攜程網(wǎng)的融資步驟是怎樣的

攜程網(wǎng)的融資步驟是怎樣的

　　攜程向超過(guò)2000萬(wàn)注冊(cè)會(huì)員提供包括酒店預(yù)訂、機(jī)票預(yù)訂、度假預(yù)訂、商旅管理、特約商戶(hù)及旅游資訊在內(nèi)的全方位旅行服務(wù)。從創(chuàng)立到2003年底海外上市，攜程利用國(guó)際風(fēng)險(xiǎn)投資資本和國(guó)際風(fēng)險(xiǎn)投資工具，借助股權(quán)私募基金的力量實(shí)現(xiàn)了公司的跳躍式發(fā)展。那么攜程網(wǎng)的融資步驟是怎樣的?

　　攜程網(wǎng)的融資步驟：創(chuàng)建攜程，吸引IDG第一筆投資50萬(wàn)美元

　　1999年4月，創(chuàng)始人梁建章、沈南鵬、范敏、季琦四人成立攜程香港公司[Ctrip.com(Hong Kong)Limited]，注冊(cè)資本約200萬(wàn)元人民幣，公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)完全以出資的比例而定，沈南鵬是“最大”股東。攜程在國(guó)內(nèi)的業(yè)務(wù)實(shí)體攜程計(jì)算機(jī)技術(shù)(上海)有限公司[Ctrip Computer Technology(Shanghai)Co.，Ltd.]早在1994年就已成立，攜程香港公司成立后，以股權(quán)轉(zhuǎn)讓形式100%，控股攜程上海公司。1999年10月，在攜程網(wǎng)站還沒(méi)有正式推出的情況下，基于攜程的商業(yè)模式和創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)的價(jià)值，最早進(jìn)人中國(guó)市場(chǎng)的美國(guó)風(fēng)險(xiǎn)投資公司之一，IDG技術(shù)創(chuàng)業(yè)投資基金(IDGVC Partners，以下簡(jiǎn)稱(chēng)IDG)憑借攜程一份僅10頁(yè)的商業(yè)計(jì)劃書(shū)向其投資了50萬(wàn)美元作為種子基金。作為對(duì)價(jià)，IDG獲得了攜程20%多的股份。在攜程隨后進(jìn)行的每輪融資中，IDG都繼續(xù)跟進(jìn)。

　　攜程網(wǎng)的融資步驟：吸引軟銀等風(fēng)險(xiǎn)投資450萬(wàn)美元，攜程集團(tuán)架構(gòu)完成

　　2000年3月，攜程國(guó)際(Ctrip.com International，Ltd.)在開(kāi)曼群島成立。由軟銀中國(guó)創(chuàng)業(yè)投資有限公司(Softbank China Venture Investments，以下簡(jiǎn)稱(chēng)軟銀)牽頭，IDG、蘭馨亞洲投資集團(tuán)(Orchid AsiaII，L.P.，以下簡(jiǎn)稱(chēng)蘭馨亞洲)、Ecity Investment Limited(以下簡(jiǎn)稱(chēng)Ecity)、上海實(shí)業(yè)創(chuàng)業(yè)投資公司(S.I. Technology Venture Capital Limited and Certain Individual Shareholders，以下簡(jiǎn)稱(chēng)上海實(shí)業(yè))五家投資機(jī)構(gòu)與攜程簽署了股份認(rèn)購(gòu)協(xié)議。攜程以每股1.0417美元的價(jià)格，發(fā)售432萬(wàn)股“A類(lèi)可轉(zhuǎn)可贖回優(yōu)先股”(有投票權(quán)，IPO時(shí)自動(dòng)轉(zhuǎn)為普通股)。其中，除IDG追加投資認(rèn)購(gòu)了48萬(wàn)股以外，軟銀認(rèn)購(gòu)144萬(wàn)股;蘭馨亞洲認(rèn)購(gòu)921，600股;Ecity認(rèn)購(gòu)96萬(wàn)股;上海實(shí)業(yè)和一些個(gè)人股東認(rèn)購(gòu)48萬(wàn)股。本次融資共募得約450萬(wàn)美元。隨后，攜程國(guó)際通過(guò)換股100%控股攜程香港。這樣，攜程的集團(tuán)架構(gòu)完成，為攜程以紅籌模式登陸外證券市場(chǎng)掃平了道路。

　　攜程網(wǎng)的融資步驟：引來(lái)美國(guó)凱雷集團(tuán)等機(jī)構(gòu)的第三筆投資

　　2000年11月，凱雷等風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)與攜程簽署了股份認(rèn)購(gòu)協(xié)議，以每股1.5667美元的價(jià)格，認(rèn)購(gòu)了攜程約719萬(wàn)股“B類(lèi)可轉(zhuǎn)可贖回優(yōu)先股”。其中凱雷亞洲創(chuàng)投I(Carlyle Asia Venture Partners I，L.P.，以下簡(jiǎn)稱(chēng)凱雷)認(rèn)購(gòu)約510萬(wàn)股，投資額約達(dá)800萬(wàn)美元，取得約25%的股權(quán);而軟銀、IDG和上實(shí)業(yè)則分別增持約64萬(wàn)股、41萬(wàn)股和83萬(wàn)股;蘭馨亞洲增持了約18萬(wàn)股。至此，攜程完成了第三次融資，獲得了超過(guò)1000萬(wàn)美元的投資。

　　攜程網(wǎng)的融資步驟：吸引老虎基金。

　　PRE-IPO投資1000萬(wàn)美元，提升國(guó)際投資者的認(rèn)可度 2003年9月，攜程的經(jīng)營(yíng)規(guī)模和贏利水平已經(jīng)達(dá)到上市水平，此時(shí)取得了上市前最后一輪1000萬(wàn)美元的投資，攜程以每股4.5856美元的價(jià)格向老虎基金(Tiger Technology Private Investment Partners，L.P. and Tiger Technology II，L.P.，以下簡(jiǎn)稱(chēng)老虎基金)發(fā)售218萬(wàn)股“C類(lèi)可轉(zhuǎn)可贖回優(yōu)先股”。這筆投資全部用于原有股東包括凱雷、IDG、上海實(shí)業(yè)及沈南鵬、季琦等創(chuàng)始人等的套現(xiàn)退出：攜程以每股4.5283美元的價(jià)格贖回普通股和A類(lèi)可轉(zhuǎn)可贖回股票共約122萬(wàn)股，以每股6.7924美元價(jià)格贖回約64萬(wàn)股B類(lèi)可轉(zhuǎn)可贖回股票。對(duì)于準(zhǔn)備在美國(guó)上市的攜程來(lái)說(shuō)，能在上市之前獲得重量級(jí)的美國(guó)風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)或者戰(zhàn)略投資者的投資，對(duì)于提升公司在國(guó)際投資者的認(rèn)可度有著非常大的幫助。

　　攜程網(wǎng)的融資步驟：登陸納斯達(dá)克市場(chǎng)，私募完成增值

　　2003年12月9日晚11時(shí)45分(美國(guó)東部紐約時(shí)間12月9日上午10時(shí)45分)，攜程國(guó)際(股票代碼：CTRP)以美國(guó)存托股份(ADS)形式在美國(guó)納斯達(dá)克股票交易所(NASDAQ)正式掛牌交易。本次攜程共發(fā)行420萬(wàn)股ADS，發(fā)行價(jià)為每股18美元，其中270萬(wàn)股為新發(fā)股份，募集資金歸攜程;150萬(wàn)股為原股東減持套現(xiàn)，募集資金歸原股東?？鄢袖N(xiāo)等各項(xiàng)費(fèi)用，攜程得款4520萬(wàn)美元，占IP0總額的60%;原股東得款25ll萬(wàn)美元。

　　IPO后，攜程總股本3040萬(wàn)股，市值約5.5億美元。上市當(dāng)天，攜程以24.0l美元開(kāi)盤(pán)，最高沖至37.35美元，最終以33.94美元的價(jià)格結(jié)束全天的交易，收盤(pán)價(jià)相對(duì)發(fā)行價(jià)上漲88.56%，一舉成為美國(guó)資本市場(chǎng)2000年10月以來(lái)首日表現(xiàn)最好的IPO。