國際經濟與管理論文范文
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國際經濟相互依存現(xiàn)象日益加強，國際力量不僅影響國家行為，而且更深入到國家內部結構。下文是學習啦小編為大家整理的關于國際經濟與管理論文范文的內容，歡迎大家閱讀參考!
國際經濟與管理論文范文篇1
國際工程項目中我國業(yè)主經濟風險的管理
摘要：加入WTO后，建筑工程服務貿易政策要遵循市場經濟的運行規(guī)則，逐步減少對建筑工程服務國際貿易的限制。面對新形勢，我國的業(yè)主是否有充分的準備應對各種經濟風險，需要認真加以研究。本文全面分析了在國際工程項目中我國業(yè)主所面臨的風險，并提出了加強風險管理的應對措施。
關鍵詞：國際工程項目;業(yè)主風險管理
在國際工程項目中，我國業(yè)主面臨風險與在國內工程項目中所面臨的風險有很大不同。業(yè)主所面臨的環(huán)境及市場主體發(fā)生了很大的變化，因此，不能用過去搞國內工程的經驗與習慣去應對國際工程中可能發(fā)生的各種風險。我國業(yè)主必須要對國際工程項目中可能遇到的風險進行認真分析，并建立一整套的工程風險防范機制，采取有效預防措施，加強對工程項目風險的管理，防患于未然。
業(yè)主經常面臨的經濟風險
資金籌措困難。擁有充足的建設資金，是完成項目的關鍵。而資金籌措困難則是業(yè)主經常遇到的經濟風險之一。如果在項目前期，建設資金短缺，而又無法籌集到足夠的資金，已經取得的土地或者會因長期無法開工而不得不廉價賣出，或者被政府強令收回。如果業(yè)主在項目實施過程中建設資金不能得到保證，周轉資金難以為繼，則會造成工程項目嚴重拖期，業(yè)主將面臨著國際承包商的巨額索賠，甚至引起項目中途夭折。使業(yè)主已投入的資金無法產生效益，從而蒙受巨大損失。
合同訂立和履行過程的風險。在合同的訂立和履行過程中存在著各種風險。業(yè)主如果自行起草合同，往往將一些重要合同條件遺漏，或者合同條款含混不清、模棱兩可會給國際承包商留下了索賠的機會。如果采用國際通用的合同條件，不認真研究合同條件，不去有意識地識別風險，并采取相應的防范措施，則在合同履行過程中，這種風險一旦被國際承包商加以利用，就會使業(yè)主造成巨大損失。因此，在實踐中如果有些合同條款含混不清或模棱兩可，就會給承包商以可乘之機。承包商就可以據(jù)理索賠，那么業(yè)主就只好自食其果了。
承包商履約不力或不履約。雖然工程承包合同對承包商規(guī)定了種種義務和違約責任，但實際操作時，常有很多情況使得合同不能得到完全履行。有些承包商因投標報價失誤或因當初出于競爭需要報價過低，合同談判時對業(yè)主比較遷就，一旦中標隨即態(tài)度大變，就會將降價讓利部分的損失分散到工程項目中，設法從中彌補。部分缺乏誠信的承包商會故意抓住業(yè)主的一些變更，千方百計地擴大索賠額度，提高經濟效益。特別是業(yè)主在自身違約在先的情況下，就會陷入騎虎難下境地。此時，承包商便會層層加碼，迫使業(yè)主不斷讓步，以增加其盈利。
材料或設備供應商履約不力或違約。材料供應商履約不力或違約，提供的工程材料在質量方面以及交貨期限方面就不能得到保證，就會導致工程要么常常停工待料，要么因質量不合格而返工。如果業(yè)主發(fā)包的工程是采取包工不包料方式，承包商不僅對質量不合格或由此造成工程進度慢不承擔任何責任，還要向業(yè)主提出索賠。而業(yè)主又難于向材料供應商轉嫁風險，只好獨自承擔。即使有些時候，業(yè)主可以要求材料供應商給予相應的經濟補償，但所得的局部補償實難抵消其全局性的損失。因為材料供應商履約不力或違約可能會產生連鎖反應。
業(yè)主的風險管理措施
1、做好項目前期工作。為了應對資金籌措困難，防止工程中途停建、拖延等造成的巨大損失，業(yè)主應聘請專家，認真進行項目的可行性研究，謹慎確定項目規(guī)模，切不可盲目攀比，隨意擴大規(guī)模。認真分析各種價格因素，預測通貨膨脹的風險，在項目投資額中留有一定的備用金。尋找合作伙伴，共同開發(fā)。當項目確實可行，但自己資金實力有限，可考慮與其他合作伙伴共同開發(fā)，共同受益。項目分期滾動開發(fā)。先期開發(fā)的項目，竣工投產，為后期項目開發(fā)積累資金。與金融機構合作，增強項目融資能力。與金融機構建立長期的友好合作關系，是融資的可靠保證。
2、選好合同類型及合同條件，并認真履行合同。不同的合同類型，業(yè)主和承包商的風險分擔不同，業(yè)主應根據(jù)工程項目具體情況選擇合適的合同類型。對于工期短而設計明確的項目可采用總價合同，反之可用單價合同。為了防范合同訂立和履行過程中的風險，業(yè)主應首先建立合同意識。國際工程項目管理，主要是合同管理，業(yè)主和承包商都應按合同規(guī)定履行自己的職責和義務，行使自己的權力。因此，有一個好的合同至關重要。業(yè)主應優(yōu)先選用自己熟悉的合同條件，并認真研究各項條件、具體內容，識別合同條件中的各種風險。認真履行合同是業(yè)主避免人為因素產生風險的主要措施，業(yè)主認真履行合同義務，尤其是付款義務，交付設計圖紙的義務，提供場地的義務等，就可以大大減少承包商的索賠機會，保證項目順利實施。
3、選擇好承包商。選擇一個有能力、有經驗、有財務實力的承包商，是項目成功的關鍵。業(yè)主要做好資格預審，通過招標，擇優(yōu)選擇承包商。在評標時，首先考慮承包商的信譽、完成類似工程項目的經驗及其財務實力，其次再考慮報價、工期等因素，而不是首先考慮價格。如果價格太低，在工程實施過程中隱含著各種風險。尤其是要認真了解那些低價中標、日后刁難業(yè)主、靠索賠贏利的承包商的歷史表現(xiàn)，防止這樣的承包商中標。
4、聘用經驗豐富的咨詢工程師。國際工程管理中，咨詢工程師起著至關重要的作用。業(yè)主在選擇及聘用咨詢工程師時，應優(yōu)先聘用知名和有權威的咨詢公司。如果聘用的咨詢工程師經驗和能力不足，無論對工程進度、質量，還是投資控制都非常不利。咨詢公司除了要與業(yè)主簽訂咨詢服務協(xié)議外，更重要的是在業(yè)主和承包商的合同中明確規(guī)定工程師的權利、義務、職責，以及解決問題的程序、方法等，以確保工程師有權對工程進行監(jiān)管。
5、盡量減少業(yè)主對材料設備的供應。業(yè)主出于降低工程造價的目的，試圖自己采購材料設備，尤其是我國業(yè)主在國內工程中，這已成為一種慣例。但是，如果業(yè)主的能力有限，與其自己采購，倒不如交給承包商采購，以避免造成責任嵌套。也就是業(yè)主采購不及時、采購材料設備的種類、數(shù)量、質量、供應時間等一旦發(fā)生差錯，將自己陷于被動地位。因停工待料造成的拖期，業(yè)主不但不能追究承包商的責任，而且還得支付承包商停工所帶來的損失。
6、向保險公司投保以轉移風險。向保險公司投保是工程承包常用的風險轉移方法。依據(jù)FIDIC《施工合同條件》(1999年版)第18條保險的規(guī)定，承包商或業(yè)主作為投保人向保險人投保，被保險人為業(yè)主和承包商。如果合同規(guī)定承包商作為投保人，則業(yè)主應當依據(jù)合同規(guī)定，檢查和督促承包商及時向保險公司投保。否則由業(yè)主繳納保險費辦理保險，并扣除承包商的相應款額。
結論
在工程建設過程中，業(yè)主或承包商面臨的風險雖然有些是源于自然因素，但自然因素所構成的風險并非是威脅業(yè)主最主要的風險。而且，業(yè)主在國際工程項目中要面對國際承包商，并與他們合作完成項目。在合作過程中業(yè)主面臨的經濟風險很多，包括資金籌措困難、合同訂立過程的風險、承包商履約不力或不履約的風險、材料或設備供應商履約不力或違約的風險。業(yè)主首先應具有風險意識，并且能意識到國際工程風險管理的特點，主動采取相應的風險管理措施，使得一旦風險事件發(fā)生就可以把損失降低到最低程度。
國際經濟與管理論文范文篇2
商業(yè)銀行經濟資本管理的國際經驗
摘要:近幾年來,在商業(yè)銀行風險管理實踐中,國外銀行業(yè)逐漸摸索形成了一種新的風險管理手段――經濟資本管理。經濟資本管理體系大致包括風險計量、資本配置以及績效評估這三大塊,本文分別從這幾個方面結合國際活躍銀行的實際經驗向讀者展現(xiàn)目前商業(yè)銀行經濟資本管理的最新發(fā)展。
關鍵詞:巴塞爾資本協(xié)議;經濟資本;績效評估
早在20世紀初期,由于銀行倒閉事件的日益增多,人們便開始關注銀行的資本管理問題。最初國際銀行業(yè)的普遍做法為,使用各種資本比例對資本進行管理,諸如資本與存款之比、資本與資產總額之比以及資本與風險資產之比等。這一階段的資本管理屬于粗獷型的數(shù)量型管理階段。20世紀70年代以后,隨著全球性金融自由化的興起,大多數(shù)銀行放松了對資本的管理,最終導致其資本比率逐年降低而風險不斷增加。接踵而至的全球性金融危機和拉美債務風暴再一次引起了國際銀行界對資本管理的重視,英國、美國、澳大利亞等國家陸續(xù)建立了資本/資產比率的監(jiān)管標準。
直到1988年《巴塞爾協(xié)議》的頒布,建立了各國共同參與的國際銀行業(yè)風險防范體制,國際銀行業(yè)資本管理也因此進入了外部監(jiān)管階段。但是監(jiān)管資本僅僅規(guī)定了銀行的最低資本要求卻不能反映銀行實際承擔的實際水平,在銀行規(guī)模不斷增大,風險日益復雜化的現(xiàn)實環(huán)境下,國際銀行業(yè)資本管理正悄然進行著新一輪的發(fā)展,即逐步向同時整合了資本和風險的經濟資本管理轉變。經濟資本是一種虛擬資本,用于覆蓋銀行非預期損失。它不是真正的銀行資本,而是一個“算出來”的數(shù)字,是一個量的概念。
經濟資本與銀行業(yè)務風險直接掛鉤,經濟資本的度量也即以實際風險為基礎,利用內部模型直接度量,重點在于風險非預期損失的量化。經濟資本管理早于上世紀90年代末就在西方銀行業(yè)中初見端倪。2004年出臺的《巴塞爾新資本協(xié)議》的核心就在于國際銀行界經濟資本管理的推行。對銀行進行經濟資本管理使銀行對資本的認識上升到了一個新的高度。對銀行而言,資本不僅是吸收風險的緩沖裝置,也是銀行配置資源從而獲取利潤的工具。而經濟資本管理剛好包括商業(yè)銀行風險的計量、資本配置和績效評估這三大塊,符合了資本的本質。
一、風險計量:前已述及,經濟資本即為銀行風險非預期損失的量化,所以本質上經濟資本的計量等同于風險的計量,科學有效的進行風險度量是構建經濟資本管理體系的開始。商業(yè)銀行風險計量涵蓋了商業(yè)銀行信用風險、市場風險、操作風險、利率風險以及商業(yè)風險等風險,大多數(shù)商業(yè)銀行風險計量則主要致力于前三種風險。目前,對風險進行量化可采用的數(shù)理模型主要分兩類,一類由巴塞爾新資本協(xié)議提供,與監(jiān)管資本相聯(lián)系,稱之為監(jiān)管類,另一類是國際先進銀行在統(tǒng)計分析的基礎之上自主研發(fā),主要用以滿足風險管理的市場要求的,稱之為市場類。
1.信用風險的度量。
信用風險度量的監(jiān)管模型分為標準法和內部評級法兩大類,內部評級法又分為基礎內部評級法和高級內部評級法兩種;信用風險的內部度量模型主要有CreditMetrics模型,CreditRisk+模型,KMV模型和Credit Portfolio View模型四大類。
2.市場風險的度量。
市場風險的資本度量方法也有標準法及內部模型法兩種。內部模型法是指銀行建立自身的計量模型,以模型來評估市場風險值。有關市場風險的最好指標是風險值(VaR)指標[1]。3.操作風險的計量。與市場風險、信用風險相比,操作風險的識別和度量模型仍不夠成熟,可用的監(jiān)管類方法主要有基礎指標法、標準法、內部計量法,市場類方法有損失分布法。
二、資本配置:20世紀70年代末,美國信孚銀行首次提出了風險調整資本配置觀念。
自此以后,該項技術被廣泛應用于國際上活躍的各大銀行,成為金融理論界和實業(yè)界公認有效的核心經營管理手段,很多知名銀行都利用RAPM作為資本配置的基本標準。資本分配模式是將銀行獲得的收益與其承擔的特定風險直接掛鉤,明確地考慮到風險對銀行的影響,在此基礎上進行資本配置。它的具體操作是:通過觀察收益波動的歷史情況,用風險收益衡量銀行經濟價值的波動,充分了解風險概率分布狀況各種風險敞口的額度以及敞口相關性,再根據(jù)銀行的風險承擔度(risk contribution)來自上而下分配經濟資本｡
三、績效評估:商業(yè)銀行實施經濟資本管理的最終落腳點是通過建立以經濟增加值(EVA)和風險調整后的資本收益率(RAROC)為中心的績效評估體系,從而促進銀行經營管理水平的提升。
目前,EVA理論已在美國和歐洲的很多銀行業(yè)里得到了廣泛地應用,其中包括花旗銀行、渣打銀行、匯豐銀行等國際知名銀行。他們已建立起復雜的管理信息系統(tǒng),能夠計算銀行整體、產品、分支機構、客戶經理以及客戶的EVA,并將其作為績效評估體系中的核心指標進行衡量。EVA在數(shù)量上等于經風險調整后的凈利潤減去經濟資本與資本期望回報率的乘積。
花旗銀行總部對分支機構的考核監(jiān)管則主要按照地區(qū)線條逐級進行考核,按照前線和后勤來劃分組織結構。構建以經濟資本管理為核心的現(xiàn)代商業(yè)銀行管理模式,是近年來國內外銀行業(yè)努力探索與積極實踐的一項基本內容,也是我國商業(yè)銀行改革與發(fā)展的方向。當前,建行、農行以及一些股份制銀行均建立了比較完善的經濟資本管理規(guī)章和體系。
但由于國內商業(yè)銀行經濟資本計量基礎、制度基礎和管理基礎都比較薄弱,我國商業(yè)銀行全面建立經濟資本體系仍面臨巨大挑戰(zhàn)?，F(xiàn)階段,我國可以從巴塞爾協(xié)議“監(jiān)管資本”的要求入手,實現(xiàn)資本規(guī)模的計量與資產業(yè)務結構的風險敞口掛鉤,充分考慮我國商業(yè)銀行的內外部環(huán)境,采用“系數(shù)分配法”計量和分配資本,初步建立EVA和RAROC為核心的銀行價值管理體系,并逐步完善經濟資本管理體系和價值管理體系,最終實現(xiàn)我國商業(yè)銀行及其分支機構的經營行為與銀行股東價值最大化的統(tǒng)一。
參考文獻:
[1]李永盛.德意志銀行風險管理的借鑒與啟示.中國貨幣市場.2008.5
[2]鄧凱成,賈麗博.荷蘭銀行的經濟資本管理.銀行家.2008.5
[3]武劍.論商業(yè)銀行經濟資本的配置與管理.新金融.2004.4
[4]徐敦鵬.借鑒國外先進經驗推行全面風險管理.福建金融.2003.8