投資基金三竅門
投資基金(investment funds)是一種利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的集合投資制度。投資基金集中投資者的資金，由基金托管人委托職業(yè)經(jīng)理人員管理，專門從事投資活動(dòng)。人們平常所說的基金主要是指證券投資基金。證券市場(chǎng)價(jià)格判斷和預(yù)測(cè)的方法主要有兩種:基礎(chǔ)分析和技術(shù)分析。因兩種方法的使用者在理論上和操作上完全不同，因此，又把他們稱為兩大學(xué)派。其中基本分析主要應(yīng)用于投資標(biāo)的物的選擇上，技術(shù)分析和演化分析則主要應(yīng)用于具體投資操作的時(shí)間和空間判斷上，作為提高投資分析有效性和可靠性的重要補(bǔ)充。
在證券市場(chǎng)品種不斷增多、交易復(fù)雜程度不斷提高的背景下，普通人與專業(yè)人士比較，在經(jīng)營業(yè)績(jī)方面的差距越來越大。將個(gè)人不多的資金委托給專門的投資管理人集中運(yùn)作，也可以實(shí)現(xiàn)投資分散化和降低風(fēng)險(xiǎn)的效果。投資基金是一種由眾多不確定投資者自愿將不同的出資份額匯集起來，交由專家管理投資，所得收益由投資者按出資比例分享的一種金融組織。資金來源于公眾、企業(yè)、團(tuán)體和政府機(jī)構(gòu)。居民個(gè)人投資，可以在基金募集發(fā)行時(shí)申請(qǐng)購買，也可以在二級(jí)市場(chǎng)上購買已掛牌上市的基金。
投資基金的投資領(lǐng)域可以是股票、債券，也可以是實(shí)業(yè)、期貨等，而且對(duì)一家上市公司的投資額不得超過該基金總額的10%(這是中國的規(guī)定，各國都有類似的投資額限制)。這使得投資風(fēng)險(xiǎn)隨著投資領(lǐng)域的分散而降低，所以它是介于儲(chǔ)蓄和股票兩者之間的一種投資方式。
新的一年到來，買什么基金能賺錢?債券牛市能否延續(xù)?如果在此期間遭遇重大變化又該怎樣應(yīng)對(duì)?諸如此類的問題基民是否已想好如何應(yīng)對(duì)?可以斷定，少數(shù)在上一年賺錢的基民對(duì)此的回答自然是仍選擇原來的品種，再接再厲;還有一部分基民雖在上一年虧錢，但并不甘心，也堅(jiān)持認(rèn)為“在哪里跌倒，就應(yīng)該在哪里爬起來”;當(dāng)然，相當(dāng)一部分基民由于并沒有認(rèn)真思考過這些問題，所以他們的反應(yīng)只能是一臉茫然。其實(shí)，這些問題從來就不是由投資者單方面的主觀愿望所能決定的，也不是僅靠聽哪些專家的意見就能解決，要探求這些問題的正確答案，則需從現(xiàn)階段市場(chǎng)狀態(tài)及未來將會(huì)影響市場(chǎng)狀態(tài)進(jìn)而導(dǎo)致出現(xiàn)重大改變的因素分析入手，進(jìn)而為自己制定一份年度投基計(jì)劃。
筆者憑借多年的投基經(jīng)驗(yàn)，特向廣大基民推薦三大投基之道，助你把握好獲利時(shí)機(jī)。
竅門一：巧選個(gè)基、構(gòu)建均衡投資組合
通常好的基金組合應(yīng)是一個(gè)均衡的組合，即組合中各類基金的比例應(yīng)維持在相對(duì)穩(wěn)定的狀態(tài)。隨著時(shí)間的推移，各項(xiàng)投資的表現(xiàn)各有高低，科學(xué)的基金組合可避免整個(gè)投資的“失衡”。
筆者建議，市場(chǎng)低迷，巧選個(gè)基一定要注重?fù)駮r(shí)、擇股能力。投資者可以重點(diǎn)考察選股能力較強(qiáng)、股票倉位中等偏上的基金。對(duì)于一些基金規(guī)模較小、擅長在震蕩市中進(jìn)行靈活擇時(shí)的基金和投資于中小盤股票的指數(shù)基金也可以適當(dāng)關(guān)注。
筆者建議投資者均衡配置股票型基金和債券型基金的比例。近期資本市場(chǎng)趨勢(shì)未明，在持有股票型基金的同時(shí)，加大債券型基金的配置比例，目前債券型基金走勢(shì)仍值得看好，資金比例可至50%。需要提醒的是，債券基金并非沒有風(fēng)險(xiǎn)，其投資范圍和投資標(biāo)的要重點(diǎn)關(guān)注，對(duì)一些風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)偏高的企業(yè)債要謹(jǐn)慎。
竅門二、股債搭配、攻守兼?zhèn)浞€(wěn)賺錢
筆者建議投資者均衡配置股票型基金和債券型基金的比例。近期資本市場(chǎng)趨勢(shì)未明，在持有股票型基金的同時(shí)，加大債券型基金的配置比例，目前債券型基金走勢(shì)仍值得看好，資金比例可至50%。需要提醒的是，債券基金并非沒有風(fēng)險(xiǎn)，其投資范圍和投資標(biāo)的要重點(diǎn)關(guān)注，對(duì)一些風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)偏高的企業(yè)債要謹(jǐn)慎。
竅門三：長期定投、被動(dòng)理性投資化解風(fēng)險(xiǎn)
在股市震蕩期，基金定投是較為不錯(cuò)的投資方式之一。其一是可以幫助投資者克服股市走勢(shì)帶來的誘惑和困擾，被動(dòng)進(jìn)行理性投資;其二是采用定投這種理財(cái)方式，投資者可以規(guī)避預(yù)測(cè)市場(chǎng)漲跌這個(gè)難以勝任的課題。