外匯保證金公式有哪些

外匯保證金公式有哪些

　　外匯保證金計(jì)算公式你知道多少?在炒外匯時(shí)總會(huì)遇到外匯保證金，可是如何計(jì)算外匯保證金呢?下面由學(xué)習(xí)啦小編為大家整理的外匯保證金公式，希望大家喜歡!

　　外匯保證金概念以及公式

　　一、保證金的概述

　　保證金概念：所謂保證金就是指利用杠桿率，提高投資者的購(gòu)買能力。例如，選擇100倍的杠桿，你僅僅投入市場(chǎng)1000美金。如果用了保證金交易，則相當(dāng)于你可以撬動(dòng)市場(chǎng)的1000*100=100000美金的資金進(jìn)行交易。

　　需要注意的是，保證金交易既能擴(kuò)大你的盈利，那么當(dāng)然也能擴(kuò)大你的損失。就跟你做事業(yè)一樣，資金量多了，可以一次進(jìn)很多不同的產(chǎn)品，當(dāng)?shù)綍r(shí)候這些產(chǎn)品都升值了，你是賺得多了。但是如果這些產(chǎn)品都遭受到了降價(jià)的待遇，你進(jìn)的貨越多，那么就是虧損越大的。

　　故而，我們需要熟練的掌握保證金交易的規(guī)則，這樣才能在交易中更好的控制好你的帳戶的風(fēng)險(xiǎn)。

　　二、保證金的計(jì)算方式

　　為了更好的說明，我們通過舉例來看。

　　首先帳戶設(shè)置條件：10000美金的帳戶，杠桿是100:1,交易合約按照標(biāo)準(zhǔn)手，即是100000美元的合約。

　　目前的貨幣對(duì)有美元在前的直接標(biāo)價(jià)法的貨幣對(duì)，類如USD/JPY,USD/CHF,USD/CAD之類的;一種是美元在后的間接標(biāo)價(jià)法的貨幣對(duì)，類如GBP/USD,EUR/USD,AUD/USD之類的;還有一種是交叉貨幣對(duì)，類如GBP/JPY,EUR/JPY,AUD/JPY和EUR/GBP等此類。

　　交易上面的這三類貨幣對(duì)，所用的保證金的計(jì)算方法是有區(qū)別的，現(xiàn)在來分別詳解：

　　第一種，美元在前的直接標(biāo)價(jià)貨幣對(duì)所用保證金=合約數(shù)*交易手?jǐn)?shù)舉例：USD/JPY現(xiàn)在價(jià)格是88.65/88.68,要買入一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)手，所用的保證金就=100000*1/100=1000美金如果是迷你手，他的合約是10000,則所用保證金就是100美金，按照上面方法計(jì)算。

　　第二種，美元在后的間接標(biāo)價(jià)貨幣對(duì)所用保證金=合約數(shù)*交易手?jǐn)?shù)*該貨幣對(duì)的進(jìn)場(chǎng)價(jià)格

　　如何計(jì)算外匯保證金，舉例：GBP/USD現(xiàn)在的價(jià)格是1.6284/87,買入一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)手，所用保證金=100000*1*1.6287/100=1628.4美金當(dāng)然，如果是迷你手，合約數(shù)是1萬，根據(jù)上面公式算出來就相當(dāng)于是162.84美金了。

　　第三種，交叉貨幣對(duì)所用保證金=合約數(shù)*交易手?jǐn)?shù)*交叉盤在“/”前的貨幣與美元的匯率距離：GBP/JPY做一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)手。那么他的所用保證金=100000*1*1.6287(英鎊/美元的匯率)/100=1628.7美金的GBP在前，故而他的保證金的計(jì)算，所乘的匯率就應(yīng)該是GBP/USD的。其他的類如EUR/JPY以及AUD/JPY等等，方法類似。

　　三、盈虧的計(jì)算方式還是分為三類來計(jì)算：

　　第一種，直接標(biāo)價(jià)貨幣對(duì)盈虧=(平倉(cāng)價(jià)-開倉(cāng)價(jià))*交易手?jǐn)?shù)*合約數(shù)/平倉(cāng)價(jià)

　　例如：USD/JPY 在88.81買，在89.81平倉(cāng)，一共做了10個(gè)標(biāo)準(zhǔn)手。那么他的盈虧就是：

　　89.81-88.81)*10*100000/89.81=11134.61美金左右。

　　第二種，間接標(biāo)價(jià)貨幣對(duì)盈虧=(平倉(cāng)價(jià)-開倉(cāng)價(jià))*交易手?jǐn)?shù)*合約數(shù)

　　例如：GBP/USD在1.6275買進(jìn)，在1.6375平倉(cāng)。一共做了10個(gè)標(biāo)準(zhǔn)手，他的盈虧就是美金的盈利。

　　第三種，交叉貨幣對(duì)盈虧=(平倉(cāng)價(jià)-開倉(cāng)價(jià))*手?jǐn)?shù)*合約數(shù)* “/”后的貨幣對(duì)兌美元的匯率。

　　舉例：EUR/GBP,在0.9036買入10手，0.9136出倉(cāng)。平倉(cāng)時(shí)的GBP/USD的匯率為1.6320,那么他的盈虧就是：(0.9136-0.9016)*10*100000*1.6320=16320美金。

　　外匯保證金術(shù)語解釋

　　1、保證金(margin)

　　為了保障交易不違約，交易者必須在交易戶頭先存入一部分美元，才能進(jìn)行買賣。比如，開戶的時(shí)候，按經(jīng)紀(jì)商要求，交易者先在資金賬戶里存入80000美元。

　　2、原始保證金(initial margin)

　　就是買賣貨幣時(shí)所動(dòng)用的保證金。如果經(jīng)紀(jì)商提供的是20倍的杠桿，而交易者只買入一手合約的貨幣，那么就需要?jiǎng)佑?000美元的保證金(因?yàn)橐皇謽?biāo)準(zhǔn)合約貨幣的最低標(biāo)準(zhǔn)為10萬美元)，這5000美元就是原始保證金。

　　3、變動(dòng)保證金(variation margin)

　　指經(jīng)紀(jì)商要求投資者補(bǔ)繳的保證金，該數(shù)額等于使現(xiàn)有保證金帳戶金額回復(fù)到原始保證金的金額。比如，當(dāng)上述5000美元的原始保證金開始發(fā)生虧損時(shí)，交易系統(tǒng)就會(huì)自行從總保證金中沒有被動(dòng)用那3000美元里進(jìn)行劃撥，以滿足5000美元的原始保證金金額不會(huì)缺少。

　　4、保證金追繳通知(margin call)

　　當(dāng)可變動(dòng)的保證金全部被劃撥完畢后，交易者資金帳戶所剩的總資金小于某一個(gè)特定的比率(交易合同里會(huì)有說明，一般為總保證金的30%。)時(shí)，經(jīng)紀(jì)商就會(huì)向投資者發(fā)出保證金追繳通知，并要求投資者在一定時(shí)間內(nèi)存入一定的資金，否則將會(huì)對(duì)投資者帳戶里的開倉(cāng)部位(即交易者的買賣總合約)執(zhí)行強(qiáng)制平倉(cāng)的操作。

　　但在發(fā)出保證金追繳通知之前，經(jīng)紀(jì)商往往會(huì)對(duì)交易者的該合約先發(fā)出一個(gè)反向的交易指令(俗稱鎖倉(cāng))，以保證在等待交易者追加保證金的這一至二日內(nèi)，該合約的價(jià)格無論朝哪個(gè)方向走都不會(huì)再出現(xiàn)虧損的狀況。如果交易者在規(guī)定的時(shí)間內(nèi)補(bǔ)充了保證金，那么交易者可以選擇將兩筆方向相反但數(shù)量相同的某一筆合約平盤，只留其中對(duì)自己有利的一個(gè)，或者都平盤結(jié)束交易，但經(jīng)紀(jì)商會(huì)計(jì)算上次為交易者做反向交易的點(diǎn)差成本;如果交易者沒有追加保證金，那么在等待的時(shí)間結(jié)束后，經(jīng)紀(jì)商就會(huì)對(duì)上述兩筆合約全部平盤，然后在剩余的30%的保證金里扣除應(yīng)計(jì)的貸款利息，以及為交易者追加反向交易的點(diǎn)差成本。

　　5、維持保證金(maintenance margin)

　　當(dāng)經(jīng)紀(jì)商發(fā)出保證金追繳通知后，需要交易者追加的資金就是維持保證金，以維持該合約不會(huì)被經(jīng)紀(jì)商平盤，即不會(huì)使總的保證金金額低于30%以下。

　　計(jì)算合約現(xiàn)貨交易的盈虧

　　在合約現(xiàn)貨外匯交易里，外匯投資以合約的形式出現(xiàn)，主要的優(yōu)點(diǎn)在于節(jié)省投資金額。以合約形式來買賣外匯，投資額一般不高于合約金額的5%，而得到的利潤(rùn)或付出的虧損卻是按整個(gè)合約的金額來計(jì)算的。

　　外匯合約的金額是根據(jù)外幣的種類來確定的，但每一個(gè)合約(1手)的金額均等值于10萬美元。每種貨幣的每個(gè)合約的金額是不能根據(jù)投資者的要求來改變的，必須等同于10萬美元。但投資者可以根據(jù)自己定金或保證金的多少，買賣幾個(gè)或幾十個(gè)合約。一般情況下，投資者利用5000美元的保證金就可以買賣一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)合約(前提是銀行或經(jīng)紀(jì)商提供了20倍的杠桿，但有的銀行或經(jīng)紀(jì)商會(huì)提供迷你合約，即投入10%標(biāo)準(zhǔn)賬戶的資金就可以買賣一個(gè)合約，該合約的單位等值于 10000美元。)。當(dāng)外幣上升或下降時(shí)，投資者的盈利與虧損是按合約的總金額來計(jì)算的，而不是按保證金的投入來計(jì)算。

　　計(jì)算合約現(xiàn)貨外匯買賣的盈虧時(shí)，主要有3個(gè)因素需要考慮：

　　1、要考慮外匯匯率的變化。

　　投資者從匯率的波動(dòng)中賺錢，是合約現(xiàn)貨外匯投資獲取利潤(rùn)的主要途徑。盈利或虧損的多少是按點(diǎn)數(shù)來計(jì)算的，所謂點(diǎn)數(shù)實(shí)際上就是匯率漲/跌的變動(dòng)數(shù)量。前面介紹過，外匯匯率都是用五位數(shù)來表示的，最后一位數(shù)稱為點(diǎn)，變動(dòng)1點(diǎn)就稱漲/跌1點(diǎn)。在直盤交易中，間接標(biāo)價(jià)法里的每種貨幣的每一點(diǎn)所代表的價(jià)值都等于10美元，而直接標(biāo)價(jià)貨幣的每一點(diǎn)所代表的美元數(shù)額則有所不同，但大致也等同于10美元(可以根據(jù)后面的公式進(jìn)行計(jì)算)。在合約現(xiàn)貨外匯買賣中，賺的點(diǎn)數(shù)越多盈利也就越多，賠的點(diǎn)數(shù)越少虧損也就越少。

　　2、要考慮利息的支出與收益。

　　買高息外幣會(huì)得到一定的利息(假使港元的年利為8%，當(dāng)交易者購(gòu)買港元后，銀行將支付交易者8%的年利，而銀行或經(jīng)紀(jì)商貸給交易者這筆錢的利息為7%，那么兩者相減后，交易者還將有1%的利息回報(bào)。)，但賣高息外幣就要支付一定的利息。如果是短線的交易，例如當(dāng)天買賣或者在一二天內(nèi)結(jié)束交易，就不必考慮利息的支出與收益;但對(duì)中、長(zhǎng)線投資者來說，利息問題卻是一個(gè)不可忽視的環(huán)節(jié)。例如，投資者在1.7000價(jià)位時(shí)先賣出1手歐元，一個(gè)月以后，歐元的價(jià)格還在這一位置，但若按賣歐元要支付8%的年利，則每月的利息支付就高達(dá)667美元(100000×8%/12=667)，這是一筆不少的支出。但也不能把眼光只盯住利息收入而忽視外幣走勢(shì)，一般是把外匯匯率的走勢(shì)放在第一位，而把利息的收入或支出放在第二位，畢竟匯率的波動(dòng)幅度比利率要大得多。

　　3、要考慮點(diǎn)差成本的支出。

　　投資者買賣合約現(xiàn)貨外匯要通過銀行或經(jīng)紀(jì)商進(jìn)行，而銀行或經(jīng)紀(jì)商一般是要收取點(diǎn)差的。比如，他們告訴交易者買賣1手歐元的點(diǎn)差為3點(diǎn)，即意味著他們會(huì)在買價(jià)的基礎(chǔ)上加3個(gè)點(diǎn)來賣出，以作為經(jīng)紀(jì)的酬勞。銀行或經(jīng)紀(jì)商收取的點(diǎn)差是按投資者買賣合約的數(shù)量來計(jì)算的，而不是按盈利或虧損的多少而計(jì)算的。因此，投資者也要把這一部分支出計(jì)算到成本中去。

　　外匯保證金交易盈利和虧損的計(jì)算：

　　間接標(biāo)價(jià)貨幣下的盈虧計(jì)算公式：(賣出價(jià)-買入價(jià))×合約單位×合約數(shù)=××美元;

　　直接標(biāo)價(jià)貨幣下的盈虧計(jì)算公式：(賣出價(jià)-買入價(jià))/結(jié)算價(jià)×合約單位×合約數(shù)=××美元;

　　在這里，1手的合約單位為10萬美元或等同于10萬美元;合約數(shù)就是買賣了幾個(gè)(幾張)合約;結(jié)算價(jià)就是最終的成交價(jià)。

　　由上面的計(jì)算公式，我們可以計(jì)算出1手不同貨幣的每點(diǎn)價(jià)值：

　　1)對(duì)于間接標(biāo)價(jià)貨幣，如EURUSD：1.5805/06(假使買賣點(diǎn)差為1點(diǎn))

　　1點(diǎn)=(1.5806-1.5805)×100000×1=10美元

　　2)對(duì)于直接標(biāo)價(jià)貨幣，如USDJPY：117.10/11(假使買賣點(diǎn)差為1點(diǎn))

　　1點(diǎn)=(117.11-117.10)/117.10×100000×1=0.01 /117.10×100000=8.54美元

　　計(jì)算合約現(xiàn)貨交易的套息

　　前面介紹過，在合約現(xiàn)貨外匯交易中，投資者還有可能獲得可觀的利息收入。合約現(xiàn)貨外匯的計(jì)息方法，不是以投資者實(shí)際的投資金額來計(jì)算，而是以合約的總金額來計(jì)算。例如，投資者投入2.5萬美元作保證金，在20倍的杠桿下共買入5個(gè)合約的英鎊，那么，利息的計(jì)算是按5個(gè)合約的英鎊總值來計(jì)算的，即英鎊的單位合約價(jià)值乘以合約數(shù)量，利息的收入當(dāng)然很可觀了。

　　買入利息的計(jì)算方式是：

　　1)間接標(biāo)價(jià)貨幣的利息計(jì)算公式：合約單位×年利率×隔夜拆放天數(shù)/360× 合約數(shù);

　　2)直接標(biāo)價(jià)貨幣的利息計(jì)算公式：合約單位×入市價(jià)×年利率×隔夜拆放天數(shù)/360×合約數(shù)。

　　這種利用各國(guó)貨幣存款利率的不同來進(jìn)行套取差價(jià)收益的行為，叫做“套息”。但“套息”并不意味著買賣任何一種外幣都有利息可收，只有買高息外幣才有利息的收入，賣高息外幣不僅沒有利息收入，投資者還必須支付利息。比如，見下表：

　　《交通銀行外匯交易當(dāng)前存、欠息利率表》