什么是財務投資財務投資如何決策
財務投資是指以獲取中短期財務價值為目的，主要通過溢價退出實現(xiàn)資本增值的交易行為，包括單一股權(quán)投資和混合型投資，以下是由學習啦小編整理關于什么是財務投資的內(nèi)容，希望大家喜歡!
財務投資的原則
投資資金的運作需要遵循一定的原則，以便順利實現(xiàn)預期的目標。企業(yè)財務投資應遵循的主要原則如下：
風險一報酬權(quán)衡原則
風險一報酬權(quán)衡原則是指風險和報酬之間存在一個對等關系，投資人必須在報酬和風險之間做出權(quán)衡，為追求較高報酬而承擔較大風險，或者為減少風險而接受較低的報酬。所謂“對等關系”是指高收益的投資機會必然伴隨著巨大風險，風險小的投資機會必然只有較低的收益。
在財務投資中，當其他一切條件相同時，人們傾向于低風險和高報酬。如果兩個投資機會除了報酬不同以外，其他條件(包括風險)都相同，人們會選擇報酬較高的投資機會，這是自利原則所決定的。如果兩個投資機會除了風險不同以外，其他條件(包括報酬)都相同，人們會選擇風險小的投資機會，這是風險反感決定的。所謂風險反感是指人們普遍對風險有反感，認為風險是不利的事情。
如果人們傾向于高報酬和低風險，而且都在按照他們自己的經(jīng)濟利益行事，那么競爭結(jié)果就產(chǎn)生了風險和報酬之間的權(quán)衡?，F(xiàn)實的市場中只有高風險高報酬和低風險低報酬的投資機會，這就需要投資者權(quán)衡利弊做出自己的選擇。
投資分散化原則
投資分散化原則是指不要把全部財富投資于單一的投資對象，而要分散投資。投資分散化原則的理論依據(jù)是投資組合理論。馬克維茨的投資組合理論認為若干種股票組成的投資組合，其收益是這些股票收益的加權(quán)平均數(shù)，但其風險要小于這些股票的加權(quán)平均風險，所以投資組合能夠降低風險。分散化原則具有普遍意義，不僅僅適用于證券投資，公司各項決策都應遵循此原則。不應當把企業(yè)的全部投資集中于個別項目、個別產(chǎn)品或個別行業(yè)，凡是有風險的事項都要貫徹分散化原則，以降低投資風險。
(3)理性投資原則
理性投資原則可以使企業(yè)在進行投資決策時避免受到市場左右以及遭受不必要的損失。理性投資原則貫穿投資決策的整個過程：首先，企業(yè)要客觀分析自身對投資風險的承受能力，并制訂出相應的投資目標。企業(yè)對投資風險的承受能力的強弱受多種因素的制約，如企業(yè)所處的行業(yè)環(huán)境，生產(chǎn)產(chǎn)品所處的生命周期階段等因素的影響。其次，確定投資風險組合。在清醒分析并確定投資目標的基礎上，應根據(jù)自身的風險承受能力，規(guī)劃出最佳的投資風險組合。最后，確定投資項目，并適時投入資金。因此，企業(yè)在進行財務投資時要認真分析各種環(huán)境條件，對多種可供選擇的投資方案進行可行性分析論證，不可盲目進行投資。
財務投資的決策
財務投資決策是指按一定程序、方法和標準，對建設項目的投資規(guī)模、投資方向、投資結(jié)構(gòu)、投資分配以及建設項目的選擇和布局等財務問題所作出的抉擇和決斷。簡而言之，投資財務決策就是對投資在經(jīng)濟上是否必要和可行作出的一種選擇。實踐證明，投資決策的失誤是導致固定資產(chǎn)投資效益低下的主要原因。企業(yè)要通過投資財務決策，運用科學的方法，比較各種不同方案的優(yōu)劣，權(quán)衡其綜合的經(jīng)濟效益，選擇最優(yōu)方案，組織好工程的施工和設備的選擇，借以達到最佳的投資效益。
投資財務決策是決定投資成敗的關鍵環(huán)節(jié)。搞好投資財務決策，必須堅持科學原則、效益原則和優(yōu)化原則。
投資財務決策的基本步驟是：
①確定投資目標。要達到的目標可以是若干個，但要主次分明。
?、谔剿骺晒┻x擇的投資方案。
③評價比較各種投資方案，對各個方案進行技術經(jīng)濟比較和評價。
?、苓x擇投資方案。從可行性方案中選擇出一個最優(yōu)或滿意的方案。
⑤執(zhí)行投資決策。
?、逈Q策跟蹤和檢查。這一步驟又包括三點：第一，規(guī)定標準，以標準衡量執(zhí)行情況;第二，采取措施糾正執(zhí)行結(jié)果與決策目標間的偏差;第三，適時地調(diào)整與客觀條件不相符的投資決策目標及方案。
財務投資的目標
收益性目標
這是指企業(yè)投資的目的是為了實現(xiàn)一定的利潤或收益，通常以利潤率、投資收益率等指標來衡量。利潤是企業(yè)一定時期內(nèi)的全部收入扣除成本費用的差額，以經(jīng)濟學的觀點來看，這個差額就是人們在一定時期內(nèi)經(jīng)營活動所創(chuàng)造的剩余產(chǎn)品的價值轉(zhuǎn)化形式，利潤越多，表明企業(yè)提供的剩余產(chǎn)品越多。利潤不僅是社會財富的源泉，而且也是企業(yè)擴大經(jīng)營規(guī)模、實現(xiàn)資本保值增值和改善職工生活福利待遇的物質(zhì)基礎。因此企業(yè)進行投資的首要目標就是為企業(yè)自身創(chuàng)造更多的價值，以實現(xiàn)更多的利潤。
成長性目標
這是指從長期戰(zhàn)略的角度出發(fā)考慮企業(yè)成長和發(fā)展，以實現(xiàn)擴大規(guī)模、增加產(chǎn)量、提高銷售額以及技術裝備水平的目標?，F(xiàn)代企業(yè)的發(fā)展要著眼于戰(zhàn)略規(guī)劃，不僅考慮當前的發(fā)展，還需要規(guī)劃可持續(xù)發(fā)展，實現(xiàn)企業(yè)的不斷發(fā)展壯大。經(jīng)營規(guī)模是企業(yè)成長發(fā)展的顯著標志，企業(yè)投資的目的不僅是實現(xiàn)當期利潤的最大化，而且還要實現(xiàn)長期利潤的最大化，所以成長性目標是企業(yè)投資戰(zhàn)略的重要目標。
市場占有目標
這是指企業(yè)占領市場、提高市場占有率目標。衡量企業(yè)經(jīng)營業(yè)績的顯著標志就是企業(yè)在同類行業(yè)中的市場占有率。企業(yè)開展生產(chǎn)經(jīng)營活動，通過資金運作在激烈的市場競爭中占有一席之地，市場占有率是衡量企業(yè)發(fā)展水平的重要指標。占領市場、擴大市場份額能夠增強企業(yè)的市場競爭力，從而提高企業(yè)承擔和應付各種風險的能力。
技術領先目標
這是指企業(yè)以能在某項技術上占據(jù)領先地位為目標。創(chuàng)新是企業(yè)持久發(fā)展的不竭動力，是企業(yè)贏得競爭優(yōu)勢的有力武器。技術領先是現(xiàn)代企業(yè)發(fā)展的重要無形資產(chǎn)，它可以為企業(yè)帶來超額利潤，增強企業(yè)的競爭實力，同時也是企業(yè)發(fā)展壯大的資本。
產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移目標
這是指企業(yè)改變生產(chǎn)方向，從一個行業(yè)轉(zhuǎn)向另一個行業(yè)。任何投資活動都存在不同程度的風險，投資的分散化有利于降低企業(yè)的整體風險。同時由于行業(yè)生命周期的存在，使得某些投資夕陽行業(yè)不能再為企業(yè)帶來持久的利潤，這就需要企業(yè)尋求發(fā)展?jié)摿Ω蟮男袠I(yè)以謀求更多的利潤。
一體化目標
這是指企業(yè)為取得或建立有保證的銷售渠道、關鍵技術、原材料供應基地和能源供給的目標?，F(xiàn)代企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營呈現(xiàn)出多元化的趨勢，涉足不同行業(yè)、不同領域的生產(chǎn)經(jīng)營活動必將大大增加企業(yè)的經(jīng)營風險。為保障各項生產(chǎn)經(jīng)營活動的順利進行，企業(yè)需完善相應的配套措施。運用一體化的投資策略是指企業(yè)通過實施控制供應鏈的各個關鍵環(huán)節(jié)，從源頭上杜絕產(chǎn)生生產(chǎn)經(jīng)營活動中斷的各種不利因素，從而實現(xiàn)企業(yè)整體價值的最大化。
社會公益目標
這是指企業(yè)實現(xiàn)社會公共效益方面的目標，如環(huán)境保護、公共交通、節(jié)約能源等。企業(yè)作為市場活動的主體，其活動會對社會的持久發(fā)展產(chǎn)生影響。因此企業(yè)不僅需要考慮自身的發(fā)展，而且應該從整個社會經(jīng)濟發(fā)展的高度出發(fā)，致力于實玥社會公益目標，推動整個經(jīng)濟社會的可持續(xù)發(fā)展。
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