新會計準則下資產(chǎn)減值對上市公司的影響

【摘要】知識經(jīng)濟和信息時代的來臨，科學技術推動全球經(jīng)濟快速發(fā)展，經(jīng)濟環(huán)境越來越不確定，企業(yè)經(jīng)營的風險也在不斷加大，企業(yè)的資產(chǎn)面臨減值的風險。資產(chǎn)減值會計的研究引起多方關注。我國從1998年起，逐步完善資產(chǎn)減值會計方面的規(guī)定，使之逐步走向規(guī)范。但是近年來，資產(chǎn)減值會計由于其靈活度高，可控性強，所以很大程度上成為了上市公司操縱盈余的工具。于是，我國于2006年2月15日出臺了《企業(yè)會計準則—資產(chǎn)減值》，內容上于國際上接軌，制度上封死了上市公司企圖操縱盈余的通道，為信息使用者提供與決策相關的有用信息，是我國會計理論和實踐的一大進步。新準則的資產(chǎn)減值部分引入大量全新理論體系，實踐操作性比較強，增加信息可靠性。但是由于規(guī)定要求不得轉回已經(jīng)計提減值準備，和國際會計準則相違背，降低信息的相關性，同時也降低了企業(yè)的利潤。所以本文將結合資產(chǎn)減值理論，以及新準則的具體規(guī)定，探討其所帶來的制度上的沖擊，詳述新準則執(zhí)行的意義，并且結合案例進行分析，闡述新準則的執(zhí)行對上市公司可能帶來的財務上的影響。

關鍵字：資產(chǎn)減值，新會計準則，上市公司，盈余操縱

Abstract
With the arrival of knowledge economy and information age, science and technology have pushed the rapid progress of global economy, and owing to the uncertainty of economy environment, the risk of cooperation operating is rising. The risk of devaluation faced by enterprises’ assets has become greater than before. Therefore, research on assets impairment accounting has won attentions from many parties. China has been perfecting regulations in assets impairment since 1998, and modified it much better. While until recent years, assets impairment accounting has, to a large extent, become a tool of listed company to make profit manipulation because of its flexibility and vulnerability to be controlled. Hence in 2006 special accounting principle of assets impairment has been issued. This principle has a lot in common with IAS , and provides no room for listed company to manipulate profit. It provides more related information to users，and is really a remarkable progress in accounting theory and practices .It introduces completely new accounting theory, which is easy to practice and provide more valid information. However, the profit of companies and the relevancy of accounting information will be decreased because of the regulation. So the paper will look into the influence the principle has in regulation with impairment of assets theory introduced together, and will state the possible impact it has in listed company with case analysis.

Key words: Assets Impairment, New accounting standard, Listed company, Profit manipulation

目錄
摘 要 I
一、 引言 1
（一）寫作背景 1
（二）寫作方法 1
（三）寫作意義以及研究目的 1
二、 文獻回顧 2
（一） 國外文獻 2
（二） 國內文獻 2
（三） 文獻評價 3
三、 本文基本理論 3
（一） 資產(chǎn)減值會計的理論基礎 3
（二） 資產(chǎn)減值會計的新舊準則比較 5
（三）我國上市公司不當計提資產(chǎn)減值的手段和存在問題 6
（四）新準則對上市公司可能產(chǎn)生的影響 6
四、 案例分析 8
（一） 案例分析 8
（二） 案例評價 10
五、 結論展望 11
（一） 結論 11
（二） 本文不足之處 11
參考文獻 12

一、 引言

（一）寫作背景
從20世紀90年代開始，世界進入知識經(jīng)濟和信息時代，企業(yè)外部經(jīng)濟環(huán)境發(fā)生了巨大的變化：高科技大大縮短企業(yè)產(chǎn)品壽命周期；金融工具的創(chuàng)新和資本流動讓金融市場變幻莫測。在這樣的市場經(jīng)濟環(huán)境下，競爭越來越激烈，加大了企業(yè)的經(jīng)營風險，其盈利水平的不確定性也提高了.經(jīng)濟環(huán)境的變動挑戰(zhàn)著傳統(tǒng)資產(chǎn)計量方式，也就是如何在物價變動情況下確保資產(chǎn)價值的真實性，評估資產(chǎn)的盈利能力，提供可靠的會計信息。為了解決這一問題，我國引用了資產(chǎn)減值這個概念，并在1998年出臺四項減值準備，2001年出臺八項減值準備，均標志著我國會計技術的進步。2006年2月 15日，財政部發(fā)布與國際慣例趨同的新企業(yè)會計準則，該準則從2007年1月1日在上市公司執(zhí)行，新準則中的《企業(yè)會計準則——資產(chǎn)減值》提供了詳細的資產(chǎn)減值會計實務應用指南，使資產(chǎn)減值會計處理更加規(guī)范，推進了資產(chǎn)減值會計的發(fā)展。但是資產(chǎn)減值會計的計提和沖銷可以調節(jié)利潤，減少虧損帶來的負面效應，其靈活性可控性為上市公司所青睞，濫用資產(chǎn)減值會計的現(xiàn)象嚴重影響會計信息的真實性和透明度。新準則的出臺，會一定程度上遏制了資產(chǎn)減值的濫用現(xiàn)象。本文將對資產(chǎn)減值進行相關研究，探討新準則中資產(chǎn)減值規(guī)則變化對上市公司的影響。
（二）寫作方法
本文采用案例分析寫作方法，結合理論以及新會計準則進行研究，通過對資產(chǎn)減值會計理論的研究，明確資產(chǎn)減值會計的相關理論基礎;通過對新準則的規(guī)定分析，闡明新準則資產(chǎn)減值部分對會計信息真實度的影響，以及對上市公司業(yè)績的影響。為了直觀和準確地說明問題，通過上市公司案例對本文理論進行說明。

（三）寫作意義以及研究目的
資產(chǎn)減值會計在我國發(fā)展時間還很短，不論在理論上還是在實務中都很不完善，從目前我國資產(chǎn)減值的計提來看，還存在著諸多問題。近年來，資產(chǎn)減值會計成為上市公司操縱會計利潤的法寶。一方面上市公司可以通過少提來虛增利潤，掩蓋風險，另一方面，上市公司有可能多提減值準備或者巨額沖銷而減少利潤，為來年利潤增長埋下伏筆。由于信息不對稱，這種行為嚴重侵害廣大投資者的利益。新準則的出臺一定程度上遏制了利用減值來操縱盈余的行為，但是，新準則規(guī)定資產(chǎn)減值損失一經(jīng)確認，在以后會計期間不得轉回，這對上市公司經(jīng)營業(yè)績有重大影響。所以有必要對此進行研究。

二、 文獻回顧

（一） 國外文獻
資產(chǎn)減值的會計思想萌發(fā)于意大利，文藝復興時期誕生了沿用至今的借貸復式簿記，當時的會計實務當中出現(xiàn)了資產(chǎn)減值的思想。如帕喬利，他系統(tǒng)歸納了復式記賬系統(tǒng)，并且在1494年的《數(shù)學大全》中提出不得高估存貨。法國雅克•薩瓦里在1675年明確提出了成本與市價孰低法，并在1712年提出了他對可變現(xiàn)凈值的理解。
存貨的減值處理最早引起人們的重視，1947年，美國會計程序委員會第29號意見書“存貨計價”Cinventor5pricing)，首次以規(guī)范方式提出企業(yè)可用成本與市價孰低法記錄存貨價值，進入70年代，西方國家將“成本與市價孰低法”作為減值的永久性確認標準。80年代的美國和英國在一般行業(yè)大力推廣資產(chǎn)減值會計的應用。90年代國際會計準則委員會出臺關于資產(chǎn)減值的專門會計規(guī)范，標志資產(chǎn)減值會計的全面推行。目前美國學者的研究得出資產(chǎn)減值可以被企業(yè)利用操縱利潤，以及資產(chǎn)減值在行業(yè)中存在差異等結論。
1． Zucca 和 Campbell（1992）指出，進行減值的公司大多數(shù)屬于制造業(yè)；企業(yè)自行確認的資產(chǎn)減值損失主要集中在第 4 季度；多數(shù)情況下，管理層希望突出計提減值具有不尋常性或偶然發(fā)生性的特點，但又不愿將其列為非經(jīng)常性項目，而希望作為營業(yè)收益之后、所得稅費用之前的單獨一項進行披露。
2 ．Rezaee、Smith 和 Lindbeck（1996）實證研究指出，企業(yè)關注資產(chǎn)減值，是因為其對財務狀況影響巨大，甚至可以達到利潤的 10 倍左右。資產(chǎn)減值對不同行業(yè)的企業(yè)財務狀況影響有很大不同，所以在資產(chǎn)減值的研究中要注意區(qū)分不同行業(yè)。
3．Francis、 Hanna 和 Vincent 指出，盈余操縱和真實減值，是公司計提減值的動機；存貨和固定資產(chǎn)的減值，幾乎沒發(fā)現(xiàn)存在著操縱利潤的動機，但對于商譽的減值主要是基于操縱利潤的動機計提的。這一結論對注冊會計師審計和證券監(jiān)管部門的監(jiān)管有著方向性的指導作用。
4．Baker（2000）經(jīng)過研究指出，SFAS121 出臺以前報告有資產(chǎn)減值的企業(yè)傾向
于每 3 年報告一次更多的減值；同時他認為 SFAS121 有利于促使企業(yè)管理層定期
去評價資產(chǎn)價值，增強了企業(yè)間信息的可比性。

（二） 國內文獻
我國的資產(chǎn)減值會計產(chǎn)生于20世紀90年代初期，市場經(jīng)濟蓬勃發(fā)展，外部環(huán)境的變化改變了企業(yè)的經(jīng)營形式，同時促進了會計的變革。隨著會計改革的深入和證券市場的發(fā)展，財政部于1998年1月頒布了《股份有限公司會計制度》并于 2000 年 12 月頒布了統(tǒng)一的《企業(yè)會計制度》。該制度重新明確的定義了資產(chǎn)，正式引入資產(chǎn)減值概念，并將資產(chǎn)減值計提范圍擴大到應收賬款、存貨、短期投資、長期投資、固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)、委托貸款、在建工程等八項資產(chǎn)。將資產(chǎn)減值明細表納入到報表體系中，作為第一附表。2006 年 2 月15 日, 我國正式公布了新會計準則, 并將于 2007年 1 月 1 日起在上市公司正式實施。這標志著與國際慣例趨同的企業(yè)會計準則體系正式建立。在這場會計準則的歷史性變革中, 資產(chǎn)減值準備變革成為了理論界備受關注的焦點。CAS8引進了單項資金、資產(chǎn)組、資產(chǎn)組組合、總部資產(chǎn)等概念，擴大了資產(chǎn)減值的使用范圍，取消了商譽直線法攤銷, 改用公允價值，實物操作指導性強，在資產(chǎn)減值跡象的判斷上要求更加明確嚴格。新準則實施以后，由于規(guī)定了計提的資產(chǎn)減值損失不得轉回，將不會有利用減值準備轉回而迅速改善財務狀況的機會，大大遏制上市公司利用減值進行盈余操縱的行為，有利于企業(yè)在對外報告會計信息時采用更加謹慎的態(tài)度，有效保證了會計信息的真實性和透明度，但是也對上市公司的業(yè)績有重大影響。
我國學者自2000年資產(chǎn)減值正式引入后，對此進行了充分的理論研究和實證研究，探索了資產(chǎn)減值理論的概念，意義，實質，確認，計量，分析資產(chǎn)減值政策和提取減值的行為及其動機，提出其中存在的一些具體問題及解決的方法。其研究成果主要有會計政策選擇因素，發(fā)現(xiàn)追溯調整行為動機，盈利操縱行為，以及ST公司通過計提減值避免摘牌等。
1．羅世全（2000）對滬市 438 家上市公司在 1999 年度的資產(chǎn)減值追溯調整行為進行了實證研究，研究發(fā)現(xiàn)資產(chǎn)減值的追溯調整行為存在“保牌、保配”的盈余管理動機。
2．儲一昀、王安武（2000）對 1998 年中報、年報的現(xiàn)金流量指標和應計制下利潤指標進行比較，發(fā)現(xiàn)“ST”公司、微利公司、擬配股公司盈利的獲得和現(xiàn)金流入不同步，存在盈利操縱行為。
3．于海燕、李增泉（2001）對 1999 年報中 385 家上市公司計提四項減值準備的情況進行回歸分析,測試并檢驗應收賬款周轉率和存貨周轉率，發(fā)現(xiàn)扭虧和虧損的公司在計提存貨跌價準備的過程中存在盈余管理行為，處于配股臨界線的企業(yè)則在計提壞賬準備和存貨跌價準備的過程中存在盈余管理行為。
4．黃婷暉（2002）對“ST”、“PT”或停牌的上市公司在被“ST”、“PT”或停牌前一年或脫離 T 行列、摘牌前一年執(zhí)行資產(chǎn)減值準備政策的情況進行了實證分析，發(fā)現(xiàn)這些特殊公司在相關年度利用減值準備政策給予的自主權進行盈余管理，計提了比正常公司高比例的超常減值準備，使公司可以在下一年度轉回大量的減值準備，從而提高利潤，避免或推遲被“ST”、“PT”或停牌或是盡早脫離 T行列、摘牌。
5．陳興華（2003）通過對中國 2000 年度與 2001 年度 A 股上市公司執(zhí)行資產(chǎn)減值政策上的研究，發(fā)現(xiàn)當會計制度發(fā)生變更后，新的四項資產(chǎn)減值有明顯的增加；2001 年變更與虧損的 A 股上市公司仍然存在著不同程度的盈余管理行為，但2001 年實現(xiàn)扭虧的公司與其他公司相比，在資產(chǎn)減值的計提比例上并未表現(xiàn)出顯著的差異。

（三） 文獻評價
從國內國際的探索現(xiàn)狀可以得知，資產(chǎn)減值會計目前處于起步階段，其確認，計量，執(zhí)行以及實務處理都存在著很多問題，理論體系尚不完善。但是從前人的大量研究中，我們可以看到，資產(chǎn)減值會計涉及到公司財務利益之爭，若不進行有效規(guī)范，則大大降低會計信息的可靠性和真實度，對投資者，股東利益都有難以估計的影響。所以對此有必要進行深入探討和研究。財政部于2006年公布了新會計準則體系，標志著我國與國際會計準則的趨同，其中資產(chǎn)減值會計是這場變革的焦點。所以本文也將對CAS8進行探索研究。由于存在上市公司利用資產(chǎn)減值會計進行盈余管理，本文將聯(lián)系案例，分析新準則中資產(chǎn)減值會計的變更對上市公司財務的影響。

三、 本文基本理論

（一） 資產(chǎn)減值會計的理論基礎
為了明確資產(chǎn)減值，首先要定義資產(chǎn)。從經(jīng)濟學角度講，F(xiàn)ASB認為:“資產(chǎn)是可能的未來經(jīng)濟利益，它是特定個體從已經(jīng)發(fā)生的交易或事項，所取得的或加以控制的。”IASB所給出的概念則是：“資產(chǎn)是指由于過去事項而受企業(yè)控制的、預期會導致未來經(jīng)濟利益流入企業(yè)的資源。”從這兩個定義我們看出，企業(yè)持有資產(chǎn)的本質在于資產(chǎn)可以帶來未來的經(jīng)濟利益，預期帶來的經(jīng)濟利益高于取得資產(chǎn)的成本時，企業(yè)才會購買資產(chǎn)。所以，資產(chǎn)概念的核心是其未來獲取經(jīng)濟利益的能力。資產(chǎn)的經(jīng)濟學定義已經(jīng)成為國際主流，各國都紛紛修改資產(chǎn)定義。我國也順應趨勢，2000年頒布的《企業(yè)會計制度》將資產(chǎn)定義為由企業(yè)擁有或控制的、預期會給企業(yè)帶來經(jīng)濟利益的資源"，2006年2月公布的新企業(yè)會計準則將資產(chǎn)定義為:“資產(chǎn)是指企業(yè)過去的交易或者事項形成的、由企業(yè)擁有或者控制的、預期會給企業(yè)帶來經(jīng)濟利益的資源。”可以看出，新定義更加強調了資產(chǎn)“預期會給企業(yè)帶來經(jīng)濟利益”的內涵，這為計提資產(chǎn)減值準備提供了理論的基礎。
為什么要對資產(chǎn)進行減值，確認尚未發(fā)生并只是可能發(fā)生的損失呢？這是因為會計原則中的謹慎性原則的要求。企業(yè)的經(jīng)營活動面對的未知風險，為了正確評估不確定因素，真實反映資產(chǎn)的價值，提供與決策相關的會計信息，符合資產(chǎn)的定義。
根據(jù)我國2006年頒發(fā)的新會計準則第8號，資產(chǎn)減值的會計程序如下：
1 資產(chǎn)減值的確認
企業(yè)應當在資產(chǎn)負債表日判斷資產(chǎn)是否存在可能發(fā)生減值的跡象。
　　因企業(yè)合并所形成的商譽和使用壽命不確定的無形資產(chǎn)，無論是否存在減值跡象，每年都應當進行減值測試。存在下列跡象的，表明資產(chǎn)可能發(fā)生了減值：
　　（一）資產(chǎn)的市價當期大幅度下跌，其跌幅明顯高于因時間的推移或者正常使用而預計的下跌。
　?。ǘ┢髽I(yè)經(jīng)營所處的經(jīng)濟、技術或者法律等環(huán)境以及資產(chǎn)所處的市場在當期或者將在近期發(fā)生重大變化，從而對企業(yè)產(chǎn)生不利影響。
　　（三）市場利率或者其他市場投資報酬率在當期已經(jīng)提高，從而影響企業(yè)計算資產(chǎn)預計未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值的折現(xiàn)率，導致資產(chǎn)可收回金額大幅度降低。
　?。ㄋ模┯凶C據(jù)表明資產(chǎn)已經(jīng)陳舊過時或者其實體已經(jīng)損壞。
　　（五）資產(chǎn)已經(jīng)或者將被閑置、終止使用或者計劃提前處置。
　　（六）企業(yè)內部報告的證據(jù)表明資產(chǎn)的經(jīng)濟績效已經(jīng)低于或者將低于預期，如資產(chǎn)所創(chuàng)造的凈現(xiàn)金流量或者實現(xiàn)的營業(yè)利潤（或者虧損）遠遠低于（或者高于）預計金額等。
　?。ㄆ撸┢渌砻髻Y產(chǎn)可能已經(jīng)發(fā)生減值的跡象。
2 資產(chǎn)減值的計量
第六條 資產(chǎn)存在減值跡象的，應當估計其可收回金額。
　　可收回金額應當根據(jù)資產(chǎn)的公允價值減去處置費用后的凈額與資產(chǎn)預計未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值兩者之間較高者確定。
　　處置費用包括與資產(chǎn)處置有關的法律費用、相關稅費、搬運費以及為使資產(chǎn)達到可銷售狀態(tài)所發(fā)生的直接費用等。
　　第七條 資產(chǎn)的公允價值減去處置費用后的凈額與資產(chǎn)預計未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值，只要有一項超過了資產(chǎn)的賬面價值，就表明資產(chǎn)沒有發(fā)生減值，不需再估計另一項金額。
　　第八條 資產(chǎn)的公允價值減去處置費用后的凈額，應當根據(jù)公平交易中銷售協(xié)議價格減去可直接歸屬于該資產(chǎn)處置費用的金額確定。
　　不存在銷售協(xié)議但存在資產(chǎn)活躍市場的，應當按照該資產(chǎn)的市場價格減去處置費用后的金額確定。資產(chǎn)的市場價格通常應當根據(jù)資產(chǎn)的買方出價確定。
　　在不存在銷售協(xié)議和資產(chǎn)活躍市場的情況下，應當以可獲取的最佳信息為基礎，估計資產(chǎn)的公允價值減去處置費用后的凈額，該凈額可以參考同行業(yè)類似資產(chǎn)的最近交易價格或者結果進行估計。
　　企業(yè)按照上述規(guī)定仍然無法可靠估計資產(chǎn)的公允價值減去處置費用后的凈額的，應當以該資產(chǎn)預計未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值作為其可收回金額。
　　第九條 資產(chǎn)預計未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值，應當按照資產(chǎn)在持續(xù)使用過程中和最終處置時所產(chǎn)生的預計未來現(xiàn)金流量，選擇恰當?shù)恼郜F(xiàn)率對其進行折現(xiàn)后的金額加以確定。
　　預計資產(chǎn)未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值，應當綜合考慮資產(chǎn)的預計未來現(xiàn)金流量、使用壽命和折現(xiàn)率等因素。
3 資產(chǎn)減值損失的確認
　第十五條 可收回金額的計量結果表明，資產(chǎn)的可收回金額低于其賬面價值的，應當將資產(chǎn)的賬面價值減記至可收回金額，減記的金額確認為資產(chǎn)減值損失，計入當期損益，同時計提相應的資產(chǎn)減值準備。
　　第十六條 資產(chǎn)減值損失確認后，減值資產(chǎn)的折舊或者攤銷費用應當在未來期間作相應調整，以使該資產(chǎn)在剩余使用壽命內，系統(tǒng)地分攤調整后的資產(chǎn)賬面價值（扣除預計凈殘值）。
　　第十七條 資產(chǎn)減值損失一經(jīng)確認，在以后會計期間不得轉回。
新準則除了規(guī)定一般資產(chǎn)的減值的確認，計量標準之外，還規(guī)定了商譽的減值標準，資產(chǎn)組的定義和減值標準為難以單項計提的資產(chǎn)的減值提供了可行的實務操作標桿。

（二） 資產(chǎn)減值會計的新舊準則比較
新準則在資產(chǎn)減值方面作了很多重大變動，在新準則頒發(fā)之前，我國沒有單獨的資產(chǎn)減值準則，表明資產(chǎn)減值已經(jīng)成為會計改革的中心和焦點。資產(chǎn)減值之所以受到如此重視，是因為其背后隱藏著企業(yè)利益爭奪分割的實質，在股東和管理層，股東和股東之間，均存在為利益分配而進行的盈余操縱。新準則在這方面出臺了更細致更嚴格的規(guī)定，使會計信息更真實透明。
我國原企業(yè)會計制度引入了資產(chǎn)減值概念，但并未形成體系，只是要求計提八項準備，計提范圍為應收賬款、存貨、短期投資、長期投資、固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)、委托貸款、在建工程這八項資產(chǎn)。新準則不但擴大了范圍還引入了資產(chǎn)組和總部資產(chǎn)等概念，從會計技術上實屬突破。
(一) 擴大了資產(chǎn)減值的適用范圍
舊的企業(yè)會計準則要求計提八項資產(chǎn)減值準備，其范圍為包括應收賬款、存貨、投資、長期投資、委托貸款，固定資產(chǎn)、在建工程和無形資產(chǎn)在內的共8項資產(chǎn)。 CAS8規(guī)定，其適用范圍包括固定資產(chǎn)，無形資產(chǎn)，以及除特別規(guī)定外的其他減值處理。存貨、生物資產(chǎn)、投資、建造合同資產(chǎn)、遞延所得稅資產(chǎn)和金融資產(chǎn)等，相關準則有特別規(guī)定的，適用其規(guī)定。從整體看，新準則開始重視一些不容易計量但又必須納入企業(yè)資產(chǎn)范圍的資產(chǎn)。這些相關資產(chǎn)在新準則出臺前并沒有具體規(guī)定其減值的計量，確認等標準，給企業(yè)留下相當大的操作空間，為了防止人為操縱，新準則也將其納入已經(jīng)計提的資產(chǎn)減值準備不允許轉回
了減值范圍的考量，縮小了盈余管理行為的生存空間，保證會計信息真實可靠。
(二) 在判斷減值跡象上，新準則提供了更加明確的標準
根據(jù)CAS8的規(guī)定，每年會計期末企業(yè)是否必須計提資產(chǎn)減值準備，取決于判斷資產(chǎn)是否存在可能發(fā)生減值跡象，如果資產(chǎn)不存在減值跡象，則既不必估計資產(chǎn)的可收回金額，也不必確認減值損失。只有存在減值跡象的情況下，才可以估計可收回金額。資產(chǎn)減值跡象的判斷是減值的前提和認定標準。CAS8就資產(chǎn)減值跡象的標準，提供了詳細的可參考的實務依據(jù)，有助于會計人員的認定和判斷，并且使企業(yè)不能隨意計提減值準備，防止盈余操縱。從提取減值準備的地點要求的嚴格度和判斷標準的清晰度來看，新準則都比舊準則更加先進明確。
(三) 詳細規(guī)定可回收金額的標準，更具有操作指導性
CAS8規(guī)定，資產(chǎn)存在減值跡象的，應當估計其可收回金額。可收回金額的概念是指，“資產(chǎn)的公允價值減去處置費用后的凈額與資產(chǎn)預計未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值兩者之間較高者”。對于處置費用，公允價值和未來現(xiàn)金流的計算方法，CAS8對此有清晰的界定。從實務操作角度講，有助于會計人員按照要求謹慎準確的確認和計量減值損失。
(四) 已經(jīng)計提的減值準備不允許轉回
不允許已經(jīng)計提的減值準備轉回，是新準則比舊準則更體現(xiàn)變革性的特點，也是新準則和國際會計準則的重大差異。舊準則規(guī)定如果有跡象表明可收回金額大于資產(chǎn)的賬面價值，則可以轉回已經(jīng)計提的資產(chǎn)減值準備。但是金額不應超過原已計提的固定資產(chǎn)減值準備。按照舊準則的規(guī)定，企業(yè)據(jù)實計提減值準備，據(jù)實轉回，的確可以保證會計信息的相關性，真實反映資產(chǎn)未來的盈利能力和帶來的利益收入。但是，轉回減值準備和判斷可回收金額完全依賴會計人員自己的判斷，并沒有嚴謹?shù)臉藴士梢宰袷?。如此，減值沖回成了上市公司盈余管理，操縱利潤的重要手段，嚴重損害了會計信息的真實性，也損害了廣大投資者的利益。所以新準則出臺此規(guī)定，防止上市公司以計提減值準備再沖回的手段來調節(jié)利潤。
(五) 增加了資產(chǎn)組，總部資產(chǎn)的概念，明確其確認計量標準。
有跡象表明一項資產(chǎn)可能發(fā)生減值的，企業(yè)應當以單項資產(chǎn)為基礎估計其可收回金額。但是常常有時難以對單項資產(chǎn)的可收回金額進行估計的，比如許多固定資產(chǎn)和長期資產(chǎn)并沒有取得時候的銷售價格，只有其使用價值，他們通常不獨立產(chǎn)生現(xiàn)金流，按照單項資產(chǎn)進行計提，很難估量計算可回收金額所用的公允價值和未來現(xiàn)金流量。所以為了保證真實地反映資產(chǎn)的盈利能力，正確計提資產(chǎn)減值準備，CAS8引入了資產(chǎn)組和總部資產(chǎn)的概念。對于難以對單項資產(chǎn)的可收回金額進行估計得，“應當以該資產(chǎn)所屬的資產(chǎn)組為基礎確定資產(chǎn)組的可收回金額。”資產(chǎn)組的可回收金額，也是“應當按照該資產(chǎn)組的公允價值減去處置費用后的凈額與其預計未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值兩者之間較高者確定”，與單項資產(chǎn)的可回收金額確認方法協(xié)調一致，使可回收金額的計量方法渾然一體。
CAS8定義的企業(yè)總部資產(chǎn)包括“企業(yè)集團或其事業(yè)部的辦公樓、電子數(shù)據(jù)處理設備等資產(chǎn)“。其顯著特征是難以脫離其他資產(chǎn)或者資產(chǎn)組產(chǎn)生獨立的現(xiàn)金流入，而且其賬面價值難以完全歸屬于某一資產(chǎn)組。這個定義是對資產(chǎn)組定義的補充，可以將企業(yè)的所有資產(chǎn)可以納入資產(chǎn)減值體系，正確估量資產(chǎn)價值，也就是正確估計企業(yè)的價值，使會計信息的真實性進一步提高了。
(六) 要求資產(chǎn)減值應當在報表附注中披露
CAS8 第七章第二十六條規(guī)定，企業(yè)應當在附注中披露和資產(chǎn)減值有關的信息，包括當期計提資產(chǎn)減值準備累計金額，當期確認資產(chǎn)減值損失金額，同時要披露重大資產(chǎn)減值的詳細信息。增加了會計信息的透明度，有利于監(jiān)督管理，比舊準則是一個大的進步。在舊準則制度下常常有上市公司的月報季報業(yè)績不錯，但是年底突然由于計提減值準備使凈資產(chǎn)價值下降，財務狀況困難，利潤下降等，導致投資者利益受損。所以為了防止上市公司只在年底計提減值準備，使半年報季報有預測公司經(jīng)營情況的價值，保護投資者的利益和信息的對稱性，披露資產(chǎn)減值是十分必要的。
(七) 明確說明每年年終對商譽進行減值測試
CAS8明確要求，企業(yè)合并形成的商譽，至少應當在每年年度終了時需進行一次減值測試，并且需要結合相關資產(chǎn)組合資產(chǎn)組組合進行測試。舊準則只規(guī)定了商譽的攤銷，并沒有規(guī)定商譽的減值問題。商譽作為一種資產(chǎn)，其帶來的經(jīng)濟利益亦有不確定性，當預期帶來的經(jīng)濟效益小于商譽本身的成本時，必然會使商譽價值下降。新準則的要求有利于準確計量和評估商譽。
(八) 取消商譽直線法攤銷，改用公允價值
新準則全面引入了公允價值. 公允價值能為投資者提供更加有價值的決策信息，提高投資效益, 是與國際會計準則接軌的必然趨勢，也是資本市場發(fā)展的必然要求，必須順勢而為。商譽的價值，會隨著企業(yè)經(jīng)營狀況的變化而同步。直線攤銷假設商譽是固定不變，每期固定按照歷史成本攤銷，與企業(yè)的經(jīng)營并不配比。取消直線攤銷，改用公允價值，是計量商譽方法的一大進步。如此處理，可以更加反映商譽的價值和經(jīng)濟業(yè)務的實質。

（三）我國上市公司不當計提資產(chǎn)減值的手段和存在問題
資產(chǎn)減值會計的存在是為了防范投資風險，加強會計信息的真實度，正確計量資產(chǎn)，為投資者提供可預測的公司經(jīng)營情況。但是對于部分上市公司來說，資產(chǎn)減值成了盈余操縱的工具。由于舊準則中對于資產(chǎn)減值的確認計量標準隨意性太大，讓不良公司有可乘之機，為他們隨意調節(jié)公司財務狀況提供了方便。
在舊準則制度下，上市公司有較大的自主權，可以決定是否計提減值和計提多少減值準備。如此，上市公司會選擇不計提減值準備，或者少計提減值準備。由于規(guī)定減值準備在有跡象表明可收回金額大于賬面價值時可以轉回，給予上市公司玩弄財務造假的機會，對于某些st公司來說，更是救命稻草。
通過計提減值調節(jié)利潤的方法主要有兩種。一種是虧損公司自覺扭虧為盈難度大，便巨額計提減值準備，造成當年會計年度巨額虧損，待下個會計年度，將巨額虧損轉回，為扭虧為盈做出貢獻，埋下伏筆，造成財務狀況良好，盈利高的假象，如此可以重新恢復上市資格，避免停牌。第二種是，盈利公司利潤微薄，若按照舊準則規(guī)定計提八項減值準備，則會發(fā)生當期凈虧損。為了避免出現(xiàn)虧損，本該計提的減值準備不提，制造利潤泡沫，虛假繁榮。這兩種行為欺騙投資者，導致其做出錯誤判斷，性質惡劣。
（四）新準則對上市公司可能產(chǎn)生的影響
新準則的出臺將一定程度遏制上市公司濫用減值得現(xiàn)象，從制度上堵住漏洞，防止利用資產(chǎn)減值進行財務舞弊。由于新準則有引入了資產(chǎn)組的概念，減值跡象要求明確，以計提的減值不得轉回等特點，所以對上市公司的利潤和會計信息都有重要影響。
由于07年實行的新準則要求上市公司不得轉回已經(jīng)計提的減值準備，所以06年底可能出現(xiàn)上市公司抓住最后機會，對資產(chǎn)減值準備的集中的大規(guī)模轉回。06年股市反轉曾經(jīng)的低迷氣氛，大量資金入市，行情一路攀升，券商業(yè)績創(chuàng)新高，對長期股權投資的減值準備的轉回很可能是持有券商股份的上市公司轉回減值的新武器。雖然不得轉回的要求將使企業(yè)在計提減值準備的時候采取了更謹慎的態(tài)度，杜絕了盈余操縱的捷徑，有利于企業(yè)如實報告會計信息，但是這條規(guī)定是和國際會計準則相違背的，因為它損害了會計信息的真實客觀性。當資產(chǎn)價值回升時候不得轉回計提的減值準備將低估了資產(chǎn)的實際價值，與新準則所倡導的公允價值格格不入，影響了企業(yè)的股票價格和潛在盈利能力。

四、 案例分析

（一） 案例分析
由于新準則中規(guī)定，從07年開始上市公司不得將已經(jīng)計提的減值準備轉回，所以06年底是上市公司轉回減值準備的最后期限。恰好06年股市行情轉好，許多持有券商股票的公司也趁機將曾經(jīng)計提的長期減值準備轉回，使盈余大大增加。例如桂東電力股份有限公司，根據(jù)其06年年報資料顯示，該公司持有國海證券14.8%的股權，國海證券06年的經(jīng)審計的年度報表顯示國海證券的06年總資產(chǎn)41.5億元，凈資產(chǎn)6.25億元，主營業(yè)務收入5.47億元，主營業(yè)務利潤1.62億元，凈利潤1.19億元，實現(xiàn)了凈利潤，使凈資產(chǎn)增加了，因此桂東電力將以前計提的減值準備轉回 1,761.97萬元.占該公司06年度凈利潤的19.18%，資產(chǎn)減值準備的轉回使利潤大大超過預期，為每股收益的提高作了貢獻.以下以桂東電力為例分析新準則實施對上市公司的影響。桂東電力06年資產(chǎn)減值準備明細表如圖所示 (略)

表 1 合并資產(chǎn)減值準備表-舊準則 (略)
可見，資產(chǎn)減值準備表中，桂東電力轉回了17619718.10元的大額長期投資減值準備。按照新準則規(guī)定，已經(jīng)計提的減值準備不允許轉回，則桂東電力的資產(chǎn)減值準備表如下所示：

表 2 合并資產(chǎn)減值準備表-新準則 (略)

桂東電力投資收益表如圖所示，根據(jù)新準則和舊準則的區(qū)別，作了對比

表 3 新舊準則投資收益表對比
可見，按照舊準則，投資收益為16261297.85元，按照新準則，投資虧損1358420.64元，對利潤的影響按照新舊準則對比如利潤表所示 (略)

表 4 合并利潤分配表的新舊準則對比
按照新準則的資產(chǎn)減值規(guī)定計算的企業(yè)利潤低于按照舊準則規(guī)定計算的企業(yè)利潤。當計提的資產(chǎn)的價值在當年大大回升時，不得轉回的規(guī)定會大大影響企業(yè)當年的利潤，同時也影響了企業(yè)的每股收益和凈資產(chǎn)價值。根據(jù)桂東電力的年報，以前計提的減值準備轉回占該公司06年度凈利潤的19.18%，約為五分之一，對該公司的利潤有重大影響。所以，新準則對企業(yè)盈余的降低作用，將促使企業(yè)謹慎計提減值準備。想通過減值準備操縱盈余的道路被堵死。但是，新準則的這項規(guī)定和國際準則是背道而馳的。當被計提減值的資產(chǎn)價值恢復時，不能轉回已計提的減值準備，而造成資產(chǎn)低估，會計信息的相關性下降，同樣也會誤導投資者作出錯誤決策。

（二） 案例評價
本案例僅就新準則規(guī)定中已計提的減值準備不得轉回這一規(guī)定對上市公司的影響進行分析，得出新準則將降低上市公司利潤這一結論，并不具有全面性。然而，這一規(guī)定是新準則與舊準則乃至同國際會計準則不同之所在。資產(chǎn)減值范圍的擴大，將更多資產(chǎn)納入減值準備的軌道，資產(chǎn)的價值波動當然影響企業(yè)價值，如何正確真實反映資產(chǎn)價值并反映企業(yè)的經(jīng)營成果將成為一個重要問題。新準則提高了會計信息的可靠性和真實性，但是與此同時，會計信息的相關性也會下降。如何在可靠性和相關性之間權衡，也是理論界爭論的焦點。

五、 結論展望

（一） 結論
通過桂東電力的案例分析，我們可以看到，新準則的執(zhí)行，其杜絕了上市公司盈余操縱的機會，使財務信息更具真實可靠性，但是一定程度上降低了會計信息的相關性，并且使企業(yè)利潤縮水，并且可能造成資產(chǎn)低估。新準則的實行，標志我國和國際會計準則接軌，但是其中新準則與國際會計準則背道而馳的所在，固然有制度設計的無奈，但是也引發(fā)了我們的思考。可靠性還是相關性，該如何權衡，使我們需要繼續(xù)研究探討的。
（二） 本文不足之處
本文通過對新準則的理論分析，和案例探討，闡述新會計準則的實施對上市公司所帶來的影響。由于新會計準則在2007年才正式執(zhí)行，相關案例的選取并不能全面概括新準則的變革因素所帶來的全部影響效力。有關資產(chǎn)組概念的實施，商譽減值測試和按照公允價值攤銷等新規(guī)定尚無實例證實，本文僅就新會計準則變革最大的 “已計提的減值準備不允許轉回”進行了研究，是本文不足之處。

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