保理與商票的區(qū)別

保理與商票的區(qū)別

　　今天學(xué)習(xí)啦小編整理了保理與商票的區(qū)別，為廣大網(wǎng)友分憂解惑，大家一起來看看吧。

　　保理與商票的區(qū)別

　　保理

　　保理(Factoring)全稱保付代理，又稱托收保付，賣方將其現(xiàn)在或?qū)淼幕谄渑c買方訂立的貨物銷售/服務(wù)合同所產(chǎn)生的應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓給保理商(提供保理服務(wù)的金融機(jī)構(gòu))，由保理商向其提供資金融通、買方資信評估、銷售賬戶管理、信用風(fēng)險擔(dān)保、賬款催收等一系列服務(wù)的綜合金融服務(wù)方式。它是商業(yè)貿(mào)易中以托收、賒賬方式結(jié)算貨款時，賣方為了強(qiáng)化應(yīng)收賬款管理、增強(qiáng)流動性而采用的一種委托第三者(保理商)管理應(yīng)收賬款的做法。

　　《國際保理公約》對保理的定義：保理業(yè)務(wù)是近年來隨著國際貿(mào)易競爭的日益激烈, 國際貿(mào)易買方市場逐漸形成而迅速在歐美發(fā)達(dá)國家興起的一項(xiàng)集貿(mào)易融資、商業(yè)資信調(diào)查、應(yīng)收賬款管理及信用風(fēng)險擔(dān)保于一體的綜合性金融服務(wù)業(yè)務(wù)。國際統(tǒng)一司法協(xié)會《國際保理公約》對保理的定義：應(yīng)收賬款管理服務(wù)機(jī)構(gòu)以保理商身份和以賒銷方式提供商品或服務(wù)的銷售商之間的一項(xiàng)持續(xù)性安排，根據(jù)這一安排，銷售商將其現(xiàn)在或?qū)淼幕谄渑c買方(債務(wù)人)訂立的貨物銷售/服務(wù)合同所產(chǎn)生的應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓給保理商，由保理商為其提供下列服務(wù)中的至少兩項(xiàng)：1、貿(mào)易融資;2、銷售分戶賬管理;3、應(yīng)收賬款催收;4、信用風(fēng)險控制與壞賬擔(dān)保。

　　保理業(yè)務(wù)分為國際保理和國內(nèi)保理，其中的國內(nèi)保理是根據(jù)國際保理發(fā)展而來。國際保理又叫國際付款保理或保付代理。它是指保理商通過收購債權(quán)而向出口商提供信用保險或壞賬擔(dān)保、應(yīng)收賬款的代收或管理、貿(mào)易融資中至少兩種業(yè)務(wù)的綜合性金融服務(wù)業(yè)務(wù)，其核心內(nèi)容是通過收購債權(quán)方式提供出口融資。與國際保理不同的是，國內(nèi)保理的保理商、保理申請人、商務(wù)合同買方均為國內(nèi)機(jī)構(gòu)。

　　商票

　　商票是商業(yè)票據(jù)的簡稱，是指由金融公司或企業(yè)開出的無擔(dān)保短期票據(jù)，用于票據(jù)發(fā)行者籌集資金。商票可以背書轉(zhuǎn)讓，但一般不能向銀行貼現(xiàn)，商業(yè)票據(jù)的可靠程度依賴于發(fā)行企業(yè)的信用程度，是一種信用性票據(jù)。

　　商票就是商業(yè)票據(jù)，是指由金融公司或某些信用較高的企業(yè)開出的無擔(dān)保短期票據(jù).商業(yè)票據(jù)的可靠程度依賴于發(fā)行企業(yè)的信用程度，可以背書轉(zhuǎn)讓，但一般不能向銀行貼現(xiàn)。商業(yè)票據(jù)的期限在9個月以下，由于其風(fēng)險較大，利率高于同期銀行存款利率，商業(yè)票據(jù)可以由企業(yè)直接發(fā)售，也可以由經(jīng)銷商代為發(fā)售。但對出票企業(yè)信譽(yù)審查十分嚴(yán)格.如由經(jīng)銷商發(fā)售，則它實(shí)際在幕后擔(dān)保了售給投資者的商業(yè)票據(jù)，商業(yè)票據(jù)有時也以折扣的方式發(fā)售。1.票據(jù)是具有一定權(quán)力的憑證：付款請求權(quán)、追索權(quán)2.票據(jù)的權(quán)利與義務(wù)是不存在任何原因的，只要持票人拿到票據(jù)后，就已經(jīng)取得票據(jù)所賦予的全部權(quán)力。3.各國的票據(jù)法都要求對票據(jù)的形式和內(nèi)容保持標(biāo)準(zhǔn)化和規(guī)范化。4.票據(jù)是可流通的證券。除了票據(jù)本身的限制外，票據(jù)是可以憑背書和交付而轉(zhuǎn)讓。商業(yè)票據(jù)是信用性票據(jù)，直接反映了發(fā)行者的商業(yè)信用狀況。商業(yè)票據(jù)評級是指對商業(yè)票據(jù)的質(zhì)量進(jìn)行評價，并按質(zhì)量高低分成等級。

　　其意義如下：有助于形成市場準(zhǔn)入機(jī)制，推動票據(jù)市場的穩(wěn)定發(fā)展。不能取得評級或評級不合格的企業(yè)自然被阻止在票據(jù)市場之外，起到了降低市場的非系統(tǒng)風(fēng)險、保護(hù)票據(jù)投資者利益的作用。有利于票據(jù)發(fā)行者籌集資金。對于那些初次進(jìn)入票據(jù)市場且不為投資者所熟悉的發(fā)行人，通過對其發(fā)行的票據(jù)進(jìn)行評級，其資金實(shí)力、信譽(yù)及還本付息的可靠性等情況能被準(zhǔn)確有效地傳遞給眾多投資者，使籌集更多的資金成為可能。從長遠(yuǎn)看，評級良好的發(fā)行人，其示范和帶動作用的發(fā)揮，也會部分解決我國票據(jù)市場主體不足的問題。