銀行理財(cái)產(chǎn)品基礎(chǔ)知識有哪些
銀行理財(cái)產(chǎn)品基礎(chǔ)知識有哪些
近些年來，人們的投資意識越來越強(qiáng)烈，關(guān)注銀行理財(cái)產(chǎn)品的投資者也越來越多。那么你對銀行理財(cái)產(chǎn)品了解多少呢?以下是由學(xué)習(xí)啦小編整理關(guān)于銀行理財(cái)產(chǎn)品基礎(chǔ)知識的內(nèi)容，希望大家喜歡!
銀行理財(cái)產(chǎn)品基礎(chǔ)知識
1、什么是銀行理財(cái)產(chǎn)品?
銀行理財(cái)產(chǎn)品是指，商業(yè)銀行在對潛在目標(biāo)客戶群分析研究的基礎(chǔ)上，針對特定目標(biāo)客戶群開發(fā)設(shè)計(jì)并銷售的資金投資和管理計(jì)劃。在理財(cái)產(chǎn)品這種投資方式中，銀行只是接受客戶的授權(quán)管理資金，投資收益與風(fēng)險(xiǎn)由客戶或客戶與銀行按照約定方式承擔(dān)。
2、銀行理財(cái)產(chǎn)品如何分類?
銀行理財(cái)產(chǎn)品可分為保本固定收益產(chǎn)品、保本浮動收益產(chǎn)品與非保本浮動收益產(chǎn)品三類。
保本固定收益產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)最小，但收益最低。適合風(fēng)險(xiǎn)承受能力較低、追求本金的安全和穩(wěn)定收益的投資者購買。
保本浮動收益產(chǎn)品其差別是最大的，所以購買此類產(chǎn)品一定要仔細(xì)閱讀其產(chǎn)品說明書，了解其具體的投資領(lǐng)域;適合風(fēng)險(xiǎn)承受能力較高、愿意承擔(dān)較高風(fēng)險(xiǎn)、追求較高收益的投資者購買。
非保本浮動收益產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)最高，適合風(fēng)險(xiǎn)承受能力適中但追求較高投資收益的投資者;特別是一些與黃金、匯率掛鉤的理財(cái)產(chǎn)品，其預(yù)期收益率的上限比較高，比較適合追求有較大收益波動的投資者。
3、銀行理財(cái)產(chǎn)品有哪些風(fēng)險(xiǎn)?
?、傩庞蔑L(fēng)險(xiǎn)
信用風(fēng)險(xiǎn)也叫違約風(fēng)險(xiǎn)。大部分理財(cái)產(chǎn)品是不保本的，銀行名義上是不承擔(dān)保證本金或預(yù)期收益責(zé)任的，雖然目前銀行基本上施行隱性保本政策，但理財(cái)產(chǎn)品在銀行負(fù)債項(xiàng)中的地位在法律上沒有明確，一旦出現(xiàn)極端情況，比如某家地方性銀行不幸面臨重組或者倒閉，理財(cái)產(chǎn)品投資者的權(quán)利很難得到保證，可能要排在其他所有債權(quán)人之后。當(dāng)然，這種情況出現(xiàn)的可能性很低。
?、谕顿Y風(fēng)險(xiǎn)
理財(cái)產(chǎn)品的收益源自銀行對理財(cái)資金的投資收益，其中也蘊(yùn)含著相應(yīng)的投資風(fēng)險(xiǎn)。對掛鉤性(如掛鉤于黃金、Shibor等)結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品而言，掛鉤標(biāo)的的表現(xiàn)直接影響理財(cái)產(chǎn)品收益。非結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品中，投向股票(比如QDII產(chǎn)品)等方向產(chǎn)品的投資風(fēng)險(xiǎn)相對較高，其收益與證券市場波動密切相關(guān)。而投向信貸資產(chǎn)、票據(jù)、債券等固定收益類產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)相對較低，主要取決于資產(chǎn)池中各類資產(chǎn)的配比情況。
③匯率風(fēng)險(xiǎn)
對人民幣持有者來說，外幣產(chǎn)品的匯率風(fēng)險(xiǎn)不可小覷，特別是在人民幣持續(xù)升值的背景下。數(shù)據(jù)顯示，2010年以來大部分外幣理財(cái)產(chǎn)品到期出現(xiàn)匯率損失，平均年化損失為3.3%，其中歐元產(chǎn)品平均年化損失達(dá)5.1%。在外匯市場動蕩的情況下，投資者應(yīng)該考慮暫時(shí)回避外幣理財(cái)產(chǎn)品。
?、芾曙L(fēng)險(xiǎn)
你可能會問，理財(cái)產(chǎn)品的利率基本是固定的，為什么會有利率風(fēng)險(xiǎn)?恰恰是因?yàn)槔使潭?，所以才會有利率風(fēng)險(xiǎn)。比如理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行時(shí)預(yù)期收益率為5%，與市場利率水平持平。如果央行加息，市場利率上升到6%，理財(cái)產(chǎn)品的利率就會低于市場收益率水平，這也是一種投資損失，因?yàn)槔实母叩椭苯雨P(guān)系到理財(cái)產(chǎn)品的收益率水平。此外，市場流動性緊張也會導(dǎo)致市場利率上升，加大理財(cái)產(chǎn)品的利率風(fēng)險(xiǎn)。利率風(fēng)險(xiǎn)和期限正相關(guān)，期限越長，利率風(fēng)險(xiǎn)越大，因?yàn)槔首儎拥目赡苄院涂赡懿▌拥姆雀蟆?/p>
?、菡唢L(fēng)險(xiǎn)
銀監(jiān)會的政策導(dǎo)向給理財(cái)產(chǎn)品的發(fā)展帶來很大不確定性。最典型的例子就是信貸類理財(cái)產(chǎn)品的發(fā)展歷程。2009年股市泡沫破裂后，股票類產(chǎn)品銳減。經(jīng)濟(jì)危機(jī)之后政府推出一系列經(jīng)濟(jì)刺激政策引發(fā)信貸規(guī)模膨脹，投向信貸資產(chǎn)的理財(cái)產(chǎn)品急劇飆升，一躍成為市場第一大類產(chǎn)品，占據(jù)三分之一以上的市場份額。信貸類理財(cái)產(chǎn)品的快速擴(kuò)張引起監(jiān)管部門注意，2010年7月銀監(jiān)會叫停銀信合作，2011年6月又叫停六類融資類銀行理財(cái)產(chǎn)品，信貸資產(chǎn)類理財(cái)產(chǎn)品數(shù)量急轉(zhuǎn)直下，進(jìn)入冰河時(shí)代。
?、尴到y(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)
目前，銀行將所有理財(cái)資金匯集到一個(gè)“資金池”，統(tǒng)一進(jìn)行投資，單個(gè)產(chǎn)品的投資風(fēng)險(xiǎn)無法單獨(dú)測算與控制，因此部分資產(chǎn)出現(xiàn)的問題很可能殃及其他理財(cái)產(chǎn)品。而資金池中銀行同業(yè)存款、票據(jù)等資產(chǎn)占比很高，如果理財(cái)產(chǎn)品市場總規(guī)模過于龐大，銀行互相持有的資金規(guī)模過大，風(fēng)險(xiǎn)將可能傳導(dǎo)到整個(gè)銀行體系，這就是系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。
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