信托基礎知識

時間：2017-02-18 13:38:35 謝君787由分享

　　信托是一種特殊的非銀行財產(chǎn)管理制度，與銀行、保險、證券構成了中國的金融四大產(chǎn)業(yè)支柱，以下是由學習啦小編整理關于信托知識的內容，希望大家喜歡!

　　一、什么是信托

　　1、信托是一種特殊的非銀行財產(chǎn)管理制度,與銀行、保險、證券構成了中國的金融四大產(chǎn)業(yè)支柱;在中國與銀行業(yè)一同受到“國務院銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會”監(jiān)管，同時又受到中國的“一法三規(guī)”的法律保護;

　　2、一法三規(guī)指的是《中華人民共和國信托法》、《信托公司管理辦法》、《信托公司凈資本管理辦法》、《集合資金信托計劃管理辦法》;

　　3、一法三規(guī)：約束了因信托公司的原因造成本次信托計劃財產(chǎn)受到損失的將由信托公司固有財產(chǎn)進行賠償;信托公司注冊資本必須在3億元以上、凈資本不得低于2億元;保證信托計劃的財產(chǎn)與信托公司的財產(chǎn)的獨立性、意味著兩個財產(chǎn)是隔離的;信托計劃存續(xù)期間的財產(chǎn)也是獨立的;信托公司的各個項目也是獨立的、不會因為這個信托計劃財產(chǎn)虧損了去用另外一個信托計劃財產(chǎn)補充的可能性發(fā)生;銀監(jiān)會要求的剛性兌付在這里就不多說了;2001年到目前為止，近14萬億的信托資產(chǎn)沒有出現(xiàn)過一起本金及利息不兌付的。

　　二、什么是信托公司

　　信托公司是一個非銀行的金融機構,但又與銀行一樣歸國家銀監(jiān)會監(jiān)管;運營的信托公司68家。

　　三、什么是信托產(chǎn)品

　　由信托公司發(fā)行的一款固定期限和固定收益類的理財產(chǎn)品(或浮動收益類的產(chǎn)品PE陽光私募)。

　　四、信托的運作模式

　　1、投資者(委托人)基于對信托公司(受托人)的信任，將自己的資金(財產(chǎn))委托給信托公司，由信托公司將投資者的資金給到需要融資(借錢)的企業(yè)或個人，然后按投資者的意愿取得固定或浮動的年化收益，基本年化收益在8%-12%左右(浮動收益的另計)，期限多為12個月、24個月或36個月居多(50年也有);融資方提供足額的資產(chǎn)抵押或質押(不超過50%的抵押率);抵押物以土地及在建工程、房地產(chǎn)(現(xiàn)房)最為普遍、質押物以債權類或上市公司股權或未上市金融股權最為普遍。

　　另外每一款信托計劃的風控增信措施還包含：連帶責任擔保、優(yōu)先次級結構化設計、股權控制(項目監(jiān)管)和資金監(jiān)管;到期融資方歸還信托本金及利息到信托公司指定銀行帳號，信托公司將本金及利息打到投資者當初打款的銀行帳號;

　　2、信托起投金額100萬元，但300萬以下只有50個自然人的名額，300萬元的自然人名額不受限制。

　　五、信托資金的投向

　　1、政府基礎設施建設類(城市建設、修路等)

　　2、房地產(chǎn)類(商業(yè)地產(chǎn)和保障房建設等)

　　3、工商企業(yè)融資貸款類(上市公司融資貸款等)

　　六、通過信托融資銀監(jiān)會要審核的條件

　　1、融資方的企業(yè)資質及信用需要評估;

　　2、還款來源是否充足?是否可以覆蓋所融資金的本息?

　　3、融資方過去的經(jīng)營如何?所投項目是否有較高復合增長率?

　　4、抵押物凈值如何?(一定低于50%抵押率)抵押物變現(xiàn)能力如何?

　　5、一旦融資人還不起錢，是否可以及時變現(xiàn)抵押物以還本付息?

　　有實力的信托公司如果遇到融資方(借錢人)還不起錢的做法是：先以自有資金墊付給投資者本金和利息，然后再自己去拍賣融資方(借錢人)的抵押物，因為抵押物的評估價值的抵押率基本控制在50%以下，所以信托公司很樂意做這種事情;

　　七、信托公司對信托計劃的財產(chǎn)有6大風控增信措施

　　1、抵押擔保(土地、房產(chǎn))并且抵押率一般不超過50%;

　　2、質押擔保(股權-常見的為上市公司股權和未上市金融股權、債權類-常見為政府的債權或應收帳款)如遇上市公司流通股則質押率控制在40%以下并設置平倉線和預警線;

　　3、連帶責任擔保(審核連帶責任擔保人資產(chǎn)一定具備擔保資格);

　　4、優(yōu)先次級結構化(若贏利-優(yōu)先投資者的資金做為優(yōu)先投資方享受優(yōu)先盈利、若虧損-次級融資方或者其它機構資金做為次級投資方享受優(yōu)先虧損，以保證優(yōu)先投資者的資金安全墊付);

　　5、股權控制(信托公司作為第三方直接控股融資方(借錢人)或項目公司的所有股權，如出現(xiàn)融資方(借錢人)還不上本金及利息的時候可以立即在不需要任何公證的情況下直接處置融資方或項目公司的資產(chǎn)來進行變現(xiàn)并還本付息;

　　6、每發(fā)行一款信托計劃,信托公司都必須做到盡職調查,然后交由銀監(jiān)會一一審核，審核通過后信托計劃才允許發(fā)行;且信托法規(guī)定：因信托公司的原因造成投資者(委托人)財產(chǎn)受到損失的，將由信托公司的固有資產(chǎn)進行賠償;信托公司注冊資本不得低于人民幣3億元、凈資本不得低于2億元人民幣;

　　備注：由于這6項風控增信措施使得信托成為一種“收益穩(wěn)健、風險可控”的新型理財方式，受到大量的高凈值(流動資金在100-300萬元)客戶的青睞，目前信托管理資產(chǎn)近14萬億元人民幣，均100%兌付投資者的本金及收益，且信托已超越保險成為中國金融業(yè)第二大產(chǎn)業(yè)支柱。

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