商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理詳解
什么是風(fēng)險(xiǎn)管理?商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理又有什么是必須要知道的?下面由小編與大家分享，希望你們喜歡!歡迎閱讀!
什么是風(fēng)險(xiǎn)管理
談到風(fēng)險(xiǎn)管理，首先只有正確的理解風(fēng)險(xiǎn)，其次才能有效的管理風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)管理，不簡單的等同于消除風(fēng)險(xiǎn)，而是將風(fēng)險(xiǎn)控制在可控范圍內(nèi)，這是一個(gè)動(dòng)態(tài)的管理過程，包括對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的定義、測量、評(píng)估和發(fā)展及應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的策略，目的是將可避免的風(fēng)險(xiǎn)、成本及損失極小化。理想的風(fēng)險(xiǎn)管理，是事先已排定優(yōu)先次序，按優(yōu)先處理引發(fā)最大損失及發(fā)生機(jī)率最高的事件，其次再處理風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較低的事件。但現(xiàn)實(shí)情況往往要更為復(fù)雜，以投資為例，風(fēng)險(xiǎn)與收益往往成正比關(guān)系，風(fēng)險(xiǎn)越大收益也越大，風(fēng)險(xiǎn)越小收益也越小，這就意味著我們管理風(fēng)險(xiǎn)也將基于收益的考慮，最終達(dá)到兩者間的動(dòng)態(tài)平衡。
隨著金融創(chuàng)新活動(dòng)的不斷演變，金融行業(yè)應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的逐漸多樣化的形式，近十年來，我國金融機(jī)構(gòu)尤其在風(fēng)險(xiǎn)管理的改革上不斷探索，技術(shù)手段的不斷提升為風(fēng)險(xiǎn)管理提供了支撐。而金融科技領(lǐng)域的新技術(shù)，在探索與實(shí)踐中實(shí)現(xiàn)了強(qiáng)化，隨著這種變革的不斷推進(jìn)，諸如人工智能等手段能否替代傳統(tǒng)的人工控制等爭論，也無可避免成為熱點(diǎn)話題。未來，金融領(lǐng)域的風(fēng)險(xiǎn)管理將如何與日新月異的科技手段有機(jī)結(jié)合，來應(yīng)對(duì)不斷變化的金融監(jiān)管要求?為了探索這一答案，本文將以商業(yè)銀行的角度出發(fā)，深入剖析金融機(jī)構(gòu)對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)管理不斷變化的新需求，并探尋解決之道。
主要風(fēng)險(xiǎn)水平指標(biāo)
根據(jù)中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)關(guān)于印發(fā)的《商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管核心指標(biāo)(試行)》中的內(nèi)容，商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)水平類指標(biāo)包括流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)、信用風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)、市場風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)和操作風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)，以時(shí)點(diǎn)數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，屬于靜態(tài)指標(biāo)。
(一)流動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)：
微觀上指變現(xiàn)能力。流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是指商業(yè)銀行無力為負(fù)債的減少和/或資產(chǎn)的增加提供融資而造成損失或破產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)。流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是指經(jīng)濟(jì)主體由于金融資產(chǎn)的流動(dòng)性的不確定性變動(dòng)而遭受經(jīng)濟(jì)損失的可能性，常被稱為壓垮駱駝的最后一根稻草。20個(gè)世紀(jì)90年代末以前，我國商業(yè)銀行流動(dòng)性長期不足，信貸膨脹的態(tài)勢相當(dāng)明顯。進(jìn)入21世紀(jì)以來，銀行體系流動(dòng)性持續(xù)寬松，特別是2005年以來，銀行流動(dòng)性過剩問題日趨突出。被經(jīng)濟(jì)學(xué)家認(rèn)為發(fā)生幾率極低的“流動(dòng)性陷阱”已在我國金融運(yùn)行中初現(xiàn)端倪，并對(duì)金融體系的穩(wěn)健運(yùn)營產(chǎn)生不容忽視的影響。2006年，銀行的巨額流動(dòng)性使到全國性的信貸規(guī)模急劇膨脹，間接推動(dòng)了各種資產(chǎn)價(jià)格全面上升，對(duì)中央銀行貨幣政策有效性形成嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。如何有效解決銀行流動(dòng)性過剩問題，疏通貨幣政策傳導(dǎo)機(jī)制，進(jìn)而提高貨幣政策有效性，是擺在中央銀行面前的重大課題。
(二)信用風(fēng)險(xiǎn)：
信用風(fēng)險(xiǎn)又稱違約風(fēng)險(xiǎn)，是指交易對(duì)手未能履行約定契約中的義務(wù)而造成經(jīng)濟(jì)損失的風(fēng)險(xiǎn)，其又可以分為：
1、國家風(fēng)險(xiǎn)。國家風(fēng)險(xiǎn)是指在國際經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中發(fā)生的、在一定程度上由國家政府控制的事件或社會(huì)事件引起的給國外債權(quán)人應(yīng)收賬款(出口商、銀行或投資者)造成損失的可能性。目前，我國企業(yè)在進(jìn)行對(duì)外貿(mào)易和對(duì)外投資活動(dòng)中，可能遭遇到國家風(fēng)險(xiǎn)主要包括戰(zhàn)爭、政府征收、違約、匯兌限制和國有化等。
2、主權(quán)風(fēng)險(xiǎn)。主權(quán)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)方國家發(fā)生政治經(jīng)濟(jì)混亂而凍結(jié)我方資產(chǎn)或使我方資產(chǎn)難以調(diào)回的風(fēng)險(xiǎn)。在所有的投資風(fēng)險(xiǎn)中，主權(quán)風(fēng)險(xiǎn)是第一位的風(fēng)險(xiǎn)，一國境內(nèi)任何機(jī)構(gòu)的評(píng)級(jí)都不能超過該國的主權(quán)評(píng)級(jí)。
3、法律風(fēng)險(xiǎn)。商業(yè)銀行的日常經(jīng)營活動(dòng)或各類交易應(yīng)當(dāng)遵守相關(guān)的商業(yè)準(zhǔn)則和法律原則。在這個(gè)過程中，因?yàn)闊o法滿足或違反法律要求，導(dǎo)致商業(yè)銀行不能履行合同發(fā)生爭議/訴訟或其他法律糾紛，而可能給商業(yè)銀行造成經(jīng)濟(jì)損失的風(fēng)險(xiǎn)，即為法律風(fēng)險(xiǎn)。其中包括法律出臺(tái)太慢，出臺(tái)新的法律禁止兩種情況。
4、結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)。在涉及貨幣結(jié)算的過程中可能遇到的風(fēng)險(xiǎn)，外匯市場的交易不分晝夜，每個(gè)小時(shí)都在進(jìn)行，它還不時(shí)地牽扯到不同國家司法權(quán)的制度。正是這個(gè)特點(diǎn)——跨境、跨時(shí)區(qū)的交易——為每天高效率地結(jié)算近2.4萬億美元的雙向支付或估計(jì)為25萬到30萬筆的貨幣匯兌提出了最嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。
我國商業(yè)銀行面臨的最大信用風(fēng)險(xiǎn)也是房地產(chǎn)按揭貸款風(fēng)險(xiǎn)。1998 年住房制度改革以來，我國房地產(chǎn)市場個(gè)人住房按揭貸款快速發(fā)展。與美國銀行機(jī)構(gòu)相比，我國房地產(chǎn)信貸沒有信用分級(jí)和風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)，假按揭和假收入資產(chǎn)證明并不少，很多貸款行為完全偏離上述最基本的銀行業(yè)經(jīng)營原則。很大程度上，在銀行信貸金融的支持下，房價(jià)才會(huì)出現(xiàn)前所未有的飚升。上述事實(shí)，與美國房地產(chǎn)市場違約前的情況有相似之處。
(三)市場風(fēng)險(xiǎn)：
市場風(fēng)險(xiǎn)是指未來市場價(jià)格(利率、匯率、股票價(jià)格和商品價(jià)格)的不確定性對(duì)企業(yè)實(shí)現(xiàn)其既定目標(biāo)的不利影響。市場風(fēng)險(xiǎn)可以分為利率風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)、股票價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)和商品價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，這些市場因素可能直接對(duì)企業(yè)產(chǎn)生影響，也可能是通過對(duì)其競爭者、供應(yīng)商或者消費(fèi)者間接對(duì)企業(yè)產(chǎn)生影響。
1.利率風(fēng)險(xiǎn)
(1)重新定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)
重新定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)也稱為期限錯(cuò)配風(fēng)險(xiǎn)，是最主要和最常見的利率風(fēng)險(xiǎn)形式，源于銀行資產(chǎn)、負(fù)債和表外業(yè)務(wù)到期期限(就固定利率而言)或重新定價(jià)期限(就浮動(dòng)利率而言)之間所存在的差異。這種重新定價(jià)的不對(duì)稱性使銀行的收益或內(nèi)在經(jīng)濟(jì)價(jià)值會(huì)隨著利率的變動(dòng)而發(fā)生變化。
(2)收益率曲線風(fēng)險(xiǎn)
重新定價(jià)的不對(duì)稱性也會(huì)使收益率曲線的斜率、形態(tài)發(fā)生變化，即收益率曲線的非平行移動(dòng)，對(duì)銀行的收益或內(nèi)在經(jīng)濟(jì)價(jià)值產(chǎn)生不利的影響，從而形成收益率曲線風(fēng)險(xiǎn)，也稱為利率期限結(jié)構(gòu)變化風(fēng)險(xiǎn)。
(3)基準(zhǔn)風(fēng)險(xiǎn)
基準(zhǔn)風(fēng)險(xiǎn)也稱為利率定價(jià)基礎(chǔ)風(fēng)險(xiǎn)，也是一種重要的利率風(fēng)險(xiǎn)。在利息收入和利息支出所依據(jù)的基準(zhǔn)利率變動(dòng)不一致的情況下，雖然資產(chǎn)、負(fù)債和表外業(yè)務(wù)的重新定價(jià)特征相似，但是因其現(xiàn)金流和收益的利差發(fā)生了變化，也會(huì)對(duì)銀行的收益或內(nèi)在經(jīng)濟(jì)價(jià)值產(chǎn)生不利的影響。
(4)期權(quán)性風(fēng)險(xiǎn)
期權(quán)性風(fēng)險(xiǎn)是一種越來越重要的利率風(fēng)險(xiǎn)，源于銀行資產(chǎn)、負(fù)債和表外業(yè)務(wù)中所隱含的期權(quán)。
2. 匯率風(fēng)險(xiǎn)：匯率風(fēng)險(xiǎn)是指由于匯率的不利變動(dòng)而導(dǎo)致銀行業(yè)務(wù)發(fā)生損失的風(fēng)險(xiǎn)。匯率風(fēng)險(xiǎn)一般因?yàn)殂y行從事以下活動(dòng)而產(chǎn)生：一是商業(yè)銀行為客戶提供外匯交易服務(wù)或進(jìn)行自營外匯交易活動(dòng)(外匯交易不僅包括外匯即期交易，還包括外匯遠(yuǎn)期、期貨、互換和期權(quán)等金融和約的買賣);而使商業(yè)銀行從事的銀行賬戶中的外幣業(yè)務(wù)活動(dòng)(如外幣存款、貸款、債券投資、跨境投資等)。
(1) 外匯交易風(fēng)險(xiǎn)。銀行的外匯交易風(fēng)險(xiǎn)主要來自兩方面：一是為客戶提供外匯交易服務(wù)時(shí)未能立即進(jìn)行對(duì)沖的外匯敞口頭寸;二是銀行對(duì)外幣走勢有某種預(yù)期而持有的外匯敞口頭寸。
(2)外匯結(jié)構(gòu)性風(fēng)險(xiǎn)
3. 股票價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)：股票價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)是指由于商業(yè)銀行持有的股票價(jià)格發(fā)生不利變動(dòng)而給商業(yè)銀行帶來損失的風(fēng)險(xiǎn)。
4. 商品價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)：商品價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)是指商業(yè)銀行所持有的各類商品的價(jià)格發(fā)生不利變動(dòng)而給商業(yè)銀行帶來損失的風(fēng)險(xiǎn)。這里的商品包括可以在二級(jí)市場上交易的某些實(shí)物產(chǎn)品，如農(nóng)產(chǎn)品、礦產(chǎn)品(包括石油)和貴金屬等。
(四)操作風(fēng)險(xiǎn)：
操作風(fēng)險(xiǎn)是指由于內(nèi)部程序、人員和系統(tǒng)的不完備或失效，或由于外部事件造成損失的風(fēng)險(xiǎn)。廣義的操作風(fēng)險(xiǎn)是指除市場風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)之外的所有風(fēng)險(xiǎn)，狹義的操作風(fēng)險(xiǎn)則是指存在于金融機(jī)構(gòu)“運(yùn)營”部門中的，由于控制、系統(tǒng)及運(yùn)營過程中的錯(cuò)誤或疏忽而可能引起的潛在的損失的風(fēng)險(xiǎn)。英國銀行家協(xié)會(huì)和Coopers&Lybrand共同進(jìn)行的有關(guān)調(diào)查(1997年3月)顯示，操作風(fēng)險(xiǎn)的主要問題集中于缺乏全面有效的內(nèi)部控制系統(tǒng)。兼顧廣義和狹義的觀點(diǎn)，并結(jié)合英國實(shí)際調(diào)查的結(jié)果，我們認(rèn)為，操作風(fēng)險(xiǎn)主要是指因金融機(jī)構(gòu)的交易系統(tǒng)不完善、管理失誤、控制缺失、或其他一些人為的錯(cuò)誤而導(dǎo)致?lián)p失的可能性，尤其是因管理失誤和控制缺失帶來的損失的可能性。不能識(shí)別操作風(fēng)險(xiǎn)或者沒能以恰當(dāng)?shù)姆绞浇鉀Q它，將可能導(dǎo)致巨大的損失，如巴林銀行的倒閉就是一個(gè)生動(dòng)的例子。在我國現(xiàn)階段，由于金融機(jī)構(gòu)內(nèi)控制度和金融監(jiān)管部門監(jiān)管制度的不完善，操作風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)成為我國金融機(jī)構(gòu)所面臨的主要金融風(fēng)險(xiǎn)之一。
國內(nèi)外風(fēng)險(xiǎn)管理的差距
長期以來，我國商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理以定性分析為主，缺乏量化分析，在風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、度量、監(jiān)測等方面科學(xué)性不夠。與國際先進(jìn)銀行大量運(yùn)用數(shù)理統(tǒng)計(jì)模型、金融工程等先進(jìn)方法相比，比較落后。如信用風(fēng)險(xiǎn)管理中，對(duì)借款企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和市場，對(duì)借款企業(yè)產(chǎn)品需求的變量因素的微觀分析往往不足;在市場風(fēng)險(xiǎn)管理中，對(duì)資產(chǎn)組合理論的運(yùn)用、VAR的推廣、金融衍生產(chǎn)品的研究利用方面還存在較大的差距;在操作風(fēng)險(xiǎn)管理中，對(duì)資本金的配置度量和管理體系的建設(shè)方面還基本處于空白狀態(tài)。
風(fēng)險(xiǎn)管理的未來趨勢
在不遠(yuǎn)的將來，風(fēng)險(xiǎn)管理將通過建模、簡化、標(biāo)準(zhǔn)化和自動(dòng)化等非人工技術(shù)手段逐漸取代人工干預(yù)，來不斷降低非金融風(fēng)險(xiǎn)和運(yùn)營成本。通過對(duì)核心流程的數(shù)字化，與業(yè)務(wù)部門的合作將有原來的被動(dòng)配合向主動(dòng)預(yù)警轉(zhuǎn)變，短期內(nèi)就可以實(shí)現(xiàn)效率的提高、成本的降低、客戶體驗(yàn)的改善和銷售業(yè)績的提升。另外，高級(jí)分析和機(jī)器學(xué)習(xí)等途徑也是極為重要的技術(shù)手段，尤其是機(jī)器學(xué)習(xí)，將大大提升預(yù)測模型的準(zhǔn)確性。目前一部分金融機(jī)構(gòu)在此類預(yù)測模型上已取得了顯著的提升，有效地優(yōu)化了其信貸風(fēng)險(xiǎn)決策。
為了適應(yīng)更廣泛的監(jiān)管和市場發(fā)展的需要，風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告的及時(shí)性與準(zhǔn)確性也需提升。雖然監(jiān)管要求已經(jīng)在很大程度上改善了風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告中使用的數(shù)據(jù)的質(zhì)量及其及時(shí)性，但報(bào)告的格式及如何在決策時(shí)更好地利用這些數(shù)據(jù)，仍沒有引起足夠的重視。而通過使用電子報(bào)告取代紙質(zhì)報(bào)告，將有效解決這一難題，電子報(bào)告將及時(shí)提供充分信息使得風(fēng)控人員能夠深入分析，也將有利于商業(yè)銀行更快更好地決策及識(shí)別潛在風(fēng)險(xiǎn)?？紤]到許多不同的監(jiān)管比率(例如資本、融資、杠桿、總損失吸收能力和銀行稅等)，資產(chǎn)負(fù)債表的各部分對(duì)于盈利能力的支撐至關(guān)重要。通過將風(fēng)險(xiǎn)函數(shù)與金融、戰(zhàn)略函數(shù)結(jié)合，應(yīng)對(duì)基于多元化經(jīng)濟(jì)場景下的策略選擇及可能的監(jiān)管，來協(xié)同優(yōu)化資產(chǎn)負(fù)債表。
在不久的將來，盡管技術(shù)手段將不斷進(jìn)化，但適當(dāng)?shù)娜藶楦深A(yù)能夠保證整套機(jī)制的有效運(yùn)行，相信通過兩者的有機(jī)結(jié)合，風(fēng)險(xiǎn)管理的效果才能夠被驗(yàn)證。
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