證券市場禁入規(guī)定
證券市場禁入規(guī)定
證券市場禁入制度是指相關(guān)人員因進(jìn)行證券欺詐活動或者有其他嚴(yán)重違反證券法律、法規(guī)和規(guī)章的行為,被國家證券監(jiān)管部門認(rèn)定為市場禁入者,在一定時期內(nèi)或永久性不得從事證券業(yè)務(wù)的制度。下面是學(xué)習(xí)啦小編為大家整理的關(guān)于：證券市場禁入規(guī)定。歡迎閱讀!
證券市場禁入規(guī)定
第一條
為了維護(hù)證券市場秩序，保護(hù)投資者合法權(quán)益和社會公眾利益，促進(jìn)證券市場健康穩(wěn)定發(fā)展，根據(jù)《 中華人民共和國證券法》等法律、行政法規(guī)，制定本規(guī)定。
第二條
中國證券監(jiān)督管理委員會(以下簡稱“中國證監(jiān)會”;)對違反法律、行政法規(guī)或者中國證監(jiān)會有關(guān)規(guī)定的有關(guān)責(zé)任人員采取證券市場禁入措施，以事實為依據(jù)，遵循公開、公平、公正的原則。
第三條
下列人員違反法律、行政法規(guī)或者中國證監(jiān)會有關(guān)規(guī)定，情節(jié)嚴(yán)重的，中國證監(jiān)會可以根據(jù)情節(jié)嚴(yán)重的程度，采取證券市場禁入措施：
(一) 發(fā)行人、上市公司的董事、監(jiān)事、高級管理人員，其他信息披露義務(wù)人或者其他信息披露義務(wù)人的董事、監(jiān)事、高級管理人員;
(二) 發(fā)行人、上市公司的控股股東、實際控制人或者發(fā)行人、上市公司控股股東、實際控制人的董事、監(jiān)事、高級管理人員;
(三) 證券公司的董事、監(jiān)事、高級管理人員及其內(nèi)設(shè)業(yè)務(wù)部門負(fù)責(zé)人、分支機構(gòu)負(fù)責(zé)人或者其他證券從業(yè)人員;
(四) 證券公司的控股股東、實際控制人或者證券公司控股股東、實際控制人的董事、監(jiān)事、高級管理人員;
(五) 證券服務(wù)機構(gòu)的董事、監(jiān)事、高級管理人員等從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)的人員和證券服務(wù)機構(gòu)的實際控制人或者證券服務(wù)機構(gòu)實際控制人的董事、監(jiān)事、高級管理人員;
(六) 證券投資基金管理人、證券投資基金托管人的董事、監(jiān)事、高級管理人員及其內(nèi)設(shè)業(yè)務(wù)部門、分支機構(gòu)負(fù)責(zé)人或者其他證券投資基金從業(yè)人員;
(七) 中國證監(jiān)會認(rèn)定的其他違反法律、行政法規(guī)或者中國證監(jiān)會有關(guān)規(guī)定的有關(guān)責(zé)任人員。
第四條
被中國證監(jiān)會采取證券市場禁入措施的人員，在禁入期間內(nèi)，除不得繼續(xù)在原機構(gòu)從事證券業(yè)務(wù)或者擔(dān)任原上市公司董事、監(jiān)事、高級管理人員職務(wù)外，也不得在其他任何機構(gòu)中從事證券業(yè)務(wù)或者擔(dān)任其他上市公司董事、監(jiān)事、高級管理人員職務(wù)。
被采取證券市場禁入措施的人員，應(yīng)當(dāng)在收到中國證監(jiān)會作出的證券市場禁入決定后立即停止從事證券業(yè)務(wù)或者停止履行上市公司董事、監(jiān)事、高級管理人員職務(wù)，并由其所在機構(gòu)按規(guī)定的程序解除其被禁止擔(dān)任的職務(wù)。
第五條
違反法律、行政法規(guī)或者中國證監(jiān)會有關(guān)規(guī)定，情節(jié)嚴(yán)重的，可以對有關(guān)責(zé)任人員采取3至5年的證券市場禁入措施;行為惡劣、嚴(yán)重擾亂證券市場秩序、嚴(yán)重?fù)p害投資者利益或者在重大違法活動中起主要作用等情節(jié)較為嚴(yán)重的，可以對有關(guān)責(zé)任人員采取5至10年的證券市場禁入措施;有下列情形之一的，可以對有關(guān)責(zé)任人員采取終身的證券市場禁入措施：
(一) 嚴(yán)重違反法律、行政法規(guī)或者中國證監(jiān)會有關(guān)規(guī)定，構(gòu)成犯罪的;
(二) 違反法律、行政法規(guī)或者中國證監(jiān)會有關(guān)規(guī)定，行為特別惡劣，嚴(yán)重擾亂證券市場秩序并造成嚴(yán)重社會影響，或者致使投資者利益遭受特別嚴(yán)重?fù)p害的;
(三) 組織、策劃、領(lǐng)導(dǎo)或者實施重大違反法律、行政法規(guī)或者中國證監(jiān)會有關(guān)規(guī)定的活動的;
(四) 其他違反法律、行政法規(guī)或者中國證監(jiān)會有關(guān)規(guī)定，情節(jié)特別嚴(yán)重的。
第六條
違反法律、行政法規(guī)或者中國證監(jiān)會有關(guān)規(guī)定，情節(jié)嚴(yán)重的，可以單獨對有關(guān)責(zé)任人員采取證券市場禁入措施，或者一并依法進(jìn)行行政處罰;涉嫌犯罪的，依法移送公安機關(guān)、人民檢察院，并可同時采取證券市場禁入措施。
第七條
有下列情形之一的，可以對有關(guān)責(zé)任人員從輕、減輕或者免予采取證券市場禁入措施：
(一) 主動消除或者減輕違法行為危害后果的;
(二) 配合查處違法行為有立功表現(xiàn)的;
(三) 受他人指使、脅迫有違法行為，且能主動交待違法行為的;
(四) 其他可以從輕、減輕或者免予采取證券市場禁入措施的。
第八條
共同違反法律、行政法規(guī)或者中國證監(jiān)會有關(guān)規(guī)定，需要采取證券市場禁入措施的，對負(fù)次要責(zé)任的人員，可以比照應(yīng)負(fù)主要責(zé)任的人員，適當(dāng)從輕、減輕或者免予采取證券市場禁入措施。
第九條
中國證監(jiān)會采取證券市場禁入措施前，應(yīng)當(dāng)告知當(dāng)事人采取證券市場禁入措施的事實、理由及依據(jù)，并告知當(dāng)事人有陳述、申辯和要求舉行聽證的權(quán)利。
第十條
被采取證券市場禁入措施者因同一違法行為同時被認(rèn)定有罪或者進(jìn)行行政處罰的，如果對其所作有罪認(rèn)定或行政處罰決定被依法撤銷或者變更，并因此影響證券市場禁入措施的事實基礎(chǔ)或者合法性、適當(dāng)性的，依法撤銷或者變更證券市場禁入措施。
第十一條
被中國證監(jiān)會采取證券市場禁入措施的人員，中國證監(jiān)會將通過中國證監(jiān)會網(wǎng)站或指定媒體向社會公布，并記入被認(rèn)定為證券市場禁入者的誠信檔案。
第十二條
中國證監(jiān)會依法宣布個人或者單位的直接責(zé)任人員為期貨市場禁止進(jìn)入者的，可以參照本規(guī)定執(zhí)行。
第十三條
本規(guī)定自2006年7月10日起施行。1997年3月3日中國證監(jiān)會發(fā)布施行的《證券市場禁入暫行規(guī)定》(證監(jiān)[1997]7號)同時廢止。
以上內(nèi)容僅供參考，使用時請核對政府或相關(guān)部門發(fā)布的正式文本。
證券市場禁入規(guī)定修訂實施 五類情形將被終身禁入
證監(jiān)會近日發(fā)布《關(guān)于修改<證券市場禁入規(guī)定>的決定》(以下簡稱《禁入規(guī)定》)，對證券市場禁入措施，特別是終身市場禁入措施的適用條件和范圍等進(jìn)行了修改、完善，自2015年6月22日起實施。其中，非上市公眾公司的控股股東、實際控制人及其董事、監(jiān)事、高級管理人員納入《禁入規(guī)定》的適用范圍。
證監(jiān)會新聞發(fā)言人鄧舸22日介紹，修改后的《禁入規(guī)定》將進(jìn)一步發(fā)揮證券市場禁入措施尤其是終身市場禁入措施的作用，有利于懲治證券市場違法行為，促進(jìn)市場主體歸位盡責(zé)。
特別是隨著股票發(fā)行注冊制改革及多層次資本市場體系建設(shè)等市場改革創(chuàng)新發(fā)展措施的逐步推進(jìn)，推出這一政策，有利于為依法加強市場監(jiān)管提供法律保障，促進(jìn)資本市場持續(xù)健康發(fā)展。
此次修改主要包括以下幾個方面：
一是明確從事保薦、承銷、資產(chǎn)管理、融資融券等證券業(yè)務(wù)及其他證券服務(wù)業(yè)務(wù)，故意不履行法定義務(wù)，并造成特別嚴(yán)重后果的，可以采取終身市場禁入措施;
二是明確對于違反法律、行政法規(guī)或者中國證監(jiān)會有關(guān)規(guī)定，采取隱瞞和編造重要事實等特別惡劣手段，或者涉案數(shù)額特別巨大的，可以采取終身市場禁入措施;
三是明確對于違反法律、行政法規(guī)或者中國證監(jiān)會有關(guān)規(guī)定，從事欺詐發(fā)行、內(nèi)幕交易和操縱市場等違法行為，嚴(yán)重擾亂證券、期貨市場秩序并造成嚴(yán)重社會影響，或者獲取違法所得等不當(dāng)利益數(shù)額特別巨大，或者致使投資者利益遭受特別嚴(yán)重?fù)p害的，可以采取終身市場禁入措施;
四是針對證券監(jiān)管執(zhí)法實踐中遇到的違法人員阻礙、抗拒執(zhí)法的問題，增加規(guī)定當(dāng)事人違法行為情節(jié)嚴(yán)重，應(yīng)當(dāng)采取市場禁入措施，且存在故意出具虛假重要證據(jù)，隱瞞、毀損重要證據(jù)等阻礙、抗拒證券監(jiān)管機構(gòu)及其工作人員行使監(jiān)督檢查、調(diào)查職權(quán)行為的，可以采取終身市場禁入措施;
五是針對實踐中有關(guān)機構(gòu)與個人多次違法、屢罰不改的問題，增加規(guī)定因違反法律、行政法規(guī)或者中國證監(jiān)會有關(guān)規(guī)定，五年內(nèi)被中國證監(jiān)會給予除警告之外的行政處罰三次以上，或者五年內(nèi)曾經(jīng)被采取證券市場禁入措施的，可以采取終身市場禁入措施;
六是將非上市公眾公司的董事、監(jiān)事、高級管理人員，非上市公司公眾公司的控股股東、實際控制人及其董事、監(jiān)事、高級管理人員納入《禁入規(guī)定》的適用范圍。
在修改中，證監(jiān)會按照規(guī)定將《禁入規(guī)定》修訂草案向社會公開征求了意見，并對相關(guān)意見進(jìn)行了認(rèn)真研究和吸收處理。有意見認(rèn)為抗拒調(diào)查適用證券市場終身禁入的情形沒有明確的標(biāo)準(zhǔn)，建議刪除該適用情形。鄧舸指出，從監(jiān)管執(zhí)法實際情況看，為增強監(jiān)管執(zhí)法的嚴(yán)肅性和威懾力，針對當(dāng)事人故意嚴(yán)重不配合調(diào)查的違法情形，依法對其采取終身市場禁入是必要的。同時，該情形規(guī)定了比較嚴(yán)格的適用條件，證監(jiān)會執(zhí)法工作中也有嚴(yán)格的程序規(guī)則，可以保障相應(yīng)執(zhí)法活動的規(guī)范進(jìn)行。(來源：上海證券報)
12起異常交易涉案 證監(jiān)會將比對信披“挖線索”
A股之牛仍在延續(xù)，而與之伴隨的監(jiān)管力度也在隨之升級。
5月22日，證監(jiān)會有關(guān)負(fù)責(zé)人在對此前部署的“2015證監(jiān)法網(wǎng)專項執(zhí)法行動(下稱”證監(jiān)法網(wǎng)“)”查辦的第三批案件進(jìn)行披露，共涉及12起交易異常類案件，而案件中涉嫌市場操縱的類型包括編造題材炒作、利用信息優(yōu)勢操縱等六類。
值得一提的是，證監(jiān)會并未對前述案件所涉公司名單予以公示，但據(jù)業(yè)內(nèi)人士猜測，被查案件或與當(dāng)前估值及絕對股價較高的中小市值股票有關(guān)，而此批查處或?qū)χ行“?、創(chuàng)業(yè)板等板塊的短期市場情緒帶來影響。
而證監(jiān)會有關(guān)負(fù)責(zé)人表示，將針對市場違規(guī)行為，進(jìn)一步加大打擊力度。
“市值管理”操縱被關(guān)注
5月22日，證監(jiān)會有關(guān)負(fù)責(zé)人表示，在新一批 “證監(jiān)法網(wǎng)”行動查辦工作中，共涉及12起異常交易類案件。
事實上，這已是4月24日監(jiān)管層宣布啟動“證監(jiān)法網(wǎng)”行動開展以來所涉及的第三批案件，在前兩批執(zhí)法行動中，證監(jiān)會對大智慧 (601519.SH)違規(guī)信息披露、內(nèi)幕交易太陽紙業(yè)(002078.SZ)、操縱甲醇1501期貨合約以及現(xiàn)代農(nóng)莊(430010.OC)、奧美格(430406.OC)等多家新三板違規(guī)企業(yè)進(jìn)行了披露和點名。
然而與前兩批案件有所不同的是，證監(jiān)會此次并未對這12起交易異常案件的名單進(jìn)行披露。
有業(yè)內(nèi)人士指出，監(jiān)管層暫未公布涉案公司名單，或與相關(guān)調(diào)查進(jìn)度尚未完成有關(guān)。
“目前監(jiān)管層已經(jīng)表明案件數(shù)量是12起，這說明具體的調(diào)查范圍已經(jīng)明確，但沒有公布公司的具體名單，和相關(guān)調(diào)查進(jìn)展仍待突破有關(guān)。”上海一家券商準(zhǔn)保代表示，“只要掌握了足夠的證據(jù)才能發(fā)起正式的調(diào)查，而一旦公司配合調(diào)查或被立案調(diào)查，公告也應(yīng)該在當(dāng)天發(fā)出。”
不過，監(jiān)管層將同當(dāng)前重點調(diào)查對象有關(guān)的六種市場操縱類型予以歸納。
其中，“迎合市場炒作熱點，編題材講故事，以內(nèi)容虛假、夸大或不確定的信息影響股價”、“制造、利用信息優(yōu)勢，多個主體或機構(gòu)聯(lián)合操縱股價”、或“以市值管理名義與上市公司及其控股股東、實際控制人以及公司高管內(nèi)外聯(lián)手操縱股價”均成為了此次被調(diào)查的重點。
“目前有市值管理需求的公司很多，也有不少公司以市值管理的名義，找機構(gòu)、資金進(jìn)行股價操縱，但其合法性界限仍然難以劃定，這方面監(jiān)管層在監(jiān)管框架的構(gòu)建上應(yīng)該有所作為。”前述準(zhǔn)保代表示，“注冊制后的上市審核也將側(cè)重于市值考量，而屆時公司對市值的需求則更顯‘剛性’。”
事實上，早在去年11月證監(jiān)會就曾表示，其正在對鼓勵上市公司建立市值管理制進(jìn)行研究，并同時強調(diào)公司、機構(gòu)絕不能碰觸虛假披露、內(nèi)幕交易、市場操縱等“高壓線”。
將對比信披、異常交易
挖掘線索
除上述三種類型，與資管機構(gòu)關(guān)聯(lián)度較高的“公募和私募等不同資產(chǎn)管理產(chǎn)品及其他主體之間通過價格操縱，輸送不當(dāng)利益”以及利用“天價標(biāo)桿股影響市場估值，聯(lián)合操縱多只或一類股票”的行為，亦成為此次證監(jiān)會的重點調(diào)查對象。
有市場人士認(rèn)為，證監(jiān)會對以上兩類市場操縱的歸納，或正暗指當(dāng)前部分股價絕對值較高，且被多只基金重倉的中小市值股票，而該類股票以中小板或創(chuàng)業(yè)板公司居多。
“‘天價股’的指向比較明顯，應(yīng)該就是針對一些此次牛市出現(xiàn)的幾百元一股的公司，而許多類似這樣的公司都被公募基金所重倉。”北京一家AMC系券商資管投資經(jīng)理分析。
21世紀(jì)經(jīng)濟報道記者根據(jù)統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，目前滬深兩市估價超過200元的股票有10只，包括長亮科技 (300348.SZ)、暴風(fēng)科技 (300431.SZ)、京天利 (300399.SZ)等七家創(chuàng)業(yè)板公司和貴州茅臺 (600519.SH)等3家主板公司。
但需要強調(diào)的是，亦有部分“高價股”因除權(quán)而把絕對價格降了下來，一季度一度遭到市場熱炒的朗瑪信息 (300288.SZ)、全通教育 (300359.SZ)正屬此類。
值得一提的是，就在5月22日下午證監(jiān)會發(fā)布會召開前夕，一條被稱是被調(diào)查公司名單的微信也在多個機構(gòu)微信群中擴散，其中共包括4家主板公司、1家中小板公司和4家創(chuàng)業(yè)板公司，而其中多只股票的前十大流通股股東中，可發(fā)現(xiàn)匯添富、易方達(dá)等在此輪牛市中較多配置中小創(chuàng)概念的基金身影。
此外，“市場操縱與內(nèi)幕交易等其他違法違規(guī)行為并行交織”的行為亦屬于六種被關(guān)注的市場操縱類型之一。
而有業(yè)內(nèi)人士對此指出，大部分的違規(guī)交易行為往往同時具備不止一種市場操縱類型的特質(zhì)。
“像利用信息優(yōu)勢這種行為，就屬于明顯的內(nèi)幕交易加市場操縱”，北京一家私募基金投資經(jīng)理指出，“市場中有些做股價的行為，本身就會和公司管理層和大股東溝通，然后選擇時點釋放消息和交易，完成獲利。”
而針對部分潛在的市場操縱行為，證監(jiān)會有關(guān)負(fù)責(zé)人也表示，將會加大對市場違法違規(guī)行為的處理力度。
“市場操縱行為破壞交易價格形成機制，違背市場‘三公’原則，嚴(yán)重侵害了投資者權(quán)益，甚至可能引發(fā)資本市場的系統(tǒng)性風(fēng)險，始終都是證監(jiān)會監(jiān)管執(zhí)法打擊的重點。”證監(jiān)會有關(guān)發(fā)言人強調(diào)。
而據(jù)其透露，證監(jiān)會下階段對股票異常交易行為的調(diào)查，將同對上市公司的信息披露的對比相結(jié)合。
“近一段時期以來，隨著市場行情向好，一些不法分子受利益驅(qū)動，不惜以身試法挑戰(zhàn)法律底線，證監(jiān)會開展證監(jiān)系統(tǒng)法網(wǎng)專項行動，主要針對市場反應(yīng)強烈的新型違法違規(guī)行為”，證監(jiān)會有關(guān)發(fā)言人表示，“證監(jiān)會將加大上市公司信披和監(jiān)管力度，深入挖掘市場操縱線索，發(fā)現(xiàn)符合條件的案件將加大打擊力度，凈化市場環(huán)境。證監(jiān)會決定組織開展以來，已經(jīng)分別部署兩批行動，全部進(jìn)場調(diào)查，部分案件已經(jīng)取得進(jìn)展。”(來源：21世紀(jì)經(jīng)濟報道)
證監(jiān)會廢止172件限制約束類部函
中國證監(jiān)會22日發(fā)布公告稱，為貫徹落實國務(wù)院關(guān)于簡政放權(quán)、轉(zhuǎn)變政府職能的決策部署，深入推進(jìn)監(jiān)管轉(zhuǎn)型，放松對市場主體不必要的管制，增強監(jiān)管的公開、透明，證監(jiān)會對現(xiàn)有涉及證券期貨經(jīng)營機構(gòu)的限制約束類部門通知、函、指引等文件(以下統(tǒng)稱部函)進(jìn)行了全面清理，自公告發(fā)布之日起，172件部函予以廢止，不再執(zhí)行。
證監(jiān)會表示，有關(guān)部函廢止后，中國證監(jiān)會將依據(jù)現(xiàn)行法律法規(guī)，按照審慎監(jiān)管的原則，通過制定健全管理規(guī)范和標(biāo)準(zhǔn)，完善監(jiān)管手段，加大事中檢查、事后稽查處罰力度等措施，進(jìn)一步加強對投資者合法權(quán)益的保護(hù)和有關(guān)業(yè)務(wù)活動的監(jiān)督管理。
廢止的部門通知、函、指引等文件目錄等文件包括《關(guān)于派出機構(gòu)有關(guān)證券機構(gòu)類行政許可事項審核工作指引》、《關(guān)于證券公司重組上市有關(guān)意見的函》《關(guān)于修訂期貨公司風(fēng)險監(jiān)管報表的通知》等172件部函。(來源：中國證券報)
證監(jiān)會：重組“停牌10日”事后審核制度保留
針對《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》實施后所實行的公告預(yù)案后10個工作日內(nèi)繼續(xù)停牌制度于2015年5月23日到期的問題，證監(jiān)會新聞發(fā)言人鄧舸22日表示，為加強信息披露監(jiān)管，防范“忽悠式”重組等行為，繼續(xù)保留重組預(yù)案直通披露后停牌10個工作日的事后審核制度。
《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》于2014年11月23日正式實施后，對不需要行政許可的上市公司重大資產(chǎn)重組，證監(jiān)會設(shè)立半年過渡期，實行公告預(yù)案后10個工作日內(nèi)繼續(xù)停牌制度。按此安排，過渡期將于2015年5月23日到期。
針對過渡期結(jié)束后的后續(xù)監(jiān)管安排，鄧舸表示，《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》于2014年11月23日正式實施后，證監(jiān)會于2014年11月28日就《重組辦法》的過渡期方案進(jìn)行了說明，要求交易所對不屬于行政許可的上市公司重大資產(chǎn)重組預(yù)案，取消事前審核，納入信息披露直通車范圍，同時設(shè)立半年過渡期，在過渡期內(nèi)實行公告預(yù)案后10個工作日內(nèi)繼續(xù)停牌制度。半年來的實踐表明，上述延遲復(fù)牌制度起到了良好的效果，如在過渡期內(nèi)發(fā)現(xiàn)重組預(yù)案存在重大問題，監(jiān)管各方可及時叫停重組方案，有效避免了“忽悠式”等不實重組方案因直通車披露后立即復(fù)牌可能給投資者帶來的損失。
鄧舸表示，按照前期安排，非許可類重組的過渡期將在2015年5月23日到期。為進(jìn)一步貫徹“放松管制、加強監(jiān)管”的監(jiān)管理念，保護(hù)中小投資者權(quán)益，過渡期結(jié)束后重大資產(chǎn)重組預(yù)案的監(jiān)管機制做出安排。
關(guān)于非許可類重組預(yù)案披露，為加強信息披露監(jiān)管，防范“忽悠式”重組等行為，在過渡期結(jié)束后，繼續(xù)保留重組預(yù)案直通披露后停牌10個工作日的事后審核制度。關(guān)于許可類重組預(yù)案披露，為提高并購重組效率，增強上市公司及中介機構(gòu)責(zé)任意識，參照非許可類重組預(yù)案，將許可類重組預(yù)案披露一并納入直通車披露范圍，并實施相同的事后審核機制安排。
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