淺析房地產(chǎn)企業(yè)籌資方式的稅收籌劃及其風(fēng)險論文
淺析房地產(chǎn)企業(yè)籌資方式的稅收籌劃及其風(fēng)險論文
企業(yè)籌集資，是指企業(yè)做為籌資主體根據(jù)其生產(chǎn)經(jīng)營、對外投資和調(diào)整資本結(jié)構(gòu)等需要，通過籌資渠道和金融市場，運(yùn)用籌資方式，經(jīng)濟(jì)有效地籌措和集中資本的活動。以下是學(xué)習(xí)啦小編今天為大家精心準(zhǔn)備的：淺析房地產(chǎn)企業(yè)籌資方式的稅收籌劃及其風(fēng)險相關(guān)論文。內(nèi)容僅供參考，歡迎閱讀!
淺析房地產(chǎn)企業(yè)籌資方式的稅收籌劃及其風(fēng)險全文如下：
稅收籌劃是指納稅人通過改變企業(yè)經(jīng)營活動和個人事務(wù)，使稅負(fù)最低。資金是任何一個企業(yè)進(jìn)行經(jīng)營活動的必要前提，房地產(chǎn)企業(yè)也是如此，并且因為其生產(chǎn)開發(fā)的樓房產(chǎn)品的特殊性，所需資金量很大，在籌建期間會面臨籌資問題。多種多樣的企業(yè)籌資方式和所涉及的稅收優(yōu)惠政策的不同，導(dǎo)致了籌劃空間很大。房地產(chǎn)企業(yè)籌資方式主要有銀行借款、股票、債款、預(yù)售房款、關(guān)聯(lián)企業(yè)拆借、企業(yè)留存收益、企業(yè)內(nèi)部籌資等，可分為負(fù)債型籌資和債券型籌資。
一、具體分析其籌資方式的稅收籌劃
(一)負(fù)債性籌資
負(fù)債性籌資是指企業(yè)通過增加負(fù)債來籌集資金，具有資金成本低，不改變股東結(jié)構(gòu)，成本可以沖抵稅負(fù)的優(yōu)點(diǎn)，其主要方式有銀行借款籌資、發(fā)行債券籌資、關(guān)聯(lián)企業(yè)拆解資金、預(yù)售房款等。
企業(yè)進(jìn)行銀行借款籌資，利息支出可以稅前扣除，并且企業(yè)還本付息后，企業(yè)利潤下降，導(dǎo)致所得稅稅負(fù)下降。企業(yè)發(fā)行債券籌資，其利息支出不高于金融機(jī)構(gòu)同類、同期利率計算的數(shù)額的部分是可以稅前扣除的。其溢價和折價發(fā)行對企業(yè)稅負(fù)的影響是有差異的。企業(yè)通過預(yù)售房款籌資，企業(yè)銷售未完工產(chǎn)品取得的資金，不直接計入收入，按預(yù)計計稅毛利率分月或分季計算出的毛利潤征收所得額，企業(yè)可以通過對成本費(fèi)用的會計處理，降低預(yù)計毛利率來降低稅負(fù)。
(二)權(quán)益性籌資
權(quán)益性籌資是企業(yè)最基本的籌資方式，資金來源于所有者投入的資本，與負(fù)債行籌資相比不需要支出利息費(fèi)用，但是所支付的股息，紅利不可稅前扣除。企業(yè)通過內(nèi)部籌集資金方式進(jìn)行籌資，股東用資本公積轉(zhuǎn)投股本，不屬于股息、紅利性質(zhì)的分配，對個人取得的新增股本數(shù)，不作個人所得來征收個人所得稅。企業(yè)發(fā)行股票籌集，企業(yè)發(fā)行股票所支付的股息不能稅前扣除，但是股東會分?jǐn)偲髽I(yè)的利潤導(dǎo)致所得稅計稅依據(jù)減少，從而減輕稅負(fù)。企業(yè)通過留存收益進(jìn)行籌資，資金積累緩慢，且留存收益為稅后利潤形成，具有雙重征稅問題，會導(dǎo)致企業(yè)稅負(fù)很重，不建議采用。
二、籌資方式的稅收籌劃涉及的風(fēng)險
(一)政策風(fēng)險
政策風(fēng)險是指企業(yè)對籌資方式所進(jìn)行的稅收籌劃方案與國家政策相違背，造成其納稅行為與國家政策不符，或者達(dá)不到預(yù)期的籌劃效果。造成這種風(fēng)險的原因主要有兩個:一是策劃籌劃方案的人員對其所涉及的國家政策理解得不夠透徹，沒有深入了解稅收政策，沒有充分利用稅收優(yōu)惠政策，就會造成政策風(fēng)險。另一個是國家政策是不斷變化的，而稅收籌劃是一個事前籌劃，這就可能會與變化的政策相沖突，從而造成政策風(fēng)險。房地產(chǎn)是一個受國家宏觀調(diào)控影響較大的一個行業(yè)，關(guān)于企業(yè)的稅收政策也正在不斷的發(fā)展和改進(jìn)，但是房地產(chǎn)的開發(fā)項目制作周期很長，這就意味著我們的籌劃方案有著很大的遲滯性，就可能會造成我們的籌劃方案不符合政策規(guī)定或達(dá)不到預(yù)期效果。例如商業(yè)銀行信貸緊縮，中小型的房地產(chǎn)商獲得銀行的資金難度加大，對于其籌劃方案中資金來源中銀行借款占大比例的企業(yè)來說，其籌劃方案肯定沒有預(yù)計的效果。
(二)經(jīng)營風(fēng)險
經(jīng)營風(fēng)險是指企業(yè)對其籌資活動的籌劃方案會影響企業(yè)的正常經(jīng)營活動，不能達(dá)到籌劃效果。房地產(chǎn)企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險同樣產(chǎn)生于兩個方面:一是經(jīng)營活動需要大量的資金，而且它的每個項目建設(shè)時間長會導(dǎo)致資金周轉(zhuǎn)率低，所以通常其自有資金是無法滿足它的經(jīng)營需求，籌資活動是它開展經(jīng)營活動的一個必要前提，如果沒有籌集到充足的資金，企業(yè)正常的經(jīng)營活動沒辦法開始;二是企業(yè)的經(jīng)營活動是一個不斷變化的過程，企業(yè)的稅收籌劃又是一個事前的方案，具有很強(qiáng)的計劃性，如果籌劃方案沒有考慮在經(jīng)營活動過程中會發(fā)生的一些無法預(yù)測的事情，企業(yè)很有可能沒有充分的資金去應(yīng)對，那么企業(yè)可能會發(fā)生經(jīng)營危機(jī)。例如企業(yè)制定了將房屋預(yù)收款作為其資金來源的一部分的籌劃方案，但是它開發(fā)的項目由于受到多方因素的影響，預(yù)售形勢沒有像預(yù)估的那么好，無法籌集到經(jīng)營活動所需資金，那個項目可能就會停工。
(三)財務(wù)風(fēng)險
財務(wù)風(fēng)險是指一味地去追求低的稅收負(fù)擔(dān)而制定出的籌劃方案會造成企業(yè)利潤的流出，企業(yè)無法實現(xiàn)利潤最大化。企業(yè)的利潤來源于兩個方面:一個是在企業(yè)經(jīng)營活動中通過增加營業(yè)收入減少營業(yè)成本來創(chuàng)造利潤，另一種是通過合理避稅減少稅收負(fù)擔(dān)來增加利潤。但是最低的稅收負(fù)擔(dān)方案未必會使?fàn)I業(yè)成本降低，達(dá)到利潤的最大化。比如負(fù)債的利息允許稅前扣除，所以負(fù)債籌資可以實現(xiàn)籌劃目的，降低稅收負(fù)擔(dān)，但是負(fù)債比重過大，就會造成嚴(yán)重的資本結(jié)構(gòu)不合理，會導(dǎo)致企業(yè)資金成本增大，我們可以通過資產(chǎn)負(fù)債率來分析會發(fā)生的結(jié)果:企業(yè)的負(fù)債越多，資產(chǎn)負(fù)債率越大，這就表示企業(yè)的債務(wù)負(fù)擔(dān)越重，期末還本付息數(shù)額也越來多，意味著成本也越來越高。而且資產(chǎn)負(fù)債率越高，表明企業(yè)的償債能力越低，債權(quán)人就會質(zhì)疑企業(yè)的償債能力，不會對其提供借款或購買其債券，甚至這一比例如果超過100%，被視為破產(chǎn)的警戒線。
三、對籌資方式稅收籌劃的一些建議
(一)制定專業(yè)的稅收籌劃方案
稅收籌劃可以產(chǎn)生于企業(yè)任何一個生產(chǎn)經(jīng)營階段，并且籌劃方案中包含了稅法、財政、會計、法律等專業(yè)知識，所以稅收籌劃已經(jīng)轉(zhuǎn)變成為一項專業(yè)的服務(wù)項目，需要準(zhǔn)確并有深度的理解稅法知識，把握好相關(guān)法律政策以及熟知財政、會計等具有一定職業(yè)素養(yǎng)的專業(yè)人士來制定其籌劃方案。目前我國的會計師事務(wù)所已經(jīng)有了關(guān)于稅收籌劃的專業(yè)咨詢服務(wù)，如果企業(yè)內(nèi)部沒有這種專業(yè)化的人才，可以向事務(wù)所咨詢。
(二)制定合法的稅收籌劃方案
稅收籌劃和偷稅漏稅行為最本質(zhì)的區(qū)別就是稅收籌劃是合法的，而偷稅漏稅是違法的。我國關(guān)于房地產(chǎn)企業(yè)的宏觀調(diào)控正處于摸索階段，許多的法律法規(guī)還尚未成熟，這就帶來了很大的籌劃空間，但一定要正確掌握好兩者之間的界限，保證籌劃方案的合法。
(三)制定合理的稅收籌劃方案
稅負(fù)最低的籌劃方案不一定是成本最低的籌劃方案，在制定籌劃方案時要合理考慮稅負(fù)和成本這兩者的綜合情況;每個房地產(chǎn)公司的發(fā)展能力、盈利能力、營運(yùn)能力、償債能力不同，而且由于所在地域不同，其所受到的政策約束也不盡相同，企業(yè)在制定籌劃方案要把這些都考慮進(jìn)去，還要盡可能的聯(lián)系企業(yè)的綜合的財務(wù)目標(biāo)、實際經(jīng)營方向、規(guī)模大小等，制定出一個合理的籌劃方案。
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