上市債券要如何交易

上市債券要如何交易

　　下面學(xué)習(xí)啦小編為大家整理了上市債券怎么交易的知識，歡迎參閱。

　　債券怎么交易

　　場內(nèi)債券交易程序也叫交易所交易，證券交易所是市場的核心，在證券交易所內(nèi)部，其交易程序都要經(jīng)證券交易所立法規(guī)定，其具體步驟明確而嚴(yán)格。債券的交易程序有五個步驟：開戶，委托，成交，清算和交割，過戶。

　　買入、賣出者根據(jù)證券公司的掛牌價格，填寫申請單。申請單上載明債券的種類提出買入或賣出的數(shù)量。

　　證券公司按照買入、賣出者申請的券種和數(shù)量，根據(jù)掛牌價格開出成交單。成交單的內(nèi)容包括交易日期、成交債券名稱、單價、數(shù)量、總金額、票面金額、客戶的姓名、地址、證券公司的名稱、地址、經(jīng)辦人姓名、業(yè)務(wù)公章等，必要時還要登記賣出者的身份證號。

　　證券公司按照成交，向客戶交付債券或現(xiàn)金，完成交易。

　　代理買賣債券程序 場外代理買賣就是投資者個人委托證券公司代其買賣債券，證券公司僅作為中介而不參與買賣業(yè)務(wù)，其交易價格由委托買賣雙方分別掛牌，達(dá)成一致后形成。 場外代理買賣的程序包括：

　　委托人填寫委托書。內(nèi)容包括委托人的姓名和地址、委托買賣債券的種類數(shù)量和價格、委托日期和期限等。委托賣方要交驗身份證。

　　委托人將填好的委托書交給委托的證券公司。其中買方要交納買債券的金額保證金，賣方則要交出擬賣出的債券，證券公司為其開臨時收據(jù)。

　　證券公司根據(jù)委托人的買入或賣出委托書上的基本要素，分別為買賣雙方掛牌。

　　如果買方、賣方均為一人，則通過雙方討價還價，促使債券成交;如果買方、賣方為多人，則根據(jù)“價格優(yōu)先，時間優(yōu)先”的原則，順序辦理交易。

　　債券成交后，證券公司填寫具體的成交單。內(nèi)容包括成交日期、買賣雙方的姓名、地址及交易機構(gòu)名稱、經(jīng)辦人姓名、業(yè)務(wù)公章等。

　　買賣雙方接到成交單后，分別交出價款和債券。證券公司收回臨時收據(jù)，扣收代理手續(xù)費，辦理清算交割手續(xù)，完成交易過程。

　　公司債券上市需要滿足什么條件?

　　公司申請公司債券上市交易，應(yīng)當(dāng)符合下列條件：

　　(1)公司債券的期限為1年以上;

　　(2)公司債券實際發(fā)行額不少于人民幣5000萬元;

　　(3)公司申請債券上市時應(yīng)符合法定的公司債券發(fā)行條件。

　　申請公司債券上市交易，應(yīng)當(dāng)向證券交易所報送下列文件：

　　(1)上市報告書;

　　(2)申請公司債券上市的董事長決議;

　　(3)公司章程;

　　(4)公司營業(yè)執(zhí)照;

　　(5)公司債券募集辦法;

　　(6)公司債券的實際發(fā)行數(shù)額;

　　(7)證券交易所上市規(guī)則規(guī)定的其他文件。申請可轉(zhuǎn)換為股票的公司債券上市交易，還應(yīng)當(dāng)報送保薦人出具的上市保薦書。

　　　債券的上市條件

　　(1)債券的發(fā)行量必須達(dá)到一定的規(guī)模。這是因為，如果上市債券流通量少，就會影響交易的活躍性，而且價格也容易被人操縱。

　　(2)債券發(fā)行人的經(jīng)營業(yè)績必須符合一定條件。如果發(fā)行人的財務(wù)狀況惡化，就會使發(fā)行人的償債能力受到影響，從而可能發(fā)生債券到期不能兌付的情況，使投資者的利益受到損害。

　　(3)債券持有者的人數(shù)應(yīng)該達(dá)到一定數(shù)量。如果持有者人數(shù)過少，分布范圍很小，那么即使債券的發(fā)行量大，其交易量也不會太大，從而影響債券的市場表現(xiàn)。

　　在目前還沒有統(tǒng)一的債券上市規(guī)則的情況下，上海和 深圳證券交易所分別制定了基本相同的上市規(guī)則。以上海證券交易所頒布的〈上海證券交易所企業(yè)債券上市交易規(guī)則〉為例，申請上市的企業(yè)債券必須符合下列條件：

　　(1)經(jīng)國家計委和中國人民銀行批準(zhǔn)并公開發(fā)行;

　　(2)債券的實際發(fā)行額不少于人民幣五千萬元;

　　(3)債券的信用等級不低于A級;

　　(4)最近3年平均可分配利潤足以支付發(fā)行人所有債券1年的利息;

　　(5)累計發(fā)行在外的債券總面額不超過發(fā)行人凈資產(chǎn)額的40%;

　　(6)債券須有擔(dān)保人擔(dān)保;

　　(7)募集的資金用于本企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營，其投向符合國家產(chǎn)業(yè)政策及發(fā)行審批機關(guān)批準(zhǔn)的用途;

　　(8)債券的期限在1年以上(含1年);

　　(9)債券持有人不得少于1萬人;

　　(10)債券的 利率不得超過國務(wù)院限定的利率水平;

　　(11)其他條件。

　　債券的上市暫停與終止

　　暫停條件

　　《 證券法》第60條規(guī)定，公司債券上市交易后，公司有下列情形之一的，由證券交易所決定暫停其公司債券上市交易：

　　(1)公司有重大違法行為;

　　(2)公司情況發(fā)生重大變化不符合公司債券上市條件;

　　(3)公司債券所募集資金不按照核準(zhǔn)的用途使用;

　　(4)未按照公司債券募集辦法履行義務(wù);

　　(5)公司最近兩年連續(xù)虧損。

　　終止條件

　　《證券法》第61條規(guī)定，公司債券終止上市有下列三中情況：

　　(1)公司有重大違法行為或未按照公司債券募集辦法履行義務(wù)，經(jīng)查實后果嚴(yán)重的

　　(2)公司情況發(fā)生重大變化不符合公司債券上市條件，或者公司債券所募集資金不按照核準(zhǔn)的用途使用，或者公司最近兩年連續(xù)虧損三種情形之一，在限期內(nèi)未消除。

　　(3)公司解散、依法被責(zé)令關(guān)閉或者被宣告破產(chǎn)。在這些情形下，應(yīng)由證券交易所終止債券上市，并由相關(guān)各方辦理善后事宜。