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房地產(chǎn)金融是房地產(chǎn)業(yè)和金融業(yè)相結(jié)合的產(chǎn)業(yè),它具備二者的特征,房地產(chǎn)業(yè)和金融業(yè)都是風(fēng)險(xiǎn)極高的行業(yè)。下面是學(xué)習(xí)啦小編為大家整理的房地產(chǎn)金融研究論文，供大家參考。
房地產(chǎn)金融研究論文范文一：國內(nèi)外房地產(chǎn)金融體系比較研究
[摘要] 本文對(duì)國內(nèi)外房地產(chǎn)金融體系進(jìn)行了比較分析，對(duì)如何完善我國房地產(chǎn)金融體系提出了幾點(diǎn)建議。
[關(guān)鍵詞] 房地產(chǎn)金融體系 比較分析
一、房地產(chǎn)金融體系結(jié)構(gòu)
1.房地產(chǎn)金融體系的組織機(jī)構(gòu)體系
房地產(chǎn)金融體系的組織機(jī)構(gòu)體系主要指的是房地產(chǎn)融資的主體，也就是對(duì)應(yīng)于不同的房地產(chǎn)融資渠道的組織機(jī)構(gòu)。房地產(chǎn)金融機(jī)構(gòu)在房地產(chǎn)金融體系中的地位特殊，它一方面充當(dāng)著資金供給者，另一方面又是資金的需求者，吸收存款、發(fā)行金融工具以籌措大量資金。
2.房地產(chǎn)金融體系的金融工具體系
在房地產(chǎn)市場上使用的金融工具有很多，可以將其大體上分為兩類:一類是一般金融體系通用的，例如債券、股票等等類似的一般金融工具。另一類是房地產(chǎn)金融體系特有的，如抵押貸款、房地產(chǎn)信托投資基金等等。
3.房地產(chǎn)金融體系的配套設(shè)施體系
在金融體系中，除了組織機(jī)構(gòu)體系和金融工具以外，還有一個(gè)重要組成部分，那就是與之相關(guān)的配套服務(wù)體系。其中包括房地產(chǎn)的政府宏觀調(diào)控和監(jiān)管;高質(zhì)量的中介服務(wù)，如房地產(chǎn)評(píng)估、擔(dān)保、保險(xiǎn)以及信用評(píng)價(jià)等服務(wù)，以及一個(gè)相對(duì)完善法律環(huán)境等。
二、國內(nèi)外房地產(chǎn)金融體系的現(xiàn)狀
1.我國房地產(chǎn)的金融組織機(jī)構(gòu)體系
從我國目前情況來看，我國的房地產(chǎn)金融組織機(jī)構(gòu)體系主要是由住房儲(chǔ)蓄銀行和商業(yè)銀行的房地產(chǎn)信貸部門這樣的銀行金融機(jī)構(gòu)，以及住房合作社、保險(xiǎn)公司、信托投資公司、信用社中的專業(yè)部門這些非銀行金融機(jī)構(gòu)共同組成。此外，我國的住房公積金也是我國房地產(chǎn)金融組織機(jī)構(gòu)體系中的重要組成。
2.房地產(chǎn)金融體系的金融工具體系
我國房地產(chǎn)公司中上市公司占比很小，大部分房地產(chǎn)開發(fā)商依靠銀行信貸來籌資。除此之外的諸如信托融資、股權(quán)投資、產(chǎn)業(yè)基金等融資工具，也因?yàn)槿狈∪亩?jí)市場，只能進(jìn)行小規(guī)模的融資，沒有起到開擴(kuò)融資渠道的作用。
3.房地產(chǎn)金融體系的配套設(shè)施體系
就目前而言，我國還沒有形成有效的房地產(chǎn)金融體系的配套設(shè)施體系。雖然已經(jīng)設(shè)立了部分中介服務(wù)機(jī)構(gòu)，但發(fā)展還比較薄弱，而且這些專業(yè)化服務(wù)機(jī)構(gòu)性質(zhì)不明確、隸屬關(guān)系復(fù)雜，其市場化運(yùn)行和管理體制尚未完全確立。
三、國外房地產(chǎn)體系與我國房地產(chǎn)金融體系的比較
1.國內(nèi)外房地產(chǎn)融資渠道比較
(1)開發(fā)性融資渠道比較。西方發(fā)達(dá)國家的房地產(chǎn)金融盡管在經(jīng)濟(jì)體制、金融體制等方面存在差異，但一般都是以房地產(chǎn)抵押貸款為主，信用貸款和保險(xiǎn)代理為輔的方式開展房地產(chǎn)信貸業(yè)務(wù)的。
在國外，活躍的金融創(chuàng)新創(chuàng)造出花樣繁多的房地產(chǎn)金融工具，這是國內(nèi)房地產(chǎn)企業(yè)融資與國外房企融資的最大區(qū)別。
而我國房地產(chǎn)開發(fā)融資高度依賴銀行資金，資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)遲遲沒有開展。在我國的房地產(chǎn)開發(fā)建設(shè)中，銀行貸款處于房地產(chǎn)融資的絕對(duì)主要地位。
(2)消費(fèi)性融資渠道比較。在我國，消費(fèi)性融資渠道單一，基本還是依靠商業(yè)銀行。這是因?yàn)楦鶕?jù)央行個(gè)人住房貸款管理辦法規(guī)定，我國有資格辦理個(gè)人住房抵押貸款的機(jī)構(gòu)僅是商業(yè)銀行。不僅如此，住房貸款品種單一，主要還是浮動(dòng)利率抵押貸款，無法與國外多樣的抵押貸款種類相比。在住房公積金方面，雖然我國的住房公積金繳存人數(shù)不斷增加，但是住房公積金覆蓋范圍仍然很小。隨著這幾年房價(jià)的持續(xù)走高,中低收入人群即使已經(jīng)繳納了住房公積金,也無力購買房屋。同時(shí)我國的公積金的功能也過于單一。在公積金制度發(fā)達(dá)的新加坡，政府允許用公積金存款購買政府興建的公共住房亦稱為“組屋”。除此之外，新加坡中央公積金局會(huì)分別向房地產(chǎn)供給市場和房地產(chǎn)需求市場同時(shí)融資。比如公積金局一方面，通過購買債券來幫助建造組屋，或者直接向開發(fā)商提供貸款，另一方面，動(dòng)用公積金幫助居民支付首期款，也可以通過支取公積金存款協(xié)助消費(fèi)者款償還貸款本息?？偟膩碚f，相比較新加坡、日本的住房公積金制度，我國住房公積金運(yùn)行效率仍然偏低，住房公積金制度沒有得到充分發(fā)揮。
2.國內(nèi)外房地產(chǎn)金融配套體系和風(fēng)險(xiǎn)管理比較
(1)房地產(chǎn)金融配套體系比較。隨著信用工具的日益發(fā)達(dá)和不斷創(chuàng)新，西方發(fā)達(dá)國家的房地產(chǎn)金融市場的業(yè)務(wù)范圍日益擴(kuò)大，包括了各類住房儲(chǔ)蓄存款、住房貸款、房地產(chǎn)抵押貸款、房地產(chǎn)信托、房地產(chǎn)證券，房地產(chǎn)保險(xiǎn)、房地產(chǎn)典當(dāng)?shù)取＿@些各式各樣的房地產(chǎn)金融活動(dòng)，不僅能為房地產(chǎn)金融市場增添活力，而且將金融業(yè)與房地產(chǎn)業(yè)密切結(jié)合起來，便于國家運(yùn)用有關(guān)金融運(yùn)行機(jī)制，對(duì)房地產(chǎn)業(yè)發(fā)展進(jìn)行宏觀調(diào)控。但在我國，中介配套機(jī)構(gòu)的不完備，以及對(duì)中介機(jī)構(gòu)監(jiān)管不足，對(duì)整個(gè)房地產(chǎn)金融體系的運(yùn)作帶來了風(fēng)險(xiǎn)隱患。由于住房貸款一般具有數(shù)額大、期限長、銀行信用風(fēng)險(xiǎn)大等特點(diǎn)，因此，在我國急需一套相應(yīng)的、規(guī)范的和權(quán)威性的中介機(jī)構(gòu)，如擔(dān)保、保險(xiǎn)、拍賣處置、信托、評(píng)估等專門性機(jī)構(gòu)，以及房地產(chǎn)金融二級(jí)市場的配套運(yùn)作。
(2)風(fēng)險(xiǎn)管理比較。國外在發(fā)展一級(jí)市場的同時(shí)建設(shè)齊備的房地產(chǎn)金融配套體系用以有效地防范金融風(fēng)險(xiǎn)。這些制度包括嚴(yán)格的貸前審查制度，完善個(gè)人信用制度體系，健全的違約處理機(jī)制，科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)管理制度，政府有效的參與、管理和支持等。
嚴(yán)格的貸前審查制度必須有完善的個(gè)人信用制度體系作為保障。由于借款人財(cái)務(wù)狀況變化較大，因此各國者西對(duì)借款人財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行跟蹤監(jiān)控，一般貸款人都有借款人收入來源情況的詳細(xì)資料，可以隨時(shí)監(jiān)控借款人的財(cái)務(wù)變動(dòng)狀況。在美國，每個(gè)經(jīng)濟(jì)人都有一個(gè)社會(huì)保障號(hào)碼和相應(yīng)的賬戶，每個(gè)人的每一筆收入、納稅、借貸、還款情況甚至犯罪記錄都會(huì)一一記錄在案。銀行在接受客戶貸款申請(qǐng)后就委托信用調(diào)查公司調(diào)查，信用調(diào)查公司一般在接受信用調(diào)查委托之后的1天～2天內(nèi)，便可完成有關(guān)調(diào)查，銀行再根據(jù)調(diào)查結(jié)果決定是否貸款，是否給予部分優(yōu)惠，是否需要密切關(guān)注，乃至采取何種防范措施的評(píng)判依據(jù)。
為了切實(shí)規(guī)范和控制住房貸款風(fēng)險(xiǎn)，西方國家的貸款機(jī)構(gòu)和擔(dān)保機(jī)構(gòu)還建立了符合本國國情的風(fēng)險(xiǎn)管理制度，采取了一套行之有效的風(fēng)險(xiǎn)管理措施。比如英國的建筑社在資金管理中，就很注意堅(jiān)持四個(gè)原則:資金來源約束資金應(yīng)用的原則、資產(chǎn)與負(fù)債期限對(duì)稱的原則、效益性和安全性并重的原則、優(yōu)化資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)的原則。
法國、芬蘭、美國等國銀行還在貸款償還和違約處理方面有比較健全的程序，其中對(duì)貸款逾期、不良信用記錄、催收貸款本金和利息、呆賬損失分析、強(qiáng)制拍賣等都有系統(tǒng)的規(guī)定。
我國的社會(huì)信用制度相對(duì)滯后，我國貸款銀行對(duì)借款申請(qǐng)人的信用程度的了解主要依據(jù)申請(qǐng)人自己提供的資料，銀行之間、銀行與政府行政管理部門、司法部門之間缺乏信用信息共享的制度，沒有個(gè)人或開發(fā)商信用劣跡的記錄，貸款銀行無從判斷借款人的資信程度。
同時(shí)，我國房地產(chǎn)金融的法規(guī)建設(shè)相對(duì)于房地產(chǎn)市場發(fā)展而言也是相當(dāng)滯后的。除《商業(yè)銀行法》中有關(guān)銀行設(shè)立和資金運(yùn)用規(guī)定外，還沒有專門的房地產(chǎn)金融監(jiān)管框架，房地產(chǎn)金融業(yè)務(wù)的有關(guān)規(guī)范也有待制訂。在金融分業(yè)監(jiān)管體制下，監(jiān)管部門受制于各種因素而無法進(jìn)行有效監(jiān)督、統(tǒng)一管理。
四、規(guī)范發(fā)展我國房地產(chǎn)金融的幾點(diǎn)意見
1.著力發(fā)展房地產(chǎn)信托基金
發(fā)展REIT有利于完善一個(gè)國家的房地產(chǎn)金融架構(gòu)。REIT有助于分散與降低系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，提高金融安全。銀行承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)主要是信用風(fēng)險(xiǎn)，這決定了銀行對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的跨時(shí)分擔(dān)比較有效，容易把風(fēng)險(xiǎn)在未來和現(xiàn)在之間進(jìn)行分配。
2.充分發(fā)揮政府在房地產(chǎn)金融領(lǐng)域中的作用
一是應(yīng)加強(qiáng)對(duì)房地產(chǎn)市場的監(jiān)測和調(diào)控，抑制房地產(chǎn)泡沫的產(chǎn)生和發(fā)展。二是建立政府住房抵押貸款擔(dān)保制度，并與商業(yè)性保險(xiǎn)形成互補(bǔ)的混合保險(xiǎn)模式。即成立國家貸款擔(dān)保機(jī)構(gòu)，專門為中低收入者提供抵押貸款擔(dān)保。
3.建設(shè)完備的社會(huì)信用體系
目前，我國建設(shè)社會(huì)信用體系應(yīng)當(dāng)在區(qū)域性或系統(tǒng)內(nèi)試點(diǎn)的基礎(chǔ)上，按照“政府推動(dòng)、市場運(yùn)作”的原則，遵循“聯(lián)合征集、權(quán)威發(fā)布、社會(huì)共享”的工作思路，加快社會(huì)信用體系建設(shè)，推動(dòng)信用立法，嚴(yán)格社會(huì)信用中介機(jī)構(gòu)的市場準(zhǔn)入、退出與監(jiān)管辦法，采用現(xiàn)代化監(jiān)管手段，利用信息網(wǎng)絡(luò)資源，實(shí)現(xiàn)信息共享，倡導(dǎo)企業(yè)和個(gè)人樹立信用觀念。
4.加快金融創(chuàng)新
首先，應(yīng)當(dāng)建立住宅儲(chǔ)蓄信貸制度，以形成穩(wěn)定的住房信貸資金來源。其次，從產(chǎn)品創(chuàng)新來看，我們可以借鑒國外品種眾多的金融產(chǎn)品，引進(jìn)或者開發(fā)新的信貸品種，創(chuàng)造出新的利潤增長點(diǎn)。最后，我國還要繼續(xù)健全和完善住房公積金制度，提高公積金運(yùn)行質(zhì)量。
參考文獻(xiàn):
[1]盧立宇:中美房地產(chǎn)融資比較研究[D].重慶大學(xué)，2006
[2]蔣歡:我國房地產(chǎn)金融宏觀調(diào)控研究[D].湖南大學(xué),2006
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房地產(chǎn)金融研究論文范文二：房地產(chǎn)金融風(fēng)險(xiǎn)探析
摘 要：分析了我國房地產(chǎn)金融風(fēng)險(xiǎn)的現(xiàn)狀，提出了尋求房地產(chǎn)金融風(fēng)險(xiǎn)防范的方法。?
關(guān)鍵詞：房地產(chǎn)金融;房地產(chǎn)金融風(fēng)險(xiǎn)? ??
隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，房地產(chǎn)產(chǎn)業(yè)已經(jīng)成為我國國民經(jīng)濟(jì)的重要組成部分，在經(jīng)濟(jì)體系中屬于基礎(chǔ)性、先導(dǎo)性的行業(yè)。房地產(chǎn)產(chǎn)業(yè)具有投資規(guī)模大、周期長和商品價(jià)值大的特點(diǎn)，所以房地產(chǎn)的開發(fā)和銷售等活動(dòng)都是在金融部門的支持下進(jìn)行的，房地產(chǎn)金融是房地產(chǎn)業(yè)發(fā)展中不可替代的重要支持和保障因素。防范房地產(chǎn)金融風(fēng)險(xiǎn)，不僅是房地產(chǎn)業(yè)和房地產(chǎn)金融業(yè)穩(wěn)定和發(fā)展的需要，對(duì)整個(gè)金融業(yè)和國民經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定和發(fā)展也至關(guān)重要。?
1 房地產(chǎn)金融風(fēng)險(xiǎn)概述?
房地產(chǎn)金融風(fēng)險(xiǎn)，指經(jīng)營房地產(chǎn)金融業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)，由于決策失誤、管理不善或客觀環(huán)境變化等原因?qū)е缕滟Y產(chǎn)、收益或信譽(yù)遭受損失的可能性。就房地產(chǎn)資金融通業(yè)務(wù)而言，房地產(chǎn)金融風(fēng)險(xiǎn)主要有信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)、通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)和房地產(chǎn)金融中的其它風(fēng)險(xiǎn)。?
2 我國房地產(chǎn)金融風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)狀?
2.1 個(gè)人住房抵押貸款風(fēng)險(xiǎn)?
2.1.1 欺詐風(fēng)險(xiǎn)?
截止目前，我國人民銀行信用體系雖已建立起個(gè)人信用評(píng)級(jí)機(jī)制，但還不夠完善，只能依據(jù)已在冊的信用記錄狀況來進(jìn)行評(píng)定和審核，加上個(gè)人收入的不透明和個(gè)人征稅機(jī)制的不盡完善，銀行在發(fā)放個(gè)人貸款時(shí)，很難對(duì)借款人的資信狀況做出正確判斷。在這樣的情況下，借款人或擔(dān)保人就很容易采取捏造事實(shí)、隱瞞真相等不正當(dāng)手段，致使貸款人本息受損，加大銀行金融風(fēng)險(xiǎn)。如果借款人的個(gè)人收入一旦出問題，雖可以通過處置抵押物來獲得清償，但這是在借款人另有住處的前提下才可以強(qiáng)制執(zhí)行拍賣抵押物以清償債務(wù)，同時(shí)加大了執(zhí)行的難度。此外還有通過虛擬抵押、虛立存款賬戶或保證金等方式來騙取銀行貸款。?
2.1.2 提前償還貸款風(fēng)險(xiǎn)?
因?yàn)榻鹑诠ぞ叩牧鲃?dòng)性與收益率之間有一定的關(guān)系，提前還款發(fā)生后，銀行將因此遭受服務(wù)成本不能得到補(bǔ)償、提前收回資金閑置、預(yù)期收益減少等三種經(jīng)濟(jì)損失風(fēng)險(xiǎn)。2007年12月21日中國人民銀行已經(jīng)連續(xù)六次上調(diào)人民幣利率，其中五年期的商業(yè)貸款利率提高到了7.74%，上調(diào)了1.35個(gè)百分點(diǎn);五年期以上個(gè)人住房公積金貸款利率提高到5.22%，上調(diào)了0.64個(gè)百分點(diǎn)。利率對(duì)房貸借款人來說是最重要的財(cái)務(wù)指標(biāo)，因?yàn)樗苯佑绊懙浇杩钊说默F(xiàn)金流。利率的提高直接增加了房貸借款人的還款數(shù)量，有可能使一部分目前有資金閑置的還款人提前還貸，減少利息支出成本，從而使銀行面臨提前還貸的風(fēng)險(xiǎn)。?
2.2 房地產(chǎn)企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)?
2.2.1 假按揭?
因?yàn)閭€(gè)人住房貸款比項(xiàng)目開發(fā)貸款手續(xù)較為簡單，利率也比較低，速度快。為了獲取開發(fā)建設(shè)項(xiàng)目的資金，開發(fā)商會(huì)使用“假按揭”的方法來籌集建設(shè)資金。而這些“購房者”往往與開發(fā)商有協(xié)議在先，約定只“落名”而不負(fù)責(zé)還款供樓。如果這些房屋有真正的買家時(shí)，開發(fā)商則要提前向銀行還貸，到房管局注銷抵押登記后轉(zhuǎn)讓給購房者?？墒且坏潜P銷售情況欠佳，這些按揭貸款就將成為又一筆房地產(chǎn)不良貸款。即使銀行發(fā)現(xiàn)有“假按揭”的嫌疑，開發(fā)商也總能夠拿出各種材料和理由證明個(gè)人住房的合理性，或者索性將“假按揭”貸款一次性償還。這樣，房地產(chǎn)的不良貸款的幾率會(huì)更大。“假按揭”的危害性很大，一方面它使銀行信貸資金以流動(dòng)資金貸款之外的形式諸如房地產(chǎn)行業(yè)，誘導(dǎo)大量住房投資資金涌入房地產(chǎn)市場，導(dǎo)致房地產(chǎn)泡沫。另一方面，房地產(chǎn)企業(yè)通過這種欺詐行為來獲得資金，必然導(dǎo)致銀行個(gè)人住房貸款質(zhì)量惡化，形成房地產(chǎn)金融風(fēng)險(xiǎn)。目前我國的“假按揭”情況比較嚴(yán)重，在北京地區(qū)，僅2006年9月份先后就有“盛鑫嘉園”和“立恒名苑”兩起假按揭案件曝光，合計(jì)涉案金額達(dá)2. 2億元。?
2.2.2 房地產(chǎn)企業(yè)財(cái)務(wù)信息“失真”?
按人民銀行規(guī)定開發(fā)企業(yè)自有資金達(dá)到30%以后才能申請(qǐng)房地產(chǎn)開發(fā)貸款。由于我國房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)過分依賴銀行的信貸資金，為了取得商業(yè)銀行信貸支持，房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)往往利用財(cái)務(wù)手段，制造虛假報(bào)表來虛增自有資金的比例。?
因?yàn)楫?dāng)前商業(yè)銀行信貸分析的主要內(nèi)容是基于客戶財(cái)務(wù)報(bào)表的財(cái)務(wù)比率分析，而在實(shí)際操作中，銀行信貸人員很難判斷自有資金是資本金還是借款資金，多頭貸款、拆東墻補(bǔ)西墻是開發(fā)企業(yè)的一貫做法。另外，房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)超越自身資金實(shí)力搞滾動(dòng)式開發(fā)。一旦企業(yè)融資渠道不暢，“資金鏈”斷裂，就會(huì)造成項(xiàng)目停工，已投入的信貸資金就會(huì)遭受毀滅性的損失。?
3 我國房地產(chǎn)金融風(fēng)險(xiǎn)防范措施?
3.1 政府要加強(qiáng)對(duì)房地產(chǎn)的宏觀調(diào)控?
政府要加強(qiáng)對(duì)房地產(chǎn)的宏觀調(diào)控的前瞻性和科學(xué)性，改善對(duì)房地產(chǎn)市場的監(jiān)督管理，完善調(diào)控手段，提高調(diào)控能力，促進(jìn)房地產(chǎn)業(yè)健康、穩(wěn)定、有序的均衡發(fā)展，防止大起大落，避免房地產(chǎn)泡沫的產(chǎn)生。為此必須首先加強(qiáng)房地產(chǎn)市場統(tǒng)計(jì)工作，完善全國房地產(chǎn)市場信息系統(tǒng)，建立健全房地產(chǎn)市場預(yù)警預(yù)報(bào)體系。通過全面、準(zhǔn)確、及時(shí)地采集房地產(chǎn)發(fā)展的相關(guān)數(shù)據(jù)進(jìn)行分析、公布，政府可以全面及時(shí)、準(zhǔn)確的掌握我國房地產(chǎn)市場運(yùn)行情況，加強(qiáng)對(duì)房地產(chǎn)市場的監(jiān)控和指導(dǎo)，以實(shí)現(xiàn)對(duì)我國房地產(chǎn)市場運(yùn)行情況的預(yù)警和對(duì)房地產(chǎn)投資、消費(fèi)的引導(dǎo)。其次政府要設(shè)計(jì)合理、嚴(yán)密的房地產(chǎn)稅制，引導(dǎo)土地持有者合理提高土地使用效益，抑制土地的過度投機(jī)。比如對(duì)土地空(閑)置征稅，以鼓勵(lì)持有人積極投資開發(fā)，以刺激土地供給等。?
3.2 加快住房按揭貸款證券化進(jìn)程，降低銀行按揭貸款風(fēng)險(xiǎn)?
隨著我國住房商品化加快，個(gè)人住房貸款將迅速增加。當(dāng)?shù)揭欢ㄒ?guī)模時(shí)，商業(yè)銀行會(huì)面臨較大的資金缺口，以及資金來源的短期性與住房貸款資金需求長期性矛盾，這無疑會(huì)帶來新的金融風(fēng)險(xiǎn)。從國際經(jīng)驗(yàn)看，一旦經(jīng)濟(jì)不景氣，呆壞比例容易升高，而實(shí)施住房貸款證券化，可以分散該業(yè)務(wù)面臨的金融風(fēng)險(xiǎn)。通過實(shí)施住房貸款證券化，使整個(gè)住房金融市場與資本市場有機(jī)互動(dòng)，可以擴(kuò)大商業(yè)銀行的融資規(guī)模，同時(shí)還會(huì)帶來良性的連鎖效應(yīng)，提高銀行資產(chǎn)的流動(dòng)性，降低銀行開展住房貸款業(yè)務(wù)成本。?
3.3 商業(yè)銀行自身應(yīng)加強(qiáng)管理，提高風(fēng)險(xiǎn)防范能力?
首先商業(yè)銀行要建立和完善房地產(chǎn)市場分析、預(yù)測和監(jiān)測指標(biāo)體系，建立和擴(kuò)大房地產(chǎn)市場信息來源，及時(shí)關(guān)注各地房地產(chǎn)市場的發(fā)展變化情況，提高對(duì)房地產(chǎn)市場發(fā)展形勢的分析預(yù)測能力;要加強(qiáng)產(chǎn)業(yè)政策研究，制定與產(chǎn)業(yè)政策相互協(xié)調(diào)的房地產(chǎn)信貸政策;要加強(qiáng)對(duì)房地產(chǎn)行業(yè)周期波動(dòng)的研究，防范市場風(fēng)險(xiǎn)于未然。其次信貸從業(yè)人員必須牢固樹立風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)和良好的職業(yè)道德意識(shí)，在調(diào)查環(huán)節(jié)盡職盡責(zé)，認(rèn)真做好貸前調(diào)查工作，及時(shí)分析信貸業(yè)務(wù)的客戶風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，研究信貸風(fēng)險(xiǎn)防范措施。?
3.4 建立和完善個(gè)人信用制度?
從今后我國房地產(chǎn)抵押貸款的發(fā)展方向來看，住房抵押貸款無疑是發(fā)展的重點(diǎn)，在房地產(chǎn)抵押貸款中的比重會(huì)不斷提高。因此建立和完善我國的個(gè)人信用制度，對(duì)降低我國房地產(chǎn)抵押貸款風(fēng)險(xiǎn)具有重要的意義。鑒于我國國情和個(gè)人信用制度行業(yè)的特殊性，目前單靠民間很難在較短時(shí)間內(nèi)培育出比較成熟的個(gè)人信用聯(lián)合征信公司。我國應(yīng)該走歐美模式二者結(jié)合的，采取政府推動(dòng)、征信公司市場化運(yùn)作的模式。?
4 結(jié)語?
近年來我國房地產(chǎn)價(jià)格增長過快，房地產(chǎn)投資過熱，使得我國政府不得不采取相應(yīng)的宏觀調(diào)控措施，目的在于降低不斷增加的房地產(chǎn)金融風(fēng)險(xiǎn)，本文只是簡要分析了我國房地產(chǎn)金融風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)狀和如何進(jìn)行房地產(chǎn)金融風(fēng)險(xiǎn)的防范。?
參考文獻(xiàn)?
[1]?曹建元.房地產(chǎn)金融[M].上海：上海財(cái)經(jīng)大學(xué)出版社，2003.?
[2]?王浩.個(gè)人住房貸款的風(fēng)險(xiǎn)與防范[J].黑龍江對(duì)外經(jīng)貿(mào),2006,3:91-93
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