什么是莊家什么是游資
股票市場中的投機行為可以看作是以莊家為主導(dǎo),散戶追隨莊家行為進行博弈的過程,在經(jīng)濟一體化這個大環(huán)境下,國際資本的流動在不斷加速,國際游資作為一種特殊的國際資本流動其活動也愈發(fā)頻繁。那么什么是莊家？什么是游資？下面是學(xué)習(xí)啦小編整理的什么是莊家什么是游資，歡迎閱讀。
什么是莊家
莊家，指能影響金融證券市場行情的大戶投資者。通常是占有50%以上的發(fā)行量，有時莊家控量不一定達到50%，看各品種而定，一般10%至30%即可控盤。因交易量和資金量巨大，所以在期貨市場上很少出現(xiàn)莊家。 1、莊家也是股東。 2、莊家通常是指持有大量流通股的股東。 3、莊家坐莊某股票，可以影響甚至控制它在二級場的股價 。4、莊家和散戶是一個相對概念。
來歷
康定古稱打箭爐，[1] 康定本地人將外地商人稱為爐客。唐宋時，康定一帶形成了茶馬交易市場，陜商最早進入，有的男人比較弱，老婆也跟了出來，以前婦女地位低，女人在外不叫名字，而是在姓后帶一個“家”字，比如姓劉的女人叫劉家，姓胡的女人被叫做胡家，這種稱呼從古代一直延續(xù)到二十世紀七、八十年代，因為這個稱呼和鍋莊，藏族同胞稱陜西商人為莊家，因為善于經(jīng)營，積累了大量的財富，莊家逐漸成了有錢有勢、說話一言九鼎、左右局勢等的代名詞。
我們在一些娛樂場合也能聽到莊家，莊家這一稱呼在各行各業(yè)影響深遠，在麻將場上，說“誰坐莊，誰是莊家。”在賭博場上，發(fā)牌的人被稱為莊家，莊家制定規(guī)則等等。
金融證券市場
莊家，指金融、證券市場的主力：指影響許多金銀幣，甚至大盤走勢的投資者。通常有莊家和炒家。
發(fā)展史
1990年3月，隨著深圳股票熱潮一流高過一流，莊家活動也興旺起來。由于種種原因，這時的莊家主要是在場外、在街頭，用大唱利好(或利空)等手法，來影響股價升跌。我國第一次莊家大兵團作戰(zhàn)，并永垂股史的戰(zhàn)役是：深圳大戶聯(lián)手炒上海股票。1990年6月，深圳股票熱潮愈演愈烈。上海卻是這里的黎明靜悄悄。深圳一群眼光獨到的大戶，聯(lián)手攜巨資3000萬元奔襲上海，大肆購買股票，把上海股價炒得飛起來。這一戰(zhàn)役之后，莊家活動正式踏入交易所的大雅之堂，不再是街頭莊家了，從此，莊家也正式登上中國股市這個歷史舞臺，成為千百萬股民仰視的對象，成為影響股市一種重要力量。中國股市的莊家們，導(dǎo)演了不少驚世駭俗的杰作。把愛使股票市盈率炒到高達1550倍，令所有專家瞠目結(jié)舌。把沒有什么價值的寶安權(quán)證，從3元多直炒到20多元。借收購題材延中大幅拉到70元，震驚大江南北。驚心動魄的界龍一戰(zhàn)，把熊市牛股推到巔峰。1994年9月浦東板塊大爆棚，“強盜”、“妖怪”亂舞，令人難忘。使搏傻理論發(fā)揮到淋漓盡致的地步。
市場結(jié)構(gòu)
一、莊家用幾個億、十幾個億做一只股票，散戶用十萬、幾十萬做十幾只股票。
二、莊家做一只股票要用上一年甚至幾年，散戶做一只股票只做幾周甚至幾天。
三、莊家一年做一兩只股就大功告成，散戶一年做幾十只股、上百只股還心有不甘。
四、莊家喜歡集中資金打殲滅戰(zhàn)，做一個成一個;散戶喜歡買多只個股作分散投資，有的賺，有的賠，最終沒賺多少。
五、莊家在炒作一只股票前，對該股的基本面、技術(shù)面要作長時間的詳細調(diào)查、分析，制訂了周密的計劃后才敢慢慢行動;散戶看著電腦屏幕，三五分鐘即可決定買賣。
六、莊家特別喜歡一些較冷門的個股，將其由冷炒熱賺錢;散戶總喜歡一些當前最熱門的個股，由熱握冷而賠錢。
七、莊家雖然有資金、信息等眾多優(yōu)勢，但仍然不敢對技術(shù)理論掉以輕心，道瓊斯理論、趨勢理論、江恩法則等基礎(chǔ)理論早已爛熟于胸;散戶連K線理論都沒能很好地掌握，就開始宣揚技術(shù)無用論。
八、莊家總是非常重視散戶，經(jīng)常到散戶中去傾聽他們的心聲，了解他們的動向，做到知己知彼;散戶對莊家的行動和變化不屑一顧，并說：這個莊真傻，拉這么高看他怎么出貨。
九、莊家做完一只股票后就休假去了，說：忙了這么長時間了，也該讓錢休息休息了;散戶做完一只股票說：又沒賺多少，還得做，絕不休息。
十、莊家年復(fù)一年地做個股賺錢;散戶年復(fù)一年地看著指數(shù)上漲卻賠錢。
這段文字應(yīng)該對很多朋友都有所觸動，至少筆者看了后覺得非常有道理。我們一直苦苦追求“3000點有支撐、3800點有壓力”之類虛無縹緲的技術(shù)分析，追求“XX股票有資金介入、XX股票面臨重組”之類捕風(fēng)捉影的消息，追求“業(yè)績增長100%”之類真假難辯的業(yè)績……
這樣，是把炒股說得太玄乎，似乎做一個成功的投資者，一定要學(xué)會ABCD、甲乙丙丁，還要眼觀六路，耳聽八方，好像一個成功的投資者，非得有經(jīng)濟學(xué)家兼會計師兼心理學(xué)大師兼統(tǒng)計專家兼政治家然后還要有軍事家與謀略家的腦袋不可。
我們不管哪個方面，都是淺嘗輒止，半桶水掉著，分析大半天都得不出一個有價值的結(jié)果。分析方法是要學(xué)，但絕不是囫圇吞棗地什么都學(xué)。與其什么都學(xué)，不如什么都不學(xué)，至少還落得一個清閑。
因此，我們說莊家和散戶最大的區(qū)別，在于觀念上的不同。事實上，莊家的資金優(yōu)勢、信息優(yōu)勢、人力資源優(yōu)勢、政治優(yōu)勢是我們不可改變的，而恰恰觀念的改變是可以做到的。因此，希望上面十點能對你有所啟發(fā)，能讓你領(lǐng)悟到其中深層次的意義。
坐莊方法
莊家炒股票也要獲利。同樣是買、賣的差價獲利。與散戶不同的是，他可以控制股票的走勢和價格，也就是說散戶獲利是靠期待股價上漲，而莊家則是自己拉動股價上漲。所以，莊家炒作包括四部分：建倉、拉高、整理、出貨。所謂的“洗盤”，多為拉升。一般是吃、拉、出三部曲。
莊家建倉：
一般要選擇股價較低時，而且希望越低越好，他恨不得砸兩個板再買。所以，“拉高吃貨”之類，以及股價已經(jīng)創(chuàng)新高還說是吃貨，等等，千萬別信。吃貨結(jié)束之后，一般會有一個急速的拉升過程。一旦一只股票開始大漲，它就脫離了安全區(qū)，隨時都有出貨的可能。所以我的中線推薦一律是在低位。 當莊家認為出貨時機未到時，就需要在高位進行橫盤整理，一般是打個差價，散戶容易誤認為出貨。莊家出貨一般要做頭部，頭部的特點是成交量大，振幅大，除非趕上大盤做頭，一般個股的頭部時間都在1個月以上。
莊家分析方法：
莊家分析方法基于判斷莊家的意圖，預(yù)測股價未來走勢的方法，屬于心理分析方法范疇。它是一種綜合分析方法，不能單看圖形，也要參考技術(shù)，還得注意股票的基本面和一些外圍情況。
坐莊要點
1、莊家要下場直接參與競局，也就是這樣才能贏.
2、莊家還得有辦法控制局面的發(fā)展，讓自己穩(wěn)操勝券。
因此，莊家要把倉位分成兩部分，一部分用于建倉，這部分資金的作用是直接參與競局;另一部分用于控制股價。而股市中必須用一部分資金控盤，而且控盤這部分資金風(fēng)險較大，一圈莊做下來，這部分資金獲利很低甚至可能會賠，莊家賺錢主要還是要靠建倉資金。
控盤是有成本的，所以，要做莊必須進行成本核算，看控盤所投入的成本和建倉資金的獲利相比如何，如果控盤成本超出了獲利，則這個莊就不能再做下去了。一般來說，坐莊是必贏的，控盤成本肯定比獲利少。因為做莊控盤雖然沒有超越于市場之外的手段無成本的控制局面，但股市存在一些規(guī)律可以為莊家所利用，可以保證控盤成本比建倉獲利要低。
控盤的依據(jù)是股價的運行具有非線形，快速集中大量的買賣可以使股價迅速漲跌，而緩慢的買賣即使量已經(jīng)很大，對股價的影響仍然很小。只要市場的這種性質(zhì)繼續(xù)存在下去，莊家就可以利用這一點來獲利。股價之所以會有這種運動規(guī)律，是因為市場上存在大量對行情缺乏分析判斷能力的盲目操作的股民，他們是坐莊成功的基礎(chǔ)。隨著股民總體素質(zhì)的提高，坐莊的難度會越來越大，但做莊仍然是必贏的，原因在于做莊掌握著主動權(quán)，市場大眾在信息上永遠處于劣勢，所以在對行情的分析判斷上總是處于被動地位，這是導(dǎo)致其群體表現(xiàn)被動的客觀原因。這個因素永遠存在，所以，市場永遠會有這種被動性可以被莊家利用。
什么是游資
熱錢(Hot Money)，又稱游資，或叫投機性短期資金，熱錢的目的在于用盡量少的時間以錢生錢，是只為追求高回報而在市場上迅速流動的短期投機性資金。熱錢的目的是純粹投機盈利，而不是制造就業(yè)、商品或服務(wù)。2011年10月新增外匯占款近四年來首度出現(xiàn)負增長，海外熱錢撤離中國。對中國經(jīng)濟造成不同程度的影響。
定義
熱錢又稱游資，是投機性短期資金，只為追求高回報而在市場上迅速流動。熱錢炒作的對象包括股票、黃金、其他貴金屬、期貨、貨幣、房產(chǎn)乃至農(nóng)產(chǎn)品例如紅豆、綠豆、大蒜。從2001年至2010年十年間，流入中國的熱錢平均為每年250億美元，相當于中國同期外匯儲備的9%。熱錢與正當投資的最大分別是熱錢的根本目的在于投機盈利，而不是制造就業(yè)、商品或服務(wù)。
用數(shù)學(xué)公式來表達，熱錢的定義是：
國家(或地區(qū))的外匯儲備增加量 - 外商直接投資金額 - 貿(mào)易順差金額 = 熱錢
商業(yè)詞典(Business Dictionary)將其定義為：“迅速移向能提供更好回報的任何國家的流動性極高的短期資本。”又如：“由于投機活動在國際貨幣市場間迅速移動的大額資金。”再如：“經(jīng)常在金融市場流動以尋求最高利率的資金。”又再如：“從一地移到另一地以尋求快利的短期資本。”[1]
上海證券研發(fā)中心(《上海證券報》2008年6月26日)認為：
“傳統(tǒng)意義上的熱錢主要指國際短期資本，但是在討論我國熱錢問題時應(yīng)該將熱錢的界定結(jié)合我國國情做某些調(diào)整。依據(jù)國際資本對我國經(jīng)濟發(fā)展的作用和影響，可以把所有制度外流入的、以追求價差收益為目的的國際資本都看作熱錢，其中既包括國際短期資本，也包括中長期資本。”[1]
甄別熱錢以及確定熱錢的金額大小并非易事，因為熱錢的性質(zhì)并非一成不變，一些長期資本在一定情況下也可以轉(zhuǎn)化為短期資本，短期資本可以轉(zhuǎn)化為熱錢，關(guān)鍵在于經(jīng)濟和金融環(huán)境是否會導(dǎo)致資金從投資走向投機，從投機走向逃離。中國現(xiàn)行的實際上固定的匯率制度和美元持續(xù)貶值的外部金融環(huán)境，造就了熱錢進出的套利機會。
“熱錢”向中國流入是受多種因素驅(qū)動的：既可以規(guī)避國際金融動蕩風(fēng)險，也可以對人民幣套匯套利，還可以對中國的股市、樓市進行投機。[2]
成因及特征
成因
熱錢的產(chǎn)生與擴大，是多種因素促成的。首先，二十世紀七、八十年代，一些國家開始放松金融管制，取消對資本流入、流出國境的限制，使熱錢的形成成為可能。其次，新技術(shù)革命加速了金融信息在全世界的傳播，極大地降低了資金在國際間的調(diào)撥成本，提高了資本流動速度。再次，以遠期外匯、貨幣互換和利率互換、遠期利率協(xié)議、浮動利率債券等為代表的金融創(chuàng)新，為熱錢提供了新的投資品種和渠道。這些因素加速了金融市場全球化進程，使全球國際資本流動總量大幅增加，熱錢的規(guī)模和影響也隨之越來越大。
熱錢的形成，是由于金融市場的全球化和國際性投資基金快速擴張等原因。很多資金充裕的國家的基金除了做中長線投資外，還保留部分流動資金尋找短期投資的機會，以尋求高回報率。再加上全球信息技術(shù)的發(fā)展，一旦有了好的投資機會，全球的投資者都會發(fā)現(xiàn)，蜂擁而入，大量的流動資本就會進入當?shù)厥袌?。這些資本有時可到百億元，會對當?shù)厥袌龅膮R率、利率產(chǎn)生很大影響。[2]
特征
第一，高收益性與風(fēng)險性。追求高收益是熱錢在全球金融市場運動的最終目的。當然高收益往往伴隨著高風(fēng)險，因而熱錢賺取的是高風(fēng)險利潤，它們可能在此市場賺而在彼市場虧、或在此市賺錢而在彼市虧，這也使其具備承擔高風(fēng)險的意識和能力。
第二，高信息化與敏感性。熱錢是信息化時代的寵兒，對一國、一地區(qū)或世界經(jīng)濟金融現(xiàn)狀和趨勢，對各個金融市場匯差、利差和各種價格差，對有關(guān)國家經(jīng)濟政策等高度敏感，并能迅速做出反映。
第三，高流動性與短期性?；诟咝畔⒒c高敏感性，有錢可賺它們便迅速進入，風(fēng)險加大則瞬間逃離。表現(xiàn)出極大的短期性、甚至超短期性，在一天或一周內(nèi)迅速進出。
第四，投資的高虛擬性與投機性。說熱錢是一種投資資金，主要指它們投資于全球的有價證券市場和貨幣市場，以便從證券和貨幣的價格波動中取得利潤，即“以錢生錢”，對金融市場有一定的潤滑作用。如果金融市場沒有熱錢這類風(fēng)險偏好者，風(fēng)險厭惡者就不可能轉(zhuǎn)移風(fēng)險。但熱錢的投資既不創(chuàng)造就業(yè)，也不提供服務(wù)，具有極大的虛擬性、投機性和破壞性。[2]
危害
虛假繁榮
熱錢進來對經(jīng)濟造成推波助瀾的虛假繁榮。熱錢在賭人民幣升值預(yù)期的同時，乘機在其他市場如房地產(chǎn)市場、債券市場、股票市場以及其他市場不斷尋找套利機會。如最明顯的莫過于房地產(chǎn)市場。最近兩年多來，我國房地產(chǎn)價格直線上升，全國房地產(chǎn)價格漲幅在12%以上，遠遠超過消費物價指數(shù)，尤其在北京、上海、杭州、南京等一些大城市，房地產(chǎn)每年價格上漲20%以上，甚至達到50%。即使2004年嚴厲的宏觀調(diào)控也沒有能抑制住房價的急劇上漲的態(tài)勢。因此，不排除一些套利資本進入了我國的房地產(chǎn)市場。很多房地產(chǎn)開發(fā)商之所以不愿意降低樓價房價，一個很重要的原因是對國際熱錢心存幻想，而能夠吸引國際熱錢進入中國樓市的一個很重要的理由，就是人民幣的大幅升值。
擾亂金融秩序
熱錢大量進入，加大外匯占款規(guī)模，影響貨幣政策正常操作，擾亂金融體系的正常運行，加劇國內(nèi)通貨膨脹的壓力。2004年全年基礎(chǔ)貨幣投放達到6600多億元人民幣，按照測算大約1000億美元的熱錢流入，因此，僅僅熱錢流入就超過了全年的基礎(chǔ)貨幣投放額。這迫使央行在公開市場大量運用央行票據(jù)強行沖銷，僅2004年央行就發(fā)行了近1.5萬億元票據(jù)對沖，這大大增加了央行的操作成本，同時也使得我國貨幣政策主動性不斷下降，貨幣政策效果大打折扣，增加了通貨膨脹的壓力。
升值壓力
熱錢流入，人為加大了人民幣對外升值的壓力。我國現(xiàn)行的匯率體系，以及美元持續(xù)貶值，吸引了熱錢流入中國。因此，只要人民幣升值預(yù)期不變，隨著流入熱錢的增多，人民幣升值的壓力就越大。
影響市場
熱錢的流出，使經(jīng)濟劇烈波動，如果熱錢大規(guī)模迅速流出，會使一些投機氣氛較大的市場價格會大幅波動，如房地產(chǎn)價格迅速回落、債券價格以及股票市場大幅震蕩等。長期以來，發(fā)展中國家由于國內(nèi)資金短缺，往往希望外匯流入。泰國在1997年前奉行高利率政策，大量熱錢涌入泰國，泰銖貶值后，“熱錢”迅速逃逸，使泰國的經(jīng)濟崩潰。[2]
抵抗方法
第一，全面通脹，讓物價全面上漲，但老百姓承受不起。
第二，提高準備金率，但這招對中國股市影響有限。
第三，另外尋找一個分洪、泄洪之地，比如讓房地產(chǎn)市場再度亢奮，但市民們受不了。
第四，加快人民幣升值的步伐，一步快速到位，宣布幾年之內(nèi)不升值了，但外貿(mào)企業(yè)就會因此大量破產(chǎn)，失業(yè)問題無法解決。
第五，對我國證券市場進行擴容。采取的措施包括鼓勵已上市優(yōu)質(zhì)國有企業(yè)整理上市及公開增發(fā)，或者加速紅籌股的回歸，還包括允許外資企業(yè)發(fā)行A股等。[2]
流入流出
在經(jīng)濟過熱階段大量流入;一旦結(jié)構(gòu)性問題明顯顯露，或者經(jīng)濟增長速度放慢，它們會大規(guī)模撤離;在經(jīng)濟衰退時很少進入，經(jīng)濟復(fù)蘇時也姍姍來遲。所以熱錢流動會加大經(jīng)濟周期性波動，對流入國的經(jīng)濟過熱和泡沫涌動產(chǎn)生推波助瀾作用。[2]
看了什么是莊家什么是游資的人還看了：
5.老股民炒股方法
7.主力如何操作股票