持有權(quán)證，但權(quán)益類投資比例不超過20%而固定收益類投資不低于80%的債券型基金。
2.3 風(fēng)險(xiǎn)較高——二級(jí)債基
二級(jí)債基既可以在一級(jí)市場申購新股或參與股票增發(fā)，也可以同時(shí)在二級(jí)市場主動(dòng)進(jìn)行股票等權(quán)益類投資，但投資比例不超過20%的債券型基金以及股票投資比例可以達(dá)到20%以上的偏債型基金。
其中信用債債基的風(fēng)險(xiǎn)也要看該債基是否允許投資二級(jí)市場，如果可以那么風(fēng)險(xiǎn)要增高。也就是說，信用債債基并不一定是純債債基。
3、如何選擇適合自己的債基?
同屬債券型基金，但產(chǎn)品的種類仍有一定差異，投資者可以根據(jù)自己的風(fēng)險(xiǎn)承受能力選擇相應(yīng)的產(chǎn)品。要想發(fā)揮其分散風(fēng)險(xiǎn)的作用，就必須合理配置債券型基金，具體而言，有以下幾個(gè)方面：
第一要理解自己的投資目標(biāo)和風(fēng)險(xiǎn)承受能力，確定債券投資配置占全部資產(chǎn)的比例。風(fēng)險(xiǎn)承受能力較低的穩(wěn)健性投資者可以配置超短期債基或者純債債基。
第二要理解債券基金的基本特征，尤其是債券投資組合在信用級(jí)別和期限上的分布構(gòu)成。投資組合的信用級(jí)別越低，基金的收益率越高，但是債券發(fā)行人違約的風(fēng)險(xiǎn)就越大。同時(shí)，投資組合期限越長，基金面臨的利率變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)就越大。這種說法比較學(xué)術(shù)，簡而言之，收益率越高的債基往往對應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)也較高。債基的收益率曲線往往呈現(xiàn)曲折上揚(yáng)的趨勢，長期而言，債基收益率可以滿足絕大部分投資者的要求。
第三則是理解基金經(jīng)理的專長，只將資金托付給那些具有良好風(fēng)險(xiǎn)控制能力、歷史業(yè)績連貫持續(xù)的投資經(jīng)理。投資者可以查看這些基金經(jīng)理歷史業(yè)績，從歷史業(yè)績和以往經(jīng)歷窺探一二。
第四要定期評審?fù)顿Y組合，并在必要時(shí)調(diào)整投資在債券基金上的資金配置。這個(gè)就需要投資者多多觀察市場行情，選擇一個(gè)合適的投資平臺(tái)。
4、直接投資債券好了，為什么要投資債券型基金?
首先，投資債券基金可以買到更多“好”的債券。目前個(gè)人可投資的債券品種比起債券基金要少，個(gè)人只可以購買銀行柜臺(tái)交易或交易所交易債券，而不能買賣銀行間市場交易的國債和金融債。假如投資了債券基金，就可能“買到”許多利率較高的企業(yè)債，也可以“進(jìn)入”銀行間債券市場去買賣在那里交易的金融債和國債，獲取更高的收益。
其次，通過對不同的債券品種進(jìn)行投資組合，可以較單只債券創(chuàng)造更多的潛在收益。
再次，投資債券基金比投資單只債券具有更好的流動(dòng)性。一般債券是根據(jù)期限到期償還的，如果投資于銀行柜臺(tái)交易的國債，一旦要用錢，債券賣出的手續(xù)費(fèi)是比較高的。而通過債券基金間接投資于債券，則可以獲得很高的流動(dòng)性，隨時(shí)可將持有的債券基金贖回，費(fèi)用也比較低。
買債券型基金可以分散投資單只債券的風(fēng)險(xiǎn)，買多只債券型基金可以分散投資單只基金的風(fēng)險(xiǎn)，所謂不要把雞蛋放在一個(gè)籃子里就是這個(gè)道理。
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