淺析我國金融法的基本原則
淺析我國金融法的基本原則
下面是小編為大家準(zhǔn)備的關(guān)于法學(xué)理論的論文，歡迎閱讀借鑒，希望對(duì)你有幫助。
金融法的基本原則作為指導(dǎo)金融活動(dòng)的基本準(zhǔn)則，是確立金融法律制度的基礎(chǔ)，其不僅可以彌補(bǔ)金融立法的不足，而且對(duì)金融執(zhí)法和金融司法活動(dòng)具有重要指導(dǎo)意義。金融法的基本原則必須具有高度的概括性，言簡意賅，易于記憶，既體現(xiàn)金融法的功能和宗旨，又符合當(dāng)代金融業(yè)的發(fā)展規(guī)律和要求。本文擬從四個(gè)方面概括分析我國現(xiàn)行金融法的基本精神。
一、維護(hù)貨幣政策原則
金融是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心，其對(duì)國民經(jīng)濟(jì)的總量控制和經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)優(yōu)化具有靈敏、有效的調(diào)節(jié)作用。運(yùn)用金融手段，借助貨幣市場、資本市場和外匯市場，國家可以通過控制信用貨幣的供應(yīng)量，間接控制社會(huì)總需求，從而實(shí)現(xiàn)國家宏觀調(diào)控的總體目標(biāo)。因此，建立和完善以中央銀行為中心的金融宏觀調(diào)控體系至關(guān)重要。在整個(gè)金融宏觀調(diào)控體系中，制定和實(shí)施貨幣政策，是中央銀行完成其任務(wù)和實(shí)現(xiàn)其調(diào)控職能的核心所在。貨幣政策不是對(duì)單個(gè)銀行或某一經(jīng)濟(jì)部門采取的具體經(jīng)濟(jì)政策，而是一種總量調(diào)節(jié)和結(jié)構(gòu)調(diào)節(jié)相結(jié)合，并以總量調(diào)節(jié)為主的經(jīng)濟(jì)政策，其涉及國民經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中的貨幣供應(yīng)量、信用量、利率、匯率以及金融市場等諸多宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)，并通過對(duì)這些指標(biāo)的調(diào)節(jié)和控制進(jìn)而影響社會(huì)總需求與社會(huì)總供給。自20世紀(jì)30年代以來，貨幣政策成為各國中央銀行對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)進(jìn)行調(diào)節(jié)的重要手段，在社會(huì)經(jīng)濟(jì)中開始扮演“制動(dòng)器”的角色，并與其他發(fā)揮驅(qū)動(dòng)作用的宏觀經(jīng)濟(jì)政策相互牽制，從而保證經(jīng)濟(jì)持續(xù)、穩(wěn)定、協(xié)調(diào)發(fā)展，為國民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展創(chuàng)造良好的貨幣金融環(huán)境。貨幣政策的實(shí)質(zhì)，是正確處理經(jīng)濟(jì)發(fā)展和貨幣穩(wěn)定的關(guān)系，使國民經(jīng)濟(jì)的有關(guān)指標(biāo)通過貨幣機(jī)制的調(diào)控服從和服務(wù)于國民經(jīng)濟(jì)政策，并成為國民經(jīng)濟(jì)政策的重要組成部分。貨幣政策在國家金融宏觀調(diào)控體系中居于舉足輕重的地位，其內(nèi)容相當(dāng)豐富，按照其運(yùn)行機(jī)制，一般將其分為貨幣政策目標(biāo)、貨幣政策工具、貨幣政策傳導(dǎo)機(jī)制和貨幣政策效應(yīng)等。為了保證貨幣的合理發(fā)行，保持人民幣的幣值基本穩(wěn)定，就要從貨幣市場、資本市場和外匯市場等金融市場入手，使各種金融業(yè)務(wù)活動(dòng)和金融監(jiān)管活動(dòng)朝著穩(wěn)定貨幣并以此促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長的目標(biāo)發(fā)展。
因此，金融法應(yīng)將維護(hù)貨幣政策確定為自己的基本原則之一，這樣做的目的在于區(qū)別貨幣政策與宏觀調(diào)控兩個(gè)概念，并進(jìn)一步明確二者之間的關(guān)系，確保政府有效轉(zhuǎn)變其管理經(jīng)濟(jì)的職能，建立以間接手段為主的宏觀調(diào)控體系。堅(jiān)持這一原則，就要堅(jiān)持穩(wěn)定貨幣，抑制通脹，優(yōu)化結(jié)構(gòu)，發(fā)展經(jīng)濟(jì)，通過制定和實(shí)施穩(wěn)健的貨幣政策，使國民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展與客觀經(jīng)濟(jì)規(guī)律的基本要求一致起來，使貨幣政策在金融法的保障下在各種金融活動(dòng)中得到積極有效的貫徹和實(shí)施，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)國家的社會(huì)經(jīng)濟(jì)規(guī)劃目標(biāo)。
二、安全流動(dòng)效益原則
以商業(yè)銀行為例，我國《商業(yè)銀行法》第四條第一款規(guī)定，“商業(yè)銀行以安全性、流動(dòng)性、效益性為經(jīng)營原則，實(shí)行自主經(jīng)營，自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，自負(fù)盈虧，自我約束。”由該立法規(guī)定和立法精神看，各商業(yè)銀行的經(jīng)營宗旨就是圍繞維護(hù)銀行資金運(yùn)行的安全性、流動(dòng)性和效益性而展開，銀行資金的安全和效益不僅僅是銀行的立足之本，同時(shí)也是存款人和貸款人的利益重心。應(yīng)該看到，除商業(yè)銀行之外，證券公司、保險(xiǎn)公司、信托投資公司和財(cái)務(wù)公司等其他金融機(jī)構(gòu)，其業(yè)務(wù)經(jīng)營也同樣把資金(或金融資產(chǎn))的安全、流動(dòng)和效益作為根本宗旨，這在貨幣、有價(jià)證券、金融衍生工具等金融資產(chǎn)的經(jīng)營和金融服務(wù)的市場化中都可以獲得證明。如證券上市制度，其目的就是賦予證券更強(qiáng)的流動(dòng)性。從這一宗旨的含義看，安全性著重強(qiáng)調(diào)金融機(jī)構(gòu)旨在追求業(yè)務(wù)經(jīng)營的長期穩(wěn)定和免遭風(fēng)險(xiǎn)損失;效益性則突出反映了金融機(jī)構(gòu)同樣要追求盈利和經(jīng)濟(jì)效益的企業(yè)性質(zhì)，盈利是所有企業(yè)經(jīng)營的首要目的，當(dāng)然也是終極目的;流動(dòng)性關(guān)注的則是資金或金融資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)速度和頻率，它和安全性和效益性顯然不無關(guān)系。實(shí)際上，安全性、流動(dòng)性和效益性三者共同構(gòu)成了一個(gè)矛盾的統(tǒng)一體，其相互之間既會(huì)發(fā)生沖突，又可以協(xié)調(diào)統(tǒng)一并進(jìn)而形成有效的平衡。流動(dòng)性既保障安全性，又以效益性為物質(zhì)基礎(chǔ)，效益性則以安全性和流動(dòng)性為實(shí)現(xiàn)前提。細(xì)言之，流動(dòng)性是金融資產(chǎn)發(fā)現(xiàn)市場、在市場上尋求最有效利用機(jī)會(huì)的現(xiàn)實(shí)要求?？梢哉f，流通是金融市場的使命，流動(dòng)性是金融市場的本質(zhì)。金融資產(chǎn)的流動(dòng)性是連接其安全性和效益性的紐帶，是實(shí)現(xiàn)其安全性和效益性的手段和工具。金融法律制度的設(shè)計(jì)必然以保障市場流動(dòng)性為其前提和目標(biāo)，從而最終實(shí)現(xiàn)金融市場存在的資金融通價(jià)值。金融法通過規(guī)定具體的資產(chǎn)負(fù)債比例管理制度、利率制度、匯率制度、存貸款制度以及結(jié)算制度、保證金制度等充分保證金融資產(chǎn)的安全性、流動(dòng)性和效益性的平衡和實(shí)現(xiàn)。
因此，應(yīng)該把金融資產(chǎn)的安全、流動(dòng)和效益也確立為金融法的一項(xiàng)基本原則，強(qiáng)調(diào)資金和其他金融資產(chǎn)利用的安全性、流動(dòng)性和效益性。這是在尊重市場機(jī)制的前提下，從社會(huì)整體利益出發(fā)，防范系統(tǒng)性、區(qū)域性金融風(fēng)險(xiǎn)和化解金融危機(jī)，維護(hù)金融業(yè)穩(wěn)健發(fā)展的內(nèi)在要求，是當(dāng)前金融業(yè)競爭加劇、投機(jī)升溫、市場波動(dòng)和管制放松下克服金融業(yè)脆弱性的治本之計(jì)。堅(jiān)持這一原則，就是要在保障金融資產(chǎn)安全的前提下，提高金融資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)速度，增強(qiáng)金融資產(chǎn)的使用效益，使一切金融機(jī)構(gòu)的金融活動(dòng)都認(rèn)真貫徹這一原則，嚴(yán)格各項(xiàng)管理制度和監(jiān)督檢查制度，促進(jìn)金融業(yè)的健康發(fā)展。
三、利益平衡優(yōu)化原則
在金融法律關(guān)系中，不同利益的存在是客觀的，單純、一味地強(qiáng)調(diào)保護(hù)投資者利益或者客戶利益會(huì)有失偏頗。筆者認(rèn)為，在金融法中應(yīng)當(dāng)集中體現(xiàn)出對(duì)各方利益的平衡協(xié)調(diào)思想，把利益平衡優(yōu)化確立為金融法的基本原則之一。金融市場的發(fā)展既離不開個(gè)人以及工商企業(yè)等投資者的積極參與，也離不開銀行、證券公司等金融機(jī)構(gòu)的用心經(jīng)營，更離不開國家和社會(huì)的扶持與協(xié)調(diào)。投資者的利益固然重要，但對(duì)投資者利益的保護(hù)不能以損害金融機(jī)構(gòu)利益為代價(jià)，同樣，對(duì)金融機(jī)構(gòu)的利益保護(hù)也不能以犧牲社會(huì)整體利益為代價(jià)。例如，證券法律制度建立的初衷是以克服證券市場中的欺詐、誤導(dǎo)、過度投機(jī)和市場操縱為基本目標(biāo)，保護(hù)投資者利益是題中應(yīng)有之意。但是，證券法律制度除了保護(hù)投資人利益之外，其終極目標(biāo)則是保證證券市場運(yùn)行的順暢，保證證券流通的順利進(jìn)行，這與上市公司、證券公司等證券市場主體的利益和國家的利益同樣有著重要關(guān)系。國家通過公權(quán)力的介入而干預(yù)證券市場時(shí)，顯然不能因?yàn)檫^分強(qiáng)調(diào)投資人的利益和安全而犧牲上市公司的利益，削弱證券市場上市證券的流通性，否則就會(huì)阻滯證券市場的發(fā)育。金融市場投資者和籌資者的利益關(guān)系是沖突的。作為投資者，總是希望使自己的投資在安全條件下獲得盡可能高的收益，但實(shí)際上兩者一般不可兼得，高收益總有高風(fēng)險(xiǎn)相伴;作為籌資者則相反，他們總希望自己在能順利籌措到資金的情況下，盡可能地降低籌資成本，同時(shí)也盡可能地把籌資風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁給投資者。金融市場供求雙方在資金流通中的利益矛盾是客觀的，能協(xié)調(diào)這種利益矛盾的金融市場才是有效的。金融法應(yīng)以“調(diào)解人”的角色出現(xiàn)，為雙方設(shè)定合理的私權(quán)益分配，補(bǔ)充雙方的意思表示，明確雙方權(quán)利義務(wù)，使雙方磋商談判的交易成本得以降低，或者降低法律救濟(jì)成本，通過快捷地解決投資糾紛而使資本流通恢復(fù)正常。
在金融法中，各方利益的平衡優(yōu)化說起來簡單，實(shí)際做起來并非那么容易。平衡優(yōu)化并不否定對(duì)投資者利益的保護(hù)，然而，保護(hù)投資者利益并不能代替利益平衡優(yōu)化。實(shí)際上，利益平衡優(yōu)化原則只是一種價(jià)值體現(xiàn)，其旨在消弭個(gè)體追求私人利益所生之流弊，這是由金融法的社會(huì)性和公私交融性本身所決定的。在我國金融法中，商業(yè)銀行接管制度、信息披露制度、證券交易禁止欺詐客戶制度以及內(nèi)幕交易制度等都是該原則的具體表現(xiàn)。該原則作為一種金融法律規(guī)范，在多數(shù)情況下未必在具體的金融法律關(guān)系或金融執(zhí)法中直接適用，而是作為金融管理、金融執(zhí)法與司法活動(dòng)所遵循的一個(gè)根本理念或宏觀標(biāo)準(zhǔn)，它要求有關(guān)機(jī)關(guān)在履行其職責(zé)時(shí)要仔細(xì)權(quán)衡利弊，而不是機(jī)械地理解法條而做出有違實(shí)質(zhì)正義和社會(huì)利益的決定或裁判來。
四、有效監(jiān)管原則
隨著我國國民經(jīng)濟(jì)的貨幣化程度和對(duì)外依存度的逐步提高，國際服務(wù)貿(mào)易和國際金融市場中的波動(dòng)對(duì)國內(nèi)經(jīng)濟(jì)和金融業(yè)的影響日益增加。我國金融業(yè)在發(fā)揮動(dòng)員、分配資金作用的同時(shí)，也使經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中的諸多矛盾和風(fēng)險(xiǎn)向自己集中。在此情況下，在金融法中強(qiáng)調(diào)確立有效監(jiān)管原則具有重要意義。改革開放以來，我國的金融體制發(fā)生了重大變化，金融機(jī)構(gòu)多元化、業(yè)務(wù)交叉與競爭的格局已經(jīng)形成，從1998年起我國逐步建立了分業(yè)經(jīng)營和分業(yè)監(jiān)管的金融體制，使隸屬于中央政府的三個(gè)金融監(jiān)管部門(即銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)和保監(jiān)會(huì))各司其職，分工合作，集中專門人才，提高監(jiān)管效率和監(jiān)管水平，使中央銀行的金融調(diào)控職能更為凸出，金融監(jiān)管和金融服務(wù)職能更富效率。然而，目前我國金融監(jiān)管方式仍比較單一，監(jiān)管手段以直接監(jiān)管和外部監(jiān)管為主，科技水平比較低，無法實(shí)現(xiàn)實(shí)時(shí)監(jiān)控，從而導(dǎo)致監(jiān)管成本高效率低，直接影響了監(jiān)管的效果。從現(xiàn)實(shí)情況看，金融業(yè)的綜合經(jīng)營將隨著金融市場的全球化發(fā)展而成為不可阻擋的趨勢(shì)，它以先進(jìn)的信息和通訊技術(shù)為基礎(chǔ)，要求建立嚴(yán)密的金融風(fēng)險(xiǎn)防范監(jiān)控體系。有效監(jiān)管原則強(qiáng)調(diào)，政府不是萬能的，政府監(jiān)管的作用無法取代市場機(jī)制作用的發(fā)揮，尤其是在分業(yè)經(jīng)營向綜合經(jīng)營轉(zhuǎn)化的過程中，必須要從傳統(tǒng)的政府監(jiān)管包攬一切，轉(zhuǎn)向激勵(lì)被監(jiān)管的金融機(jī)構(gòu)主動(dòng)承擔(dān)更多的責(zé)任，建立與激勵(lì)相容的金融監(jiān)管制度，倡導(dǎo)政府統(tǒng)一監(jiān)管與行業(yè)自律監(jiān)管、金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部控制、審計(jì)監(jiān)督和社會(huì)監(jiān)督的有機(jī)統(tǒng)一。如何發(fā)揮金融機(jī)構(gòu)的自律功能，如何進(jìn)一步加強(qiáng)社會(huì)監(jiān)督，擴(kuò)大它們發(fā)揮作用的范圍和途徑，從而輔助政府監(jiān)管去實(shí)現(xiàn)監(jiān)管目標(biāo)，將是今后金融監(jiān)管立法和監(jiān)管體制改革的重點(diǎn)。在金融法中確立有效監(jiān)管原則，其核心就是通過法律的明確授權(quán)，為金融監(jiān)管提供有效的法律保證，堅(jiān)決杜絕監(jiān)管過程中的隨意性，保證金融監(jiān)管的客觀性、程序性和公正性，使金融監(jiān)管工作法制化和規(guī)范化。
為此，應(yīng)適當(dāng)調(diào)整和縮小政府監(jiān)管的領(lǐng)域，采取國際通行的綜合監(jiān)管方法和手段，建立健全對(duì)金融機(jī)構(gòu)非現(xiàn)場和現(xiàn)場檢查制度，建立和完善對(duì)金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部控制的綜合性指標(biāo)評(píng)價(jià)體系，從合規(guī)性監(jiān)管轉(zhuǎn)向合規(guī)性監(jiān)管與風(fēng)險(xiǎn)性監(jiān)管并重，建立和完善金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)和市場化的風(fēng)險(xiǎn)化解機(jī)制以及風(fēng)險(xiǎn)損失補(bǔ)償機(jī)制，并注意發(fā)揮行業(yè)自律、審計(jì)監(jiān)督和社會(huì)監(jiān)督的作用。實(shí)現(xiàn)與國際慣例全面接軌，有利于發(fā)揮政府的監(jiān)管作用，有效督促金融機(jī)構(gòu)按照安全性、流動(dòng)性和效益性的原則開展業(yè)務(wù)經(jīng)營活動(dòng)，進(jìn)而維護(hù)我國的金融安全，實(shí)現(xiàn)金融業(yè)的高效運(yùn)行和公平競爭。
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