中小企業(yè)融資問題畢業(yè)論文

　　改革開放以來中小企業(yè)在我國國民經(jīng)濟中的地位和貢獻度不斷提升,已經(jīng)成為推動國民經(jīng)濟發(fā)展、保持社會穩(wěn)定的基礎(chǔ)力量。下文是學(xué)習(xí)啦小編為大家搜集整理的關(guān)于中小企業(yè)融資問題畢業(yè)論文下載的內(nèi)容，歡迎大家閱讀參考!

　　中小企業(yè)融資問題畢業(yè)論文下載篇1

　　淺談中小企業(yè)融資問題思考

　　中小企業(yè)在迅速發(fā)展的過程當中面臨著很多困難，其中融資困難是阻礙中小企業(yè)發(fā)展的一個普遍性的問題。對此，國家采取了一系列扶持政策如組建民生銀行和地方商業(yè)銀行，鼓勵和支持國有大型銀行增加對中小企業(yè)的貸款，建立信用擔保體系和風險投資系統(tǒng)等。但不論是國有商業(yè)銀行還是其他中小金融機構(gòu)，都仍然不能滿足中小企業(yè)對金融服務(wù)的需求。有調(diào)查顯示，83.73%的中小企業(yè)貸款需求沒有得到某種程度的滿足，這與我國的經(jīng)濟發(fā)展要求和建設(shè)和諧社會的目標顯然是不適應(yīng)的。另外，從中小企業(yè)貸款需求結(jié)構(gòu)來看，他們普遍對目前金融機構(gòu)只提供短期貸款不滿意，要求獲得更長期限的貸款。

　　以上情況說明，盡管有了一些對中小企業(yè)金融扶持的政策和措施的出臺，但并沒有從根本上解決中小企業(yè)融資難的問題。

　　一、我國中小企業(yè)融資難的主要表現(xiàn)

　　我國中小企業(yè)融資困難的主要表現(xiàn)是：

　　1.銀行貸款仍然是中小企業(yè)融資的主渠道，而銀行對中小企業(yè)的貸款金額小、期限短。中國中小企業(yè)融資共有98.7%來自銀行貸款。中小企業(yè)信貸活動“兩極分化”傾向越來越明顯：效益好的中小企業(yè)，越來越成為金融機構(gòu)爭奪的客戶;狀況并不十分好的中小企業(yè)或者受到冷落，或者因擔保或抵押條件被拒之門外;民營企業(yè)相對國有企業(yè)更難獲得貸款。另外，貸款的期限也不能滿足企業(yè)的需要，企業(yè)不得不采取短期貸款多次周轉(zhuǎn)的辦法解決長期資金的需要，這又為企業(yè)經(jīng)營和資本市場帶來了新的風險。

　　2.擔保公司和各類基金杯水車薪。我國一些省及地市建立了中小企業(yè)信用擔保機構(gòu)和再擔保機構(gòu)以及為中小企業(yè)服務(wù)的基金，但數(shù)量極為有限，擔保機構(gòu)運行機制尚不完善，擔保覆蓋面小，擔保機構(gòu)與銀行之間的合作關(guān)系有待加強。

　　3.通過資本市場直接融資的大門基本上對中小企業(yè)是關(guān)閉的。目前我國民企要通過資本市場融資只能到國內(nèi)主板市場融資或海外上市融資，但是主板市場上市對于中小民企而言是非常困難的;海外上市也談何容易，不但要滿足海外資本市場較高的上市要求，而且受到國內(nèi)一些因素的阻撓。另外，國內(nèi)的二板市場雖談?wù)摱鄷r，卻仍未創(chuàng)立，況且即使創(chuàng)立了，其融資量也將會相當有限。

　　二、中小企業(yè)融資難的主要成因

　　造成中小企業(yè)貸款難的原因是多方面的，主要原因有：

　　1.中小企業(yè)信用較差。

　　我國中小企業(yè)普遍信用意識淡漠，信息披露意識差、財務(wù)信息虛假、財務(wù)管理水平低、報表賬冊不全、一廠多套報表等等現(xiàn)象普遍存在;賴賬、通過各種手段逃廢銀行債務(wù)的現(xiàn)象屢見不鮮。這些違背市場經(jīng)濟交易規(guī)則的不信用行為極大地挫傷了商業(yè)銀行向中小企業(yè)提供信貸服務(wù)的積極性。特別是在國有商業(yè)銀行已經(jīng)企業(yè)化改革的今天，中小企業(yè)當前所面臨的融資困境在某種程度上可以說是自身信用缺乏的必然結(jié)果。眾多的信用較差的民營企業(yè)就更無法得到銀行的信貸支持，一些信用好的民營企業(yè)由于信息不對稱，也無法從銀行獲得進一步發(fā)展所需要的資金。

　　2.中小企業(yè)缺乏有效保證。

　　中小企業(yè)往往缺少可供抵押的財產(chǎn)。雖然中小企業(yè)資產(chǎn)總額較大，但由于負債比率高，企業(yè)擁有處置權(quán)力的自有資產(chǎn)較少。在中小企業(yè)的抵押品中，銀行只認可土地、房產(chǎn)等變現(xiàn)能力高、保值能力好的不動產(chǎn)。而中小企業(yè)尤其是流通行業(yè)的中小企業(yè)大多是租賃經(jīng)營，廠房設(shè)備等都不是自己的，所以沒有資產(chǎn)可抵押。

　　3.中小企業(yè)擔保難。

　　擔保是建立在良好信用、可靠擔保能力以及合法有效保證等基礎(chǔ)上的。我國大多數(shù)企業(yè)的經(jīng)濟實力不強，擔保能力存在很多不規(guī)范的地方，如保證人不具有合法資格卻同時為多筆債務(wù)擔保，甚至出現(xiàn)超能力擔保、借款人自保等，因此即便企業(yè)有了擔保也只是形式，沒有有效地發(fā)揮作用。

　　4.銀行與企業(yè)信息不對稱。

　　銀行必須對中小企業(yè)的經(jīng)營狀況和財務(wù)狀況有一個全面的了解，包括對企業(yè)的盈利能力、償還能力、流動資金的比例、產(chǎn)品銷路、信用度、領(lǐng)導(dǎo)的才能及誠信、資金的使用等相關(guān)方面。在這方面銀行對企業(yè)很難做到正確而全面的了解。銀行在實行信貸責任制后，壓力加大，為了避免逆向選擇和道德風險問題的出現(xiàn)，銀行必須加大對中小企業(yè)的審查力度，而中小企業(yè)貸款的特點是“小、急、頻”，經(jīng)營透明度不高，使銀行的審查成本和潛在的收益不對稱，從而降低了他們在中小企業(yè)貸款問題上的積極性。

　　三、完善中小企業(yè)融資的對策

　　1.中小企業(yè)加快發(fā)展，增強競爭力。

　　中小企業(yè)加快自身改革，順應(yīng)市場發(fā)展規(guī)律，充分提高企業(yè)自身的素質(zhì)，努力降低成本，提高經(jīng)濟效益，誠實守信，為提高融資能力創(chuàng)造一個良好的內(nèi)部環(huán)境。通過建立大中小企業(yè)合理產(chǎn)業(yè)分工鏈，充分利用大企業(yè)的商業(yè)信用和內(nèi)部融資能力，加快企業(yè)組織結(jié)構(gòu)的調(diào)整，實現(xiàn)中小企業(yè)融資結(jié)構(gòu)的優(yōu)化。

　　2.政府為中小企業(yè)提供支持。

　　政府要著眼于制度建設(shè)和法規(guī)保障，通過制度保障、政策協(xié)調(diào)、資本市場創(chuàng)新等措施，為克服中小企業(yè)融資難創(chuàng)造條件。地方政府要設(shè)立專門的貸款擔保基金，建立中小企業(yè)信用擔保體系，為中小企業(yè)貸款提供擔保，可以成立中小企業(yè)貸款擔保機構(gòu)和發(fā)展基金，為企業(yè)提供有償服務(wù)。所需的資金可以通過財政撥款、企業(yè)出資、民間資本等多渠道籌措。擔保機構(gòu)通過市場化運作，為有產(chǎn)品、有市場、發(fā)展前景看好的中小企業(yè)進行信用擔保，向銀行貸款，解決這部分企業(yè)擔保難、貸款難、融資難的問題，為中小企業(yè)的發(fā)展提供強有力的資金保障。此外，還要從稅收、財政支出、貸款援助等各方面建立和完善我國中小企業(yè)資金扶持政策體系;加強政府為中小企業(yè)的服務(wù)職能，為中小企業(yè)創(chuàng)造一個良好的發(fā)展環(huán)境。

　　3.建立健全信用制度。

　　信用制度包括信用擔保和信用評級兩個方面。信用擔保主要解決的是企業(yè)間接融資的問題，在這方面我國已經(jīng)略有發(fā)展，建立中小企業(yè)貸款信用擔保體系彌補中小企業(yè)的銀行信用資源不足。該體系包括建立和完善擔保機構(gòu)的準入制度、資金資助制度、信用評估和風險控制制度、行業(yè)協(xié)調(diào)和自律制度。設(shè)立貸款擔保制度，可以有效減輕政府出資的壓力，還可以充分有效地利用商業(yè)銀行貸款和民間資金，建立多點投資環(huán)境，有利于提高對中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新項目的選擇和投資效率，從而形成“企業(yè)有所創(chuàng)新，銀行有所借款，政府有所保證”的有效機制以及較合理的貸款擔保和開放的資金供應(yīng)系統(tǒng)，從金融支持上促進中小企業(yè)的創(chuàng)新發(fā)展。

　　從長遠看，積極發(fā)展信用評級來解決企業(yè)的直接和間接融資問題，并由專業(yè)機構(gòu)公正給出企業(yè)的信用資歷和信用證明，才是解決問題的關(guān)鍵所在。有了一個真實而可靠的信用評級制度，才能讓資金出借者、投資者等市場參與各方了解企業(yè)的資產(chǎn)、風險、前景和信譽等重要內(nèi)容。與此同時，應(yīng)進一步深化對國有企業(yè)的改革，營造公平的市場競爭環(huán)境。除了那些極靈敏的關(guān)系到國計民生的行業(yè)之外，在屬于競爭領(lǐng)域的行業(yè)，逐漸實施“民進官退”，同時，徹底放開大部分現(xiàn)有國有企業(yè)，使其不再享受國家“津貼”，與民營企業(yè)在市場競爭中處于同等地位。

　　4.大力發(fā)展互助性擔保制度。

　　互助性擔保的優(yōu)勢來自于民間擔保的產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)、社區(qū)性和互助、互督、互保機制。當面臨風險時，政策性擔保機構(gòu)通常的做法是將風險轉(zhuǎn)移給政府，而互助性擔保機構(gòu)承擔的風險最終由會員分擔，容易被潛在的被擔保者接受，擔保審批人與擔保申請人相互較為了解，緩解了信息不對稱問題;互助性擔保將銀行或政府擔保組織的外部監(jiān)督轉(zhuǎn)化為互助性擔保組織內(nèi)部的相互監(jiān)督，提高了監(jiān)督的有效性;處于劣勢的中小企業(yè)通過互助性擔保聯(lián)系起來，在和銀行談判時可以爭取到較優(yōu)惠的貸款條件;互助性擔保減輕了政府財政負擔，可以為政府與中小企業(yè)溝通創(chuàng)造新的渠道，容易獲得政府的支持。為適應(yīng)今后的發(fā)展需要，宜構(gòu)建以互助性擔保機構(gòu)為主、政策性擔保機構(gòu)和商業(yè)性擔保機構(gòu)為補充的擔保機構(gòu)為基礎(chǔ)，以地區(qū)和市級、省級、全國三級再擔保機構(gòu)為支撐的結(jié)構(gòu)體系。

　　5.大力發(fā)展地方性中小金融機構(gòu)。

　　地方性中小金融機構(gòu)包括城市商業(yè)銀行、城市信用社、農(nóng)村信用社、地方性中小企業(yè)產(chǎn)權(quán)交易市場、中小企業(yè)債券市場和地方性風險投資公司。中小金融機構(gòu)擁有為中小企業(yè)提供服務(wù)的信息優(yōu)勢：中小金融機構(gòu)一般是地方性金融機構(gòu)，通過長期的合作關(guān)系，中小金融機構(gòu)對地方中小企業(yè)經(jīng)營狀況的了解程度逐漸增加，有助于解決存在于中小金融機構(gòu)與中小企業(yè)之間的信息不對稱問題。

　　6.開展中小企業(yè)融資方式創(chuàng)新。

　　在改善中小企業(yè)融資環(huán)境的同時，還應(yīng)改善和創(chuàng)新融資方式，建立一系列新的融資品種供中小企業(yè)選擇，為其提供更好的金融服務(wù)。國內(nèi)中小企業(yè)可采用股權(quán)性融資、發(fā)行企業(yè)債券、BOT項目融資和金融租賃等創(chuàng)新方式開展融資，促進其健康、規(guī)范發(fā)展，有效解決融資難的問題。

　　中小企業(yè)融資問題畢業(yè)論文下載篇2

　　初探中小企業(yè)融資問題

　　摘要：本文主要對中小企業(yè)的融資進行了分析。首先介紹了中小企業(yè)融資的方式。其次本文對中小企業(yè)融資存在的問題進行分析，這其中有中小企業(yè)自身的問題，如盲目擴張、資不抵債、信用低下、固定資產(chǎn)少等，也有銀行體系方面的問題，主要的是銀行和企業(yè)的信息不對稱，銀行考慮到自身安全，不愿貸款給資信水平差的中小企業(yè)。再次，介紹了解決我國中小企業(yè)融資問題應(yīng)采取的措施，本文對如何看待中小企業(yè)融資難的問題進行了一些論述。

　　關(guān)鍵詞：中小企業(yè) 融資 銀行貸款

　　中小企業(yè)是指和大企業(yè)相比人員比較少，經(jīng)營規(guī)模比較小，資金比較少的企業(yè)，它是一個相對的概念。改革開放以來，我國中小企業(yè)迅速成長，并且涌現(xiàn)在各行各業(yè)。作為國民經(jīng)濟發(fā)展的一只主要力量，占全國總數(shù)99%的中小企業(yè)，在增加財政收入、增加就業(yè)率、利用民間資金、優(yōu)化經(jīng)濟結(jié)構(gòu)、促進經(jīng)濟發(fā)展方面發(fā)揮著不可替代的作用，在激烈的市場競爭中，中小企業(yè)頑強地成長著，但是資金短缺問題卻成為了制約著中小企業(yè)的發(fā)展的瓶頸，由于中小企業(yè)資金的籌集渠道很少，資信水平差以及中小企業(yè)自身經(jīng)營中存在的一些問題，中小企業(yè)企業(yè)很難獲得融資，從而約束了企業(yè)的進一步發(fā)展，同時也使企業(yè)面臨著破產(chǎn)的風險。資本的不足制約了中小企業(yè)的發(fā)展與擴充。使中小企業(yè)在國民經(jīng)濟中難以發(fā)揮應(yīng)有的作用。如何解決這一問題變得迫在眉睫。本文針對這一問題進行討論。

　　一、中小企業(yè)的融資方式

　　對中小企業(yè)而言，選擇一個正確的融資方式很重要，就像選擇一個好的經(jīng)營場所或投資目標一樣重要，在資本市場發(fā)達的國家，中小企業(yè)可以使用銀行、資本市場、風險投資、政府政策性基金等多種融資方式，這些構(gòu)成了中小企業(yè)多層次的融資體系。相對于國外而言，我國的資本市場不發(fā)達，中小企業(yè)可以選擇的融資渠道比較少，可以選擇的金融產(chǎn)品很少，從資本市場的角度看，信息體系不完善，銀行服務(wù)技術(shù)水平不高，融資雙方缺少直接溝通，對中小企業(yè)的限制條件較多等問題，嚴重制約著中小企業(yè)的融資，所以我國的中小企業(yè)在融資時，主要選擇的是以銀行存款為主的間接融資方式。

　　二、中小企業(yè)融資中存在的問題

　　2.1盲目擴展，資不抵債

　　資本是中小企業(yè)發(fā)展的血液，中小企業(yè)的發(fā)展，離不開資本的支持。但是由于中小企業(yè)融資渠道窄，大部分中小企業(yè)都通過負債來擴充企業(yè)的資本。負債使用的前提是：企業(yè)預(yù)期的資本報酬率大于負債的利息率并且資產(chǎn)的流動性較好，這樣才能保證償還到期債務(wù)，防止到期不能償還債務(wù)帶來的財務(wù)危機。對負債進行合理規(guī)劃，能使負債發(fā)生杠桿效應(yīng)，即當企業(yè)的全部資本報酬率高于借入的利息率，通過負債融資后的利潤在彌補負債引起的費用后還有剩余，這樣就會促進企業(yè)發(fā)展。

　　2.2信用比較差，不易獲得銀行貸款

　　銀行在對中小企業(yè)貸款時要考慮中小企業(yè)的信用狀況，一般來說，中小企業(yè)存在固定資產(chǎn)少、無形資產(chǎn)難以量化、生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模小、經(jīng)營場所不固定、經(jīng)營業(yè)績不穩(wěn)定、人員流動性大、技術(shù)水平落后、抵御風險的能力差，財務(wù)管理水平低的缺點，這些缺點導(dǎo)致中小企業(yè)虧損的比較多并且信用差。銀行從信貸的安全角度出發(fā)，不愿意對中小企業(yè)發(fā)放信用貸款。另外，對于從事高新技術(shù)風險的中小企業(yè)，銀行更不愿意發(fā)放貸款因為銀行的收益不能與企業(yè)的收益相掛鉤。

　　2.3現(xiàn)有的銀行體系無法滿足中小企業(yè)的融資需求

　　原因很多，首先，銀行往往優(yōu)先考慮資產(chǎn)的安全性，他們很難和中小企業(yè)建立長期合作關(guān)系，其次，企業(yè)銀行之間存在著嚴重的信息不對稱。中小企業(yè)經(jīng)營歷史短，信息資料不充分也不成體系 ，不能對外界提供合格的財務(wù)報表，這樣銀行難以獲得預(yù)測企業(yè)經(jīng)營發(fā)展趨勢的數(shù)據(jù)資料。第三，銀行的融資成本高，中小企業(yè)的貸款具有金額小，筆數(shù)多，時間緊的特點。而銀行在和中小企業(yè)進行交易時，銀行的經(jīng)營環(huán)節(jié)(包括客戶調(diào)查，資信評估，貸款發(fā)放，貸后監(jiān)督)并不因為中小企業(yè)小而減少某些環(huán)節(jié)。

　　2.4融資風險高

　　融資風險主要是指中小企業(yè)不能按期支付債務(wù)本金和利息的風險。與大型企業(yè)相比，中小企業(yè)具有較高的融資風險，追其原因，有以下幾個方面：第一，由于中小企業(yè)自身具有生產(chǎn)規(guī)模小，技術(shù)水平落后的缺點，使得其很難籌集到較多的長期資金，第二，如果把銀行對大型企業(yè)的業(yè)務(wù)比喻為批發(fā)業(yè)務(wù)，那么銀行對中小企業(yè)的業(yè)務(wù)就是零售業(yè)務(wù)了，相對于批發(fā)業(yè)務(wù)，零售業(yè)務(wù)的成本當然高了，從而使企業(yè)背上了沉重的包袱，加大了企業(yè)不能償還到期債務(wù)的風險。第三，由于中小企業(yè)自身的一些問題，一旦資金周轉(zhuǎn)失靈，中小企業(yè)難以應(yīng)對，而對于一些大企業(yè)而言，當遇到資金周轉(zhuǎn)不暢，資金短缺時，比較容易獲得應(yīng)對措施。

　　三、解決中小企業(yè)融資難問題可以采取以下措施

　　3.1加強信息溝通，密切銀行與企業(yè)的關(guān)系

　　長期以來，商業(yè)銀行和中小企業(yè)之間存在著嚴重的信息不對稱現(xiàn)象，商業(yè)銀行，特別是四大國有商業(yè)銀行存在“抓大放小”的思想，它們一直把國有大中型企業(yè)作為主要的服務(wù)對象，而與中小企業(yè)開展的聯(lián)系少，業(yè)務(wù)更少，在貸款時，銀行為了自身的經(jīng)營目標，會對中小企業(yè)的財務(wù)資料、信用資料進行調(diào)查，但是由于中小企業(yè)自身的原因，它不能對外提供合格的財務(wù)報表，這樣會使得銀行要花費大量的人力，物力進行查詢，增加銀行的交易成本，而中小企業(yè)一般承受不起這種較高的成本。這樣使得融資雙方都不愿交易。

　　3.2引導(dǎo)金融機構(gòu)創(chuàng)新金融產(chǎn)品，改善金融服務(wù)

　　隨著我國銀行商業(yè)化改革進程的加快，專業(yè)銀行之間的業(yè)務(wù)也越來越相似，這樣就加大了銀行之間的競爭，使得銀行的貸款利息進一步降低，對于那些經(jīng)濟效益好并且有發(fā)展前途的中小企業(yè)，銀行是非常愿意給他們提供貸款的。隨著我國金融體制改革的進一步深化，中小企業(yè)的融資渠道進一步拓展，農(nóng)村信用社、城市信用社和城市商業(yè)銀行已經(jīng)成為我國銀行業(yè)的重要組成部分，它們在支持中小企業(yè)融資方面發(fā)揮著重要作用。沿海地區(qū)的銀行開始加強對中小企業(yè)貸款及風險控制的研究。這樣措施在一定程度上都有利于中小企業(yè)解決融資問題。

　　3.3采用多種融資方式，拓展中小企業(yè)的融資渠道

　　典當融資的出現(xiàn)拓展了中小企業(yè)的融資渠道。中小企業(yè)想從銀行貸款難度大，而典當融資為中小企業(yè)提供一種方便，快捷靈活的融資新渠道。企業(yè)進入成長期會需要大量資金，此時僅依靠內(nèi)部融資不能滿足企業(yè)對資金的需求，這時通過證券市場融資是最好的方法，不僅能籌集到大量資金而且融資成本也比較低，但是由于諸多條件限制，許多中小企業(yè)在資本市場上融資是可望而不可即的。但是，買殼上市為中小企業(yè)實現(xiàn)上市，通過資本市場融資提高了一條新的途徑。