怎么看股票歷史換手率
怎么看股票歷史換手率
在考察成交量時(shí),不僅要看成交股數(shù)的多少,更要分析換手率的高低。以下是學(xué)習(xí)啦小編精心整理的關(guān)于怎么看股票歷史換手率的相關(guān)資料，希望對(duì)你有幫助!!!
看股票歷史換手率
在考察成交量時(shí),不僅要看成交股數(shù)的多少,更要分析換手率的高低。換手率是指在一定的時(shí)間范圍內(nèi),某只股票的累計(jì)成交股數(shù)與流通股的比率。例如,周換手率是指在一周的時(shí)間里個(gè)股的換手情況,也就是一周內(nèi)各個(gè)單日換手率的累計(jì)。換手率的變化分析應(yīng)該說遠(yuǎn)比其它的技術(shù)指標(biāo)比較和形態(tài)的判斷都更加可靠。換手率的高低不僅能夠表示在特定時(shí)間內(nèi)一只股票換手的充分程度和交投的活躍狀況,更重要的是它還是判斷和衡量多空雙方分歧大小的一個(gè)重要參考指標(biāo)。低換手率表明多空雙方的意見基本一致,股價(jià)一般會(huì)由于成交低迷而出現(xiàn)小幅下跌或步入橫盤整理。高換手率則表明多空雙方的分歧較大,但只要成交活躍的狀況能夠維持,一般股價(jià)都會(huì)呈現(xiàn)出小幅上揚(yáng)的走勢(shì)。
對(duì)于換手率的觀察,投資者最應(yīng)該引起重視的是換手率過高和過低時(shí)的情況。過低或過高的換手率在多數(shù)情況下都可能是股價(jià)變盤的先行指標(biāo)。一般而言,在股價(jià)出現(xiàn)長時(shí)間調(diào)整后,如果連續(xù)一周多的時(shí)間內(nèi)換手率都保持在極低的水平(如周換手率在2%以下),則往往預(yù)示著多空雙方都處于觀望之中。由于空方的力量已經(jīng)基本釋放完畢,此時(shí)的股價(jià)基本已進(jìn)入了底部區(qū)域。此后即使是一般的利好消息都可能引發(fā)個(gè)股較強(qiáng)的反彈行情。
對(duì)于高換手率的出現(xiàn),投資者首先應(yīng)該區(qū)分的是高換手率出現(xiàn)的相對(duì)位置。如果此前個(gè)股是在成交長時(shí)間低迷后出現(xiàn)放量的,且較高的換手率能夠維持幾個(gè)交易日,則一般可以看作是新增資金介入較為明顯的一種跡象。此時(shí)高換手的可信度比較好。由于是底部放量,加之又是換手充分,因此,此類個(gè)股未來的上漲空間應(yīng)相對(duì)較大,同時(shí)成為強(qiáng)勢(shì)股的可能性也很大。投資者有必要對(duì)這種情形作重點(diǎn)關(guān)注。如果個(gè)股是在相對(duì)高位突然出現(xiàn)高換手而成交量突然放大,一般成為下跌前兆的可能性較大。這種情況多伴隨有個(gè)股或大盤的利好出臺(tái)，此時(shí),已經(jīng)獲利的籌碼會(huì)借機(jī)出局,順利完成派發(fā),"利好出盡是利空"的情況就是在這種情形下出現(xiàn)的。對(duì)于這種高換手,投資者應(yīng)謹(jǐn)慎對(duì)待。
除了要區(qū)分高換手率出現(xiàn)的相對(duì)位置外,投資者還要關(guān)注高換手率的持續(xù)時(shí)間,是剛剛放量的個(gè)股,還是放量時(shí)間較長的個(gè)股。多數(shù)情況下,部分持倉較大的機(jī)構(gòu)都會(huì)因無法出局而采取對(duì)倒自救的辦法來吸引跟風(fēng)盤。對(duì)于那些換手充分但漲幅有限的品種反而應(yīng)該引起警惕。但對(duì)于剛剛上市的新股而言,如果開盤價(jià)與發(fā)行價(jià)差距不大,且又能在較長時(shí)間內(nèi)維持較好的換手,則可考慮適時(shí)介入。
實(shí)際上,無論換手率過高或過低,只要前期的累計(jì)漲幅
過大都應(yīng)該小心對(duì)待。從歷史觀察來看,當(dāng)單日換手率超過10%以上時(shí),個(gè)股進(jìn)入短期調(diào)整的概率偏大,尤其是連續(xù)數(shù)個(gè)交易日的換手超過7%以上,則更要小心。
重視換手率及其應(yīng)用
一般投資者(尤其是新手)在研判個(gè)股走勢(shì)時(shí),往往執(zhí)迷于技術(shù)指標(biāo)或熱衷于打聽各種消息,而忽略了最常見、最實(shí)用、亦比消息與指標(biāo)更具參考意義的一個(gè)數(shù)據(jù)———換手率。
換手率又叫周轉(zhuǎn)率,可以通過專業(yè)報(bào)刊的個(gè)股行情表每天獲取,是反映個(gè)股的交易狀況是否活躍,衡量買賣盤的流通程度的一個(gè)重要指標(biāo)。通常以某股的交易股數(shù)與總股本的百分比來表示。例如某股的總股本是一千萬股,在成交股數(shù)累積也達(dá)到一千萬股時(shí),我們就說該股的換手率是100%。亦即是說,理論上該股的所有股票可視為都被買(賣)了一遍。但在我國股市中由于有流通股與非流通股(如國有股、法人股)之分,因此計(jì)算時(shí)應(yīng)以實(shí)際成交交易的流通股作為基準(zhǔn),否則不能真實(shí)地、精確地揭示其交易狀況。
除以股本(成交量)計(jì)算換手率外,還有用另外的一種方法來表達(dá)的,那就是成交額———以某一時(shí)段(例如一個(gè)月)的交易全額總量與期間的股本市價(jià)總值(在我國是流通股市價(jià)總值)的百分比來顯示。這里的市價(jià)總值由于是不固定的,其所取辦法又依要求各有不同。
那么如何利用換手率來判斷個(gè)股走勢(shì)呢?如要說得形象一點(diǎn)的話,換手率好比物理學(xué)概念中表示功率的馬力：馬力越大,汽車越跑得快;換手率越大,個(gè)股的動(dòng)力也就越足。所以換手率高的個(gè)股,其股價(jià)的活躍程度亦高。反之,則是“冷門股”。我們?cè)谏顪墒兄谐３？梢砸姷揭恍┍环Q為“死亡板塊”的股票,趴在某一價(jià)位長期不動(dòng),一天成交只有寥寥不足十來萬甚至只有幾萬股,就屬于這種情況。
但是正所謂靜極思動(dòng),如果某一只長期橫盤、已被打入“被遺忘的角落”的股票,在經(jīng)過充分的換手后(譬如說換手率已高達(dá)五六十以至七八十),突然放量,那就意味著這個(gè)股可能要“不飛則已,一飛沖天”,或起碼也要有所表現(xiàn)一番了。因?yàn)殚L期的大量換手,使不同時(shí)期購入的投資者成本趨于高度一致,殺跌動(dòng)力幾近于零,已是跌無可跌了。這時(shí)候如有可以觸發(fā)的契機(jī)、題材,很容易“輕輕一炒就起來”。不過介入這類的“冬眠股”,最好在放量起動(dòng)時(shí)再跟進(jìn),免得太早買入被發(fā)往“無期徒刑”的“冷宮”。
股價(jià)一旦起動(dòng),攀高更離不開換手率的支持。換手越是積極、徹底,股價(jià)升得越是輕快,越是歡騰。因?yàn)楂@利盤不斷地在換手的過程中被清洗,平均成本不斷地提高,上行所遇的沽壓也大為減輕。這時(shí)候的換手率好比飛機(jī)上的油量計(jì),越是充足股價(jià)走得越遠(yuǎn)。
既然如此,能不能籠統(tǒng)地說：換手率越高,股價(jià)就升得越高呢?———不能。在股價(jià)升得還不是很高,還處于拉升階段時(shí),這樣說是對(duì)的。但當(dāng)股價(jià)已升得相當(dāng)高(例如說已翻了一番以至幾番),已遠(yuǎn)離莊家建倉的成本線時(shí),這樣說就不見得對(duì)了。不但不對(duì),而且恰恰相反：高換手率成為出貨的信號(hào)。我們常說的“天量見天價(jià)”,指的正是這種情況。
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