炒黃金外匯技術(shù)分析
你知道炒黃金外匯技術(shù)分析么?你知道炒黃金外匯技術(shù)分析中有多少不為人知的秘密么?下面由學(xué)習(xí)啦小編為你分享炒黃金外匯技術(shù)分析的相關(guān)內(nèi)容，希望對大家有所幫助。
炒現(xiàn)貨黃金外匯的技術(shù)分析：
技術(shù)形態(tài)——圓形頂/底
圓形頂(底)的外匯趨勢形態(tài)——市場先是賣(買)方力量強于買(賣)方，之后賣(買)方漸弱降(漲)勢減緩，買(賣)方力量不斷增加使買賣雙方平衡，最后買(賣)方超過賣(買)方價格開始上升(降)。開始時是悄悄地在改變，上升(下降)不太明顯，后來由于買(賣)方控制市場，大漲(降)即將要來臨，所以先知先覺者在圓底(頂)形成之前是可以進(離)場的，但既是圓弧底(頂)完成后也是有機會進(離)場的，這種形態(tài)就是轉(zhuǎn)折的形態(tài)。在日、周、月曲線圖上都常能見到，所以要學(xué)會掌握它和好好的利用它。
技術(shù)形態(tài)——雙重底/頂
又稱W底形態(tài)或M頂形態(tài)。就是說無論底還是頂，都要經(jīng)過二次觸底(頂)后才結(jié)束降(漲)的趨勢。一般這種形態(tài)出現(xiàn)在長期的行情(月曲線圖)里，所以雙底(頂)形成時的最低(高)價就是底(頂)部。
操作上要注意：
(a)二個低點不一定非要在同水平線上，第二次也許比第一次低一點(最好是高一點)，只要沒超過第一次3%的幅度就不可怕;二個高點不一定非要在同水平線上，第二次也許比第一次高一點(最好是低一點)，只要沒超過第一次3%的幅度就不可怕。
(b)在形成第一底部后，其調(diào)整只是最高點的10-20%時才有可能再回頭來第二次;同樣，在形成第一頂部后，其調(diào)整只是最低點的10-20%時才有可能再回頭來第二次。
?雙底也有可能不發(fā)生轉(zhuǎn)折，這是由二底之間的時間差決定，一般是一個月以上，過于短暫形態(tài)可能不成立;同樣，雙頂也有可能不發(fā)生轉(zhuǎn)折，這是由二頂之間的時間差決定，一般也是一個月以上，過于短暫形態(tài)可能不成立。
技術(shù)形態(tài)——V形頂/底和鉆石形態(tài)
V形頂(底)形態(tài)：
V形作為轉(zhuǎn)折形態(tài)可謂不少見，特別是在美元的月曲線圖中常見。V形頂?shù)男纬墒怯捎谑袌鲑I方力量強使匯率穩(wěn)步持續(xù)的上升(即上升通道)后，由于買方力量耗盡賣方力量增大，使匯率迅速下滑(即下降通道)而形成的，幾乎是以同樣下降速度恢復(fù)失地的;V形底也是一樣。
鉆石形態(tài)：
也叫菱形，實際上是對稱三角形的結(jié)合體。
注意要點：
(a)此形態(tài)很少出現(xiàn)在底部，一般出現(xiàn)在下跌趨勢之前(或交易量大時)的頂部，是轉(zhuǎn)折的形態(tài)。
(b)當(dāng)鉆石形右下方支持線被降破的話，就是賣出的信號;當(dāng)匯率向上破右抵抗線并交易量激增時，就是買入的信號。
(c)一旦破右支持線，下降的最小幅度一般都是菱形內(nèi)最高點和最低點之間的垂直距離。
技術(shù)形態(tài)——發(fā)散形態(tài)和收斂形態(tài)
發(fā)散形態(tài):
又稱喇叭形，并分為上發(fā)散和下發(fā)散兩種。該形態(tài)出現(xiàn)在頂部表示升勢到頭將發(fā)生下降，但無法確認(rèn)跌市開始的時間。
注意要點：
a)該形態(tài)一般是三高兩低形狀，并高點越來越高和低點越來越低呈喇叭狀;
b)沒有辦法預(yù)測最小跌幅，但跌幅會很大;
c)也可能向上突破，特別是當(dāng)三個頂部價位都在同一水平線時，顯示趨勢還會繼續(xù)，并升幅可觀;
d)該形態(tài)絕少出現(xiàn)在底部，原因是在低沉的市場，不大可能出現(xiàn)這種沖動和不理性的行情。
收斂形態(tài)：
也稱三角形，屬于整理形態(tài)，常在周曲線圖上出現(xiàn)，并分上、下兩種收斂形式。上收斂(多數(shù)發(fā)生在圖形的下方)時是將發(fā)生大漲的信號;下收斂(多數(shù)發(fā)生在圖形的上方)時則可能發(fā)生暴跌。上收斂的定義是：上頸線平滑，下頸在線翹，尖部好像在抬頭;下收斂的定義是：下頸線平滑，上頸線下埀，尖部好像在低頭。
為什么會發(fā)生暴漲暴跌?這是因為買賣雙方在該區(qū)域進行較量的結(jié)果。買方力量略占上風(fēng)，賣方在下頸線附近不斷拋售，所以在下方形成一條上翹線;同樣，賣方力量略占上風(fēng)，買方在上頸線附近不斷拋售，所以在上方形成一條下滑線。
如果既不是上也不是下的收斂，市場要么是盤整，要么就是不漲既降，這種最容易套牢的形態(tài)要格外的小心。
技術(shù)形態(tài)——楔形形態(tài)
分上升和下降兩種楔形，是介入上下收斂和上下通道之間的形態(tài)。
操作要點：
(a)上升楔形看跌、下降楔形看漲。
(b)上下頸線必須有明顯的收斂形狀，但太寬就值得懷疑是否為楔形，上升楔形一般需要2周時間形成，下降楔形的形成時間可能更短些。
?上升下降楔形在形成的過程中交易量會減少，但突破頸線后交易量則增大。
(d)上升楔形在突破下頸線后會急降;下降楔形突破上頸線后可能橫向發(fā)展，形成平臺后才慢慢上升。
(e)上升楔形也可能上揚發(fā)展成上升通道，這時要及時改變自己的想法和及時調(diào)整交易的單量;下降楔形也可能下降發(fā)展成下降通道，這時要及時改變自己的想法和及時調(diào)整交易的單量。
技術(shù)形態(tài)——旗形形態(tài)
旗形分上升和下降兩種，通常在劇烈的波動中產(chǎn)生一個與原來趨勢反方向的長方形，就像一桿旗幟。
旗形的規(guī)律：
(a)一般是在急速的上升或下降后出現(xiàn)。
(b)上升的旗形在向上突破時交易量會增加;下降的旗形在向下突破時交易量會減少。
(c)旗形的上升和下降的幅度與旗桿的長度基本上是一樣長的。
(d)匯率一般是在4周內(nèi)向預(yù)定方向突破，所以在第3周時要注意其變化。
(e)旗形在形成的過程中交易量的變化是判斷該形態(tài)真假的唯一方法，即交易量不是逐漸減少而是不規(guī)則時，要警惕發(fā)生的不是整盤而是轉(zhuǎn)折。
技術(shù)指標(biāo)——移動均線
移動平均線(MA)——用一定周期的平均價格連成的線。作用是使不太規(guī)則的匯率的波動在圖形上顯得比較平緩，使人一目了然。不足之處為總是比市場慢半拍，因此不能作為趨勢轉(zhuǎn)變的標(biāo)志。移動平均線有許多組合，例如有6-12天組合，10-20天組合，25-50天組合等等。最常見的組合是6-12天，即將每天價格的中心價以6天(和12天)為單位連接成一條線。當(dāng)6天移動平均線由下向上穿破12天移動平均線，并且K線圖在12天移動平均線的上方時，是多投的信號;當(dāng)6天平均線從上往下突破12天平均線，并且K線圖在12天移動平均線的下方時，是空投的信號。但是，只有在當(dāng)行情比較明顯時，此方法才會有效。
技術(shù)指標(biāo)——動向指數(shù)
動向指數(shù)(DMI)——是技術(shù)分析大師韋爾斯?懷特創(chuàng)造的，其基本原理是尋求外匯價格漲降中買賣雙方力量的均衡點以及價格在雙方互動下波動的循環(huán)過程。首先要確認(rèn)基本的“動向變動值(DM)”，分別用+DM和-DM表示。所謂動向變動值是指當(dāng)天價格波動幅度大于前一天價格的最大值，表示出價格波動增減的幅度。
無動向時用+DM =0和-DM =0來表示。無動向有兩種情況：
(a)當(dāng)天最高價大于或等于前日最高價，或者，當(dāng)天最低價大于或等于前日最低價，都稱為內(nèi)移日，也都叫無動向日;
(b)當(dāng)天最高價大于前日最高價，其差額絕對值等于當(dāng)天最低價與前日最低價差額絕對值，形成兩力均衡無動向，所以叫兩力均衡日。
上升動向(+DM)：當(dāng)天最高價比前日最高價更高，當(dāng)天最低價大于或等于前日最低價，出現(xiàn)上升動向值，并等于當(dāng)天最高價與前日最高價的差的絕對值。
下降動向(-DM)：當(dāng)天最低價比前日最低價更低，當(dāng)天最高價大于或等于前日最高價，出現(xiàn)下降動向值，并等于當(dāng)天最低價與前日最低價的差的絕對值。然后找出真正的波幅，它是當(dāng)天價格與前一天收盤價格之比較后最大的變動值。
比較方法有三種：
(a)當(dāng)天最高價與最低價的差(H-L)。
(b)當(dāng)天最高價與前日收盤價的差(H-PC)。
?當(dāng)天最低價與前日收盤價的差(L-PC)。
上述三項的差最大者為當(dāng)天的真正波幅(TR)。在計算出±DM和TR后就要找出動向指數(shù)線(DI)。DI是探測價格上漲或下降的指標(biāo)，以+DI和-DI表示。
+DI計算方法：100*(+DM)/TR。
-DI計算方法：100*(-DM)/TR，周期一般為14天。
計算第14天的+DM14﹑-DI14和TR14時，利用平滑移動平均線公式：
當(dāng)天真正波幅TR14 = TR14 —(TR14/14)+TR。
計算當(dāng)天上升動向+DM14 =(+DM14) —(+DM14/14)+(+DM)。
計算當(dāng)天下降動向-DM14 =(-DM14) —(-DM14/14)+(-DM)。
在得到正負(fù)動向指標(biāo)(DI)數(shù)值后，由于該數(shù)值永遠(yuǎn)在0—100之間，所以繪此圖是比較方便的。關(guān)注公眾號FOREXWORLD如價格持續(xù)下降，負(fù)動向值不斷出現(xiàn)，將使下降動向線的數(shù)值不斷升高，相對的上升動向線則呈下降趨勢;當(dāng)價格持續(xù)上漲，情況則相反。牛皮盤整時上升與下降動向線的差異就非常微小。
另一條指針線為“動向平均線”(ADX)，計算方法：
DX(動向值)= 100*DI- DIF/DI- SUM(DI-DIF—上升動向線與下降動向線的差DI-SUM—上升動向線與下降動向線的和)。
ADX = (前一天動向平均值*13 + 14日前動向平均值A(chǔ)DX)/2。
該指標(biāo)主要在于分析“上升動向指數(shù)線(+DI)”、“下降動向指數(shù)線(-DI)”、“動向平均值(ADX)”和“動向指數(shù)評估指數(shù)線(ADXR)”之間的關(guān)系，屬趨勢判斷系統(tǒng)，所以可作為長期交易的參數(shù)。
動向指數(shù)的運用：
(a) +DI與-DI的運用：當(dāng)圖形的+DI從下向上破-DI時，說明有新的多投入市，是買進信號;反之是賣出信號。
(b)ADX的運用：ADX是DX趨勢線的平均數(shù)，DX是根據(jù)+DI與-DI的差除以總和的百分比計算得出的，其主要功能是：
(甲)判斷行情的趨勢。
(乙)判斷行情是否疲軟。
(丙)判斷行情是否觸底或是到頂。
(c)XR是ADX的評估指數(shù)。ADXR比ADX平緩，當(dāng)+DI與-DI發(fā)出的買賣信號，ADXR又與ADX相交時，則是發(fā)出最后出或入市機會的信號，如隨后出現(xiàn)大行情時則應(yīng)該馬上采取措施。
(d)ADXR還是評估市場的指標(biāo)。當(dāng)ADXR在高價位時，表示行情波動會大;當(dāng)ADXR在低價位時，表示行情疲軟。
由于以上四個指標(biāo)相互影響，所以全面綜合的判斷為好。
技術(shù)指標(biāo)——相對強弱指數(shù)
相對強弱指數(shù)(RSI)——表示市場買方和賣方的相對強弱度，主要用來發(fā)現(xiàn)超買和超賣現(xiàn)象。它的數(shù)值在0—100之間，當(dāng)RSI在70—100時為超買，可以空投;在0—30時為超賣，可以多投。
(1)RSI計算公式：
RS=X天內(nèi)上升收市價平均數(shù)/ X天內(nèi)下降收市價平均數(shù);RSI=100-(100/1+RS)。
上升收市平均值=(UAVx(n-1)+M)/n。
下降收市平均值=(DAVx(n-1)+L)/n。
UAV——前一天算出的上升收市價平均值。
DAV——前一天算出的下降收市價平均值。
M—當(dāng)天收市上漲幅度(若價格下降M=0)。
L—當(dāng)天收市下降幅度(若價格上升L=0)。
n—時間距。RSI一般以14天為周期。
但是，失真是不可避免的，所以只能利用不能依賴。
(2)RSI的變化規(guī)律：
A.在匯率波動過程中，絕大多數(shù)時間里RSI介入在30—70之間的范圍，其中又以40—60之間為最多。
B.當(dāng)匯率下降一段時間以后，RSI也隨之從高位下降至30以下。
C.當(dāng)匯率上升一段時間以后，RSI也隨之從低位上升至80以上。
D.當(dāng)在高價區(qū)與低價區(qū)內(nèi)，如RSI的變動與匯率的變化不一致時，說明大勢即將反轉(zhuǎn)。
E.RSI出現(xiàn)的最高點具有較強的抵抗作用;RSI出現(xiàn)的最低點具有較強的支持作用。
F.多投行情如果價格回頭，第一防線是RSI的50，第二防線是40，第三防線是30;空投行情如果價格回頭，第一防線是RSI的50，第二防線是60，第三防線是70。并且有三條細(xì)則：(1)如回頭RSI未破50，表示多投力量很強，極易創(chuàng)新高;如回頭RSI未破50，表示空投力量很弱，極易創(chuàng)新低。(2)如破40第二道防線，除非到漲前的最高價，否則RSI是不會再創(chuàng)新高的，表示多投力量不如以前;如破60第二道防線，除非到降前的最低價，否則RSI是不會再創(chuàng)新低的，表示空投力量不如以前。(3)如破第一、第二道防線，到第三防線RSI的30時才穩(wěn)住，表明多投力量后勁不足，是大勢反轉(zhuǎn)下降的前兆;如破第一、第二道防線，到第三防線RSI的70時才穩(wěn)住，表明空投力量后勁足，是大勢反轉(zhuǎn)上升的前兆。
G.多投回調(diào)下降形成的低點密集區(qū)，是多投的防線;空投回調(diào)上升形成的高點密集區(qū)，是空投的防線。
H.大勢轉(zhuǎn)弱后RSI圖中各反彈的高點為一峰低一峰，連接相近的兩個峰，所形成的一條阻力線，只要不是太陡，其反抗作用是很強的;大勢轉(zhuǎn)強后RSI圖中各反彈的低點為一谷高一谷，連接相近的兩個谷，所形成的一條支持線，只要不是太陡，其反抗作用也是很強的。
I.在多投市場，RSI最高點一般是75—90之間;在空投市場，RSI最低點一般是30—20之間。
J.RSI低點不破原低點為買入信號;高點不破原高點為賣出信號。
K.RSI一直在80以上，匯率未破10日移動平均線可持倉;破10日移動平均線則立即平倉。RSI比K圖形更清楚地顯現(xiàn)頭肩形、收斂形、雙頭形和雙底形等，所以更容易判斷買進和賣出點。RSI在80值時呈頭肩頂形或M雙頭形可賣出;RSI在20時呈頭肩底形或W雙底形可買入。
M.整盤時RSI一底比一底高是后勢看漲;RSI一頂比一頂?shù)褪呛髣菘唇怠?/p>
N.背離現(xiàn)象：在K線圖是一頂比一頂高而RSI圖形一頭比一頭低，表示大勢“背離”，可賣出;反之，K線圖是一底比一底低而RSI圖形一頂比一頂高時，也是大勢“背離”，可買進。
O.兩條RSI線確定買賣時機，當(dāng)6日RSI向上突破14日RSI時買進;當(dāng)6日RSI向下跌破14日RSI時賣出。
RSI也是有一定局限性：有時在95時匯率還在不斷的創(chuàng)新高或在5時價格還在創(chuàng)新低，所以不要死搬硬套;“背離走勢”事前難確認(rèn)，有某種滯后因素;支持線與抵抗線方面，當(dāng)RSI徘徊在40—60之間時，屬牛皮整盤，既使RSI值破支持線或抵抗線時價格也可能無明顯突破。RSI的規(guī)律，在40—60之間時，美元漲降1日元，可能上下波動3.5;在80以上20以下時，美元價格漲跌5—10日元時僅只波動1.2日元，所以有時發(fā)生失真的現(xiàn)象。
但RSI在技術(shù)分析中還是占重要的地位，在實際操作中還是能發(fā)揮巨大作用的。
技術(shù)指標(biāo)——動力指標(biāo)
動力指標(biāo)(MTM)——是短線指標(biāo)，是測量匯率漲降速度的技術(shù)工具。以分析匯率波動的速度為目的，研究匯率在波動過程中的各種加速、減速、慣性作用與匯率由動到靜、由靜到動的過程。
動力指針的理論基礎(chǔ)是價格和供需量的關(guān)系，計算是利用恒速的原理來判斷測量漲降速度，得出高峰和低谷等不同信號，所以動力指針的計算是以當(dāng)天的收盤價減去固定幾天前的收盤價，求得“動力指標(biāo)值”作為分析的依據(jù)。
(1)動力指標(biāo)值公式：
MTM = C - Cn。
C：當(dāng)天的收盤價。
Cn：N日前的收盤價。
n設(shè)定的參數(shù)。
動力指標(biāo)平均值公式：MA(10)t = [10 X MA(10)(t-1) + M(10)t-M(10) (t-1)]/10。動力指針周期天數(shù)以8—20日比較好，一般選10日為周期的多，以上的公式是以10日為周期的。如果動力指針配合移動平均線一起使用更為理想。從動力值增減可考察到目前趨勢是呈強還是呈弱，所以在運用時要注意目前動力值是處在基日線(即0點)之上還是之下?；站€就是指計算10日動力指針在11個交易日中牛皮，這時所得結(jié)果就是0。如當(dāng)?shù)?2日價格上升，動力指針就開始脫離基日線，繼續(xù)上升，離基日線越來越遠(yuǎn)，當(dāng)?shù)揭欢ǚ群?，指針一浪低一浪，表明上升動力正在減弱，直到動力值跌破基日線出現(xiàn)負(fù)值，說明市場正在積累下降的動力;如當(dāng)?shù)?2日價格下降，動力指針就開始脫離基日線，繼續(xù)下降，離基日線越來越遠(yuǎn)，當(dāng)?shù)揭欢ǚ群?，指針一浪高一浪，表明下降動力正在減弱，直到動力值跌破基日線出現(xiàn)正值，說明市場正在積累上升的動力。
MTM的計算方法：MO = Ct/C(t-10)X100。計算出動力指標(biāo)在100上下，畫圖即可以100為基準(zhǔn)橫軸，當(dāng)動力值在100以上是多投的傾向、100以下為空投的傾向。用“震蕩點”判斷的方法與MTM公式相似。
(2)運用的法則：
(a)MTM由下向上破基日線時是買進信號;由上向下破基日線時是賣出的信號。
(b)當(dāng)由下向上破設(shè)定的10日移動平均值[MTM(10)t]時是買進信號;由上向下破[MTM(10)t]時是賣出的信號。
(c)當(dāng)匯率上漲創(chuàng)新高時MTM沒有跟上，出現(xiàn)背離現(xiàn)象，注意反轉(zhuǎn)下跌;如當(dāng)匯率下降創(chuàng)新低時MTM沒能配合下降，出現(xiàn)背離現(xiàn)象，注意逢低買進。
(d)如匯率與MTM在低價位同步上升，將有短期反彈行情;如匯率與MTM在高價位同步下降時，將有回落的可能。
動力指標(biāo)也可以“震蕩點(oscillator)的方法計算，即以10日動力指標(biāo)。
10日動力指標(biāo)值 = 當(dāng)天收盤價 ÷ 10天前收盤價 X 100。
技術(shù)指標(biāo)——威廉指數(shù)
威廉指數(shù)(%R)——是由拉瑞?威廉于1973年的《我如何賺取百萬美元》一書中首先發(fā)表的，所以以他的名字命名，原名叫“威廉超買超賣指數(shù)”，簡稱WMS%R或%R。該指數(shù)是利用擺動點來度量市場的超買超賣現(xiàn)象，所以可以此預(yù)測循環(huán)周期內(nèi)的高和低點，找出其有效信號，是分析市場短期行情走勢的技術(shù)指標(biāo)。計算時先要決定周期天數(shù)，用此數(shù)取一個買賣循環(huán)的半數(shù)。許多分析家認(rèn)為一個買賣循環(huán)為28天，除開周六、日，實際交易日為20天。一個較長的買賣循環(huán)期為56天，除開周六、日，交易日是40天，如各取其一半正好是10天和20天。也有取5天周期來計算%R的。
(1)計算方法：
WR = 100 X(H10-C10)/(H10-L10)。
H10：10天內(nèi)最高價。
L10：10天內(nèi)最低價。
C10：10天內(nèi)收盤價。
威廉指數(shù)(%R)計算方法與強弱指數(shù)(RSI)、隨機指數(shù)(KD)一樣，計算出的指數(shù)值在0—100之閑波動，不同的是威廉指數(shù)的值越小，市場的買氣越重;反之該值越大，市場賣氣越濃。
(2)運用法則：
(a)當(dāng)%R高于80，匯率處在超賣狀態(tài)，行情即將見底，80橫線一般稱買入線。
(b)當(dāng)%R低于20，匯率處在超買狀態(tài)，行情即將見頂，20橫線一般稱賣出線。
(c)%R由超賣區(qū)向上攀升，表示行情可能轉(zhuǎn)向，一般情況下當(dāng)%R突破50中軸線時，市場由弱轉(zhuǎn)強，可以追買。
(d)當(dāng)%R由超買區(qū)向下滑落，跌破50中軸線時，市場跌勢加劇，可以追賣。
(e)市場有時超買后還可以超買，超賣后還可以超賣，當(dāng)%R進入超買或超賣區(qū)時，行情并非一定轉(zhuǎn)勢，只有%R明顯轉(zhuǎn)向跌破賣出線或買進線時，才是正確的買賣信號。
(f)使用時最好能夠同時配合使用相對強弱指數(shù)(RSI)來檢驗驗證，當(dāng)%R向上、向下破50中線時，也可用相對強弱指數(shù)信號是否正確，發(fā)揮兩者互補功能，對行情判斷有好處。
威廉指數(shù)的設(shè)計與隨機指數(shù)的原理相似，不同的是威廉指數(shù)采樣天數(shù)略長，隨機指數(shù)采樣天數(shù)稍短，所以兩者同具優(yōu)缺點。
技術(shù)指標(biāo)——隨機指數(shù)
隨機指數(shù)(KD)——是喬治?萊恩在許多年前發(fā)明的，近年來無論是在股票還是在期貨市場都得到廣泛的運用，在外匯市場上同樣也可以借用。
在圖表上采用%K和%D兩條線，在設(shè)計中綜合了動量觀念、相對強弱指數(shù)和移動平均線的一些優(yōu)點，在計算過程中主要研究高低價位與收盤價之間的關(guān)系，也就是通過計算當(dāng)天或最近幾天的最高價、最低價以及收盤價等價格波動的真實波幅，反映價格走勢的強弱和超買超賣現(xiàn)象。
其主要理論依據(jù)是：當(dāng)價格上漲時，收盤價傾向于接近當(dāng)天價格區(qū)間的上端;而在下降趨勢中收盤的價格傾向于接近當(dāng)天價格區(qū)間的下端。至于%K線和%D線，%D更為重要，主要由它來提供買賣信號。
在匯市中，因為市勢上升未轉(zhuǎn)向之前，每天多數(shù)都會偏于高價位收市，而下跌時收市價就會常偏于低位，隨機指數(shù)在設(shè)計時充分考慮到價格波動的隨機震幅和中、短期波動的測算，使其短期測市功能比移動平均線更準(zhǔn)確更有效，在市場短期超買超賣方面又比相對強弱指數(shù)敏感。
因此這一指數(shù)在股市、期市、匯市，包括國債市場都發(fā)揮著巨大的作用。
(1)計算方法(以5天為例)：
%K=100 X{(C—L5)/(H5—L5)｝
%D=100 X(H3/ L3)。
C：最后一天收盤價。
H5：最后五天內(nèi)最高價。
L5：最后五天內(nèi)最低價。
H3：最后三個(C—L5)數(shù)的總和。
L3：最后三個(H5—L5)數(shù)的總和。
計算的區(qū)間在0—100，簡單地求得當(dāng)天收盤價在過去5天內(nèi)的全部價格范范圍內(nèi)的相對位置，如超過70，表明當(dāng)天收盤價接近該價格區(qū)間的上端;如低于30，表明當(dāng)天收盤價接近該價位區(qū)間的下端。
(2)運用法則：
(a)%K值在80以上，%D值在70以上是超買的一般標(biāo)準(zhǔn);%K值在20以下，%D值在30以下是超賣的一般標(biāo)準(zhǔn)。
(b)要注意這一現(xiàn)象：當(dāng)匯率走勢一浪比一浪高、而隨即指數(shù)卻一浪比一浪低;或當(dāng)匯率走勢一浪比一浪低、而隨即指數(shù)卻一浪比一浪高，這些現(xiàn)象都被稱為“背離現(xiàn)象”。當(dāng)發(fā)生背離現(xiàn)象一般都是轉(zhuǎn)勢信號，在中、短期的走勢中可能見頂(或底)，是選擇買進(或賣出)的時機。
(c)當(dāng)%K值大于%D值(尤其是經(jīng)過一段長期的跌勢)時，%K值從下向上穿破%D值時是買進信號;當(dāng)%D值大于%K值(尤其是經(jīng)過一段長期的升勢)時，%K值從上向下突破%D值時是賣出信號。
(d)%K值和%D值交叉突破80以上——它不僅反映超買程度、還是反映賣出的信號，并且是比較準(zhǔn)的;%K值和%D值交叉突破20以下——它不僅反映超賣程度、還是反映買進的信號，并且也是比較準(zhǔn)的;但在50左右發(fā)生這種交叉，而走勢陷入盤整時可視買賣為無效。
(e)%K值和%D值在使用中配合%J值指標(biāo)效果會更好，其公式：%J = 3K-2D，就是求% K值于%D值的最大乖離度，當(dāng)%J大于100時為超買，當(dāng)%J小于10為超賣，所以常統(tǒng)稱為KDJ值，在實踐中有重要的意義。
(f)%K值跌到0時常會反彈到20-25之間，短期內(nèi)還會回落接近0時市場會開始反彈;%K值漲到100時常會反彈到70-80之間，短期內(nèi)還會回落接近100時市場也會開始反彈。
(g)在外匯中的30分鍾、15分鍾、5分鍾的%K值與%D值都會被交易短線的匯友當(dāng)作重要參照系數(shù)，再用以上的法則進行買賣是可在短線交易中獲利的。
技術(shù)指標(biāo)——乖離率
乖離率(BIAS)——簡稱Y值，是移動平均原理派生的一項技術(shù)指標(biāo)。它的功能是通過測算外匯在波動過程中與移動平均線的偏離程度，從而得出外匯在劇烈波動時因偏離移動平均趨勢所造成可能的反彈。其主要原理是：如果匯率遠(yuǎn)離移動平均線，不管匯率在移動平均線之上還是之下，都有可能趨向平均線。
乖離率是表現(xiàn)當(dāng)天匯率與移動平均線之間的差距。
(1)計算的方法：
Y = (當(dāng)天收盤價—N天內(nèi)移動平均收盤價/ N天內(nèi)移動平均收盤價)X 100。
設(shè)立N天參數(shù)可由自己選用移動平均值，一般選用6、12、24天，也有選用10、30、75天的。在實際的選用中，一般短期使用6天比較有效，中期則選用12天。
乖離率分為正值和負(fù)值兩種：當(dāng)匯率在移動平均線之上時，其乖離率為正值;當(dāng)匯率在移動平均線之下時，其乖離率為負(fù)值;當(dāng)與移動平均線一致時乖離率為零。隨著匯率的強弱和升跌，乖離率有高與低之分并有一定的測市功能。一般地說，當(dāng)正乖離率漲到某一個百分比的時候，表示短期內(nèi)多投的可獲豐厚之利，并且回吐的可能性變大，出現(xiàn)的則是賣出信號;當(dāng)出現(xiàn)負(fù)乖離率降到某一個百分比的時候，表示短期內(nèi)空投回彈的可能性將加大，是呈現(xiàn)買進的信號。
(2)運用法則：
(a)在弱勢市場上，指數(shù)與6日平均線乖離率達(dá)+6%以上時為超買現(xiàn)象，是賣出的時機;指數(shù)與6日平均線乖離率達(dá)-6%以下時為超賣現(xiàn)象，是買進的時機。
(b)在強勢市場上，指數(shù)與6日平均線乖離率達(dá)+8%以上時為超買現(xiàn)象，是賣出的時機;指數(shù)與6日平均線乖離率達(dá)-3%以下時為超賣現(xiàn)象，是買進的時機。
(c)在弱勢市場上，指數(shù)與12日平均線乖離率達(dá)+5%以上時為超買現(xiàn)象，是賣出的時機;指數(shù)與12日平均線乖離率達(dá)-5%以下時為超賣現(xiàn)象，是買進的時機。
(d)在強勢市場上，指數(shù)與12日平均線乖離率達(dá)+6%以上時為超買現(xiàn)象，是賣出的時機;指數(shù)與12日平均線乖離率達(dá)-4%以下時為超賣現(xiàn)象，是買進的時機。
(e)大勢上升時，會出現(xiàn)多次高價，可在更前的高價的正乖離點賣出;大勢下跌時，會出現(xiàn)多次低價，可在更前的低價的負(fù)乖離點買進。
(f)上升大勢時遇負(fù)乖離率，可趁跌勢買進，此時出場比較安全;上升大勢時遇正乖離率，可趁跌勢賣出，此時進場比較安全。
(g)外匯市場當(dāng)匯率與移動平均線之間的乖離率達(dá)最大百分比時，就會向零點靠近，是屬正常。
(h)當(dāng)匯率狂跌，使負(fù)乖離率增大，達(dá)到先前的低點，空投可以獲利平倉;如遇趨近于零的負(fù)乖離率后突然反彈，可以做空投。
技術(shù)指標(biāo)——人氣指標(biāo)
人氣指標(biāo)(AR)——和意愿指標(biāo)(BR)都是以分析歷史匯價為手段的技術(shù)指標(biāo)。人氣指標(biāo)注重開盤價，以此判斷市場買賣的人氣狀況;意愿指標(biāo)側(cè)重收盤價，從而衡量市場買賣的意愿程度。人氣指標(biāo)是以當(dāng)天開盤價為基礎(chǔ)，就是說是以當(dāng)天的開盤價分別與當(dāng)天的最高、最低價相比較，經(jīng)過一定時期內(nèi)開盤價在匯價中的地位，判斷市場的買賣人氣度。
(1)計算方法：
AR = N天內(nèi)(H—O)之和/N天內(nèi)(O—L)之和。
H：當(dāng)天最高價。
L：當(dāng)天最低價。
O：當(dāng)天開盤價。
N：設(shè)定參數(shù)，一般定為26日。
(2)運用法則：
(a)AR值以100為中心，±20之閑，即在80-20之閑波動時為整盤行情，匯率平穩(wěn)，不會有劇烈撥動。
(b)AR走高時表示行情活躍，人氣旺盛。如過高應(yīng)擇機退出，雖無具體標(biāo)準(zhǔn)，但AR到150以上時，匯率隨時可能下跌。
(c)AR走低時表示人氣衰退。如過低表示匯率可能跌入低谷，可以考慮擇機入市，但AR到70以上時，匯率隨時可能反彈。
(d)從AR曲線可看出一段時期的買賣氣勢，具有先于匯率到達(dá)峰頂或谷底的功能，如與其它技術(shù)指標(biāo)配合使用，效果會更好。
技術(shù)指標(biāo)——意愿指標(biāo)
意愿指標(biāo)(BR)——是以昨天收盤價為基礎(chǔ)，分別與當(dāng)天最高、最低價相比較，通過一定時期的收盤價在匯率的地位，來反映市場買賣的意愿度。
(1)計算方法：
BR = N天內(nèi)(H—CY)之和/N天內(nèi)(CY—L)之和。
CY：昨天收盤價。
N：設(shè)定參數(shù)，一般設(shè)定同AR一致。
H：當(dāng)天最高價。
L：當(dāng)天最低價。
(2)運用法則：
(a)BR比AR較敏感，當(dāng)BR在70-150之閑時，屬整盤調(diào)整，觀望。
(b)BR值高于400之上時，匯率隨時可能下跌，選時機賣出;BR值低于50以下時匯率隨時可能上升，選時機買進。
(c)意愿指標(biāo)要和人氣指標(biāo)并用才能發(fā)揮效力，但合并時注意以下幾種情況：
(甲)AR和BR同時急速上升，匯價接近峰值，可獲利平倉。
(乙)BR比AR低，并指標(biāo)低于100以下時，可逢低買進。
(丙)BR從高峰回落，到1.2時，如AR無警戒信號時，可逢低買進。
(丁)BR急速上升，AR調(diào)整小回，應(yīng)逢高平倉。
在AR、BR指標(biāo)基礎(chǔ)上，還可引進CR指標(biāo)作為參考。CR是以昨天的中閑價為計算基礎(chǔ)，比中閑價高的為“強”，低的為“弱”。
計算公式：
CR=N天內(nèi)(H—PM)之和/N天內(nèi)(PM—L)之和。
PM：昨天中間價(最高+最低+收盤)/3。
H：最高價。
L：最低價。
CR與AR、BR一樣運用。
技術(shù)指標(biāo)——多空投指數(shù)
多空投指數(shù)(BBI)——是一種不同于日移動平均線的綜合指針。長期以來一直為短中期的平均線究竟采用多少天才合理而爭論不休，而多空投指數(shù)就是通過幾條不同日數(shù)的移動平均線加權(quán)平均的方法來解決這一問題.多空投指數(shù)是將3、6、12、24天的4種平均匯率(或指數(shù))相加后除以4得出的數(shù)值。
(1)計算方法：
BBI=(3日MA+6日MA +12日MA+24日MA)/4。
從該式可以看出，多空投指數(shù)的數(shù)值分別包含了不同日數(shù)移動平均線的部分值，是再次平均的數(shù)值，代表了各條移動平均線的情況，是移動平均原理的特殊產(chǎn)物，所以在使用時多重指數(shù)的買賣信號基本上可按移動平均線的原理進行操作。
(2)運用法則：
(a)匯率在高價區(qū)以收盤價向下跌破多空投線時為賣出信號;在低價區(qū)以收盤價向上跌破多空投線時為買進信號。
(b)多空投指數(shù)由下往上遞增，匯率在多空投線上方，表明多投強勢，可繼續(xù)持倉。
(c)多空投指數(shù)由上往下遞減，匯率在多空投線下方，表明空投強勢，一般不宜買進。
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