如何選擇好基金

如何選擇好基金

　　基金相對股票而言風(fēng)險較小的投資方式，那么怎么發(fā)現(xiàn)好基呢?下面，學(xué)習(xí)啦小編和您一起分享選擇好基金技巧的相關(guān)內(nèi)容。以供參考。

　　選好基金技巧：日久見業(yè)績

　　在選擇基金時，業(yè)績是衡量基金好壞的最重要的指標(biāo)之一，一般可從橫向和縱向兩個方面看基金業(yè)績的好壞：

　　橫比就是和同行業(yè)比，這個要客觀看待，好基金很少會在短期比較中經(jīng)常處于全行業(yè)前1/4水平，但是長期比較中他們往往排名靠前，避免受到基金短期業(yè)績波動的影響，要長期綜合地去評價一只基金的業(yè)績。大多數(shù)人都特偏愛凈值增長率明顯高于同類的基金。但這種基金往往會在一段時間后業(yè)績開始大幅下滑。因?yàn)樗鼉?yōu)于其他基金靠的是大量增持高風(fēng)險的股票。腳下不實(shí)，自然最易摔跤。所以我們不僅要看基金的短期業(yè)績表現(xiàn)，還要看基金長期穩(wěn)定優(yōu)異的業(yè)績表現(xiàn)。

　　縱比就是和自己比，要分析一只基金業(yè)績的變化背后的原因，然后去和基金經(jīng)理的投資策略/行業(yè)配置做驗(yàn)證，看是否可以解釋這種變化。比如，一只基金以前業(yè)績表現(xiàn)優(yōu)異而且穩(wěn)定，但是最近1年來業(yè)績波動大、并且收益表現(xiàn)比同類基金差，這可能由于該基金已經(jīng)變換了基金經(jīng)理、或由于基金經(jīng)理的投資風(fēng)格已經(jīng)發(fā)生變化，基金經(jīng)理的投資研究水平比以前表現(xiàn)差。

　　選好基金技巧.：讓收益飛

　　今年上半年，股票以及股票型基金的回報率令投資者倍感心里“美滋滋”，非理性的人們根本不理“投資有風(fēng)險，入市須謹(jǐn)慎”的風(fēng)險提示，盲目的跟隨購買。但自從6月12日股市沖上5178點(diǎn)之后，股市便開始一路下滑，最低跌至2850點(diǎn)，多數(shù)投資者都體驗(yàn)了“坐過山車”的感覺，最后落得個嚴(yán)重虧損，后悔莫及。

　　真實(shí)經(jīng)驗(yàn)讓他們只關(guān)注收益，他們忘記了他們積累下這么多財富的背后曾經(jīng)冒了多少風(fēng)險、曾經(jīng)有過多少個擔(dān)驚受怕的不眠之夜。錢來的太快太迅猛，讓收益飛，誰有時間關(guān)心風(fēng)險為何物。在金融世界中，收益和風(fēng)險是平衡對等的。一分風(fēng)險一分收益，風(fēng)險大的投資，其收益可能較大;風(fēng)險小的投資，其收益可能較小。錢就是錢，你承擔(dān)了多大的風(fēng)險就得到多少收益，這是財富管理所必須遵守的基本規(guī)則。

　　控制風(fēng)險的最好方法就是構(gòu)建適合自身風(fēng)險承受能力的基金投資組合。一定要永遠(yuǎn)記?。翰灰獙⒒甬?dāng)成是暴富的工具，要將基金當(dāng)成是改善和提升生活水準(zhǔn)的理財工具，在風(fēng)險可控的情況下，提高收益預(yù)期。資產(chǎn)配置的確定是基金組合的關(guān)鍵。要對自己的風(fēng)險承受能力和理財目標(biāo)進(jìn)行分析，投資與風(fēng)險承受能力相匹配的產(chǎn)品，分析不同類型基金各配置多少比例，然后再進(jìn)行購買。在進(jìn)行科學(xué)的基金選擇中，偏股型、偏債型、平衡型、貨幣型基金都是必不可少的，這樣能達(dá)到分散整個基金組合的綜合風(fēng)險。一般說來，風(fēng)險承受能力低的人，在貨幣基金、債券基金要配置多些，風(fēng)險承受能力高且凈流入資金多的人，在偏股型基金配置多些，風(fēng)險承受能力適中，追求中長期穩(wěn)定收益的人，在平衡型基金要配置多些。選好不同類型基金配置比例，其也是對自己投資風(fēng)格的再認(rèn)識。

　　好的基金公司長得啥樣?

　　基金公司的品牌好、知名度高、股東背景好、沒有違規(guī)記錄、客戶服務(wù)好等是衡量的主要標(biāo)準(zhǔn)。

　　首先，選擇基金管理公司需要看它的誠信度。誠信盡職可以從媒體上看一下這個公司以往它有沒有違規(guī)的操作，如果說常常受到證監(jiān)會的處罰，又有一些違規(guī)操作，我覺得這樣的公司不能給您帶來一個安全的信譽(yù)保障，大家也要小心。

　　其次選擇基金管理公司看它的管理能力和業(yè)績的表現(xiàn)。您可以看以往它所管理的基金，它的業(yè)績是什么樣子的，所要承受的本人所承受的風(fēng)險，這些是不是匹配，預(yù)期的收益是否匹配。

　　再次看基金管理公司風(fēng)險控制能力。金融類的企業(yè)最大的問題可能就是風(fēng)險，一個公司它的風(fēng)控能力如果很強(qiáng)可以給您帶來50%以上的投資的成功保障。

　　最后一個您還要看一下基金管理公司的服務(wù)。比如說它的客服及資料，還有辦的一些理財課堂它與客戶的交流是否很順暢，當(dāng)您遇到問題時它是否能及時的解決，這些都是要參考的因素。

　　總之，好基金公司的特征是：管理的資產(chǎn)規(guī)模大、創(chuàng)新能力強(qiáng)、產(chǎn)品線齊全、口碑好、業(yè)績好的基金多。尤其強(qiáng)調(diào)一點(diǎn)，在基金大排行中，前1/3梯隊里名字出現(xiàn)最頻繁的基金公司是上上之選。大公司能夠聚集人才組成優(yōu)秀團(tuán)隊，大公司能引來優(yōu)秀的基金經(jīng)理，好的基金經(jīng)理又能管出一只好基金。如果一家基金公司旗下的所有基金產(chǎn)品長期業(yè)績都不錯，應(yīng)該認(rèn)為這個公司的整體投資研究水平比較高。

　　選好基金技巧：選出你心目中的基金經(jīng)理

　　基金經(jīng)理的好壞常常在很大程度上直接影響到基金業(yè)績的好壞。選擇基金經(jīng)理時，除了需要關(guān)注他的從業(yè)經(jīng)驗(yàn)、過往業(yè)績外，還需要追蹤基金經(jīng)理的投資操作風(fēng)格：

　　一、基金經(jīng)理的從業(yè)經(jīng)驗(yàn)。一個穩(wěn)定的管理團(tuán)隊對基金業(yè)績的作用是不言而喻的，尤其是對基金長期業(yè)績的貢獻(xiàn)。通常來說，經(jīng)驗(yàn)豐富的基金經(jīng)理在應(yīng)對極端情況時，會更加沉穩(wěn)。尤其是經(jīng)過牛熊周期“洗禮”的基金經(jīng)理，從長期來看，基金業(yè)績會表現(xiàn)的更加平穩(wěn)。

　　二、基金經(jīng)理的過往管理業(yè)績。歷史不會簡單的重演，但歷史又總是如此相似。考察基金經(jīng)理的過往管理業(yè)績，并不能起到預(yù)測未來業(yè)績的作用，但是卻能起到很好的參考作用。一些過往業(yè)績戰(zhàn)勝率高的基金，在未來往往不至于會表現(xiàn)太壞。

　　三、基金經(jīng)理的投資操作風(fēng)格。不同基金經(jīng)理的操作風(fēng)格總是千差萬別，無所謂好壞，關(guān)鍵在于基金經(jīng)理能否在“知行合一”的前提下為投資者創(chuàng)造更高的收益。投資者在選擇基金經(jīng)理時，也要根據(jù)自己的投資偏好和風(fēng)險承受能力。從投資風(fēng)格上看，有些基金經(jīng)理偏好價值股，有些偏好成長股。有些基金經(jīng)理則經(jīng)常在價值股與成長股之間“輪換變動”，這類基金經(jīng)理在選擇時需要特別注意。

　　選好基金技巧：謹(jǐn)防重倉股陷阱

　　對于投資集中度很高的基金，10大重倉股占比一般超過50%，如果這只基金的調(diào)倉不頻繁，這10大重倉股的平均走勢，往往能很好的擬合出基金的收益情況。但是，因基金公告的都是截止上個季度末的持倉情況，如果這只基金調(diào)倉比較頻繁，很可能從上個季度末到現(xiàn)在，基金的10大重倉股已經(jīng)做了大幅調(diào)整，這時10大重倉股的走勢已難以再反映出基金的實(shí)際收益情況。

　　實(shí)際投資中，我們發(fā)現(xiàn)，大部分基金調(diào)倉主要是在行業(yè)內(nèi)進(jìn)行。但也有一部分基金調(diào)倉后，投資風(fēng)格很可能已經(jīng)發(fā)生根本變化(可能已經(jīng)從上個季度重倉銀行股，調(diào)整為重倉創(chuàng)投成長股;或已從上個季度的重倉成長股，調(diào)整為銀行股)，這是重倉股陷阱。如果投資者簡單根據(jù)10大重倉股的持倉，判斷基金的投資風(fēng)格，這很可能會因此被誤導(dǎo)。

　　那么，如何判斷基金的投資風(fēng)格是否與10大重倉股擬合呢?你可以將該基金的歷史走勢與同類平均進(jìn)行比較，如果與同類平均走勢非常相似，那么該基金則屬于此種風(fēng)格。實(shí)際上，大部分基金與同類平均走勢非常接近，但我們也碰到過一些10大重倉股持有的都是銀行股，收益走勢卻跟創(chuàng)業(yè)板一樣上竄下跳的基金。

　　選好基金技巧：基金投資風(fēng)格的潛規(guī)則

　　目前有2000多只基金，不同的基金都有自己的特色、風(fēng)格?；鸬娘L(fēng)格主要包括：追蹤指數(shù)型的基金(如追蹤滬深300、中證500、創(chuàng)業(yè)板等指數(shù))、行業(yè)類基金(如追蹤地產(chǎn)、有色金屬、消費(fèi)等行業(yè))、價值型基金、成長型基金等。

　　對于追蹤指數(shù)型、行業(yè)類的基金，我們需要緊密追蹤大盤、或行業(yè)市場走勢，高拋低吸仍是此類基金的投資節(jié)奏。但是對于價值型基金、成長型基金，這些基金很考驗(yàn)基金經(jīng)理的擇時、選股能力，在買基金時，我們要避開“喜低厭高”的誤區(qū)?；鸾?jīng)理通常會在100多只股票中精選出幾十支，在股票中有一個股票池，根據(jù)宏觀經(jīng)濟(jì)根據(jù)當(dāng)年的板塊熱點(diǎn)會精選出來，精選出的企業(yè)是有高成長型的，比如說30支、50支，其中有二、三支、五、六支，上漲空間很多，這五、六支除掉，很快去換另外的幾支還是出于成長型的，一支處于高成長推動我們基金的凈值，它不是一支股票，是很多支股票，一直推動凈值往上走，基于這種原理，基金的凈值可以一直升高的。在美國現(xiàn)在有200美元，一份凈值達(dá)到300美元的基金，在我們國家1991年開放式基金，我們有3塊錢以上的基金了，從大家最早發(fā)行1塊錢，大家接手漲到1.5元，就要出了，我想跟大家說這個道理，凈值不是您選擇基金的一個關(guān)鍵因素，關(guān)鍵要看它內(nèi)在的回報率。這就是喜低厭高。

　　選好基金技巧：趕上好的入場時機(jī)

　　在基金投資時，還要結(jié)合其他的理財工具，如：債券、信托、銀行理財?shù)鹊?。在一同的?jīng)濟(jì)環(huán)境下，給自己做一下組合，我想是非常有必要的，在國外很著名的投資公司做過調(diào)研如果一個人用20%的精力花在資產(chǎn)組合上，稍微對資產(chǎn)進(jìn)行配置，它就能獲得80%，這就是“二八定律”。

　　首先我給大家總結(jié)，在不同的經(jīng)濟(jì)形勢下，給自己做一下簡單的組合： 1. 如果我們遇到中等增長低通貨，經(jīng)濟(jì)溫和增長，物價水平比較穩(wěn)定，利率比較低，在這種情況下可結(jié)合自己的風(fēng)險承受能力適當(dāng)增加自己股票型基金、債券型基金的投資，分享證券市場的帶來的高收益;2. 如果說我們遇到高通脹，經(jīng)濟(jì)繼續(xù)增長，同時物價上升，利率開始上升，降低自己的股票型基金的比重，增加貨幣基金和短期債券可以規(guī)避利率上升給您帶來的風(fēng)險;3.當(dāng)遇到通貨緊縮的時候，階段物價走低，利率水平也下降，經(jīng)濟(jì)也放緩，這時候您應(yīng)該增加長期債券和銀行定期存款，長期債券有一個固定的利率，可以對資產(chǎn)有一定的保障;4. 如果遇到還沒有出現(xiàn)像南美一些國家經(jīng)濟(jì)直漲、物價飛漲，利率快速上升，這時候的經(jīng)濟(jì)環(huán)境，這時候建議持有實(shí)物資產(chǎn)買房子，現(xiàn)金，貨幣基金，這就可以給大家規(guī)避一下風(fēng)險。

　　選好基金技巧：渠道不同，手續(xù)費(fèi)差別大

　　申購基金渠道多 網(wǎng)購最方便。目前來說，市民投資基金主要有四種渠道：基金公司、銀行、券商和第三方理財平臺。不同的渠道購買基金手續(xù)費(fèi)差異明顯。銀行和第三方理財平臺屬于代銷，銷售傭金要和基金公司分成。

　　各種渠道購買基金各有優(yōu)缺，直銷渠道購買基金費(fèi)率便宜但不能一站式直接比較各家基金公司的產(chǎn)品;第三方理財平臺屬于網(wǎng)絡(luò)銷售可以足不出戶，一站式購買，但需要在網(wǎng)絡(luò)頁面綁定銀行卡信息;銀行渠道結(jié)合以上兩者優(yōu)點(diǎn)但手續(xù)費(fèi)相比其他三種最高。