如何用ATR Ratchet進(jìn)行移動(dòng)止損
如何用ATR Ratchet進(jìn)行移動(dòng)止損
正如我們?cè)谝郧笆褂肁TR過(guò)程中發(fā)現(xiàn)的，我們用來(lái)計(jì)算ATR的時(shí)間周期長(zhǎng)度是非常重要的。如果我們希望ATR能快速反應(yīng)市場(chǎng)短期波動(dòng)區(qū)間的變 化，我們可以使用較短期的均值(比如4止5根K線);如果我們希望一個(gè)更加平滑的ATR，不會(huì)對(duì)一兩天的異常波動(dòng)敏感，我們可以使用長(zhǎng)期均值。我在工作中 使用的ATR大部分是20天均值，除非我有充分理由希望ATR變得更敏感或更不敏感。
基本思想是非常簡(jiǎn)單的，我們先選定一個(gè)合理的起始價(jià)格，然后每天加某一倍數(shù)的ATR，得到一個(gè)跟蹤止損點(diǎn)。由該方法生成的止損點(diǎn)不僅能隨著時(shí)間的增加不斷上移而且同時(shí)也能適應(yīng)市場(chǎng)波動(dòng)性增減。與我們以前采用的由拋物轉(zhuǎn)向指標(biāo)得到的止損點(diǎn)相比，其優(yōu)點(diǎn)在于：使用ATR Ratchet，我們能更自由的選擇起始價(jià)格和增減速度。此外我們還發(fā)現(xiàn)基于ATR的止損點(diǎn)能更快更準(zhǔn)確的反映波動(dòng)性變化，從而使我們能比傳統(tǒng)的跟蹤止損法鎖定更多的利潤(rùn)。
該策略不象拋物轉(zhuǎn)向指標(biāo)，ATR Ratchet能非常容易的在我們交易過(guò)程中的任何時(shí)候使用。我們可以在進(jìn)入交易的第一天就開(kāi)始使用這種止損策略，也可以等發(fā)生某些有利事件后再使用止贏 策略。我建議等到實(shí)現(xiàn)盈利后再使用該止損策略，原因正如你我都看到的那樣，這種止損點(diǎn)會(huì)在有利的市場(chǎng)環(huán)境中迅速向上移動(dòng)。
波動(dòng)性增加會(huì)使止損點(diǎn)上移速度增加，這是ATR Ratchet策略的重要特征。在一個(gè)快速移動(dòng)的市場(chǎng)中，你會(huì)看到許多缺口和長(zhǎng)長(zhǎng)的 K線圖。市場(chǎng)趨勢(shì)加速時(shí)市場(chǎng)波動(dòng)性也會(huì)增加，因而在我們盈利迅速增加時(shí)，ATR也會(huì)迅速增加。由于我們要往起始價(jià)格中增加一定數(shù)量的ATR，所以ATR的每一次增加都會(huì)使止損點(diǎn)突然向上跳躍，止損點(diǎn)就變得更靠近入場(chǎng)后的最高價(jià)。如果我們已經(jīng)持有倉(cāng)位40天，那么ATR的任何增加都會(huì)對(duì)止損點(diǎn)產(chǎn)生40倍的影響。這正是我們想要的。我們發(fā)現(xiàn)，當(dāng)市場(chǎng)給我們豐盛的盈利時(shí)，ATR Ratchet止損點(diǎn)也會(huì)令人驚訝的迅速上移從而很好的為我們鎖定浮動(dòng)盈利。
這個(gè)方法有以下幾個(gè)參數(shù):
ATR Ratchet的啟動(dòng)時(shí)機(jī)：
優(yōu)先采用基于時(shí)間而不是價(jià)格的參數(shù)(或者是時(shí)間和價(jià)格的參數(shù)組合)來(lái)啟用上述的離市策略。例如，我們啟用離市當(dāng)且僅當(dāng)一項(xiàng)交易開(kāi)倉(cāng)至少十個(gè)交易日之后并且獲利超過(guò)一個(gè)ATR的幅度。總體的感覺(jué)，只有在交易達(dá)到了相當(dāng)大規(guī)模的盈利目標(biāo)之后才是ATR Ratchet啟動(dòng)的最佳時(shí)機(jī)。這看起來(lái)是一種很好的獲利平倉(cāng)策略，但需注意的是如果在一次交易獲利之前就啟動(dòng)Ratchet有可能讓你過(guò)早出局而喪失此次機(jī)會(huì)。
如上所述，ATR Ratchet最引人入勝的一點(diǎn)在于它的適用性和靈活性。下面介紹如何啟用Ratchet策略的另一種思路。我們可以在15根條形圖之后再啟用ATRRatchet而不必計(jì)算這前期的15步運(yùn)作過(guò)程。在編制程序代碼時(shí)，我們可以設(shè)置在交易的第15根條形圖之后再啟用Ratchet而用交易產(chǎn)生后的條形圖數(shù)量減去10再乘以ATR的單位值，或者用交易產(chǎn)生后的天數(shù)先除以某一個(gè)常數(shù)后再乘以ATR的單位值。這種方法將簡(jiǎn)化Ratchet的計(jì)算程序，尤其是在交易初期首次啟用離市策略的時(shí)候。好好琢磨琢磨ATRRatchet，看看你能夠由此產(chǎn)生一些什么樣的創(chuàng)造性思維。
起始價(jià)格：
ATR Ratchet的一個(gè)非常好的特性是我們可以在任何我們中意的地方設(shè)置起始價(jià)格。例如我們可以象拋物轉(zhuǎn)向指標(biāo)一樣在一些重要的低點(diǎn)設(shè)置起始價(jià)格，我們還可以在擺動(dòng)區(qū)間的底部，或支撐水平，或某某通道得底部，或者低于入場(chǎng)點(diǎn)一定數(shù)量ATR的地方設(shè)置起始價(jià)格。如果我們等到賬面產(chǎn)生數(shù)量可觀的盈利后，我們可以把起始價(jià)格設(shè)置在甚至是高于入場(chǎng)點(diǎn)的地方。這樣就可以和自己所使用的交易系統(tǒng)配合.
ATRRatchet每天移動(dòng)量：
剛開(kāi)始研究使用的ATRRatchet每天移動(dòng)量經(jīng)測(cè)試表明太大了。對(duì)于我們的交易時(shí)間框架來(lái)說(shuō)，太大的ATRRatchet每天移動(dòng)量(百分之幾的ATR)會(huì)讓我們的止損點(diǎn)向上移動(dòng)的過(guò)分快。經(jīng)過(guò)一段時(shí)間的試驗(yàn)和失敗后我們發(fā)現(xiàn)用我們的持倉(cāng)天數(shù)乘以ATRRatchet每天移動(dòng)量0.05~0.10ATR(5%至10%ATR(20天期))能讓止損點(diǎn)上移的速度比你想象的要快得多。
作為該策略的變通方法，我們可以在最初使用較小的ATRRatchet每天移動(dòng)量，然后一旦我們獲得很大的浮動(dòng)盈利，我們就可以使用較大的ATRRatchet每天移動(dòng)量。
ATR周期長(zhǎng)度：
正如我們?cè)谝郧笆褂肁TR過(guò)程中發(fā)現(xiàn)的，我們用來(lái)計(jì)算ATR的時(shí)間周期長(zhǎng)度是非常重要的。如果我們希望ATR能快速反應(yīng)市場(chǎng)短期波動(dòng)區(qū)間的變化，我們可以使用較短期的均值(比如4止5根K線);如果我們希望一個(gè)更加平滑的ATR，不會(huì)對(duì)一兩天的異常波動(dòng)敏感，我們可以使用長(zhǎng)期均值(20至50根K線)。我在工作中使用的ATR大部分是20天均值，除非我有充分理由希望ATR變得更敏感或更不敏感。
總結(jié)：ATR棘輪做為一種贏利工具，我們對(duì)其應(yīng)用潛能及變通用法的理解才觸及皮毛。我們尤其喜歡它帶給我們的靈活性，我懷疑每個(gè)交易者都會(huì)想出略微不同的版本。正如你看到的，有許多重要的變量可以修修補(bǔ)補(bǔ)。