債券投資要如何賺錢

說起債券，大多數(shù)人想到的是在商業(yè)銀行柜臺購買的國債。實(shí)際上，我們普通投資者還通過證券公司股票賬戶，實(shí)現(xiàn)交易所債券的自助買賣。以下是學(xué)習(xí)啦小編為你精心整理的關(guān)于債券投資要怎么賺錢的內(nèi)容，希望你喜歡。

債券投資要如何賺錢

如何篩選

投資債券與投資股票不同，對價格走勢、技術(shù)指標(biāo)等都較為淡化。投資者只要關(guān)注“企業(yè)的償付能力”就可以了。

(1)債券評級

普通投資者選取一些自己了解的大企業(yè)發(fā)行的債券，在“債券詳情”中的債券評級，也可以幫助你對這只債券有一個大概的了解。評級越高，這只債的風(fēng)險越小。當(dāng)然風(fēng)險和收益是成正比的。根據(jù)規(guī)定，只有債券評級和主體評級都是AA或以上的債券，才有質(zhì)押回購的資格，因此可以將AA評級視作一個評判標(biāo)準(zhǔn)。看到有B的，那就是垃圾債了，風(fēng)險最大。

(2)看抵押/質(zhì)押/擔(dān)保

有抵押/質(zhì)押/ 擔(dān)保等增信措施的債券，安全性更高。但是要注意增信措施的水分，比如兩個發(fā)債方互相擔(dān)保，或抵押物(如土地)高估。

(3)看償債指標(biāo)

如果你是財經(jīng)專業(yè)，或者略懂一些財務(wù)知識，也可以通過分析財務(wù)報表，了解發(fā)行這只債券的公司的償付能力。

兩個重要指標(biāo)值得關(guān)注：

流動比率

公式：流動比率=流動資產(chǎn)/流動負(fù)債

判定：1.5，越大越好

流動資產(chǎn)主要包括但不限于存貨、應(yīng)收賬款、現(xiàn)金。

資產(chǎn)負(fù)債率

公式：資產(chǎn)負(fù)債率=總負(fù)債/總資產(chǎn)

判定：50%，越小越好

從債券的風(fēng)險屬性來看，本身的風(fēng)險還是可控的，因此我們也無需嚴(yán)格的按照判定指標(biāo)走

債券收益如何計(jì)算

債券收益要看以下4個要素

1)債券票面利率。票面利率越高，債券收益越大，反之則越小。形成利率差的主要原因是基準(zhǔn)利率水平、殘存期限、發(fā)行者的信用度和市場流通性等。

2)債券的市場價格。債券購買價格越低，賣出價格越高，投資者所得差益額越大，其收益就越大;

3)利益支付頻率。在債券有效期內(nèi)，利息支付頻率越高，債券復(fù)利收益就越大，反之則越小;

4)債券的持有期限。在其他條件下一定的情況下，投資者持有債券的期限越長，收益越大，反之則越小。

債券計(jì)算公式是什么

債券收益其實(shí)就是到期收益率(YTM)=【賣出收回資金(或者回售/到期收回資金)+獲得的利息-買入資金】÷買入資金×100%。

注意：貼現(xiàn)債券或零息債券，是沒有利息的。

投資債基和投資債券有什么不同嗎?

債券型基金又可分為純債券型基金與偏債劵型基金，純債基金是全部以債券為投資標(biāo)的的，而偏債型基金會配置一些股票。

投資債基其實(shí)是將你的錢交給基金經(jīng)理，去幫你投資債券。因此你要關(guān)注的是該基金經(jīng)理的盈利能力和歷史業(yè)績。而投資債券，要關(guān)注企業(yè)的償付能力。

債券投資有什么風(fēng)險

風(fēng)險一：信用風(fēng)險，又稱違約風(fēng)險

是指發(fā)行債券的借款人不能按時支付債券利息或償還本金，而給債券投資者帶來損失的風(fēng)險。債券多年以來一直是剛性兌付。但今年以來，超日債違約，成為首例債券違約案例，這給債券投資者們敲響了警鐘，債券投資并非無風(fēng)險，”剛性兌付”也已成為歷史。

風(fēng)險二：利率風(fēng)險

債券的利率風(fēng)險，是指由于利率變動而使投資者遭受損失的風(fēng)險。毫無疑問，利率是影響債券價格的重要因素之一：當(dāng)利率提高時，債券的價格就降低;當(dāng)利率降低時，債券的價格就會上升。由于債券價格會隨利率變動，所以即便是沒有違約風(fēng)險的國債也會存在利率風(fēng)險。

風(fēng)險三：流動性風(fēng)險

流動性風(fēng)險即變現(xiàn)能力風(fēng)險，是指投資者在短期內(nèi)無法以合理的價格賣掉債券的風(fēng)險。如果投資者遇到一個更好的投資機(jī)會或者急需用錢，想出售現(xiàn)有債券，就有了該風(fēng)險。

什么是股市和債市的蹺蹺板效應(yīng)

當(dāng)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇向好時，會伴隨一定的通貨膨脹，市場利率會上升，所以企業(yè)的融資成本也會上升。而債券和利率是反向變動的關(guān)系，所以債券的價格會下跌。

當(dāng)經(jīng)濟(jì)衰退、通脹水平下行并進(jìn)入降息周期的過程中，股票和商品的表現(xiàn)會很差，此時債券為王，一旦拐點(diǎn)出現(xiàn)，通縮轉(zhuǎn)入通脹，經(jīng)濟(jì)開始復(fù)蘇時，債券的魅力將會逐漸被股市超越。

談通常情況下，當(dāng)經(jīng)濟(jì)衰退、通脹水平下行并進(jìn)入降息周期的過程中，股票和商品的表現(xiàn)會很差，此時債券市場表現(xiàn)優(yōu)異。這便是“蹺蹺板效應(yīng)”。