期貨投機(jī)的方法與原則

期貨投機(jī)的方法與原則

　　在期貨市場(chǎng)中，有許多理論，也有很多方法。每個(gè)人都有自己的一套交易理念、交易策略以及具體的交易方法，下面就讓學(xué)習(xí)啦小編為你們期貨投機(jī)的方法與原則吧，僅供參考!

　　期貨投機(jī)的方法與原則一

　　股指期貨分析方法同樣存在基本面分析和技術(shù)面分析，其中基本面分析仍然是中長(zhǎng)線投資者必需面臨的過(guò)程，不過(guò)基本面分析同操作股票也有區(qū)別。由于買賣股票關(guān)注宏觀面的同時(shí)更主要是對(duì)個(gè)股基本面(包括財(cái)務(wù)狀況、行業(yè)前景以及兼并重組概念等)分析;而股指期貨的基本面分析則更加關(guān)注宏觀經(jīng)濟(jì)、貨幣政策、財(cái)政政策、匯率以及外圍市場(chǎng)等相關(guān)大環(huán)境的因素。

　　技術(shù)面的分析，道氏理論、江恩理論、波浪理論等相關(guān)技術(shù)分析同樣適用于股指期貨，而且各種均系法則、各種技術(shù)形態(tài)在股指期貨中同樣具有分析價(jià)值。不過(guò)由于股指期貨合約有到期日，因此運(yùn)用均線法則就會(huì)存在一定偏離，且分析均線周期也相對(duì)會(huì)縮短，通常運(yùn)用5日和10日均線為主，而股票參考的均線則以10日、30日和60日相對(duì)較長(zhǎng)的周期為主。另外，在股指期貨技術(shù)分析中需要強(qiáng)調(diào)的一點(diǎn)就是，股指期貨持倉(cāng)量是不固定(理論上0～∞)，而任何一只股票都有固定的“盤子”。

　　股指期貨市場(chǎng)主力倉(cāng)位的透明度將明顯高于股票市場(chǎng)，中金所將按照規(guī)定定期公布前20名的多空持倉(cāng)結(jié)構(gòu)。投資者通過(guò)價(jià)量分析走勢(shì)的時(shí)候也需要加入持倉(cāng)量的因素，只有同時(shí)分析持倉(cāng)量和成交量的關(guān)系才能有效把握市場(chǎng)的活躍度。筆者也總結(jié)出了幾點(diǎn)一般性的規(guī)律：成交量持倉(cāng)量同步增加，價(jià)格沿原來(lái)的方向演進(jìn)的可能性偏大;成交量持倉(cāng)量同步減少，多空雙方達(dá)成暫時(shí)平衡，方向可能改變;成交量增加持倉(cāng)量減少，對(duì)手盤主動(dòng)離場(chǎng)原方向演進(jìn)速度可能放慢;成交量減少持倉(cāng)量增加，方向有利的一方主動(dòng)介入，方向可能持續(xù)。

　　期貨投機(jī)的方法與原則二

　　一、充分了解股指期貨合約

　　在決定是否購(gòu)買或賣出股指期貨合約前，應(yīng)對(duì)股指期貨合約的種類、數(shù)量及價(jià)格做全面、準(zhǔn)確和謹(jǐn)慎的研究。只有對(duì)合約有足夠的認(rèn)識(shí)后，才能決定下一步準(zhǔn)備買賣的合約數(shù)量。應(yīng)通過(guò)基本分析和技術(shù)分析，或者兩種技巧加以綜合運(yùn)用，始終將市場(chǎng)主動(dòng)權(quán)掌握在自己手中。

　　二、制定交易計(jì)劃

　　制定交易計(jì)劃可以使交易者被迫考慮一些可能被遺漏或考慮不周或沒(méi)有給予足夠重視的問(wèn)題，可以使交易者明確自己所處的交易市場(chǎng)環(huán)境，明確自己應(yīng)該在什么時(shí)候改變交易計(jì)劃，以應(yīng)付多變的市場(chǎng)環(huán)境;可以使交易者選取適合自身特點(diǎn)的交易方法，方法正確才有利可圖。

　　期貨投機(jī)的方法與原則三

　　根據(jù)股指期貨的特點(diǎn)及商品期貨的經(jīng)驗(yàn)，筆者對(duì)股指期貨的建倉(cāng)總結(jié)出了以下三大原則：

　　首先，開倉(cāng)的同時(shí)考慮好離場(chǎng)點(diǎn)。做為一個(gè)成熟的投資者在進(jìn)入市場(chǎng)時(shí)，首先想到的不是要賺多少錢，而是要分析自己能承受多大的損失。因此，投資者在選擇開倉(cāng)的點(diǎn)位后，就應(yīng)該同時(shí)計(jì)算出你需要止損或止盈的位置，尤其是止損的位置，才能在杠桿效應(yīng)下有效控制風(fēng)險(xiǎn)，至于如何設(shè)置離場(chǎng)位置，則可以參照后面的止損方法。

　　其次，金字塔式買入賣出建倉(cāng)，也可稱為順勢(shì)加倉(cāng)法則。由于股指期貨具有杠桿效應(yīng)，因此在建倉(cāng)的時(shí)候就不太適用股票市場(chǎng)平均攤薄成本的方式，否則可能將風(fēng)險(xiǎn)放大。建議投資者只有在有盈利的情況下才進(jìn)行加倉(cāng)，而且加倉(cāng)比例按照逐漸減少的原則，始終保持持倉(cāng)成本在金字塔的底部，避免市場(chǎng)出現(xiàn)回調(diào)時(shí)沖抵盈利部份。舉一例：如果現(xiàn)在是3000點(diǎn)，投資者對(duì)后市看漲，假如你投入500萬(wàn)的資金，建議首先建倉(cāng)5手多單(約67.5萬(wàn)保證金，占總資金13.5%)，如果指數(shù)上漲到技術(shù)突破位或者固定漲幅，如漲到3050點(diǎn)，且上行趨勢(shì)明顯，則可在此加倉(cāng)3手，而后漲到3100點(diǎn)再次增倉(cāng)1手，共計(jì)9手多單折算成本約在3027點(diǎn)，這樣一但指數(shù)從3100點(diǎn)回調(diào)，投資者也可從容止盈離場(chǎng)。(當(dāng)然投資者也可將加倉(cāng)點(diǎn)設(shè)置更小的區(qū)間，比如漲30點(diǎn)就加倉(cāng)，每次加倉(cāng)減少一手的方式，但總資金占比最好控制在50%以內(nèi))。

　　最后，止損原則。期貨市場(chǎng)控制風(fēng)險(xiǎn)的重要策略就是做好止損，而且止損一旦設(shè)置好就應(yīng)該嚴(yán)格執(zhí)行。引用華爾街的一句格言：第一次止損損失是最小的，而且根據(jù)統(tǒng)計(jì)70%的止損都是正確的。當(dāng)然這同設(shè)置的止損位的有效性有很大的關(guān)系。因此這也就同止損的方法有較大的關(guān)系，筆者列出了以下幾點(diǎn)止損方法：

　　1.技術(shù)止損。這也是使用最多的一種止損方法，主要依據(jù)各種技術(shù)形態(tài)及均線技術(shù)指來(lái)設(shè)定。

　　2.絕對(duì)數(shù)止損。在商品市場(chǎng)也常用到這種止損方式，比如設(shè)定損失30點(diǎn)就止損。

　　3.比例止損。主要是根據(jù)投資者風(fēng)險(xiǎn)承受能力，設(shè)置最大虧損比例。

　　4.時(shí)間止損。也就是根據(jù)標(biāo)的物的時(shí)間周期來(lái)設(shè)定止損位，這種方法使用相對(duì)較少。