基于主成分分析法淺談期貨市場(chǎng)業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)指標(biāo)的建立論文

　　業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)也稱業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)指標(biāo)，是對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)進(jìn)行計(jì)量、分析的特定方式或方法。業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)也是構(gòu)建企業(yè)業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)系統(tǒng)的基礎(chǔ)。企業(yè)的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)指標(biāo)，一定要具有可計(jì)量性，必須要能夠以貨幣、數(shù)字、百分比等單位進(jìn)行反映。以下是學(xué)習(xí)啦小編今天為大家精心準(zhǔn)備的：基于主成分分析法淺談期貨市場(chǎng)業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)指標(biāo)的建立相關(guān)論文。內(nèi)容僅供參考閱讀，希望大家能夠喜歡。

　　基于主成分分析法淺談期貨市場(chǎng)業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)指標(biāo)的建立全文如下：

　　引言：期貨交易統(tǒng)計(jì)指標(biāo)既給投資者提供分析信息，也為期貨公司業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)提供考量，同時(shí)引導(dǎo)期貨公司做出發(fā)展戰(zhàn)略變化。西方發(fā)達(dá)國(guó)家對(duì)期貨交易情況的評(píng)價(jià)體系比較深入和成熟，期貨的評(píng)價(jià)指標(biāo)向著非財(cái)務(wù)化的方向滲透，戰(zhàn)略平衡積分卡成為主流之一。國(guó)內(nèi)起步較晚，期貨評(píng)價(jià)指標(biāo)的建立還停留在初級(jí)階段，大多建立在對(duì)西方指標(biāo)體系的研究的基礎(chǔ)上，集中在價(jià)值評(píng)價(jià)和平衡計(jì)分卡這兩種方法。

　　1.研究背景及意義

　　隨著期貨市場(chǎng)的不斷成熟，越來(lái)越多的投資者將目光放到期貨市場(chǎng)，而我國(guó)的期貨市場(chǎng)還處在初期階段，市場(chǎng)結(jié)構(gòu)不完善，市場(chǎng)參與者比較盲目，戰(zhàn)略意識(shí)缺乏，發(fā)展意識(shí)比較單薄，缺少完備的分析，因此將目光停留在眼前的獲益上，因此建立一套成熟完備的指標(biāo)體系來(lái)幫助管理者分析各個(gè)品種的期貨的銷售情況，幫助投資者作出理性合理的分析迫在眉睫。

　　2.主成分分析法思想

　　主成分分析也稱主分量分析。由于多個(gè)變量之間往往存在著一定程度的相關(guān)性，人們自然希望通過(guò)線性組合的方式，從這些指標(biāo)中盡可能快地提取信息。當(dāng)?shù)谝粋€(gè)線性組合不能提取更多信息的時(shí)候，再考慮用第二個(gè)線性組合繼續(xù)這個(gè)快速提取過(guò)程，直到所提取的信息與原指標(biāo)相差不多為止。主成分分析適用于用較少的主成分就可以得到較多的信息量，以各個(gè)主成分為分量，就可以得到一個(gè)更低維的隨機(jī)向量。這就是主成分分析的思想。

　　3.實(shí)例分析

　　[例]對(duì)我國(guó)2014年第18周(2014-04-28至2014-04-30)上海期貨所交易的主要品種交易情況進(jìn)行統(tǒng)計(jì)分析。選擇的指標(biāo)有八個(gè)：成交量(x1)、成交金額(x2)、年累計(jì)成交量(x3)、年累計(jì)成交金額(x4)、持倉(cāng)量(x5)、環(huán)比增減(x6)、本周主力合約收盤價(jià)(x7)、環(huán)比漲跌(x8)。有關(guān)數(shù)據(jù)見(jiàn)下表1(資料來(lái)源于中華人民共和國(guó)統(tǒng)計(jì)局)：

　　輸出結(jié)果說(shuō)明：MINITAB的會(huì)話窗口給出了兩張表。第一張表給出了每個(gè)主成分的方差、貢獻(xiàn)率以及累計(jì)貢獻(xiàn)率;第二張表給出了各主成分的系數(shù)。

　　從第一張表可以看出，變量相關(guān)陣的最大特征值即方差為39691。第一主成分的方差占總方差比率的0496，也就是說(shuō)，第一主成分的貢獻(xiàn)率為496%。第二主成分的貢獻(xiàn)率為261%。第三主成分的貢獻(xiàn)率為150%，前三個(gè)主成分的累計(jì)貢獻(xiàn)率達(dá)到了907%，大于85%，這說(shuō)明前三個(gè)主成分已經(jīng)提供了原始數(shù)據(jù)的足夠信息。

　　第一主成分里的8個(gè)系數(shù)都是正數(shù)，說(shuō)明這8個(gè)變量對(duì)第一主成分都有貢獻(xiàn)，并且8項(xiàng)指標(biāo)增大將使第一主成分變大。而X1―X4的系數(shù)絕對(duì)值較大，而這四個(gè)變量分別為成交量、成交金額、年累計(jì)成交量、年累計(jì)成交金額，可以看出，能使第一主成分的值變大是這樣的情況：成交量、成交金額、年累計(jì)成交量、年累計(jì)成交金額較大，這代表了期貨品種長(zhǎng)期交易情況的好壞。

　　第二主成分中，X8(環(huán)比漲跌%)最大且為正，X6(持倉(cāng)量/手)為負(fù)且絕對(duì)值較大，可見(jiàn)能使第二主成分的值變大是這樣的情況：環(huán)比漲幅較大而且是在持倉(cāng)量較小的情況下完成的。第三主成分中，X7(本周主力合約收盤價(jià))最大且為正，X6(環(huán)比增減)較大也為正，可見(jiàn)能使第三主成分的值變大是這樣的情況：本周主力合約收盤價(jià)較大，且環(huán)比增減也較大，這一定程度上代表了期貨品種短期交易的情況的好壞。

　　為了分析這12種期貨的主成分特點(diǎn)，求出各個(gè)期貨的前三個(gè)主成分得分，并進(jìn)行了排序。由排序結(jié)果我們可以看出第一主成分中螺紋鋼表現(xiàn)最好為3.43分，銅、銀次之為2.48、2.45;第二主成分中天膠最好為2.69分，銅、瀝青次之，分別為1.34和1.12;第三主成分中銅表現(xiàn)最好為2.62，鉛、鋁次之為1.02、1.01。綜合來(lái)看，銅的整體表現(xiàn)最佳。

　　4.結(jié)論

　　本文利用主成分分析法對(duì)上海期貨交易所2014年第18周的主要交易品種進(jìn)行分析，將原來(lái)的8個(gè)指標(biāo)用具有代表性的3個(gè)主成分來(lái)代替，對(duì)12中期貨品種的銷售表現(xiàn)進(jìn)行詮釋，這無(wú)疑減輕了分析的工作量，簡(jiǎn)化了分析過(guò)程。在信息爆炸的時(shí)代，主成分分析法的使用讓人們能夠快速有效地對(duì)海量數(shù)據(jù)進(jìn)行處理分析，對(duì)于期貨市場(chǎng)業(yè)績(jī)指標(biāo)的體系完善也有很大意義。

　　總之，主成分分析法不僅在期貨市場(chǎng)，在各個(gè)企業(yè)，市場(chǎng)上凡是存在數(shù)據(jù)處理的地方，主成分分析法都有存在的價(jià)值跟意義，并且對(duì)于完善各種指標(biāo)體系也有著十分重要的意義。(作者單位：南京理工大學(xué)工商管理)