期貨怎么才能規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的最佳方法
期貨投資是有一定的風(fēng)險(xiǎn)的，大家對期貨風(fēng)險(xiǎn)的規(guī)避知道多少呢?下面小編帶你一起來了解看看期貨規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的方法。
避規(guī)期貨風(fēng)險(xiǎn)方法
與現(xiàn)貨交易和股票投資相比較，投資者在期貨市場上的投資資金比其他投資要小得多，俗稱“以小搏大”。期貨交易的目的不是獲得實(shí)物，而是回避價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)或套利，一般不實(shí)現(xiàn)商品所有權(quán)的轉(zhuǎn)移。期貨市場的基本功能在于給生產(chǎn)經(jīng)營者提供套利保值、回避價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的手段，以及通過公平、公開競價(jià)形成公正的價(jià)格。
期貨交易實(shí)質(zhì)上是一種風(fēng)險(xiǎn)交易，期貨交易管理更多的是風(fēng)險(xiǎn)管理。實(shí)際上，完善的期貨市場的風(fēng)險(xiǎn)主要是系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)并不突出。然而，在我國目前信譽(yù)機(jī)制缺乏的情況下，道德風(fēng)險(xiǎn)問題及非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)在期貨市場上也十分突出。不少專家認(rèn)為，我國目前還不具備大力發(fā)展期貨市場的社會經(jīng)濟(jì)環(huán)境與條件。主要的理由是我國現(xiàn)貨市場并不發(fā)達(dá)，這在客觀上限制了對期貨市場的需求。我國20世紀(jì)80年代末期，期貨市場發(fā)育初期的“火爆”現(xiàn)象，恰恰說明了當(dāng)時(shí)我國期貨市場是相當(dāng)盲目、無序和幼稚的，同時(shí)也說明我國市場經(jīng)濟(jì)體制有待完善。
盡管期貨投資充滿了各種難以預(yù)測的風(fēng)險(xiǎn)，但是因?yàn)榇蠹叶贾榔谪浭谦@利最多、最迅速的投資工具之一，所以投資者們才不畏風(fēng)險(xiǎn)，依然在“期貨海洋”里搏擊。事實(shí)上，期貨投資的利益確實(shí)是比較誘人的。但是其前提就是必須要有效地避免風(fēng)險(xiǎn)，那么對于期貨應(yīng)如何規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)呢?
或許你聽說過參與期貨市場會一夜暴富的例子，你或許也曾聽說過有的人卻一夜之間傾家蕩產(chǎn)的事情。那么，期貨市場的風(fēng)險(xiǎn)到底有多大呢?期貨市場的風(fēng)險(xiǎn)是否可以控制呢?理財(cái)專家認(rèn)為，無論對于個(gè)人投資者來說，還是對于機(jī)構(gòu)投資者來說，期貨市場都是一個(gè)很好的市場，當(dāng)然這中間也存在著很多未知的危險(xiǎn)因素。
與現(xiàn)貨市場相比，期貨市場上價(jià)格波動更大，更為頻繁，其交易的遠(yuǎn)期性也帶來更多的不確定因素。交易者的過度投機(jī)心理，保證金的杠桿效應(yīng)，增大了期貨交易風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的可能性?？梢哉f，期貨投資的風(fēng)險(xiǎn)是非常大的。因此，投資期貨市場應(yīng)首先考慮的問題是如何回避市場風(fēng)險(xiǎn)，只有在市場風(fēng)險(xiǎn)較小或期貨市場上投機(jī)所帶來的潛在利潤遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于所承擔(dān)的市場風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，才可選擇入場交易。
期貨投資的風(fēng)險(xiǎn)
1.杠桿使用風(fēng)險(xiǎn)
資金放大功能使得收益放大的同時(shí)也面臨著風(fēng)險(xiǎn)的放大，因此對于10倍左右的杠桿應(yīng)該如何用，用多大，也應(yīng)是因人而異的。水平高一點(diǎn)的投資者可以5倍以上甚至用足杠桿，水平低的投資者如果也用高杠桿，那無疑就會使風(fēng)險(xiǎn)失控。
2.強(qiáng)行平倉和爆倉風(fēng)險(xiǎn)
交易所和期貨經(jīng)紀(jì)公司要在每個(gè)交易日進(jìn)行結(jié)算，當(dāng)投資者保證金不足并低于規(guī)定的比例時(shí)，期貨公司就會強(qiáng)行平倉。有時(shí)候如果行情比較極端甚至?xí)霈F(xiàn)爆倉即虧光賬戶所有資金，甚至還需要期貨公司墊付虧損超過賬戶保證金的部分。
3.交割風(fēng)險(xiǎn)
普通投資者做多大豆不是為了幾個(gè)月后買大豆，做空銅也不是為了幾個(gè)月后把銅賣出去，如果合約一直持倉到交割日，投資者就需要湊足足夠的資金或者實(shí)物貨進(jìn)行交割(貨款是保證金的10倍左右)。
4.經(jīng)紀(jì)公司和居間人風(fēng)險(xiǎn)
選擇的期貨公司或居間人的不正規(guī)操作也可能帶來損失。
5.委托代理風(fēng)險(xiǎn)
把賬戶交給職業(yè)操盤手做的投資者，還要承擔(dān)委托代理的風(fēng)險(xiǎn)。雖然期貨交易的風(fēng)險(xiǎn)很大，但投資者可以通過有效的防范來規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。期貨風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生與發(fā)展存在著自身的運(yùn)行規(guī)律，做好適當(dāng)?shù)慕灰罪L(fēng)險(xiǎn)管理可以幫助投資者避免風(fēng)險(xiǎn)，減少損失，增加投資者在交易過程中的收益。規(guī)避期貨風(fēng)險(xiǎn)可以從四個(gè)方面來進(jìn)行：打好基礎(chǔ)、計(jì)劃交易、資金管理、及時(shí)止損。
打好基礎(chǔ)是指熟練掌握期貨交易的相關(guān)知識。在進(jìn)行期貨交易之前，對期貨交易基礎(chǔ)知識和交易品種都要有詳細(xì)了解。因?yàn)檫M(jìn)行期貨交易會涉及到金融、宏觀經(jīng)濟(jì)政策、國內(nèi)外經(jīng)濟(jì)走勢等多方面的因素，同時(shí)，不同的上市品種還具有各自的走勢特點(diǎn)，尤其是農(nóng)產(chǎn)品期貨受到天氣等自然因素影響很大。在參與期貨交易之前，應(yīng)對上述內(nèi)容有一個(gè)全面的認(rèn)識，只有準(zhǔn)確了解上述內(nèi)容才能準(zhǔn)確把握行情走勢。
計(jì)劃交易是指投資者在交易前制訂科學(xué)的交易計(jì)劃，對建倉過程、建倉比例、
可能性虧損幅度制定相應(yīng)的方案和策略;交易時(shí)，嚴(yán)格執(zhí)行此計(jì)劃，嚴(yán)格遵守交易紀(jì)律;交易后，及時(shí)總結(jié)反思該計(jì)劃。但要使自己的投資能夠獲得大部分利潤，減少損失，不僅取決于投資者是否嚴(yán)格執(zhí)行其交易計(jì)劃，還取決于資金管理的能力。
資金管理在期貨交易中非常重要。期貨交易切忌滿倉操作，投入交易的資金最好不要超過保證金的50%，中線投資者投入資金的比例最好不超過保證金的30%。實(shí)際操作中，投資者還應(yīng)根據(jù)其各自資金實(shí)力、風(fēng)險(xiǎn)偏好，以及對所投資品種在歷史走勢中逆向波動的最大幅度、各種調(diào)整幅度出現(xiàn)概率的統(tǒng)計(jì)分析，來設(shè)置更為合理有效的倉位。
及時(shí)止損往往是中小投資者，特別是在證券市場上養(yǎng)成了“死捂”習(xí)慣的投資者難以完成的工作。投資者必須清醒地認(rèn)識到期貨市場風(fēng)險(xiǎn)的放大性，“死捂”期貨帶來的實(shí)際損失很可能會超過投入的資金，因此，及時(shí)止損至關(guān)重要。投資者應(yīng)根據(jù)自己的資金實(shí)力、心理承受能力，以及所交易品種的波動情況設(shè)立合理的止損位。只要能及時(shí)止損，期貨投資的風(fēng)險(xiǎn)就會降低很多。
總之，只要投資者在充分了解期貨市場風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上，合理做好期貨交易的風(fēng)險(xiǎn)管理，仍可有效地控制期貨交易風(fēng)險(xiǎn)，提高自身的盈利水平。
規(guī)避期貨交易風(fēng)險(xiǎn)的方式
1.提高保證金成數(shù)
保證金成數(shù)是保證金額占整個(gè)投資總金額的百分比。提高保證金的成數(shù)，也就等于降低了整個(gè)的投資金額。這樣，就可以有效減少虧本的數(shù)目。但這一做法的缺點(diǎn)就是當(dāng)你賺錢的時(shí)候，你所獲得的利潤也會相應(yīng)降低。
2.選擇價(jià)格波動幅度小的商品
在觀察期貨商品的價(jià)格之后，你可以發(fā)現(xiàn)其中有些商品的價(jià)格浮動比較大，這部分商品適合短期投資，而且是可能大賺也可能大賠的投資商品。但是，其中有一些價(jià)格波動幅度較小的商品，還是比較穩(wěn)定的投資，無論是賺錢還是賠錢，金額都比較小。如果你不想承擔(dān)太大的風(fēng)險(xiǎn)，就可以選擇這類價(jià)格波動幅度比較小的商品，這也是降低風(fēng)險(xiǎn)的一種方式。
3.建立停頓
停頓是指當(dāng)你投資的商品價(jià)格下跌時(shí)，跌到某一價(jià)格使你的虧損達(dá)到保障金
額的某一個(gè)百分等級的時(shí)候，你應(yīng)設(shè)法停止虧損。這種停頓制度的建立有時(shí)是非常必要的，這也是避免風(fēng)險(xiǎn)的一種方式。
4.充實(shí)自己的投資知識
為了避免風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)該充實(shí)自己對于各種商品及全球化經(jīng)濟(jì)市場的知識。除隨時(shí)參考各種經(jīng)濟(jì)信息，更要隨時(shí)關(guān)心時(shí)事，培養(yǎng)敏銳的觀察力。因?yàn)槠谪浭袌龅淖兓艽?，如果能充分了解各?xiàng)時(shí)事對商品價(jià)格及整個(gè)投資市場的影響，培養(yǎng)出靈敏的應(yīng)變能力，只要一有情況，你就能夠準(zhǔn)確察覺并做好準(zhǔn)備。這樣的決策對你的投資決策來說，將有著非常重要的作用。
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