什么是銀行資產(chǎn)證券化

什么是銀行資產(chǎn)證券化

　　是指銀行將缺乏流動(dòng)性但具有未來(lái)現(xiàn)金流量的信貸資產(chǎn)，通過(guò)結(jié)構(gòu)性重組，轉(zhuǎn)變?yōu)榭梢栽诮鹑谑袌?chǎng)上流通的證券以融通資金的過(guò)程。下面是學(xué)習(xí)啦小編帶來(lái)關(guān)于什么是銀行資產(chǎn)證券化的內(nèi)容，希望能讓大家有所收獲!

　　銀行資產(chǎn)證券化基本信息

　　是指銀行將缺乏流動(dòng)性但具有未來(lái)現(xiàn)金流量的信貸資產(chǎn)，通過(guò)結(jié)構(gòu)性重組，轉(zhuǎn)變?yōu)榭梢栽诮鹑谑袌?chǎng)上流通的證券以融通資金的過(guò)程。

　　對(duì)于銀行來(lái)說(shuō)，信貸資產(chǎn)證券化具有極為重要的現(xiàn)實(shí)意義：銀行通過(guò)將某些貸款證券化可以將這些資產(chǎn)移至表外，從而提高銀行的資本充足率;銀行將信貸資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)通過(guò)證券化轉(zhuǎn)移給證券市場(chǎng)上具有不同風(fēng)險(xiǎn)偏好的投資者，可以分散和化解金融風(fēng)險(xiǎn);銀行將缺乏流動(dòng)性的長(zhǎng)期信貸資產(chǎn)證券化，可以調(diào)整自身的資產(chǎn)負(fù)債狀況，解決流動(dòng)性問(wèn)題;銀行通過(guò)證券化融資，可以加快資產(chǎn)周轉(zhuǎn)，提高銀行獲利能力。

　　銀行資產(chǎn)證券化的作用

　　有助防范不良銀行貸款

　　不良銀行貸款余額上升和不良銀行貸款風(fēng)險(xiǎn)的問(wèn)題已然成為了人民所關(guān)注的焦點(diǎn)。我國(guó)銀行雖然還處于不良貸款風(fēng)險(xiǎn)還處于較低的水平。

　　但這并不能讓我們放松對(duì)銀行不良貸款風(fēng)險(xiǎn)上升的警惕，尤其是在當(dāng)前經(jīng)濟(jì)存在下滑壓力的背景下，特別需要能夠有效識(shí)別和防范各種隱性不良貸款風(fēng)險(xiǎn)，及時(shí)化解出現(xiàn)的不良貸款。

　　當(dāng)前我國(guó)不良銀行貸款存在著許多方面因素。最主要體現(xiàn)在我國(guó)融資格局和投資模式存在著雙重失衡，以及銀行過(guò)度依賴擔(dān)保機(jī)制成為不良貸款產(chǎn)生的重要制度性誘因。

　　首先，間接融資占比過(guò)重，融資格局失衡。我國(guó)間接融資在社會(huì)融資總量中的占比過(guò)重，一方面，使我國(guó)貸款具有巨大的存量規(guī)模，使不良貸款的發(fā)生具有巨大的基數(shù)基礎(chǔ);另一方面，間接融資占絕對(duì)主導(dǎo)的融資格局，大多數(shù)企業(yè)、尤其是廣大中小企業(yè)正規(guī)融資渠道只能選擇去銀行貸款，大多數(shù)風(fēng)險(xiǎn)被集中到銀行，增加了不良銀行貸款發(fā)生的概率。

　　其次，在失衡的融資格局下，投資模式的失衡，加劇了不良貸款形成。當(dāng)前我國(guó)社會(huì)總投資主要由地方政府主導(dǎo)，民間投資不足，投資模式存在著失衡。在融資格局和投資模式雙重失衡的情況下，地方政府干預(yù)銀行信貸投放，一方面導(dǎo)致了各地重復(fù)建設(shè)現(xiàn)象嚴(yán)重，投資效率偏低，為投資行業(yè)和企業(yè)的未來(lái)發(fā)展埋下了隱患，造成隱性不良貸款的風(fēng)險(xiǎn);另一方面，行政干預(yù)信貸投放，不僅容易造成信貸規(guī)模的巨大波動(dòng)，同時(shí)逆周期的過(guò)度信貸投放會(huì)造成信貸質(zhì)量下降，加劇不良銀行貸款形成。

　　第三，銀行過(guò)度依賴存在缺陷的擔(dān)保抵押機(jī)制，不能有效防范不良銀行貸款。在當(dāng)前間接融資占主導(dǎo)的融資格局下，銀行缺乏足夠的風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)和風(fēng)險(xiǎn)管理能力，因此銀行信貸過(guò)度依賴擔(dān)保抵押機(jī)制，而當(dāng)前的擔(dān)保抵押機(jī)制存在很大缺陷，難以有效發(fā)揮作用。

　　針對(duì)這些導(dǎo)致不良貸款產(chǎn)生的制度性誘因，資產(chǎn)證券化在我國(guó)的重啟與發(fā)展，為破解這些制度性因素，有效地化解銀行不良貸款風(fēng)險(xiǎn)提供了重要契機(jī)。

　　資產(chǎn)證券化能夠直接降低不良貸款存量和減少不良貸款增量。一方面，銀行將信貸資產(chǎn)證券化能夠直接降低不良貸款的存量，同時(shí)，還能夠提升資本充足率，改善資產(chǎn)負(fù)債表，鍛煉中間業(yè)務(wù)，增強(qiáng)業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)能力、風(fēng)險(xiǎn)管理能力和核心競(jìng)爭(zhēng)力，從而進(jìn)一步增強(qiáng)抵御不良貸款風(fēng)險(xiǎn)的能力。

　　另一方面，企業(yè)通過(guò)資產(chǎn)證券化融資，可以降低對(duì)間接融資的依賴，同時(shí)增加這些企業(yè)償付銀行貸款的資金來(lái)源，有效減少不良貸款的增量。