ETF九大投資策略是哪些
ETF九大投資策略是哪些
ETF作為集開放式基金、封閉式基金和股票優(yōu)勢于一身的投資品種，可以使用多種投資策略利用ETF獲取投資收益!
第1種是時機選擇。
ETF是標的指數(shù)的股票組合，所以增加或減少ETF就相當于提升或降低了你的股票倉位。如果行情發(fā)生變化，需要大規(guī)模增加或減少股票倉位的時候，直接增減ETF可以避免多只股票交割的麻煩，減少對股票價格的沖擊，迅速進出市場呢。而且，ETF特殊的套利機制也有助于提高流動性，降低大額交易的沖擊成本。所以，ETF是很好的高效投資者的時機選擇工具。
比如你曾經(jīng)看好銀行股，買了好幾只銀行股。后來受到利空的影響，銀行股下跌，你如果之前買的是國泰金融ETF的話，現(xiàn)在就可以迅速出場了。但如果你買的是好幾只銀行股，就需要一只只賣出。如果個股下跌幅度明顯，賣出量又比較大，那么對股票價格有一定的沖擊，會使你的賣價更低。買入的時候也一樣。金融股行情來臨時，一只只買入銀行股，只能不斷抬高買入成本，而國泰金融ETF則可以幫你一次搞定。
第2種是波段操作。
ETF像股票一樣可以隨時交易，并具備一二級市場T+0操作的能力，可以為想短期參與市場階段性機會的你提供便利。如果你覺得金融股在未來一個階段內(nèi)有較好的表現(xiàn)，可以在一級市場或者二級市場申購或買入國泰金融ETF。等待上漲后獲利了結。
第3種是套利交易。
國泰易替寶在投資寶鑒的第5篇里已經(jīng)為你詳細介紹過了。當一二級市場出現(xiàn)折溢價的時候，套利者就磨刀霍霍開始出場了。利用一二級市場之間的T+0交易，在一級市場價格較低的時候申購ETF，拿到價格較高的二級市場拆細賣出。反過來同樣可以操作。
第4種是長期投資。
ETF作為指數(shù)基金中的指數(shù)基金，風險分散度好、透明度高、受基金經(jīng)理影響程度小，所以可預期性強。同時指數(shù)基金的費率較普通股票型基金更低，ETF較普通指數(shù)基金費率更低，投資時間越長，復利效應帶來的收益更高。
比如你長期看好金融股低估值，增長穩(wěn)定，分紅回報高，又得郭主席力挺，就可以在低位買入并持有國泰金融ETF，分享180金融指數(shù)上漲帶來的收益。
5種是輪動投資。
你可以積極地調(diào)整你的ETF組合，通過更新組合中ETF的權重、倉位以及買入賣出代表不同風格、不同板塊的ETF，實現(xiàn)各種投資策略。比如你看好金融股，就可以買入國泰金融ETF構建你的投資組合，如果你覺得金融股漲得差不多了，中小板將接過下一波熱點的接力棒，那么你可以隨時賣出國泰金融ETF，買成國泰中小板300成長ETF，緊跟市場輪動節(jié)奏。
第6種是資產(chǎn)配置。
因為ETF擁有像股票一樣的便利性，所以通過核心/衛(wèi)星資產(chǎn)配置的方法，你可以隨時重新安排你的資產(chǎn)，而不需要進行多只股票的交割和買賣。
像國泰金融ETF這樣跟蹤藍籌指數(shù)的ETF通常作為核心資產(chǎn)，以保證核心投資部分不落后于大盤。而像國泰中小板300成長ETF這樣跟蹤行業(yè)、風格、區(qū)域等指數(shù)的ETF通常作為機構投資者的輔助資產(chǎn)，獲取額外收益。
第7種是現(xiàn)金管理。
因為ETF的變現(xiàn)力很強，風險又比較分散，所以利用流動性良好的ETF來實現(xiàn)組合中的現(xiàn)金管理，可以代替組合中的現(xiàn)金儲備，讓你在市場的急漲中不會踏空。
機構投資者的投資經(jīng)理操作的產(chǎn)品如果有需要應對贖回或者現(xiàn)金使用的其他情況的時候，如果把錢這么放著，沒辦法發(fā)揮投資價值。如果用來投資又擔心使用現(xiàn)金時沒辦法及時給出。就可以把閑置的現(xiàn)金拿來購買ETF，在面臨贖回急需現(xiàn)金時，可以通過一二級市場T+0機制變現(xiàn)，避免直接拋售組合中的其他基礎股票。
利用ETF來管理組合中的現(xiàn)金，既不會改變組合的投資目標，也不會增加組合的交易風險、交易成本和費用。何樂而不為呢?
第8種是過渡時期資產(chǎn)管理。
在機構投資者更換投資經(jīng)理的時候，資產(chǎn)可采用流動性良好的ETF作為過渡時期的資產(chǎn)管理形式。在新的投資經(jīng)理上任前，把資產(chǎn)轉買成ETF，維持投資增值機會。選定新的投資經(jīng)理后，變現(xiàn)ETF，或者將組合證券直接交給新投資經(jīng)理處理。
第9種是開發(fā)相關結構性衍生產(chǎn)品。
由于費用低、流動性高，工具性強，相關金融機構可以用ETF構建個性化的金融產(chǎn)品，比如保本產(chǎn)品、結構化產(chǎn)品、投資型壽險保單等等。