A股幕后主力大軍全部陣亡，跌破2800全線出現(xiàn)告急

　　你賺錢了嗎?這幾年你賺錢了嗎?如果在這種市場上你沒有賺錢，還是趕緊退出把，因為你就是"韭菜"，被人割了一茬又一茬，花出的時間和精力還不如創(chuàng)業(yè)做實事，打工混職場，最起碼心安，錢賠了還可以賺，人生就一次，寸光寸金，不能耗費(fèi)在這里，要及時給自己的人生止損，賺不到錢，那來這里的還有什么意義。

　　你后悔了嗎?賠錢了也不要太后悔，記住這個教訓(xùn)，硬錢都是勞動換來的，用創(chuàng)造財富的方式換取的財富才最真實。每個人最大的、最容易掌控的價值就是自己，既然股市里找不到自我，那就早早離開吧，不要再用巴菲特的故事激勵自己，如果時代和市場不允許，再努力都枉費(fèi)。

　　你有何收獲?賠錢了也不是一無所得，炒股更多的是錘煉心境，把自己放進(jìn)股市中，能更全面的了解自己，認(rèn)識自己。這是一場修行，沒有結(jié)局沒有答案，更沒有開悟得道，什么時候停止，什么時候算是功德圓滿，記住心路，記住教訓(xùn)，向著新的方向，出發(fā)!

　　希望各位股友要看開市場，波幅起蕩是人生百態(tài)，什么都會來，什么都會走，體驗好人生，更要尊重好人生。中國股市的土壤與美國等其它大部分國家不同，如果照搬肯定不行!

　　杰西·利弗莫爾，一個從馬薩諸塞州走出來的數(shù)學(xué)天才，一個打敗所有股票對賭行的投機(jī)小子，一個逼迫摩根出面救市的做空大師，一個巔峰時期超越索羅斯的金融大鱷，一個影響了后世許多投機(jī)者的傳奇人物。比起四起四落的人生驚喜，最后死于抑郁癥自殺的結(jié)局，卻讓人深感惋惜，并值得每一個從事交易行業(yè)的人深思。

　　杰西·利弗莫爾的交易法則

　　交易時機(jī)

　　賺大錢靠的是耐心而不是思考，一旦確定了倉位，最難的事就是耐心等待市場確定動向，趕快套現(xiàn)或退出的欲望那么強(qiáng)烈，純粹只是害怕在調(diào)整的時候丟了盈利。

　　市場窄幅整理時，股票價格基本上變化不大，這時候預(yù)測或估計市場何時想哪兒運(yùn)動會有很大危險，必須等到市場或故事突破盤整區(qū)間。

　　經(jīng)過一段時間的上行之后，如果交易量增大，股價劇烈波動，這就是一個信號，本輪行情快要結(jié)束了，暗示著股票從強(qiáng)者手里換到弱者手里，從專業(yè)人員手里換到普通公眾手里。

　　股市的運(yùn)行和人的行為很像，代表不同的個性：激進(jìn)的，保守的，興奮的，高亢的，直來直去的，理性的，能預(yù)測的，無法預(yù)測的，像研究人一樣研究股票;過上一段時間，他們對一定條件的反應(yīng)就能預(yù)測了，這對確定股票改變的時間很有用。

　　資金管理原則

　　交易前，必須建立止損點(diǎn)，堅決執(zhí)行，損失切忌超過本金的10%

　　如果輸了50%的錢，就必須贏100%的錢才能贏回來

　　交易成功后適當(dāng)套現(xiàn)一部分

　　用試探策略建立倉位，第一次試探后，如果盈利了，再進(jìn)行下一步，別一次性建倉，具體來說：第一次先買總倉位的20%，等確定正確以后，再一次買入40%，每次加倉或試探是建滿倉的重要步驟

　　情緒管理

　　華爾街或股票投機(jī)沒有新玩意兒。過去發(fā)生過的事情還會周而復(fù)始的發(fā)生，因為人性不變，情緒永遠(yuǎn)都阻礙著智力。

　　中國股市現(xiàn)在是一個什么樣的狀態(tài)?

　　是跌入3000點(diǎn)之下?是機(jī)構(gòu)市，還是操縱市?

　　2015年上半年是牛市，毫無疑問。但現(xiàn)在是什么市?大多數(shù)都迷茫了。因為2015年下半年開啟的暴跌宣告熊市的到來。那是否意味著熊市來臨了呢?沒人確定。因為啊，許多專家，包括李大霄之類的，整天在說牛市又來了，整的小散戶一愣一愣的。還有的人則是專門唱空，整天熊市不離口。到底該聽誰的呢?

　　照我說，小散戶要想不虧錢，得有自己的判斷吶!怎么判斷呢?最簡單的還是市盈率這個指標(biāo)!

　　上圖是A股上證指數(shù)和深成指歷年來市盈率走勢圖。可以發(fā)現(xiàn)，2007年，2009年，2015年都是一個市盈率的頂峰。

　　2007年上證最高市盈率都有70倍了，太瘋狂了。

　　2009年上證最高市盈率30倍，也是非常高的一個估值了。

　　2015年上證市盈率最高22倍左右，處于合理水平的偏高水平，但深成指市盈率高達(dá)62倍，比2009年的水平還高。2009年之后，A股經(jīng)歷了6年大熊市，這次，會有多久的調(diào)整?

　　這就是股市最本質(zhì)的運(yùn)行規(guī)律，很難偏離。一旦偏離，后續(xù)的調(diào)整時間也會很久。

　　現(xiàn)在A股市盈率，上證是16.6倍，還算合理。深成指是44倍，明顯還是很高的，2012年最低時不到20倍的市盈率，才造就了大底和后面的大牛市。

　　所以，通過簡單的市盈率分析，我們可以基本判斷，中小板創(chuàng)業(yè)板大概率未來幾年很難有牛市了，必須要經(jīng)歷估值的調(diào)整。而如今IPO速度加快，監(jiān)管不斷加碼，正是對中小創(chuàng)擠泡沫的動作。不要以為只有樓市在擠泡沫，中小創(chuàng)同樣如此。

　　對于目前的市場，我們究竟該如何投資呢?這是個很大的問題。以上的分析基本可以判斷中小創(chuàng)不是太靠譜，因為估值太高了，而近期銀行股中字頭的不斷活躍，似乎又在告訴你市場的真諦。到底該不該跟著市場走呢，還是堅持自己的以往觀點(diǎn)，其實真的不用太過于糾結(jié)，關(guān)鍵是認(rèn)清楚自己。

　　為什么大部分人無法控制頻繁交易

　　多數(shù)股民都知道不能頻繁交易，都知道，頻繁交易是大忌，是錯誤的，是應(yīng)該避免的。但是，我們一次次告訴自己，不能再頻繁交易了，再頻繁交易就剁手，但一次次，我們又繼續(xù)著頻繁交易。許多人，都把頻繁交易，歸因到自己貪婪，太貪，是心態(tài)不好。真的是這個原因么?背后的原因到底是什么呢?

　　因為很多人對這個問題都有疑問，所以來解釋解釋。

　　大部分人之所以無法控制頻繁交易，根本原因是沒有明確的交易規(guī)則;或有交易規(guī)則，但模糊、不夠細(xì)化，導(dǎo)致許多看似是自己機(jī)會，但也好似不是自己機(jī)會的機(jī)會，在價格上下波動、人容易情緒化的背景下，就通通當(dāng)成了自己的交易機(jī)會。

　　我們知道，市場每時每刻都有漲，都有跌，所以人極容易感覺每時每刻都有機(jī)會，漲也是機(jī)會，跌也是機(jī)會，反正只要你想，滿屏都是機(jī)會，你就無時無刻都在想賺錢，于是出現(xiàn)頻繁交易。

　　實際中，會體現(xiàn)在：人的情緒是極容易受到市場的影響，當(dāng)市場跌，人容易轉(zhuǎn)為悲觀，行情漲，人又容易過于樂觀，人情緒受市場波動的影響很大，所以容易出現(xiàn)追高殺跌，或者抄高摸頂。這就是所謂的沖動型交易。

　　對于大部分人而言，特別對于做交易時間不長的新手而言，這個是主要原因，是根本原因，無法可依，無章可循，自然社會就會亂，你的操作就會亂。如果沒嚴(yán)格的規(guī)則，無論你發(fā)多少誓，砍掉多少手指，下一次該犯還是犯，在沒有規(guī)則的條件下，你去發(fā)誓要減少頻繁交易，那無異于癡人說夢。

　　所以對于大部分人而言，在他們的世界中，行情只要有漲跌，那就是機(jī)會，因為只要有漲跌，就有差價，有差價就是利潤，而市場時刻都在漲跌，所以時刻都有機(jī)會，為何不能時刻操作?因此和他們談少動倉，減少做單頻率，本身就是偽命題，因為他們本身沒有規(guī)章、規(guī)則、系統(tǒng)，如何能讓他們減少?即使減少頻率，也無法提高他們的成功率和風(fēng)險收益率，頻率低了，成功率仍然很低，盈虧比仍然很低，失敗是必然。

　　對于許多老手而言，雖然他們多少已經(jīng)建立起了交易規(guī)則，但不夠細(xì)，不夠明確，不夠清晰，因為市場也會出現(xiàn)很多很多看似屬于你、又不屬于你的機(jī)會，所以站在當(dāng)時而言，你很難清晰地知道是否是自己的機(jī)會，大部分人都害怕錯失機(jī)會，天生都有追逐利潤的沖動，在瘋狂的利潤面前，人會忘記風(fēng)險，選擇利潤，所以會出現(xiàn)過于頻繁的交易，因為擔(dān)心錯失行情，例如做了多，行情上漲，結(jié)果沒多久行情下跌，觸發(fā)止損，此時人心老想著繼續(xù)多進(jìn)去，如果行情繼續(xù)上漲，心理特別癢，想怕錯失這波上漲，等等。總之，在交易中，明確、不屬于自己的機(jī)會，自己會不去碰，但人總不肯放過模糊、不確定是否屬于自己的機(jī)會，總害怕錯失機(jī)會。

　　頻繁交易的毛病，從根本上來，也是首要原因，那就是缺乏一個有效、詳細(xì)的交易規(guī)則，新手們最容易犯，老手也容易犯。對于新手，恰恰最喜歡的就是頻繁交易，老是想著掙錢，哪個品種或者股票漲跌就想去買哪個，沒有買就會產(chǎn)生擔(dān)憂錯失利潤的心里。

　　莊家是怎么玩弄散戶心臟的

　　主力常用的三大建倉手法：

　　1、順勢打壓建倉。

　　主力打壓股價的意圖很好理解，目的就是想從投資者手中籌集到更多的廉價籌碼。主力通常會提前買入一部分股票，隨后利用手中籌碼拋售打壓股價，股價會呈現(xiàn)快速下跌破位的趨勢，當(dāng)投資者恐慌拋售時，主力在順勢買入廉價籌碼。

　　盤面特征：股價快速下跌，盤面多次收出放量陰線。底部確認(rèn)后又會出現(xiàn)連續(xù)放量陽線。

　　2、盤整震蕩建倉。

　　箱體震蕩的走勢在市場中較為常見，幾乎走勢都不受大盤影響。主力介入這樣的股票通過反復(fù)打壓股價，消磨投資者耐心來獲取籌碼。有些上市公司是優(yōu)質(zhì)的白馬股，業(yè)績優(yōu)秀，在難以打壓股價的情況下，主力只能選擇這樣的方式讓散戶交出籌碼，主力建倉時間較長。

　　盤面特征：區(qū)間K線小幅震蕩，盤整為主。

　　3、拉高建倉。

　　拉高建倉是主力獲取籌碼時間最短，成本最高的一種方法。一般是股票基本面突發(fā)利好，主力迫切的想介入，于是通過拉高股價誘惑投資者賣出股票來獲取籌碼。在股價拉高的同時，成交量和換手率大幅提升，上漲的過程中有時還會出現(xiàn)較大的震蕩，這都是主力吸收籌碼的手段。

　　盤面特征：K線以大陽線為主，上漲初期寬幅震蕩，短期內(nèi)成交量和換手率迅速放大。

　　莊家洗盤騙線

　　現(xiàn)在市場中的技術(shù)指標(biāo)最常用的分為：K線、移動平均線、形態(tài)、技術(shù)指標(biāo)、成交量等五種，而這五種指標(biāo)也正是主力常用的騙線工具。

　　K線

　　K線是由當(dāng)日開盤價、收盤價、最高價、最低價組合形成的柱狀圖線，它表示的是一定時間內(nèi)股價的波動情況。理論上講可以根據(jù)一根或一組K線，預(yù)測股價后市漲跌，這就是K線學(xué)。因為K線學(xué)是根據(jù)K線的形態(tài)去判斷漲跌，所以主力就利用書本上講授的形態(tài)做騙線。如下例：

　　理論中講：長下影線表示下方支撐比較強(qiáng)，莊家特意拉出下影線(如上圖騙線提示)，然后股價繼續(xù)下跌。識別這類騙線的要點(diǎn)在于該形態(tài)出現(xiàn)前成交量是連續(xù)放大還是萎縮，如萎縮則騙線可能就較大。

　　移動平均線

　　移 動均線是根據(jù)不同天數(shù)K線收盤價的加權(quán)平均得到的，按照天數(shù)的不同分為：5日均線、10日均線、20日均線、30日均線、半年線、年線等。其中5日移動均 線是把5天收盤價相加，然后除以5得到的。理論上股價在均線附近會形成壓力或支撐，例如2020日均線是市場比較認(rèn)可的強(qiáng)支撐線，而30均線是市場比較認(rèn) 可的強(qiáng)壓力線。市場主力在這兩個均線指標(biāo)做騙線的機(jī)會也較大。如下圖中主力在回落至18日線就止跌反彈，同樣在33日線就遇阻回落了。如果你按照理論操作 不是踏空就是入套了。

　　形態(tài)

　　形態(tài)學(xué)是根據(jù)多條K線組成的不同形態(tài)來判斷其漲與跌。如：三角形、旗形、矩形、菱形等等。根據(jù)理論講買賣操作是，突破形態(tài)的上檔壓力線介入，跌破形態(tài)的下檔支撐線賣出?？墒窃趯嶋H中，主力就常常利用假突破做騙線。如下圖：

　　形態(tài)騙線是主力最常用的手法，圖中股價在形成一個連續(xù)多日平臺后，主力制造了一個假跌破下檔支撐的假象，隨后快速拉升。識別該形態(tài)是否騙線的關(guān)鍵在于股票的基本面是否支持當(dāng)前股價。

　　技術(shù)指標(biāo)

　　在 股市中，根據(jù)技術(shù)面分析股價漲跌的股民，運(yùn)用最多的就是KDJ、MACD等技術(shù)指標(biāo)。這些技術(shù)指標(biāo)都是根據(jù)每日收盤后的市場數(shù)據(jù)編制，所以技術(shù)指標(biāo)都存在 著滯后性，如果機(jī)械地根據(jù)技術(shù)指標(biāo)操作，就是“追漲殺跌”。大家在運(yùn)用技術(shù)指標(biāo)前，一定要知道指標(biāo)的來龍去脈，運(yùn)用時應(yīng)該特別注意，一定要多項指標(biāo)綜合研 判!個人認(rèn)為可以結(jié)合波浪理論、江恩理論中長期走勢和股價的相對位置確定其可信度。如下圖：

　　圖中主力帶量突破多條均線，表面上看是突破有效。但隨后三個交易日出現(xiàn)價增量減的背離走勢。在后期的走勢中股價不斷陰跌，主力成功離場。

　　炒股要重視“四心”修養(yǎng)

　　保持平常心

　　原來沒入市時,看見別人在股海里終日廝殺拼搏,忽而大喜過望,忽而痛心疾首,忽而追悔萬分,覺得百思不得其解：難道人一到了股市就大失其態(tài)了嗎?然而,待到真的下了“海”,才知道酸甜苦辣的個中三昧。大約不到兩年的光景,至少經(jīng)歷了三次大的沖擊。尤其讓人刻骨銘心的是2010年,上證指數(shù)一路跌幅超過1000點(diǎn),具體到每個股民持有的股票上,下跌厲害的縮水達(dá)100%,被結(jié)結(jié)實實地套牢。眼瞅著人家得心應(yīng)手地玩短線,走捷徑,快出快進(jìn),賺得不多卻總有進(jìn)項,心里立馬亂了陣腳,甚至想從此偃息旗鼓,刀槍入庫,馬放南山。好不容易挨過了這段時光,待到股市偶然曙光初現(xiàn),個股飄紅,順利拋出了股票。雖是小賺,可充滿了興奮感,全然忘記了“走麥城”的慘痛教訓(xùn),又準(zhǔn)備躍躍欲試了。事后,靜下心來想想也覺可笑,股市從來沒有捷徑可循,更不會有百戰(zhàn)不殆的常勝將軍。若想在股市立足,不能奢望股市不斷地滿足你,而需要你去千方百計適應(yīng)股市,勝不驕,敗不餒,永遠(yuǎn)保持一顆平常心。

　　謹(jǐn)防盲從心

　　大凡初學(xué)游泳者,難免要嗆幾口水。剛進(jìn)股市時,多數(shù)人有一股子“初生牛犢不怕虎”的英勇氣勢,大膽吃進(jìn),揮斥方遒,一派瀟灑。當(dāng)親歷了股市的切膚之痛后,又變得畏首畏尾,左顧右盼,不敢越雷池半步。不少人還順理成章地產(chǎn)生一種心理,跟著行家走,追著高手行。加上證券公司門口總有幾個熱心講解行情,透露“內(nèi)部消息”的人,索性就采取了“傻子過年看鄰居”的做法,人家買什么,何時買,買多少,哪個價位賣,一律亦步亦趨,照方吃藥。如此運(yùn)作一段時間后,所買股票大部分被深度套牢,此刻再心急火燎地問曾給予熱情指導(dǎo)和幫助的“專家”時,人家理直氣壯地反問你：是你炒股還是我炒股呢?弄得你欲哭無淚,只能打落牙齒往肚里咽。經(jīng)過深刻反思得出結(jié)論,人雖然進(jìn)了股市,心思卻在別人身上,多了盲從沖動,少了睿智理性,必然陷入誤區(qū)。

　　摒棄浮躁心

　　隨著股市的潮起潮落,股民心情也演繹著喜怒愁樂的變化,這些當(dāng)屬正常范疇。值得注意的是,要時刻保持清醒頭腦與平和心態(tài),摒棄喧囂浮躁心。這里說的喧囂浮躁起碼有三方面的含義。其一,缺乏對股市全面科學(xué)的認(rèn)識,平日根本不研究左右股市走勢的背景與內(nèi)涵,完全跟著個人感覺走,指數(shù)上漲時歡天喜地,指數(shù)下跌時愁眉不展,操作充滿隨意性,肯定影響個人收益。其二,人云亦云,追風(fēng)逐浪,時常受不準(zhǔn)確信息的操縱,自己不加以分析判斷,難免成為某一個股的犧牲品。其三,沒養(yǎng)成良好的心理素質(zhì),也不具備“風(fēng)物長宜放眼量”的寬闊胸襟,在股市波動時頭腦發(fā)熱,焦慮不安,患得患失,該拋時固執(zhí)己見不拋,不該追時義無反顧地追,時常與機(jī)遇擦肩而過。加上事后不汲取教訓(xùn),只憑意氣用事,事倍而功半就不足為奇了。

　　切忌貪欲心

　　“你不理財,財不理你”,這本是理財?shù)牧餍姓Z,在親歷了理財?shù)娜^程之后,還會體味到另一句話“你若貪財,財就貪你”。入市不久趕上了牛市,指數(shù)一路攀升,股票全線飄紅,所買的幾只股票價位水漲船高,高歌猛進(jìn),按當(dāng)時價位能賺4萬元,此刻像登上高聳入云的山峰,對低矮的群山不屑一顧,目標(biāo)突然變得宏大起來。雖然應(yīng)適時將股票賣掉,因為錢入囊中才是真金白銀。卻固執(zhí)己見,認(rèn)定牛市勢頭強(qiáng)勁。誰都沒想到,股市發(fā)生逆轉(zhuǎn),指數(shù)大幅下跌,手里股票被牢牢套住,市值縮水三成多,眼看著煮熟的鴨子從自己手里飛走,追悔不已。待頭腦冷靜下來,痛定思痛,理性分析,由此悟出一個道理：炒股好似做人,心不能太貪,因為欲望無止境,過分追求高回報的結(jié)果必然適得其反,見好就收未嘗不是理想選擇