證監(jiān)會(huì)牽頭開展史上最大規(guī)模期貨公司現(xiàn)場檢查

證監(jiān)會(huì)牽頭開展史上最大規(guī)模期貨公司現(xiàn)場檢查

　　日前，證監(jiān)會(huì)正在牽頭組織派出機(jī)構(gòu)、期貨交易所、監(jiān)控中心、期貨業(yè)協(xié)會(huì)等“五位一體”監(jiān)管協(xié)作單位開展2017年期貨公司專項(xiàng)檢查，檢查涉及24個(gè)轄區(qū)、32家期貨公司及其多家分支機(jī)構(gòu)。

　　證監(jiān)會(huì)牽頭開展大規(guī)模期貨公司現(xiàn)場檢查

　　上周五，上期所宣布，自2017年8月15日起，將螺紋鋼RB1710合約、RB1801合約日內(nèi)平今倉交易手續(xù)費(fèi)從成交金額的萬分之一調(diào)整為成交金額的萬分之五。同時(shí)，限定非期貨公司會(huì)員、客戶在螺紋鋼RB1710和RB1801合約日內(nèi)開倉交易的最大數(shù)量為8000手。但套期保值交易不受此限制。

　　據(jù)《21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道》，由于近期螺紋鋼持倉量大幅攀升，已經(jīng)觸發(fā)了交易所相關(guān)規(guī)則，所以保證金水平已經(jīng)做出上調(diào)。以中信期貨為例，8月11日，螺紋鋼期貨保證金標(biāo)準(zhǔn)為16%。此外，參照歷史走勢(shì)來看，一旦交易所對(duì)交易品種做出限制，相關(guān)品種做多力量也會(huì)弱化。

　　據(jù)悉，本次檢查主要項(xiàng)目包括投資者適當(dāng)性制度、公司法人治理與內(nèi)部控制以及相關(guān)業(yè)務(wù)合規(guī)情況等，旨在督促期貨公司切實(shí)落實(shí)投資者適當(dāng)性制度，保護(hù)中小投資者合法權(quán)益;推動(dòng)期貨公司資管業(yè)務(wù)回歸本源，專注主業(yè)，依法合規(guī)經(jīng)營。據(jù)筆者了解，本次檢查是期貨行業(yè)發(fā)展至今，對(duì)期貨公司進(jìn)行的規(guī)模最大的現(xiàn)場檢查。

　　業(yè)界認(rèn)為，作為全國金融工作會(huì)議后證監(jiān)會(huì)最先啟動(dòng)的全國范圍內(nèi)大規(guī)模的監(jiān)管行動(dòng)，對(duì)期貨公司進(jìn)行專項(xiàng)檢查是貫徹落實(shí)全國金融會(huì)議精神的積極舉措。特別是證監(jiān)會(huì)堅(jiān)持主動(dòng)作為，直面監(jiān)管薄弱環(huán)節(jié)，彰顯了監(jiān)管高層對(duì)防范系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)的信心和決心。

　　期貨市場行情瘋狂，監(jiān)管措施不斷

　　最近螺紋鋼、鋼鐵、煤炭、鋁等期貨價(jià)格暴漲。自上周起，監(jiān)管措施不斷出爐。

　　中鋼協(xié)會(huì)議發(fā)出警告

　　上周四，中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)表文章稱，鋼材期貨大漲并非供需所致，部分機(jī)構(gòu)對(duì)去產(chǎn)能等存在過度解讀。

　　與會(huì)代表一致認(rèn)為，當(dāng)前鋼材期貨價(jià)格大幅上漲并非市場需求拉動(dòng)或是市場供給減少所致，而是一部分機(jī)構(gòu)對(duì)去產(chǎn)能、清除“地條鋼”和環(huán)保督查以及2+26城市大氣污染防治計(jì)劃進(jìn)行了過度解讀，甚至是誤讀，特別是廣泛傳播下半年受環(huán)保影響將造成鋼鐵產(chǎn)品供應(yīng)量的大幅減少，鋼材價(jià)格還要“飛漲”的極端判斷結(jié)論。

　　這類市場形勢(shì)判斷無疑放大了環(huán)保等有關(guān)政策對(duì)于市場供給的影響，是片面的，是危言聳聽的炒作行為，難免從中漁利之嫌疑。