成功上市定義
成功上市定義
聰明的投資者，要學(xué)會(huì)在擔(dān)心和恐慌中買進(jìn)，而在貪婪和歇斯底里狀態(tài)中賣出。以下是學(xué)習(xí)啦小編為大家整理的關(guān)于成功上市定義，歡迎閱讀!
狹義的上市即首次公開(kāi)募股Initial Public Offerings(IPO)指企業(yè)通過(guò)證券交易所首次公開(kāi)向投資者增發(fā)股票，以期募集用于企業(yè)發(fā)展資金的過(guò)程。當(dāng)大量投資者認(rèn)購(gòu)新股時(shí)，需要以抽簽形式分配股票，又稱為抽新股，認(rèn)購(gòu)的投資者期望可以用高于認(rèn)購(gòu)價(jià)的價(jià)格售出。在中國(guó)環(huán)境下，上市分為中國(guó)公司在中國(guó)境內(nèi)上市或深圳證券交易所上市(A股或B股)、中國(guó)公司直接到境外證券交易所(比如紐約證券交易所、納斯達(dá)克證券交易所、倫敦證券交易所等)(H股)以及中國(guó)公司間接通過(guò)在海外設(shè)立離岸公司并以該離岸公司的名義在境外證券交易所上市(紅籌股)三種方式。廣義的上市除了公司公開(kāi)(不定向)發(fā)行股票，還包括新產(chǎn)品或服務(wù)在市場(chǎng)上發(fā)布/推出。
公司上市的優(yōu)點(diǎn)：
1 改善財(cái)政狀況
通過(guò)股票上市得到的資金是不必在一定限期內(nèi)償還的，另一方面，這些資金能夠立即改善公司的資本結(jié)構(gòu)，這樣就可以允許公司借利息較低的貸款。此外，如果新股上市獲得很大成功，以后在市場(chǎng)上的走勢(shì)也非常之強(qiáng)，那么公司就有可能今后以更好的價(jià)格增發(fā)股票。
2 利用股票來(lái)收購(gòu)其他公司
(1)上市公司通常通過(guò)其股票(而不是付現(xiàn)金)的形式來(lái)購(gòu)買其他公司。如果你的公司在股市上公開(kāi)交易，那么其他公司的股東在出售股份時(shí)會(huì)樂(lè)意接受你的股票以代替現(xiàn)金。股票市場(chǎng)上的頻繁買進(jìn)賣出為這些股東提供了靈活性。需要時(shí)，他們可以很容易地出賣股票，或用股票做抵押來(lái)借貸。
(2)股票市場(chǎng)也會(huì)使估計(jì)股份價(jià)格方便許多。如果你的公司是非上市公司，那么你必須自己估價(jià)，并且希望買方同意你的估算;如果他們不同意，你就必須討價(jià)還價(jià)來(lái)確定一個(gè)雙方都能接受的“公平”價(jià)錢，這樣的價(jià)錢很有可能低于你公司的實(shí)際價(jià)值。然而，如果股票公開(kāi)交易，公司的價(jià)值則由股票的市場(chǎng)價(jià)格來(lái)決定。
3 利用股票激勵(lì)員工
公司常常會(huì)通過(guò)認(rèn)股權(quán)或股本性質(zhì)的得利來(lái)吸引高質(zhì)量的員工。這些安排往往會(huì)使員工對(duì)企業(yè)有一種主人翁的責(zé)任感，因?yàn)樗麄兡軌驈墓镜陌l(fā)展中得利。上市公司股票對(duì)于員工有更大的吸引力，因?yàn)楣善笔袌?chǎng)能夠獨(dú)立地確定股票價(jià)格從而保證了員工利益的兌現(xiàn)。
4 提高公司聲望
(1)公開(kāi)上市可以幫助公司提高其在社會(huì)上的知名度。通過(guò)新聞發(fā)布會(huì)和其他公眾渠道以及公司股票每日在股票市場(chǎng)上的表現(xiàn)，商業(yè)界、投資者、新聞界甚至一般大眾都會(huì)注意到你的公司。
(2)投資者會(huì)根據(jù)好壞兩方面的消息才做出決定。如果一個(gè)上市公司經(jīng)營(yíng)完善，充滿希望，那么這個(gè)公司就會(huì)有第一流的聲譽(yù)，這會(huì)為公司提供各種各樣不可估量的好處。如果一個(gè)公司的商標(biāo)和產(chǎn)品名聲在外，不僅僅投資者注意到，消費(fèi)者和其他企業(yè)也會(huì)樂(lè)意和這樣的公司做生意。
公司上市的弊端：
1. 失去隱秘性
(1)一個(gè)公司因公開(kāi)上市而在產(chǎn)生的種種變動(dòng)中失去“隱私權(quán)”是最令人煩惱的。美國(guó)證監(jiān)會(huì)要求上市公司公開(kāi)所有賬目，包括最高層管理人員的薪酬、給中層管理人員的紅利，以及公司經(jīng)營(yíng)的計(jì)劃和策略。雖然這些信息不需要包括公司運(yùn)行的每一個(gè)細(xì)節(jié)，但凡是有可能影響投資者決定的信息都必須公開(kāi)。這些信息在初步上市時(shí)就必須公開(kāi)披露，并且此后也必須不斷將公司的最新情況進(jìn)行通報(bào)。
(2)失去隱密性的結(jié)果是公司此時(shí)可能不得不停止對(duì)有關(guān)人員支付紅利或減薪，本來(lái)這些對(duì)于一家非上市公司來(lái)說(shuō)是正常的，對(duì)上市公司來(lái)說(shuō)則難以接受。
2. 管理人員的靈活性受到限制
(1)公司一旦公開(kāi)上市，那就意味著管理人員放棄了他們?cè)人碛械囊徊糠中袆?dòng)自由。非上市公司一般可以自作主張，而上市公司的每一個(gè)步驟和計(jì)劃都必須得到董事會(huì)同意，一些特殊事項(xiàng)甚至需要股東大會(huì)通過(guò)。
(2)股東通過(guò)公司效益、股票價(jià)格等等來(lái)衡量管理人員的成績(jī)。這一壓力會(huì)在某種程度上迫使管理人員過(guò)于注重短期效益，而不是長(zhǎng)遠(yuǎn)利益。
3. 上市后的風(fēng)險(xiǎn)
許多公開(kāi)上市的股票的盈利沒(méi)有預(yù)期的那么高，有的甚至由于種種原因狂跌。導(dǎo)致這些不如意的原因很可能是股票市場(chǎng)總體上不景氣，或者是公司盈利不如預(yù)期，或者公眾發(fā)現(xiàn)他們并沒(méi)有真正有水平的專家在股票上市時(shí)為他們提供建議。股票上市及上市后的挫折會(huì)嚴(yán)重影響風(fēng)險(xiǎn)投資的回收利潤(rùn)，甚至使風(fēng)險(xiǎn)投資功虧一簣。因此在決定上市與否時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)投資家和公司企業(yè)家會(huì)綜合權(quán)衡其利弊。
企業(yè)上市流程
改制階段
企業(yè)改制、發(fā)行上市牽涉的問(wèn)題較為廣泛復(fù)雜，一般在企業(yè)聘請(qǐng)的專業(yè)機(jī)構(gòu)的協(xié)助下完成。企業(yè)首先要確定券商，在券商的協(xié)助下盡早選定其他中介機(jī)構(gòu)。股票改制所涉及的主要中介機(jī)構(gòu)有：證券公司、會(huì)計(jì)師事務(wù)所、資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)、土地評(píng)估機(jī)構(gòu)、律師事務(wù)所
各有關(guān)機(jī)構(gòu)的工作內(nèi)容
擬改制公司
擬改制企業(yè)一般要成立改制小組，公司主要負(fù)責(zé)人全面統(tǒng)籌，小組由公司抽調(diào)辦公室、財(cái)務(wù)及熟悉公司歷史、生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況的人員組成，其主要工作包括：
全面協(xié)調(diào)企業(yè)與省、市各有關(guān)部門、行業(yè)主管部門、中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)以及各中介機(jī)構(gòu)、企業(yè)主板上市、企業(yè)中小板上市的關(guān)系，并全面督察工作進(jìn)程;
配合會(huì)計(jì)師及評(píng)估師進(jìn)行會(huì)計(jì)報(bào)表審計(jì)、盈利預(yù)測(cè)編制及資產(chǎn)評(píng)估工作;
與律師合作，處理上市有關(guān)法律事務(wù)，包括編寫公司章程、承銷協(xié)議、各種關(guān)聯(lián)交易協(xié)議、發(fā)起人協(xié)議等;
負(fù)責(zé)投資項(xiàng)目的立項(xiàng)報(bào)批工作和提供項(xiàng)目可行性研究報(bào)告;
完成各類董事會(huì)決議、公司文件、申請(qǐng)主管機(jī)關(guān)批文，并負(fù)責(zé)新聞宣傳報(bào)道及公關(guān)活動(dòng)。
券商
制定股份公司改制方案;
對(duì)股份公司設(shè)立的股本總額、股權(quán)結(jié)構(gòu)、招股籌資、配售新股及制定發(fā)行方案并進(jìn)行操作指導(dǎo)和業(yè)務(wù)服務(wù);
推薦具有證券從業(yè)資格的其他中介機(jī)構(gòu)，協(xié)調(diào)各方的業(yè)務(wù)關(guān)系、工作步驟及工作結(jié)果，充當(dāng)公司改制及股票發(fā)行上市全過(guò)程總策劃與總協(xié)調(diào)人;
起草、匯總、報(bào)送全套申報(bào)材料;
組織承銷團(tuán)包A股，承擔(dān)A股發(fā)行上市的組織工作。
會(huì)計(jì)師事務(wù)所
各發(fā)起人的出資及實(shí)際到位情況進(jìn)行檢驗(yàn)，出具驗(yàn)資報(bào)告;
負(fù)責(zé)協(xié)助公司進(jìn)行有關(guān)賬目調(diào)整，使公司的則務(wù)處理符合規(guī)定：
協(xié)助公司建立股份公司的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度、則務(wù)管理制度;
對(duì)公司前三年經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)進(jìn)行審計(jì)，以及審核公司的盈利預(yù)測(cè)。
對(duì)公司的內(nèi)部控制制度進(jìn)行檢查，出具內(nèi)部控制制度評(píng)價(jià)報(bào)告。
資產(chǎn)評(píng)估事務(wù)所
在需要的情況下對(duì)各發(fā)起人投入的資產(chǎn)評(píng)估，出具資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告。
土地評(píng)估機(jī)構(gòu)
對(duì)納入股份公司股本的土地使用權(quán)進(jìn)行評(píng)估
律師事務(wù)所
協(xié)助公司編寫公司章程、發(fā)起人協(xié)議及重要合同;
負(fù)責(zé)對(duì)股票發(fā)行及上市的各項(xiàng)文件進(jìn)行審查;
起草法律意見(jiàn)書、律師工作報(bào)告;
為股票發(fā)行上市提供法律咨詢服務(wù)。
特別提示：根據(jù)中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)有關(guān)通知的規(guī)定：今后擬申請(qǐng)發(fā)行股票的公司，設(shè)立時(shí)應(yīng)聘請(qǐng)有證券從業(yè)資格許可證的中介機(jī)構(gòu)承擔(dān)驗(yàn)資、資產(chǎn)評(píng)估、審計(jì)等業(yè)務(wù)。若設(shè)立聘請(qǐng)沒(méi)有證券從業(yè)資格許可證的中介機(jī)構(gòu)承擔(dān)上述業(yè)務(wù)的，應(yīng)在股份公司運(yùn)行滿三年后才能提出發(fā)行申請(qǐng)，在申請(qǐng)發(fā)行股票前須另聘有證券從業(yè)資格許可證的中介機(jī)構(gòu)復(fù)核并出具專業(yè)報(bào)告。
確定方案
券商和其他中介機(jī)構(gòu)向發(fā)行人提交審慎調(diào)查提綱，由企業(yè)根據(jù)提綱的要求提供文件資料。通過(guò)審慎調(diào)查，全面了解企業(yè)各方面的情況，確定改制方案。審慎調(diào)查是為了保證向投資者提供的招股資料全面、真實(shí)完整而設(shè)計(jì)的，也是制作申報(bào)材料的基礎(chǔ)，需要發(fā)行人全力配合。
分工協(xié)調(diào)會(huì)
中介機(jī)構(gòu)經(jīng)過(guò)審慎調(diào)查階段對(duì)公司了解，發(fā)行人與券商將召集所有中介機(jī)構(gòu)參加的分工協(xié)調(diào)會(huì)。協(xié)調(diào)會(huì)由券商主持，就發(fā)行上市的重大問(wèn)題，如股份公司設(shè)立方案、資產(chǎn)重組方案、股本結(jié)構(gòu)、則務(wù)審計(jì)、資產(chǎn)評(píng)估、土地評(píng)估、盈利預(yù)測(cè)等事項(xiàng)進(jìn)行討論。協(xié)調(diào)會(huì)將根據(jù)工作進(jìn)展情況不定期召開(kāi)。
各中介機(jī)構(gòu)開(kāi)展工作
根據(jù)協(xié)調(diào)會(huì)確定的工作進(jìn)程，確定各中介機(jī)構(gòu)工作的時(shí)間表，各中介機(jī)構(gòu)按照上述時(shí)間表開(kāi)展工作，主要包括對(duì)初步方案進(jìn)一步分析、財(cái)務(wù)審計(jì)、資產(chǎn)評(píng)估及各種法律文件的起草工作
確認(rèn)
取得國(guó)有資產(chǎn)管理部門對(duì)資產(chǎn)評(píng)估結(jié)果確認(rèn)及資產(chǎn)折股方案的確認(rèn)，土地管理部門對(duì)土地評(píng)估結(jié)果的確認(rèn)
國(guó)有企業(yè)相關(guān)投入資產(chǎn)的評(píng)估結(jié)果、國(guó)有股權(quán)的處置方案需經(jīng)過(guò)國(guó)家有關(guān)部門的確認(rèn)。
準(zhǔn)備文件
企業(yè)籌建工作基本完成后，向市體改辦提出正式申請(qǐng)?jiān)O(shè)立股份有限公司，主要包括：
公司設(shè)立申請(qǐng)書;
主管部門同意公司設(shè)立意見(jiàn)書;
企業(yè)名稱預(yù)核準(zhǔn)通知書;
發(fā)起人協(xié)議書;
公司章程;
公司改制可行性研究報(bào)告;
資金運(yùn)作可行性研究報(bào)告;
資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告;
資產(chǎn)評(píng)估確認(rèn)書
土地使用權(quán)評(píng)估報(bào)告書;
國(guó)有土地使用權(quán)評(píng)估確認(rèn)書;
發(fā)起人貨幣出資驗(yàn)資證明;
固定資產(chǎn)立項(xiàng)批準(zhǔn)書;
三年財(cái)務(wù)審計(jì)及未來(lái)一年業(yè)績(jī)預(yù)測(cè)報(bào)告。
以全額貨幣發(fā)起設(shè)立的，可免報(bào)上述第8、9、10、11項(xiàng)文件和第14項(xiàng)中年財(cái)務(wù)審計(jì)報(bào)告。
市體改辦初核后出具意見(jiàn)轉(zhuǎn)報(bào)省體改辦審批。
召開(kāi)創(chuàng)立大會(huì)
省體改對(duì)上述有關(guān)材料進(jìn)行審查論證，如無(wú)問(wèn)題獲得省政府同意股份公司成立的批文，公司組織召開(kāi)創(chuàng)立大會(huì)，選舉產(chǎn)生董事會(huì)和監(jiān)事會(huì)。
批準(zhǔn)
工商行政管理機(jī)關(guān)批準(zhǔn)股份公司成立，頒發(fā)營(yíng)業(yè)執(zhí)照
在創(chuàng)立大會(huì)召開(kāi)后30天內(nèi)，公司組織向省工商行政管理局報(bào)送省政府或中央主管部門批準(zhǔn)設(shè)立股份公司的文件、公司章程、驗(yàn)資證明等文件，申請(qǐng)?jiān)O(shè)立登記。工商局在30日內(nèi)作出決定，獲得營(yíng)業(yè)執(zhí)照。
輔導(dǎo)階段
在取得營(yíng)業(yè)執(zhí)照之后，股份公司依法成立，按照中國(guó)證監(jiān)會(huì)的有關(guān)規(guī)定，擬公開(kāi)發(fā)行股票的股份有限公司在向中國(guó)證監(jiān)會(huì)提出股票發(fā)行申請(qǐng)前，均須由具有主承銷資格的證券公司進(jìn)行輔導(dǎo)，輔導(dǎo)期限一年。輔導(dǎo)內(nèi)容主要包括以下方面：
股份有限公司設(shè)立及其歷次演變的合法性、有效性;
股份有限公司人事、財(cái)務(wù)、資產(chǎn)及供、產(chǎn)、銷系統(tǒng)獨(dú)立完整性：
對(duì)公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員及持有5%以上(含5%)股份的股東(或其法人代表)進(jìn)行《公司法》、《證券法》等有關(guān)法律法規(guī)的培訓(xùn);
建立健全股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)等組織機(jī)構(gòu)，并實(shí)現(xiàn)規(guī)范運(yùn)作;
依照股份公司會(huì)計(jì)制度建立健全公司財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度;
建立健全公司決策制度和內(nèi)部控制制度，實(shí)現(xiàn)有效運(yùn)作;
建立健全符合上市公司要求的信息披露制度;
規(guī)范股份公司和控股股東及其他關(guān)聯(lián)方的關(guān)系;
公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員及持有5%以上(含5%)股份的股東持股變動(dòng)情況是否合規(guī)。
輔導(dǎo)工作開(kāi)始前十個(gè)工作日內(nèi)，輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)向派出機(jī)構(gòu)提交下材料：
輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)及輔導(dǎo)人員的資格證明文件(復(fù)印件);
輔導(dǎo)協(xié)議;
輔導(dǎo)計(jì)劃;
擬發(fā)行公司基本情況資料表;
最近兩年經(jīng)審計(jì)的財(cái)務(wù)報(bào)告(資產(chǎn)負(fù)債表、損益表、現(xiàn)金流量表等)。
輔導(dǎo)協(xié)議應(yīng)明確雙方的責(zé)任和義務(wù)。輔導(dǎo)費(fèi)用由輔導(dǎo)雙方本著公開(kāi)、合理的原則協(xié)商確定，并在輔導(dǎo)協(xié)議中列明，輔導(dǎo)雙方均不得以保證公司股票發(fā)行上市為條件。輔導(dǎo)計(jì)劃應(yīng)包括輔導(dǎo)的目的、內(nèi)容、方式、步驟、要求等內(nèi)容，輔導(dǎo)計(jì)劃要切實(shí)可行。
輔導(dǎo)有效期為三年。即本次輔導(dǎo)期滿后三年內(nèi)，擬發(fā)行公司可以山上承銷機(jī)構(gòu)提出股票發(fā)行上市申請(qǐng);超過(guò)三年，則須按本辦法規(guī)定的程序和要求重新聘請(qǐng)輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)進(jìn)行輔導(dǎo)。
材料的制作與上報(bào)
折申報(bào)材料制作
股份公司成立運(yùn)行一年后，經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)地方派出機(jī)構(gòu)驗(yàn)收符合條件的，可以制作正式申報(bào)材料。
申報(bào)材料由主承銷商與各中介機(jī)構(gòu)分工制作，然后由主承銷商匯總并出具推薦函，最后由主承銷商完成內(nèi)核后并將申報(bào)材料報(bào)送中國(guó)證監(jiān)會(huì)審核。
會(huì)計(jì)師事務(wù)所的審計(jì)報(bào)告、評(píng)估機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告、律師出具的法律意見(jiàn)書將為招股說(shuō)明書有關(guān)內(nèi)容提供法律及專業(yè)依據(jù)。
申報(bào)材料上報(bào)
初審
中國(guó)證監(jiān)會(huì)收到申請(qǐng)文件后在5個(gè)工作日內(nèi)作出是否受理的決定。未按規(guī)定要求制作申請(qǐng)文件的，不予受理。同意受理的，根據(jù)國(guó)家有關(guān)規(guī)定收取審核費(fèi)人民幣3萬(wàn)元。
中國(guó)證監(jiān)會(huì)受理申請(qǐng)文件后，對(duì)發(fā)行人申請(qǐng)文件的合規(guī)性進(jìn)行初審，在30日內(nèi)將初審意見(jiàn)函告發(fā)行人及其主承銷商。主承銷商自收到初審意見(jiàn)之日10日內(nèi)將補(bǔ)充完善的申請(qǐng)文件報(bào)至中國(guó)證監(jiān)會(huì)。
中國(guó)證監(jiān)督會(huì)在初審過(guò)程中，將就發(fā)行人投資項(xiàng)目是否符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)江政策征求國(guó)家發(fā)展計(jì)劃委員會(huì)和國(guó)家經(jīng)濟(jì)貿(mào)易委員會(huì)意見(jiàn)，兩委自收到文件后在15個(gè)工作日內(nèi)，將有關(guān)意見(jiàn)函告中國(guó)證監(jiān)會(huì)。
發(fā)行審核委員會(huì)審核
中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)按初審意見(jiàn)補(bǔ)充完善的申請(qǐng)文件進(jìn)一步審核，并在受理申請(qǐng)文件后60日內(nèi)，將初審報(bào)告和申請(qǐng)文件提交發(fā)行審核委員會(huì)審核。
核準(zhǔn)發(fā)行
依據(jù)發(fā)行審核委員會(huì)的審核意見(jiàn)，中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)發(fā)行人的發(fā)行申請(qǐng)作出核準(zhǔn)或不予核準(zhǔn)的決定。予以核準(zhǔn)的，出具核準(zhǔn)公開(kāi)發(fā)行的文件。不予核準(zhǔn)的，出具書面意見(jiàn)，說(shuō)明不予核準(zhǔn)的理由。中國(guó)證監(jiān)會(huì)自受理申請(qǐng)文件到作出決定的期限為3個(gè)月。
發(fā)行申請(qǐng)未被核準(zhǔn)的企業(yè)，接到中國(guó)證監(jiān)會(huì)書面決定之日起60日內(nèi)，可提出復(fù)議申請(qǐng)。中國(guó)證監(jiān)會(huì)收到復(fù)議申請(qǐng)后60日內(nèi)，對(duì)復(fù)議申請(qǐng)作出決定。
股票發(fā)行及上市階段
(1)股票發(fā)行申請(qǐng)經(jīng)發(fā)審委核準(zhǔn)后，取得中國(guó)證監(jiān)會(huì)同意發(fā)行的批文。
(2)刊登招股說(shuō)明書，通過(guò)媒體過(guò)巡回進(jìn)行路演，按照發(fā)行方案發(fā)行股票。
(3)刊登上市公告書，在交易所安排下完成掛牌上市交易。
發(fā)行股票要求
(1)股票經(jīng)國(guó)務(wù)院證券管理部門核準(zhǔn)已公開(kāi)發(fā)行;
(2)公司股本總額不少于人民幣3000萬(wàn)元;
(3)公開(kāi)發(fā)行的股份占公司股份總數(shù)的25%以上;
(4)股本總額超過(guò)4億元的，公開(kāi)發(fā)行的比例為10%以上;
(5)公司在最近三年內(nèi)無(wú)重大違法行為，財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告無(wú)虛假記載。
從簡(jiǎn)過(guò)程 創(chuàng)業(yè)企業(yè)應(yīng)當(dāng)如何準(zhǔn)備創(chuàng)業(yè)板上市呢?擬上市的創(chuàng)業(yè)企業(yè)有必要制定一份上市計(jì)劃，從組織、財(cái)務(wù)、經(jīng)營(yíng)等各個(gè)方面進(jìn)行上市安排。企業(yè)應(yīng)當(dāng)成立上市籌備領(lǐng)導(dǎo)小組并選擇中介機(jī)構(gòu)，合理計(jì)劃安排上市日程，設(shè)計(jì)并實(shí)施企業(yè)股份制改造和重組方案，并最終確定上市的具體方案。
具體而言，成立上市籌備領(lǐng)導(dǎo)小組是整個(gè)上市準(zhǔn)備工作的基礎(chǔ)。上市籌備領(lǐng)導(dǎo)小組應(yīng)當(dāng)是一個(gè)可以統(tǒng)籌全局的機(jī)構(gòu)，負(fù)責(zé)有關(guān)上市準(zhǔn)備的各種決策事項(xiàng)，以保證企業(yè)在上市準(zhǔn)備期皆以上市為目標(biāo)展開(kāi)各項(xiàng)工作。因此，上市籌備領(lǐng)導(dǎo)
小組應(yīng)當(dāng)由公司董事長(zhǎng)牽頭，由公司高級(jí)管理人員和各部門負(fù)責(zé)人參與協(xié)調(diào)，并具體落實(shí)專門工作人員，成立上市辦公室。
上市是件非常專業(yè)性的工作，必須有專業(yè)機(jī)構(gòu)參加，相關(guān)法律法規(guī)對(duì)此也有明確的要求。因此，選擇中介機(jī)構(gòu)是上市準(zhǔn)備工作的關(guān)鍵。上市準(zhǔn)備從一開(kāi)始就應(yīng)當(dāng)在中介機(jī)構(gòu)的參與下進(jìn)行。參與上市準(zhǔn)備的中介機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)包括上市保薦人、律師事務(wù)所、會(huì)計(jì)師事務(wù)所和資產(chǎn)評(píng)估事務(wù)所等，其中上市保薦人和律師事務(wù)所尤為重要，他們將主導(dǎo)整個(gè)上市方案的制定和實(shí)施，并在股票發(fā)行和上市申請(qǐng)方面發(fā)揮重要作用。一般情況下，還需要選擇主承銷商，但是如果在上市保薦人之外另行選擇主承銷商，會(huì)不利于上市工作的整體協(xié)調(diào)和系統(tǒng)推進(jìn)，因此，建議選擇保薦人兼任主承銷商。
合理計(jì)劃安排上市日程也是上市準(zhǔn)備的一個(gè)重要方面。上市準(zhǔn)備牽涉方方面面，十分復(fù)雜，耗時(shí)較多。因此，應(yīng)當(dāng)合理計(jì)劃安排上市日程，將上市準(zhǔn)備工作分解成多個(gè)連續(xù)的階段，以保證上市準(zhǔn)備工作始終按計(jì)劃進(jìn)行，并最終完成創(chuàng)業(yè)板上市。
成立了上市籌備小組并選擇了中介機(jī)構(gòu)，就可以進(jìn)入上市準(zhǔn)備實(shí)質(zhì)性工作階段。設(shè)計(jì)和實(shí)施企業(yè)股份制改造和重組方案應(yīng)當(dāng)是上市準(zhǔn)備的最重要內(nèi)容。很多創(chuàng)業(yè)企業(yè)的組織形式是有限責(zé)任公司，因此有必要將它進(jìn)行股份制改造，使之變更為股份有限公司。與此同時(shí)，依法進(jìn)行股權(quán)重組、業(yè)務(wù)重組、資產(chǎn)重組、債務(wù)重組、公司治理結(jié)構(gòu)重組和人員重組。改制重組應(yīng)當(dāng)始終圍繞創(chuàng)業(yè)板上市的條件和上市公司的治理要求而展開(kāi)。改制重組工作是項(xiàng)非常繁雜的工作，從方案的制定到實(shí)施，需要不斷根據(jù)企業(yè)的具體情況進(jìn)行調(diào)整、變更，即使最終確定后，在運(yùn)作檢驗(yàn)過(guò)程中，通常仍然需要上市保薦人和律師事務(wù)所進(jìn)行輔導(dǎo)。
完成了改制重組工作并經(jīng)實(shí)際運(yùn)作檢驗(yàn)，上市準(zhǔn)備工作就到了最后沖刺階段。此時(shí)應(yīng)當(dāng)根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)的規(guī)定，準(zhǔn)備股票發(fā)行申請(qǐng)文件，做好上市的最后準(zhǔn)備工作。