銀行利率下調(diào)的影響是什么

銀行利率下調(diào)的影響是什么

　　利率表示一定時期內(nèi)利息量與本金的比率，通常用百分比表示，按年計算則稱為年利率。小編幫大家整理了一些關(guān)于銀行利率下調(diào)的資料，希望對大家有幫助，歡迎閱讀。

　　銀行利率下調(diào)的影響

　　一、對銀行的影響：

　　隨著央行推進利率市場化改革，存款利率上浮上限擴大至基準利率的1.5倍，銀行等金融機構(gòu)能更靈活地對存款利率定價，加之金融創(chuàng)新迭出和金融加速“脫媒”，使得銀行負債成本存在相對剛性，尤其是央行本次還同時放開一年期以上定期存款的利率浮動上限。因此，央行對稱降息對銀行盈利存在負面影響，估計減少銀行業(yè)凈利潤率1%～2%。

　　降息周期啟動，銀行理財產(chǎn)品收益率將面臨長期下滑趨勢，投資者在選擇理財產(chǎn)品時，宜購買中長期產(chǎn)品，趁早鎖定當前的高收益。緩解銀行間同業(yè)拆借利率的上行壓力，并有助于降低銀行間同業(yè)拆借利率的波動性。

　　二、對股市的影響：

　　降息將對A股、債市等帶來利好，帶來更多的資金流動，股市有望迎來投資的春天。

　　降息直接利好高負債率行業(yè)，比如地產(chǎn)、基建、有色、煤炭、證券等行業(yè)。但銀行業(yè)能否享受降息利好還有待觀察。降息會進一步引發(fā)人民幣的貶值預(yù)期，所以對于需要進口原材料較多的企業(yè)來說是利空，譬如造紙行業(yè)等。但是，人民幣貶值利于出口，所以對于出口產(chǎn)品特別是中高端產(chǎn)品的企業(yè)來說，是利好消息。另外，一方面降息，另一方面政府增加基礎(chǔ)建設(shè)投資，未來基礎(chǔ)建設(shè)相關(guān)板塊值得繼續(xù)關(guān)注。

　　三、對樓市的影響：

　　公積金貸款或商業(yè)房產(chǎn)的貸款、還款利率是跟央行的基準利率掛鉤的，因此，此番基準利率的降低對于一些想要買房的個人和家庭來說，房貸壓力變小了。

　　四、對經(jīng)濟的影響：

　　降息，意味著利息可能減少，使銀行的存款流轉(zhuǎn)到消費和投資方面。

　　銀行利率理論

　　從借款人的角度來看，利率是使用資本的單位成本，是借款人使用貸款人的貨幣資本而向貸款人支付的價格;從貸款人的角度來看，利率是貸款人借出貨幣資本所獲得的報酬率。如果用i表示利率、用I表示利息額、用P表示本金，則利率可用公式表示為：i=I/P

　　一般來說，利率根據(jù)計量的期限標準不同，表示方法有：年利率、月利率、日利率。

　　現(xiàn)代經(jīng)濟中，利率作為資金的價格，不僅受到經(jīng)濟社會中許多因素的制約，而且，利率的變動對整個經(jīng)濟產(chǎn)生重大的影響，因此，現(xiàn)代經(jīng)濟學(xué)家在研究利率的決定問題時，特別重視各種變量的關(guān)系以及整個經(jīng)濟的平衡問題，利率決定理論也經(jīng)歷了古典利率理論、凱恩斯利率理論、可貸資金利率理論、IS—LM利率分析以及當代動態(tài)的利率模型的演變、發(fā)展過程。

　　凱恩斯認為儲蓄和投資是兩個相互依賴的變量，而不是兩個獨立的變量。在他的理論中，貨幣供應(yīng)由中央銀行控制，是沒有利率彈性的外生變量。此時貨幣需求就取決于人們心理上的“流動性偏好”。而后產(chǎn)生的可貸資金利率理論是新古典學(xué)派的利率理論，是為修正凱恩斯的“流動性偏好”利率理論而提出的。在某種程度上，可貸資金利率理論實際上可看成古典利率理論和凱恩斯理論的一種綜合。

　　英國著名經(jīng)濟學(xué)家希克斯等人則認為以上理論沒有考慮收入的因素，因而無法確定利率水平，于是于1937年提出了一般均衡理論基礎(chǔ)上的IS-LM模型。從而建立了一種在儲蓄和投資、貨幣供應(yīng)和貨幣需求這四個因素的相互作用之下的利率與收入同時決定的理論。

　　根據(jù)此模型，利率的決定取決于儲蓄供給、投資需要、貨幣供給、貨幣需求四個因素，導(dǎo)致儲蓄投資、貨幣供求變動的因素都將影響到利率水平。這種理論的特點是一般均衡分析。該理論在比較嚴密的理論框架下，把古典理論的商品市場均衡和凱恩斯理論的貨幣市場均衡有機的統(tǒng)一在一起。

　　馬克思的利率決定理論是從利息的來源和實質(zhì)的角度，考慮了制度因素在利率決定中的作用的利率理論，其理論核心是利率是由平均利潤率決定的。馬克思認為在資本主義制度下,利息是利潤的一部分,是剩余價值的一種轉(zhuǎn)換形式。利息的獨立化，對于真正顯示資金使用者在再生產(chǎn)過程中所起的能動作用有積極意義。