金融與外匯的基礎(chǔ)知識(shí)

　　小編今天給大家提供實(shí)用，有價(jià)值的金融基礎(chǔ)知識(shí)，給不懂的朋友普及，幫助需要外匯投資者少走彎路!解析投資新思維，幫助外匯從業(yè)人員找回信心!讓更多人了解外匯、認(rèn)可外匯、并通過(guò)外匯實(shí)現(xiàn)自己的金融夢(mèng)!

　　金融基礎(chǔ)知識(shí)

　　1：年化收益率

　　年化收益率實(shí)際上僅是把當(dāng)前收益率(日收益率、周收益率、月收益率)換算成年收益率來(lái)計(jì)算的，是一種理論收益率，并不是真正已取得的收益率。

　　例：號(hào)稱(chēng)91天的年化收益率為3.1%，那么你購(gòu)買(mǎi)了10萬(wàn)元，實(shí)際上能收到的利息是10萬(wàn)*3.1%*91/365=772.88元，絕對(duì)不是3100元。

　　2：影子銀行

　　一般是指那些有著部分銀行功能，卻不受監(jiān)管或少受監(jiān)管的非銀行金融機(jī)構(gòu)。

　　簡(jiǎn)單理解，影子銀行是那些可以提供信貸，但是不屬于銀行的金融機(jī)構(gòu)。

　　中國(guó)影子銀行主要包括：信托公司、擔(dān)保公司、典當(dāng)行、地下錢(qián)莊、貨幣市場(chǎng)基金、各類(lèi)私募基金、小額貸款公司以及各類(lèi)金融機(jī)構(gòu)理財(cái)?shù)缺硗鈽I(yè)務(wù)，民間融資等。

　　特征：機(jī)構(gòu)眾多、規(guī)模較小、杠桿化水平較低但發(fā)展較快。

　　3：PPI指數(shù)是什么?它與CPI有什么關(guān)聯(lián)?

　　CPI(consumer price index)居民消費(fèi)價(jià)格指數(shù)。

　　是反映與居民生活有關(guān)的產(chǎn)品及勞務(wù)價(jià)格統(tǒng)計(jì)出來(lái)的物價(jià)變動(dòng)指標(biāo)，通常作為觀察通貨膨脹水平的重要指標(biāo)。

　　PPI(Producer PriceIndex--PPI)生產(chǎn)價(jià)格指數(shù)，衡量國(guó)內(nèi)生產(chǎn)商所生產(chǎn)的產(chǎn)品(平均)價(jià)格。

　　PPI上升，就是企業(yè)的生產(chǎn)價(jià)格指數(shù)上升。

　　PPI對(duì)CPI會(huì)有一定的影響，它反映生產(chǎn)環(huán)節(jié)價(jià)格水平，而CPI反映消費(fèi)環(huán)節(jié)的價(jià)格水平。

　　整體價(jià)格水平的波動(dòng)一般先出現(xiàn)在生產(chǎn)領(lǐng)域，然后通過(guò)產(chǎn)品鏈向下游產(chǎn)業(yè)擴(kuò)散，最后波及流通領(lǐng)域消費(fèi)品。

　　4：熱錢(qián)又稱(chēng)游資或投機(jī)性短期資本

　　指以投機(jī)獲利為目的快速流動(dòng)的短期資本，其進(jìn)出之間往往容易誘發(fā)市場(chǎng)乃至金融動(dòng)蕩。

　　熱錢(qián)的投資對(duì)象主要是外匯、股票、貴金屬及其衍生產(chǎn)品市場(chǎng)等。

　　特征：投機(jī)性強(qiáng)、流動(dòng)性快、隱蔽性強(qiáng)等。

　　5：路演國(guó)際上廣泛采用的證券發(fā)行推廣方式

　　指證券發(fā)行商發(fā)行證券前針對(duì)機(jī)構(gòu)投資者的推介活動(dòng)。目的是促進(jìn)投資者與股票發(fā)行人之間的溝通和交流，以保證股票的順利發(fā)行。

　　6：政策性銀行政策性銀行

　　一般是指由政府設(shè)立，以貫徹國(guó)家產(chǎn)業(yè)證券、區(qū)域發(fā)展政策為目的，不以盈利為目標(biāo)的金融機(jī)構(gòu)。

　　1994年，我國(guó)組建了三家政策性銀行——國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行、中國(guó)進(jìn)出口銀行和中國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行。

　　國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行于2008年12月16日轉(zhuǎn)為商業(yè)銀行。

　　7：什么是市盈率，與投資回報(bào)率有什么關(guān)系?

　　市盈率指在一個(gè)考察期(通常為12個(gè)月的時(shí)間)內(nèi)，股票的價(jià)格和每股收益的比率;投資者通常利用該比例值估量某股票的投資價(jià)值。一般來(lái)說(shuō)，市盈率的倒數(shù)就是投資回報(bào)率。

　　8：什么是離岸金融

　　指以自由兌換貨幣為交易媒介，非居民(境外的個(gè)人、法人、政府機(jī)構(gòu)、國(guó)際組織等)參與為主。提供結(jié)算、貸款、資本流動(dòng)、保險(xiǎn)、信托、證券和衍生交易工具等金融服務(wù)，且不受市場(chǎng)所在國(guó)和貨幣發(fā)行國(guó)一般金融法律法規(guī)限制的金融活動(dòng)。

　　主要業(yè)務(wù)：是吸收非居民的資金并服務(wù)于非居民融資需要，因此被形象地喻為“兩頭在外”的金融業(yè)務(wù)，所形成的市場(chǎng)稱(chēng)之為離岸金融市場(chǎng)。

　　9：金融脫媒

　　指資金供給繞開(kāi)商業(yè)銀行等媒介體系，直接輸送到需求方和融資者手里，造成資金的體外循環(huán)。

　　比如企業(yè)需要資金時(shí)，直接在市場(chǎng)發(fā)債、發(fā)股票或者短期商業(yè)票據(jù)，而不是直接從商業(yè)銀行取得貸款;從融資方式的角度看，金融脫媒是社會(huì)融資逐漸由間接融資向直接融資轉(zhuǎn)變的過(guò)程。

　　金融脫媒現(xiàn)象是我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)和國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的客觀規(guī)律，是政府推動(dòng)金融市場(chǎng)創(chuàng)新發(fā)展的必然趨勢(shì)。

　　外匯知識(shí)

　　1：外匯

　　是以外幣表示的用于國(guó)際結(jié)算的支付憑證，分靜態(tài)和動(dòng)態(tài)的概念;

　　外匯的靜態(tài)概念：分為狹義的外匯概念和廣義的外匯概念;

　?、侏M義的外匯指的是以外國(guó)貨幣表示的，為各國(guó)普遍接受的，可用于國(guó)際間債權(quán)債務(wù)結(jié)算的各種支付手段。

　?、趶V義的外匯指的是一國(guó)擁有的一切以外幣表示的資產(chǎn)。

　　一：國(guó)外貨幣，包括鑄幣、鈔票等;

　　二：外幣支付憑證，包括票據(jù)、銀行存款憑證、郵政儲(chǔ)蓄憑證等;

　　三：外幣有價(jià)證券，包括政府公債、國(guó)庫(kù)券、公司債券、股票、息票等;

　　四：特別提款權(quán)、歐洲貨幣單位;

　　五：其他外匯資產(chǎn);

　　外匯的動(dòng)態(tài)概念：指貨幣在各國(guó)間的流動(dòng)把一個(gè)國(guó)家的貨幣兌換成另一個(gè)國(guó)家的貨幣，借以清償國(guó)際間債權(quán)、債務(wù)關(guān)系的一種專(zhuān)門(mén)性的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。它是國(guó)際間匯兌(ForeignExchange)的簡(jiǎn)稱(chēng)。

　　2：外匯交易市場(chǎng)

　　是全球最大的金融產(chǎn)品市場(chǎng)，日均交易量達(dá)到4~5萬(wàn)億美元，中國(guó)股票市場(chǎng)日均交易量?jī)H1500億。

　　日常所說(shuō)的外匯交易：指同時(shí)買(mǎi)入一對(duì)貨幣組合中的一種貨幣而賣(mài)出另一種貨幣的外匯交易方式。

　　國(guó)際市場(chǎng)上各種貨幣相互間的匯率波動(dòng)頻繁，且以貨幣對(duì)形式交易，比如歐元/美元或美元/日元。

　　外匯交易市場(chǎng)的主要優(yōu)勢(shì)在于其透明度較高，由于交易量巨大，主力資金(如政府外匯儲(chǔ)備、跨國(guó)財(cái)團(tuán)資金匯兌、外匯投機(jī)商的資金操作等)對(duì)市場(chǎng)匯率變化的影響能力非常有限。

　　能夠起到較大影響的通常是由各國(guó)政府公布的重要數(shù)據(jù)(如GDP、央行利率)，高級(jí)政府官員的講話(huà)，或者國(guó)際組織(如歐洲央行)發(fā)布的消息。

　　外匯交易市場(chǎng)沒(méi)有具體地點(diǎn)，沒(méi)有中心交易所，所有的交易都是在銀行之間通過(guò)網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行的。世界上的任何金融機(jī)構(gòu)、政府或個(gè)人每天24小時(shí)隨時(shí)都可參與交易。

　　3：外匯經(jīng)紀(jì)

　　外匯與股票市場(chǎng)一樣，任何活躍的市場(chǎng)都有不少的經(jīng)紀(jì)商，在美國(guó)稱(chēng)為(ExchangeDealer外匯經(jīng)紀(jì)人，外匯交易商)的角色，僅以收取傭金為目的，為客戶(hù)代洽外匯買(mǎi)賣(mài)的匯兌商定，在買(mǎi)主與賣(mài)主之間，拉攏搓合，透過(guò)外匯經(jīng)紀(jì)人的接洽，直接或間接買(mǎi)賣(mài)。

　　外匯經(jīng)紀(jì)商及經(jīng)紀(jì)人，本身并不承擔(dān)外匯交易的盈虧風(fēng)險(xiǎn)，其從事中介工作的代價(jià)為傭金收入(Broker Fee or Commission)。

　　4：保證金交易

　　就是投資者用自有資金作為擔(dān)保，從銀行或經(jīng)紀(jì)商處提供的融資放大來(lái)進(jìn)行外匯交易，也就是放大投資者的交易資金。

　　融資的比例大小，一般由銀行或者經(jīng)紀(jì)商決定，融資的比例越大，客戶(hù)需要付出的資金就越少。

　　國(guó)際上的融資倍數(shù)或者叫杠桿比例為20倍到400倍之間。之所以銀行或經(jīng)紀(jì)商敢提供較大的融資比例，是因?yàn)橥鈪R市場(chǎng)每天的平均波幅很小，僅在1%左右，并且外匯市場(chǎng)是連續(xù)交易，加上完善的技術(shù)手段，銀行或經(jīng)紀(jì)商完全可以用投資者較少的保證金來(lái)抵擋市場(chǎng)波動(dòng)，而無(wú)需他們自己承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。

　　外匯保證金屬于現(xiàn)貨交易，又具有期貨交易的一些特點(diǎn)，比如買(mǎi)賣(mài)合約和提供融資等，但它的倉(cāng)位可以長(zhǎng)期持有，直到自己主動(dòng)或被強(qiáng)制平倉(cāng)。

　　保證金交易的特點(diǎn)(優(yōu)勢(shì))：當(dāng)今世界上所有金融市場(chǎng)中自由、公平、先進(jìn)的交易方式。

　　1：24小時(shí)交易：從周一到周五，每天24小時(shí)連續(xù)交易，便于隨時(shí)進(jìn)出，避免了隔日跳空帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。24小時(shí)交易也給了上班族充裕的時(shí)間進(jìn)行投資獲利，外匯市場(chǎng)活躍期相對(duì)集中在下午3點(diǎn)到晚上11點(diǎn)，正好與國(guó)內(nèi)的股票、期貨市場(chǎng)從時(shí)間上銜接。

　　2：全球性市場(chǎng)：外匯市場(chǎng)的參與者，有各國(guó)之大小銀行、中央銀行、金融機(jī)構(gòu)、進(jìn)出口貿(mào)易商、企業(yè)的投資部門(mén)、基金公司和個(gè)人，每日全球成交量接近5萬(wàn)億美元，所以作為全球性市場(chǎng)不可能被部分人士或機(jī)構(gòu)操縱。一是便于進(jìn)行技術(shù)分析，一是便于大資金進(jìn)出。還有外匯市場(chǎng)透明度高，行情、數(shù)據(jù)和新聞都是公開(kāi)的，投資者可在同一時(shí)間獲得相關(guān)信息。

　　3：交易品種集中：外匯市場(chǎng)的交易集中在七大國(guó)家或地區(qū)的貨幣組成的六個(gè)品種上，即歐元/美元、英鎊/美元、澳元/美元、美元/日元、美元/瑞郎、美元/加元。并且各品種的聯(lián)動(dòng)性強(qiáng)，這就便于集中精力做好投資分析。

　　4：風(fēng)險(xiǎn)可靈活控制：因?yàn)橥鈪R市場(chǎng)的日平均波幅在1%左右，經(jīng)紀(jì)商提供的杠桿比例通常在100-200倍，這樣日平均風(fēng)險(xiǎn)收益在1%-200%之間，風(fēng)險(xiǎn)高低自己可靈活掌握

　　新手可從1%的風(fēng)險(xiǎn)收益做起，待進(jìn)入穩(wěn)定盈利狀態(tài)后可逐步提高風(fēng)險(xiǎn)收益比例。

　　如投資者以1000元開(kāi)戶(hù)的話(huà)，開(kāi)始交易時(shí)只交易0.01手(1K)，也就把風(fēng)險(xiǎn)控制在了1%。5、雙向交易，操作靈活：可先買(mǎi)后賣(mài)，亦可先賣(mài)后買(mǎi)，并且買(mǎi)賣(mài)幣種不限(這是與國(guó)內(nèi)銀行的一個(gè)重要區(qū)別)，T+0，日內(nèi)可反復(fù)做短線(xiàn)。買(mǎi)賣(mài)可預(yù)設(shè)限價(jià)單及停損單，保住利潤(rùn)，控制虧損。

　　6：高杠桿比例：便于靈活建立倉(cāng)位，但高杠桿是一把雙刃劍，對(duì)于水平高的投資者而言，在嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下，盈利或浮動(dòng)盈利可以繼續(xù)利用高杠桿增加倉(cāng)位，為實(shí)現(xiàn)暴利提供了可能。

　　7：交易費(fèi)用低：銀行或經(jīng)紀(jì)商的收入來(lái)源于點(diǎn)差(同一時(shí)刻買(mǎi)入和賣(mài)出的價(jià)差)，點(diǎn)差一般為2-4點(diǎn)(萬(wàn)分之2-4)。

　　另外隔夜持倉(cāng)，如持有高息貨幣，可享有利息;如持有低息貨幣，需支付利息。

　　8：入市門(mén)檻低：參與外匯保證金交易通過(guò)傳真和網(wǎng)絡(luò)就可以開(kāi)戶(hù)，手續(xù)簡(jiǎn)便。

　　各外匯經(jīng)紀(jì)商對(duì)保證金開(kāi)戶(hù)最低資金數(shù)額規(guī)定不一，大都在幾百美元(迷你帳戶(hù))到幾千美元(標(biāo)準(zhǔn)帳戶(hù))之間，可以說(shuō)外匯交易成功與否不在于資金的多少，而取決于操作水平，小資金一樣可以快速成長(zhǎng)。

　　交易平臺(tái)外匯交易平臺(tái)指外匯市場(chǎng)上的一些具備一定實(shí)力和信譽(yù)的獨(dú)立交易商，不斷地向投資者報(bào)出貨幣的買(mǎi)賣(mài)價(jià)格(即雙向報(bào)價(jià))24小時(shí)交易除了節(jié)假日，并在該價(jià)位上接受投資者的買(mǎi)賣(mài)要求。