創(chuàng)業(yè)融資商業(yè)計劃書
創(chuàng)業(yè)融資商業(yè)計劃書
什么是創(chuàng)業(yè)融資?你又知道一份創(chuàng)業(yè)融資商業(yè)計劃書是怎么寫的呢?以下是學習啦小編為大家整理的關(guān)于創(chuàng)業(yè)融資商業(yè)計劃書，給大家作為參考，歡迎閱讀!
創(chuàng)業(yè)融資商業(yè)計劃書
1。簡潔
一份《商業(yè)計劃書》最長不要超過50頁，最好在30頁左右。
2。完整
要全面披露與投資有關(guān)的信息。因為按照證券法等相關(guān)法律，風險企業(yè)必須以書面形式披露與企業(yè)業(yè)務(wù)有關(guān)的全部重要信息。如果披露不完全，當投資失敗時，風險投資人就有權(quán)收回其全部投資并起訴企業(yè)家。
3。把握撰寫原則
簡明扼要;條理清晰;內(nèi)容完整;語言通暢易懂;意思表述精確。
硅谷老板們的成功有目共睹，而他們經(jīng)常掛在嘴邊的問題，其實跟自己想弄個小買賣做做的小生意人的問題是一樣的：產(chǎn)品是什么;消費對象是誰?成本是多少?而看似復雜的商業(yè)計劃書，只要把住脈絡(luò)，其中包括的無非還是企業(yè)(不論是傳統(tǒng)企業(yè)還是高科技企業(yè))經(jīng)營中要回答的幾個關(guān)鍵問題，即1、產(chǎn)品是什么? 2、消費對象是誰? 3、經(jīng)銷渠道在哪里? 4、誰來賣? 5、顧客群有多大? 6、設(shè)計與制作成本是多少? 7、售價多少? 8、何時可損益平衡?在撰寫商業(yè)計劃書之前，若無法扼要地就這幾個問題說出你的想法，要向別人解釋清楚恐怕很困難。
因此，一份好的商業(yè)計劃書，要使人讀后對下列問題非常清楚：公司的商業(yè)機會;創(chuàng)立公司所需要的資源;把握這一機會的進程;風險和預期回報。
商業(yè)計劃不是學術(shù)論文，它可能面對的是非技術(shù)背景，但對計劃有興趣的人，比如可能的團隊成員，可能的投資人和合作伙伴、供應商、顧客、政府機構(gòu)等。因此，一份好的商業(yè)計劃書應該寫得讓人明白，避免使用過多的專業(yè)詞匯，聚焦于特定的策略、目標、計劃和行動。商業(yè)計劃的篇幅要適當，太短，容易讓人不相信項目會成功：太長，則會被認為太羅嗉，表達不清楚。
4。直入主題，開門見山
寫作商業(yè)計劃書的目的是為了獲取風險投資者的投資而非為了與風險投資家閑聊，因此，在開始寫作商業(yè)計劃書時，應該避免一些與主題無關(guān)的內(nèi)容，要開門見山地直接地切入主題，要知道風險投資者沒有很多時間來閱讀一些對他來說是沒有意義的東西。這一點對于很多初次創(chuàng)業(yè)者來說，在其寫作商業(yè)計劃書時是應當格外注意的。
5。進行充分市場調(diào)研
要知道，當一個創(chuàng)意或者新的投資項目從你的大腦中萌發(fā)時，它并不是存在于真空中的。要把你的創(chuàng)意或者投資項目付諸實施并不是說干就干的想當然的事情。因此，你在寫作商業(yè)計劃書以前，應該進行充分的市場調(diào)研，做到有備而作。
市場調(diào)研主要圍繞以下內(nèi)容進行：
口 你的投資項目中的產(chǎn)品或服務(wù)處于什么樣的范疇?
口 是研發(fā)(R&D)性質(zhì)、生產(chǎn)性質(zhì)、分銷性質(zhì)或是服務(wù)性質(zhì)?
口 該領(lǐng)域目前的情況如何?
口 你的產(chǎn)品或服務(wù)處于一個什么樣的階段?
口 它的市場前景如何?(務(wù)必不能遺漏任何可能的細節(jié)問題)
口 你的競爭對手的情況如何?
口 目前的市場狀況怎樣? 是繁盛或蕭條?
6。評估你自己的商業(yè)計劃
在寫作商業(yè)計劃書的全過程中，風險創(chuàng)業(yè)者應該站在風險投資者的角度(或立場)對自己的商業(yè)計劃進行一番評估，并努力審視以下六個問題。
每個風險投資者都會問到關(guān)鍵問題是否在你的商業(yè)計劃書中有明確的答案。
口 我能獲得多少回報?
口 我會損失什么?(可能遇到的風險，如所有的投資、貸款擔保、法律訴訟，時間)
口 誰認為這個計劃可行? (對商業(yè)計劃各項內(nèi)容的第三方驗證)
口 交易當中還有誰發(fā)揮作用?(管理團隊班子和投資群體以及他們在各自領(lǐng)域中的地位)
口 這個市場有多大?
口 你的企業(yè)如何爭取到潛在的顧客? (對市場開拓能力的驗證)
口 我的投資何時和怎樣撤出? (公開上市或購并的退出戰(zhàn)略)
7。展示管理團隊
在你的商業(yè)計劃書中，風險投資者將會非常關(guān)注“人”的因素，即你的風險企業(yè)中管理團隊的情況，因此，商業(yè)計劃書要能夠詳實地向風險投資者展示你管理團隊的風貌。
關(guān)注點有如下幾個方面：
口 創(chuàng)業(yè)者是否是一個領(lǐng)袖式的人物，具備應有的素質(zhì)?
口 這個管理團隊的信念是否堅定，目標是否一致?
口 是否具有強大的凝聚力從而始終努力地追求事業(yè)成功?
口 這個管理團隊的市場戰(zhàn)斗力如何?
口 是否非常熟悉市場和善于開發(fā)潛在的市場?
8。組織戰(zhàn)斗力過人的寫作智囊團
越來越多的事實已經(jīng)表明了，僅僅依靠創(chuàng)業(yè)者的個人的力量是很難做到盡善盡美的，因此，在寫作商業(yè)計劃書的過程中，你還需要一個有很強戰(zhàn)斗力的智囊團的幫助來彌補個人的不足。尋求有豐富經(jīng)驗的律師、會計師、專業(yè)咨詢家的幫助是非常必要的，他們的建議有時能讓你的商業(yè)計劃書看上去更加完美。
三。商業(yè)計劃書摘要
3。1摘要的意義
商業(yè)計劃書的摘要將是風險投資者閱讀商業(yè)計劃書時首先要看到的內(nèi)容。如果說商業(yè)計劃書是敲開風險投資公司大門的敲門磚，是通向融資之路的鋪路石的話，計劃書的摘要可以被看作是點燃風險投資者對你的投資意向的火種，是吸引風險投資者進一步閱讀你的商業(yè)計劃書全文的燈塔，它濃縮商業(yè)計劃書之精華，反映商業(yè)計劃書之全貌，是全部計劃書的核心之所在。
創(chuàng)業(yè)融資商業(yè)計劃書
1.融資需求
融資需求的評估主要解決的是“需要多少錢”問題。事實上，在企業(yè)成立的最初五年中，要確切知道企業(yè)到底需要多少資本是不太現(xiàn)實的，因而一些創(chuàng)業(yè)者往往是根據(jù)同行的經(jīng)驗或主觀判斷進行資本需求量的最低限額估算。實際上，創(chuàng)業(yè)者掌握一些基本的財務(wù)知識，將財務(wù)報表與創(chuàng)業(yè)計劃、企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略結(jié)合起來，對企業(yè)資本需求量進行切實可行的估算還是有可能的。
1)預估銷售收入、銷售成本、銷售費用、利潤
對于新創(chuàng)企業(yè)來說，預估銷售收入是制定財務(wù)計劃與預計財務(wù)報表的第一步。為此，需要立足于市場研究、行業(yè)銷售狀況以及試銷經(jīng)驗，利用購買動機調(diào)查、推銷人員意見綜合、專家咨詢、時間序列分析等多種預測技巧，按月估計前五年的銷售收入。由于新創(chuàng)企業(yè)啟動成本較大，對于第一年的全部經(jīng)營費用都要按月估計，逐筆記錄支出。
在完成上述項目的預估后，就可以按月預估出稅前利潤、稅后利潤、凈利潤以及第一年利潤表的內(nèi)容，然后就進入預計財務(wù)報表過程。
2)預計財務(wù)報表
新創(chuàng)企業(yè)可以采用銷售百分比法預估財務(wù)報表。這一方法的優(yōu)點是，能夠比較便捷地預測出相關(guān)項目在銷售額中所占的比率，預測出相關(guān)項目的資本需求量。但是，由于相關(guān)項目在銷售額中所占比率往往會隨著市場狀況、企業(yè)管理等因素發(fā)生變化，因此，必須根據(jù)實際情況及時調(diào)整有關(guān)比率，否則會對企業(yè)經(jīng)營造成負面影響。
3)結(jié)合企業(yè)發(fā)展規(guī)劃預測融資需求量
上述財務(wù)指標及報表的預估是創(chuàng)業(yè)者必須了解的財務(wù)知識，即使企業(yè)有專門的財務(wù)人員，創(chuàng)業(yè)者也應該大致掌握這些方法。需要指出的是，融資需求量的確定不是一個簡單的財務(wù)測算問題，而是一個將現(xiàn)實與未來綜合考慮的決策過程，需要在財務(wù)數(shù)據(jù)的基礎(chǔ)上，全面考察企業(yè)經(jīng)營環(huán)境、市場狀況、創(chuàng)業(yè)計劃以及內(nèi)外部資源條件等因素。
2.融資方案的制定
融資方案的制定是創(chuàng)業(yè)者在融資需求量評估基礎(chǔ)上對“什么時候需要錢”“需要什么樣的錢”等問題的系統(tǒng)判斷與實施綱略。在融資方案制定過程中，創(chuàng)業(yè)者需關(guān)注的最重要因素有財務(wù)生命周期、投資者偏好以及自有資金的壓力三部分。
1)財務(wù)生命周期
從新創(chuàng)企業(yè)角度看，新創(chuàng)企業(yè)在不同的發(fā)展階段具有不同的資本需求特征，創(chuàng)業(yè)者應該充分考慮不同融資方式的特點，針對不同階段采用不同的融資方式，合理規(guī)劃企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)。
根據(jù)企業(yè)成熟程度，可將新創(chuàng)企業(yè)分為以下發(fā)展階段，即種子期、起步期、成長期、成熟期，在每一個發(fā)展階段上，企業(yè)的資本需求特征是不同的，因而融資方式也不相同。
第一階段：種子期。此時，資本需求量較少，但是對一家處于種子期的企業(yè)進行投資，將面臨技術(shù)風險、市場風險、財務(wù)風險以及創(chuàng)業(yè)管理團隊尚未形成的風險，因此，以盈利為目的資本通常不敢介入，創(chuàng)業(yè)者除了依賴個人的積蓄、家庭財產(chǎn)、朋友借款以及申請國家創(chuàng)業(yè)基金以外，只有向風險基金內(nèi)那些以冒險為目的的“天使資本”求助了。此時對新創(chuàng)企業(yè)的投入稱為種子資本。
第二階段：起步期。此時企業(yè)已經(jīng)注冊成立，產(chǎn)品(服務(wù))已經(jīng)開發(fā)出來，處于試銷階段。這一期間經(jīng)費投入明顯增加，其活動主要圍繞著以下方面進行：根據(jù)試銷情況進一步完善產(chǎn)品(服務(wù))、確立市場營銷模式、完善管理模式、擴充管理團隊、籌集起步資本。在這一階段，企業(yè)面臨著市場風險、管理風險以及財務(wù)風險，資本需求量增大，創(chuàng)業(yè)者可以在前期融資的基礎(chǔ)上，吸引“零階段風險資金”，也可以利用短期租賃方式解決生產(chǎn)經(jīng)營中的資本不足狀況。
第三階段：成長期。在這個階段，企業(yè)已經(jīng)開始有了營業(yè)收入，但在成長階段的前期，收入仍然少于投入，企業(yè)仍處于負的現(xiàn)金流量中，現(xiàn)金需求量增大。而在這一階段，企業(yè)并未建立起穩(wěn)定的市場聲譽，因此向銀行貸款依然存在困難，仍然需要創(chuàng)業(yè)投資機構(gòu)的幫助。在成長階段后期，企業(yè)通?？梢酝ㄟ^銀行貸款補充流動資本，但若想公開上市，有時還需要投資銀行對其進行美化投資，以完善其資本結(jié)構(gòu)，并協(xié)助完善上市前的各種技術(shù)準備和業(yè)務(wù)公關(guān)工作。另外，企業(yè)也可以通過融資租賃等方式籌集資本。
第四階段：成熟期。此時企業(yè)在產(chǎn)品營銷、服務(wù)以及內(nèi)部管理結(jié)構(gòu)方面都已經(jīng)成熟，資本需求量穩(wěn)定并且籌措較以前任何一個階段都相對容易，企業(yè)可以通過股票融資、債券融資以及銀行借款等方式籌集進一步發(fā)展擴大的資本。
2)投資者偏好
從投資者角度看，投資商一方面對處于不同發(fā)展階段的創(chuàng)業(yè)項目有各自投資偏好，另一方面，對創(chuàng)業(yè)項目的行業(yè)分布也存在投資偏好的差異性。
從我國創(chuàng)業(yè)投資項目的行業(yè)分布看，軟件、一般IT行業(yè)、醫(yī)藥保健、新材料、制造業(yè)等是中國創(chuàng)業(yè)投資最為集中的5個行業(yè)，這些行業(yè)一般都具有良好的增長前景，而且也是目前國內(nèi)外整個產(chǎn)業(yè)投資的重點。通信、農(nóng)業(yè)等其他行業(yè)的創(chuàng)業(yè)投資項目所占比例較小。
從主要行業(yè)的創(chuàng)業(yè)投資階段分布看，創(chuàng)業(yè)投資對醫(yī)藥保健、生物科技等行業(yè)的投資主要集中在種子階段;而對于軟件、計算機硬件、通信和一般信息產(chǎn)業(yè)，創(chuàng)業(yè)投資主要集中在起步階段。
總體而言，我國創(chuàng)業(yè)投資主要集中在特定行業(yè)技術(shù)風險、市場風險相對較小的階段，由此反映出目前在我國創(chuàng)業(yè)投資具有承擔風險意識較弱或風險規(guī)避意識較強的特點，也印證了創(chuàng)業(yè)投資機構(gòu)“不懂不做、不熟不做”的項目投資理念，這是創(chuàng)業(yè)投資機構(gòu)根據(jù)目前我國的市場和政策環(huán)境所做出的一種適應性選擇。
3)融資環(huán)境與自有現(xiàn)金的壓力
融資過程中最容易犯的錯誤是低估了融資所需要的時間。創(chuàng)業(yè)者越是急需資金，創(chuàng)業(yè)者的談判籌碼就越低。因此，創(chuàng)業(yè)者如何做到未雨綢繆是制定成功融資方案的關(guān)鍵因素之一，相關(guān)因素主要集中在融資環(huán)境與自有現(xiàn)金的壓力兩方面。
融資環(huán)境的變化會對新創(chuàng)或小企業(yè)融資市場和融資渠道產(chǎn)生重大的影響，主要體現(xiàn)在貸款人和投資者高度謹慎的風險防范態(tài)度。而自有現(xiàn)金壓力對融資方案的影響主要集中在企業(yè)現(xiàn)金流的評估上，這也是創(chuàng)業(yè)企業(yè)外部融資需求與方案制定的核心。對企業(yè)現(xiàn)金流評估主要集巾在現(xiàn)金消耗率、OoC時間(現(xiàn)金耗盡期)以及TTC 時間(融資到位過程時間)三個因素。如果創(chuàng)業(yè)者有一年或一年以上融資過渡時間，創(chuàng)業(yè)者的選擇權(quán)、條件、價格和承諾將大大改善，也就是說，籌資的基本策略是必須“在不急用錢的時候就開始籌錢”。
創(chuàng)業(yè)融資商業(yè)計劃書
為什么要寫商業(yè)計劃書?
這幾年看了很多的商業(yè)計劃書，深感很多創(chuàng)業(yè)者在闡述自己的創(chuàng)業(yè)計劃時有些“隔靴搔癢”，出現(xiàn)這種情況，原因不外乎兩點：要么就是對項目本身的發(fā)展邏輯沒有想通透，要么就是沒能將清晰的戰(zhàn)略通過簡潔的書面材料有效地傳達，總有“只可意會，不可言傳”之感。
經(jīng)常碰到一些創(chuàng)業(yè)者不愿意向投資人提供商業(yè)計劃書(鑒于目前無節(jié)操的社會現(xiàn)實也是可以理解的)，相反，他們更希望投資人有興趣、有誠意就見面聊。殊不知，投資人是一個異常繁忙的群體，每天要開“無數(shù)”的會，看“無數(shù)”的BP，如果項目的海選也要以面聊的方式進行，那么投資人這個群體的工作效率也實在是太低了。所以，投資人在見一個創(chuàng)業(yè)者之前，通常希望先看一下商業(yè)計劃書。
另外，我一向認為，所有的創(chuàng)業(yè)項目，尤其是早期項目，創(chuàng)始團隊才是項目最大的投資人。從這個角度來看，創(chuàng)業(yè)者需要秉持的投資邏輯和外部投資人的投資邏輯應該是一致的，不同點只是在于，創(chuàng)業(yè)者是養(yǎng)自己的孩子，沒得選擇，而投資人則是抱養(yǎng)孩子，可以有選擇。因此，商業(yè)計劃書不僅僅是寫給投資人看的，更是幫助創(chuàng)業(yè)者在“需求、產(chǎn)品(技術(shù))、商業(yè)模式、團隊、營銷、運營、競爭優(yōu)勢”七個重要方面(創(chuàng)業(yè)成功的七根柱子)進行深入思考并在戰(zhàn)略方面實現(xiàn)“動態(tài)而混沌”的自洽的過程。因此，商業(yè)計劃書其實是為創(chuàng)業(yè)者自身這個最大的投資人而寫的。
先來說說，什么是投資邏輯，然后再談一談怎么寫一份合格的商業(yè)計劃書。
投資邏輯就是“干柴烈火”的邏輯
投資邏輯簡單來理解，就是社會為什么需要你這類項目的存在(剛需)，為什么是你而不是別人(競爭壁壘)?或者為什么有了別人，還可以有你的存在(市場容量)?或者簡單地理解，“跑道足夠長、引擎足夠強大、團隊足夠牛逼、產(chǎn)品足夠尖叫、燃料足夠充足”，其中前面四個條件是創(chuàng)業(yè)團隊要搞定的，最后一個是資本市場可以提供的。
所有的商業(yè)模式，不外乎兩點，“賣東西給用戶，或者把用戶賣掉”，前者是做交易，后者是做媒體(信息)。但無論如何，好的商業(yè)模式，其投資邏輯最基本的要點還是“干柴烈火”的邏輯，即市場上要有海量的“干柴(剛需)”，而團隊擁有可以星火燎原的“烈火(產(chǎn)品)”。
為什么我的項目很賺錢卻拿不到投資?
經(jīng)常碰到一些創(chuàng)業(yè)者抱怨，我的項目做了好多年，現(xiàn)在已經(jīng)基本穩(wěn)定，并且有穩(wěn)定的盈利(雖然不多)，為什么拿不到投資呢?
這涉及到如何理解作為財務(wù)資本的VC的運作邏輯。大部分的VC通常都是采用合伙制方式，由資金管理方(GP，管理合伙人)向出資方(LP，有限合伙人)募集而來，每一支基金通常都有約定的期限及投資策略，由于VC大部分都投向“高風險、高收益”的成長期項目，因此，VC在選擇項目是更希望投資于一個“耀眼”的未來，而不僅僅是一個“溫暖”的現(xiàn)在。也就是說，VC一般情況下，不屑于投一個看上去短期內(nèi)能賺一些但長期來看可能無法獲得大規(guī)模爆發(fā)式成長的項目，因為VC投資需要通過組合來平抑總體的投資風險。
戰(zhàn)略耐受性：花未來的錢補貼現(xiàn)在的用戶
在理解投資邏輯時，我們通常喜歡引入一個概念來進行說明——戰(zhàn)略耐受性。當某個項目所選擇的商業(yè)模式代表著一種必然到來的趨勢時，投資這種模式必須具備一定的戰(zhàn)略耐受性，也就是說，從原來傳統(tǒng)的模式遷移到新的模式代表著一個更加符合市場需求的、必然會到來的變化趨勢(效率更高、成本更低或者體驗更好)，只是有時候從舊的模式遷移到新的模式通常會有很多現(xiàn)實的阻力(比如來自監(jiān)管層、來自用戶的短期選擇效應等)而因此表現(xiàn)得很惰性。但是，一旦新的模式形成，就會釋放出巨大的新的市場機會，并通過一種相對集中的、規(guī)模化的服務(wù)方式取代了傳統(tǒng)的“大市場、小作坊”的分散化的業(yè)態(tài)。對于這樣的投資機會，富有遠見的投資人會表現(xiàn)出足夠的戰(zhàn)略耐受性(經(jīng)典的例子如投資于阿里巴巴以及京東的那些投資人)。創(chuàng)業(yè)者在早期階段以“面多了加水、水多了加面”的迭代的方式不斷地獲得巨額投資，花未來的錢補貼現(xiàn)在的用戶，從而加速舊模式向新模式的轉(zhuǎn)變。讓早期有限的用戶也能享受規(guī)模狀態(tài)下的成本優(yōu)勢。為了加速這種變化的趨勢，通常需要通過“燒錢”的方式快速地聚集一定的用戶規(guī)模，同時，為了保證早期的用戶提前享受“中后期”的用戶體驗，需要通過巨量的資本投入來實現(xiàn)“資源密度”超前于“用戶密度”的發(fā)展。
然而，要獲得投資方的投資，光有這種通常意義上的戰(zhàn)略耐受性還不夠，這只是必要條件而非充要條件。一個創(chuàng)業(yè)項目要成功，除了模式本身能走通之外，還需要在其他多個關(guān)鍵成功因素方面獲得投資人的認可。
所以，從某種意義上來說，商業(yè)計劃書就是以一個邏輯自洽的方式呈現(xiàn)創(chuàng)業(yè)項目的若干關(guān)鍵成功因素(CSF)的現(xiàn)實達成情況，從而幫助創(chuàng)業(yè)者自己以及投資人做出是否應該進一步對該項目進行投資的決策。
結(jié)構(gòu)化思考，形象化表達
那么如何才能寫一份合格的商業(yè)計劃書精準地傳遞項目的投資邏輯呢?簡單來說，寫商業(yè)計劃書的基本要領(lǐng)就是“結(jié)構(gòu)化思考，形象化表達”。所謂“結(jié)構(gòu)化思考”，就是從需求出發(fā)系統(tǒng)性地闡述項目成功的各種“充要條件”(或說關(guān)鍵成功因素)，所謂“形象化表達”就是盡可能用圖形化、數(shù)據(jù)化的呈現(xiàn)形式讓你的BP精準地傳遞項目的價值，從而達到“你不跟創(chuàng)始人聊聊，你就不能忍受錯過的遺憾”的效果。
寫商業(yè)計劃書的目的就是要論證項目的可行性，夸張一點說就是，要向投資人表明，“我們什么都不缺，只缺錢(雖然這通常是不可能的)”，能夠達到這樣的目的，就能初步打動投資人。
商業(yè)計劃書到底如何寫?
按照我個人的理解，創(chuàng)業(yè)者通過商業(yè)計劃書向投資人路演時，無非是想要傳遞如下這個三段式邏輯：市場很大，我們很牛，我們能幫你賺很多錢。因此，商業(yè)計劃書的內(nèi)容應盡量圍繞這個邏輯來展開具體內(nèi)容，以達到吸引投資人注意的目的。
具體來說，商業(yè)計劃書要寫哪些內(nèi)容?毫無疑問，主要的關(guān)鍵成功因素都應該充分考慮。除了那些完全不應該披露的核心商業(yè)機密外，其他關(guān)乎總體邏輯層面的東西都應該充分披露。不太建議創(chuàng)業(yè)者以保護商業(yè)機密為由故弄玄虛，商業(yè)計劃書不知所云。
對于面向投資人的商業(yè)計劃書，建議用PPT格式。通常來說，天使階段的項目商業(yè)計劃書可以相對簡單一點，重點可以放在需求、產(chǎn)品和團隊三方面，而對于A輪及以后的項目，建議可以參照以下結(jié)構(gòu)進行展開：
1、項目概況
簡短地匯總介紹以下幾個方面：戰(zhàn)略定位、市場概況、服務(wù)及產(chǎn)品、營銷推廣、競爭優(yōu)勢、核心團隊、運營現(xiàn)狀及發(fā)展規(guī)劃、融資金額及用途。
2、戰(zhàn)略定位
用簡單的語言描述公司的戰(zhàn)略定位(我們做什么，不做什么)和愿景(我們未來會是什么);這部分內(nèi)容很多創(chuàng)業(yè)者很容易忽略，從而起不到“畫龍點睛”的作用，看不清項目未來的走向是什么?毫無疑問，戰(zhàn)略是隨著外部環(huán)境動態(tài)調(diào)整的，但是大的主線創(chuàng)始人肯定要想清楚。用聯(lián)想之星執(zhí)行董事王明耀先生的話來說就是，“試錯和快速迭代，可以用于產(chǎn)品改善，但不適用于模式改變”。退一步來講，模式可能也會有調(diào)整，但項目未來可供選擇的戰(zhàn)略定位最好能夠大致想清楚。
薯片理論
關(guān)于項目定位的選擇，我發(fā)現(xiàn)了一個有意思的現(xiàn)象(暫且叫做“薯片理論”)，理解這個理論背后所表達的產(chǎn)業(yè)演進規(guī)律對于我們選擇創(chuàng)業(yè)的切入點可能會有幫助。
個人觀察發(fā)現(xiàn)，在某一個產(chǎn)業(yè)(領(lǐng)域)發(fā)展早期，首先是出現(xiàn)橫向的分工，而縱向分工尚不明顯，這是最初的“橫向重度垂直”的創(chuàng)業(yè)機會，此時的市場格局是萬馬齊奔、“大市場、小作坊”。而隨著產(chǎn)業(yè)發(fā)展相對成熟，產(chǎn)業(yè)內(nèi)垂直領(lǐng)域的橫向分工逐漸模糊，此時已經(jīng)開始初步實現(xiàn)同一個“片層”內(nèi)的范圍經(jīng)濟效應(橫向擴張)，同時，出于效率進化的需要，產(chǎn)業(yè)鏈上下游之間的縱向分工開始相對顯著，即原來不得不由自己同時完成的產(chǎn)業(yè)鏈上下游的幾個職能中的一個或幾個職能被分離出去，市場上出現(xiàn)某一個“片層”內(nèi)的專業(yè)供應商。此時的市場格局是同一個“片層”內(nèi)已經(jīng)出現(xiàn)規(guī)模較大企業(yè)，而最終的縱向一體化尚未開始，這是產(chǎn)業(yè)內(nèi)第二波縱向“縱向重度垂直”的機會，近年出現(xiàn)的達達配送、同城貨運等項目均是這種產(chǎn)業(yè)規(guī)律的體現(xiàn)。而到產(chǎn)業(yè)后期，范圍經(jīng)濟效應會引導這種產(chǎn)業(yè)鏈上下游的聯(lián)動和協(xié)同，部分規(guī)模巨大的企業(yè)會朝縱向一體化的趨勢發(fā)展，例如從事物流快遞的順豐切入電商就是范例。
引導這種產(chǎn)業(yè)演進的本質(zhì)規(guī)律其實是背后那只無形的手——社會綜合交易成本最小化。用科斯的理論解釋則是：用組織替代市場(內(nèi)部化)還是用市場替代組織(市場化)是由綜合交易成本決定的，交易成本(契約成本和組織管理成本)的高低決定了市場和組織的邊界(如無法準確理解這句話，建議參閱科斯寫的《企業(yè)的性質(zhì)》一文)。顯然，當市場存在公有云服務(wù)的選擇時，把企業(yè)內(nèi)部的服務(wù)職能甩給市場的專業(yè)機構(gòu)來做可能更有效率。就效率而言，通常存在這樣的規(guī)律，資產(chǎn)專用性(資產(chǎn)或服務(wù)被某個部門或機構(gòu)專用)不如“私有云”(資產(chǎn)或服務(wù)被某一個區(qū)域內(nèi)的一大批企業(yè)使用)來得更有效率，而“私有云”又不如“公有云”(資產(chǎn)或服務(wù)被更大范圍內(nèi)的更多企業(yè)使用)更有效率。
產(chǎn)業(yè)演進的終極狀態(tài)通常是，整個社會的要素在同一個“片層”內(nèi)整合以實現(xiàn)最大程度規(guī)模經(jīng)濟效應，為產(chǎn)業(yè)下游提供最富效率的“公有云”服務(wù)，而整個產(chǎn)業(yè)就如同一串被串起來的薯片，其中只有少部分規(guī)模巨大的企業(yè)可以實現(xiàn)縱向一體化，而他們一般通過并購來實現(xiàn)，這也是留給創(chuàng)業(yè)者的機會。
在今天的互聯(lián)網(wǎng)+領(lǐng)域，創(chuàng)業(yè)或投資，就要尋找這樣潛在的“薯片”機會，當產(chǎn)業(yè)發(fā)展還處于還處在非常分散或者“私有云”狀態(tài)，就存在著利用互聯(lián)網(wǎng)來進行整合形成一個完整高效的“薯片”的機會。
順便說一句，很多項目糾結(jié)到底是自營模式還是平臺模式，思考邏輯其實很簡單，從終極思維的角度來看，比較一下兩種模式的管理成本和契約成本，尤其是實現(xiàn)規(guī)?；院?，或者說哪一種模式更容易突破“規(guī)模-質(zhì)量-成本”的鐵三角。
關(guān)于“重度垂直”的定位，將另撰文《垂直領(lǐng)域的創(chuàng)業(yè)要“深溝高壘”》進行分析。
3、市場分析
對項目所處的行業(yè)細分市場情況進行分析：市場容量(及增長速度)、行業(yè)發(fā)展趨勢、目標客戶及需求痛點。這部分內(nèi)容的分析非常重要，也是整個項目的邏輯起點。在對需求進行分析時，要著重從目前未被滿足的痛點需求出發(fā)，分析目標市場及目標客戶的核心需求。這部分內(nèi)容的分析構(gòu)成了“干柴烈火”投資邏輯的“干柴”。創(chuàng)業(yè)者在分析這部分內(nèi)容時，最好能夠以第三方權(quán)威數(shù)據(jù)引用和實際調(diào)研數(shù)據(jù)為準，以圖文并茂的方式進行展示。值得注意的是，要注意區(qū)分找到的需求屬于“Must have(雪中送炭)”的需求還是“Nice to have(錦上添花)”的需求，經(jīng)常發(fā)現(xiàn)有些創(chuàng)業(yè)者容易根據(jù)自身的經(jīng)驗及感受對需求痛點進行了過分的自我強化，或者找到的只是小眾需求，或者需求并不顯性而需要顧問式營銷，或者需求過于低頻且客單價不夠高，那么這樣的創(chuàng)業(yè)項目從一開始就需要特別注意后續(xù)的發(fā)展延伸路徑。因此，在分析需求時，建議參考九軒資本提出的“普遍、顯性、剛需、高頻”的“八字訣”。
周鴻祎提到要有“用戶思維，而不是客戶思維”，其實就是這個意思。如何將用戶對“工具”的使用延伸至高頻的使用場景，把“一夜情”的“客戶”變成有“長情”的“用戶”，從而實現(xiàn)流量變現(xiàn)才是關(guān)鍵。否則，客戶只是客戶，想著羊毛出在豬身上，舍棄了羊毛卻不知道豬在哪里，很多工具屬性過強的智能硬件和APP工具一般都有這個問題，如智能家居產(chǎn)品、手電筒APP，名片工具、詞典工具、天氣工具、鬧鈴工具等等。因此，產(chǎn)品八字訣的前三點是客戶思維，最后一點是用戶思維。
從剛需和痛點出發(fā)的需求才不是“偽需求”，從偽需求出發(fā)的創(chuàng)業(yè)都是耍流氓。好的產(chǎn)品不僅應該解決用戶的“痛點”，更應該達成用戶的“爽點”。
這部分論述要達到的目的是要說明“跑道足夠長”、“干柴有很多”。
4、服務(wù)及產(chǎn)品
這部分內(nèi)容要說明：我們提供的產(chǎn)品及服務(wù)(形態(tài))是什么?針對的目標客戶有哪些主要的特征?產(chǎn)品或服務(wù)解決的用戶的核心需求是什么?產(chǎn)品或服務(wù)具有哪些核心價值?
根據(jù)我個人的總結(jié)，嚴格意義上的“產(chǎn)品”和“服務(wù)”是不同的，雖然實際中產(chǎn)品和服務(wù)很難嚴格區(qū)分開，并且在實際形態(tài)中二者往往是混合在一起的，但在戰(zhàn)略思考層面進行區(qū)分非常有必要，因為不同的產(chǎn)品或服務(wù)形態(tài)決定了在實際價值交付環(huán)節(jié)的邊際成本是不一樣的，從而也決定了項目最終能夠做多大規(guī)模。
嚴格意義上的“產(chǎn)品”具有如下幾個特點：1)生產(chǎn)、交付和使用三個環(huán)節(jié)異步(可分離);2)可異地交付;3)可大規(guī)模復制;嚴格意義上的“服務(wù)”則具有以下幾個特點：1)生產(chǎn)、交付和使用三個環(huán)節(jié)同步(不可分離);2)屬地化交付;3)高度依賴人，復制性差。
按照以上定義，從交付環(huán)節(jié)的意義上(注意是交付環(huán)節(jié))可以把產(chǎn)品和服務(wù)形態(tài)概括為以下五種形態(tài)(如下圖)。在現(xiàn)實中，大部分2B的項目都處于下面兩個象限，更偏服務(wù)屬性，因此也更加難以標準化和規(guī)?；?。由于服務(wù)的交付過程比較依賴人，因此這類項目通常很難擺脫“規(guī)模-質(zhì)量-成本”這個“鐵三角”的束縛，從而難以做大規(guī)模，而整個行業(yè)也容易呈現(xiàn)出“大市場、小作坊”的格局。
現(xiàn)實中，大部分的項目都落在以上坐標系的不同象限位置。按照以上方法論分析“產(chǎn)品”和“服務(wù)”，可以幫助我們從根本上理解項目發(fā)展后期的收入成本曲線走向(決定了項目在擴張過程中的邊際成本不同)，從而了解項目的可規(guī)?；某潭取Ｖ档谜f明的是，這種分析方法可以作為一個戰(zhàn)略思考工具，在具體寫PPT時其實并不需要如此“理論化”地進行區(qū)分。
重點在于，我們提供的產(chǎn)品是否具有核心價值?能否解決用戶的核心痛點?能否滿足用戶的爽點?不是所有的創(chuàng)新都有價值，或者準確地說，不是所有的創(chuàng)新都有市場價值。如果你提供的產(chǎn)品不能為用戶提供足夠的價值寬度(功能寬度)、價值厚度(體驗強度)和價值密度(價值在時間軸上的沉淀)，從而對現(xiàn)有的產(chǎn)品或解決方案形成一定程度的替代性拐點(推薦參閱《劉億舟談智能硬件：你找到替代性拐點和第二場景了嗎?》)，那么即便面對一堆“干柴”，你的產(chǎn)品可能也不是那把“烈火”。
這部分論述要達到的目的是要說明“產(chǎn)品足夠尖叫”、“烈火很烈”。
5、商業(yè)模式
這部分要說明近期和遠期的盈利模式分別是什么?核心的業(yè)務(wù)流程是什么?擁有什么核心資源?
前面談到，一切商業(yè)模式的本質(zhì)是利潤=收入-成本。所以，商業(yè)模式要考慮的問題是，項目的收入結(jié)構(gòu)及成本結(jié)構(gòu)在時間序列上是如何展開和延伸的。
由于我們帶著常識和邏輯去解構(gòu)商業(yè)的本質(zhì)，因此我本人拒絕一切商業(yè)模式神秘主義，說不清楚的商業(yè)模式一定不是好的商業(yè)模式，當然，有些項目當前不需要商業(yè)模式，但至少眼下的產(chǎn)品有足夠的“替代性拐點”，必須是個“金鉤子”。
互聯(lián)網(wǎng)本身沒有創(chuàng)造任何新的東西，互聯(lián)網(wǎng)的本質(zhì)是改變了世界“連接”的方式。借用一個經(jīng)濟學的術(shù)語來說則是，由于借助互聯(lián)網(wǎng)的連接，交易成本被大大降低了，原來本無法發(fā)生的交易現(xiàn)在可以發(fā)生了，簡單來說，互聯(lián)網(wǎng)釋放了更多的可能性，這便是互聯(lián)網(wǎng)帶給我們的信息紅利。
互聯(lián)網(wǎng)是如何改變?nèi)伺c人、人與物、人與服務(wù)、人與信息之間的連接的呢?通常，大部分的互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品切入市場的第一屬性都是“工具屬性”，即通過這個鉤子吸引大量的用戶，然后通過各種法子留住用戶，最后拼的是轉(zhuǎn)化率。
就成本結(jié)構(gòu)而言，不同產(chǎn)品的屬性決定了不同的邊際成本。切中用戶需求的點位不同以及產(chǎn)品自身的屬性不同，決定了其在用戶流量聚集方面是個“大漏斗”、“中漏斗”還是“小漏斗”。對于互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品來說，如果其自身的產(chǎn)品特性能夠越過用戶的“替代性拐點”而持續(xù)地黏住用戶，并且能夠?qū)崿F(xiàn)網(wǎng)絡(luò)效應而自動自發(fā)地實現(xiàn)病毒式營銷(如微信)，那么這個產(chǎn)品就有機會打造一個“大漏斗”，從長期來看，就越容易形成內(nèi)源性(或自源性)流量，其成本結(jié)構(gòu)中，每新增加一個用戶或者收入的邊際成本就會比較低，那么這樣的項目其流量聚合及轉(zhuǎn)化效率就會較高。相反，一個項目如果一直需要外源性流量支撐，除非項目本身的服務(wù)非常具有粘性和增值能力，否則你看不到這個項目存在的理由在哪里。通俗一點講，用戶流量就像河道里的水，哪條河道的河床低，水就往哪兒流。
就收入結(jié)構(gòu)而言，互聯(lián)網(wǎng)項目的收入計費方式不外乎以下幾種：CPC(按點擊付費)、CPM(按千次展示付費)、CPA(按下載付費)、CPT(按時間付費)、CPS(按交易傭金付費)。很多情況下，這幾種收費模式可以并行組合。但大體上講，越是能夠做成“大漏斗”的平臺，越是可以容許CPC、CPM、CPA、CPT等付費方式的存在，如果只能做成“中漏斗”或者相對“小漏斗”，則最好是能夠形成交易閉環(huán)，按照CPS方式付費。
同一個項目，其成本結(jié)構(gòu)和收入結(jié)構(gòu)放在時間序列上來看，就構(gòu)成了其長期盈利性表現(xiàn)。只是不同的產(chǎn)品屬性組合決定了不同的成本結(jié)構(gòu)，同時也決定了后續(xù)盈利模式的選擇空間。
就我個人理解來說，MGC(Machine Generated Content)的本質(zhì)是工具屬性，人機互動，如萬年歷;UGC(UserGenerated Content)的本質(zhì)是社交屬性，人人互動，如社區(qū)，PGC(Professionally Generated Content)的本質(zhì)是媒體屬性，人?；樱缱悦襟w。無論MGC，UGC還是PGC都是鉤用戶的手段，不同的是，如何能夠?qū)⒂脩糇匀坏匮由斓降诙鼍安⒊掷m(xù)高頻地黏住用戶才是流量變現(xiàn)的關(guān)鍵。
對于互聯(lián)網(wǎng)APP項目而言，如果切入點是工具屬性，通常這類項目需要闖過兩道關(guān)：第一道關(guān)是，如何通過MGC、UGC或PGC(或其組合)來實現(xiàn)足夠低成本的內(nèi)源性流量;第二道關(guān)則是，如何將這些流量引導至交易環(huán)節(jié)從而實現(xiàn)變現(xiàn)(建議參閱我之前寫的一篇文章《從工具到社區(qū)到電商到底有多遠?》)。
對于切入點直接是交易屬性(電商)而言，前期肯定是依靠外源性流量，而后期則是考驗整個體系的供應鏈、規(guī)模效應、服務(wù)體驗等綜合實力，從而逐漸形成口碑和品牌，從而過渡到內(nèi)源性流量。如果一個電商網(wǎng)站永遠依靠外源性流程，肯定是有問題的。
既然互聯(lián)網(wǎng)的本質(zhì)是連接，那么考驗一個平臺的連接效率(或者流量效率)就成為項目是否能夠持續(xù)下去的關(guān)鍵。對于最終需要靠交易來變現(xiàn)的互聯(lián)網(wǎng)項目而言，其商業(yè)模式的本質(zhì)就是“獲客成本、活躍率(留存率)、轉(zhuǎn)化率、客單利、復購率”這五個參數(shù)的函數(shù)。從長遠來看，如何使得這五個參數(shù)的運行越過正向的拐點并走出一個“大開口”的收入成本曲線才是決定投資邏輯是否存在的根本。所以說，商業(yè)模式最簡單的理解就是：利潤=收入(R1,R2,R3)-成本(C1,C2,C3)。只不過對于互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域來說，這個公式要在一個相當長期的視角來考察，也就是說，你的項目現(xiàn)在可以不賺錢，但不可能永遠不賺錢。創(chuàng)業(yè)者要想清楚并向投資人傳遞的是，為什么未來能夠賺錢，并且能夠賺大錢。
一句話，商業(yè)模式部分需要展示企業(yè)未來如何賺錢，以及為什么現(xiàn)在的產(chǎn)品形態(tài)及發(fā)展趨勢能夠支撐未來的盈利模式。
6、競爭分析
如果說以上的分析根據(jù)常識和邏輯就可以得出分析結(jié)論的話，那么本部分的分析則取決于我們的視野(“常識、邏輯、視野”這六個字恰好也是九軒資本的投資哲學)。
如果一個創(chuàng)業(yè)者，連自己直接的或者潛在的競爭對手都無法準確識別出來，那么我也只能呵呵了。對于競爭對手的分析，應該從對用戶需求滿足的可替代性選擇的角度進行。打個通俗的比方，在同一條街上，賣河南拉面和蘭州拉面的固然是競爭對手，其實旁邊那家賣湖南木桶飯的也同樣是競爭對手。當然，在項目發(fā)展早期，可以只選擇那些最直接的競爭對手進行分析。
在思考競爭格局時，需要“站在未來看現(xiàn)在”，有些眼前不是你的直接競爭對手，但是隨著項目的進展，過于垂直且“插樁”不夠深的項目，在后期可能會遭遇大平臺的橫向狙擊，從而遭受”垂直陷阱死”，比如有些拼車或者代駕項目，由于“插樁”比較淺，當?shù)蔚慰斓耐瞥銎窜嚮虼{業(yè)務(wù)時，如果項目本身還沒有“上島”或者“上岸”，很容易半路上被拍死在海里。關(guān)于這一點，推薦大家參閱我之前寫的一篇文章《初創(chuàng)企業(yè)：請警惕A輪死》中關(guān)于"垂直陷阱死"部分的闡述。
分析競爭對手時，最好是以表格方式列出細分行業(yè)內(nèi)最主要的競爭對手，以本項目的關(guān)鍵成功因素作為比較維度，針對本項目與潛在競爭對手進行對比分析，比如可以從技術(shù)壁壘、核心團隊、用戶數(shù)據(jù)、資源優(yōu)勢、運營策略、融資情況等方面進行比較。
值得說明的是，項目面臨的市場機會和選擇的商業(yè)模式本身不可以作為競爭優(yōu)勢。
這部分內(nèi)容重在說明“烈火”為什么烈。
7、營銷推廣
這部分重點闡述公司已采取或擬采取的市場推廣策略及競爭策略?具有哪些核心資源或合作伙伴可以利用?使用那些渠道和方法?
酒香也怕巷子深，除了極少數(shù)互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品通過產(chǎn)品本身的設(shè)計以及越過臨界點之后可以獲得爆發(fā)式增長外，大部分的產(chǎn)品前期還是需要深入的營銷推廣的，即便是融到了大筆資金，優(yōu)秀的營銷推廣經(jīng)驗及行業(yè)資源依然至關(guān)重要。
這部分內(nèi)容重在說明為什么“星星之火可以燎原”。
8、核心團隊
簡單介紹核心團隊的從業(yè)經(jīng)歷及擅長的領(lǐng)域，除了核心創(chuàng)始人之外，最好還需要包括技術(shù)(或產(chǎn)品)、銷售、運營等方面的核心骨干成員。重點強調(diào)團隊成員的從業(yè)經(jīng)驗，團隊的互補性和完整性。
9、運營現(xiàn)狀
本部分需要介紹公司現(xiàn)有激活用戶、注冊用戶、日活用戶、日活率、留存率、日訂單數(shù)、客單價、毛利率、近期銷售收入、往年以及本年銷售收入以及各項指標的增長率等指標。
這一部分所提供的數(shù)據(jù)，實際上是反映公司目前所設(shè)定的產(chǎn)品定位及商業(yè)模式得到市場初步驗證的情況。投資人會根據(jù)這部分數(shù)據(jù)“管中窺豹”、“以小看大”。
創(chuàng)業(yè)者可以根據(jù)自身考慮的保密性要求選擇適當披露。
10、發(fā)展規(guī)劃
本部分需要在假設(shè)融資到位的情況下(特別注意此假設(shè))，公司未來3至5年的發(fā)展規(guī)劃，以圖表的形式直觀說明公司在各階段的目標市場、拓展區(qū)域、商業(yè)模式等戰(zhàn)略計劃。
對于A輪以后的項目，最好能夠另外制定一個規(guī)范的財務(wù)預測模型來反映項目在后續(xù)擴張過程中的收入及成本曲線走向。財務(wù)預測模型實際上是一個基于時間序列而展開的收入及成本算法模型，其中包括收入及成本的計算方法、參數(shù)假設(shè)、增長預測等。財務(wù)預測模型通常包括收入預測、成本預測、固定資產(chǎn)投入、人力資源投入等基本表格，也包括基于以上預測所生產(chǎn)的利潤表、資產(chǎn)負債表。通過跨表格的引用，這些表格通常形成了一個“連通器”式的整體。
投資人通常會根據(jù)財務(wù)預測模型所提供的計算方法、參數(shù)假設(shè)、增長預測等數(shù)據(jù)來判斷項目發(fā)展后期的運營數(shù)據(jù)實現(xiàn)的可能性，從而判斷項目引入融資之后的理論增長情況。
當然，模型永遠是模型，沒有一個投資人會完全根據(jù)模型來做決定，但是一份嚴謹測算的財務(wù)預測模型可以有效地幫助投資人將“拍一次腦袋”的分解為“多拍幾次腦袋”，從而提高決策效率。同時，通過財務(wù)預測模型，創(chuàng)業(yè)者也可以更好地模擬剖析項目發(fā)展演進的關(guān)鍵因素。
11、融資金額及用途
充分說明以上各部分內(nèi)容后，并且能夠讓投資人有滿意的認可之后，基本上說明“我什么都不缺只缺錢了”，那么在本部分需要向投資人表明你的融資計劃。具體包括兩個重要內(nèi)容，第一是本輪融資金額是多少，最好說明人民幣或者美元，如果優(yōu)先接受美元但不排除人民幣，可以在美元之后的括號中注明“或等值人民幣”。第二，需要重點說明本輪融資的具體用途，最好能夠細化到具體項目。這部分內(nèi)容需要創(chuàng)業(yè)者根據(jù)審慎思考的業(yè)務(wù)拓展計劃制定具體的資金分配方案，需要充分體現(xiàn)創(chuàng)業(yè)者的戰(zhàn)略規(guī)劃能力，同時也需要體現(xiàn)創(chuàng)業(yè)花錢的能力。
關(guān)于路演
寫好了商業(yè)計劃書，只是融資的第一步。通常，投資人看到商業(yè)計劃書之后，可以對項目做出初步判斷。如果感興趣，就愿意和創(chuàng)業(yè)團隊見面溝通，通常是和CEO直接溝通，這種見面溝通也就是通常所謂的項目路演。項目路演通常分為公開路演與一對一路演，無論哪種形式的路演，我們建議創(chuàng)業(yè)者注意以下幾點：
1、要做行業(yè)的專家，要對自己所在的行業(yè)的痛點、格局有深入的洞察;
2、不要害怕投資人的Challenge，不要在形式上迎合投資人，要樂觀自信，對于投資人來說，不怕路長，就怕戰(zhàn)略不清晰，走彎路;
3、作為團隊老大，要富有激情、堅定、執(zhí)著，簡潔表達，思路清晰，需要向投資展現(xiàn)出足夠的“戰(zhàn)略忽悠”能力;
4、 團隊永遠第一，盡量少用“我”，而是“我們”;
5、 盡量用數(shù)據(jù)說話，但不要夸大數(shù)據(jù)預期;
6、 不要回避投資人的疑問，有勇氣接受你不能改變的，有能力盡可能改變你能改變的，有智慧識別這兩者，“天要下雨，娘要嫁人”，隨他去吧，你就是行業(yè)的權(quán)威!