西部地區(qū)投資環(huán)境的因子分析及政策建議
1問(wèn)題的提出
在新形勢(shì)下的西部大開(kāi)發(fā)，要適應(yīng)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的要求，充分發(fā)揮市場(chǎng)機(jī)制和企業(yè)的主體作用，改變以往單靠政府投入的作法，就要充分調(diào)動(dòng)西部各類(lèi)經(jīng)濟(jì)主體投資開(kāi)發(fā)的積極性，并積極引進(jìn)國(guó)內(nèi)外資金和技術(shù)。而這個(gè)吸引投資、利用外來(lái)資金和技術(shù)的過(guò)程，首先需要西部有一個(gè)良好的投資環(huán)境，否則西部開(kāi)發(fā)和騰飛將是一個(gè)空中樓閣。目前，對(duì)西部投資環(huán)境的研究多集中在對(duì)西部各?。ㄊ?、自治區(qū)）的資源優(yōu)勢(shì)、資金、人才和優(yōu)惠政策等方面的定性分析。面對(duì)機(jī)遇和挑戰(zhàn)并存，西部地區(qū)各?。ㄊ?、自治區(qū)）只有對(duì)自己的投資環(huán)境有一個(gè)客觀、準(zhǔn)確、科學(xué)的綜合評(píng)估，才能有效地引進(jìn)外資、利用外資。本文以此為出發(fā)點(diǎn)，試圖運(yùn)用多變量統(tǒng)計(jì)因子分析方法對(duì)西部各?。ㄊ?、自治區(qū)）的投資環(huán)境進(jìn)行定量分析，對(duì)各?。ㄊ小⒆灾螀^(qū)）的投資環(huán)境有一個(gè)客觀把握，以期對(duì)相應(yīng)的發(fā)展戰(zhàn)略的制定起參考作用。
2西部12個(gè)省（市、自治區(qū)）投資環(huán)境指標(biāo)的選擇
投資環(huán)境，一般是指投資所處的自然、技術(shù)、經(jīng)濟(jì)和社會(huì)的各種條件。它包括地理位置、資源條件、基礎(chǔ)設(shè)施、工資水平、技術(shù)水平、原料供應(yīng)、市場(chǎng)情況、信息渠道、納稅負(fù)擔(dān)、資金融通、投資政策、法律保障、政治局勢(shì)、社會(huì)秩序等等。
遵循科學(xué)性、系統(tǒng)性、區(qū)域性、可操作性原則，指標(biāo)的選取應(yīng)覆蓋面寬，有代表性，能反映西部12?。ㄊ?、自治區(qū)）的總體投資環(huán)境，既包括宏觀環(huán)境和微觀環(huán)境，又包括硬環(huán)境和軟環(huán)境。根據(jù)目前國(guó)內(nèi)投資環(huán)境評(píng)估專(zhuān)家組建立的投資環(huán)境指標(biāo)體系，本文使用中國(guó)經(jīng)濟(jì)信息網(wǎng)2000年的數(shù)據(jù)，選取了具有代表性的11類(lèi)17個(gè)具體指標(biāo)：
(1)經(jīng)濟(jì)水平：人均GDP（元）
(2)投資政策體現(xiàn)度：固定資產(chǎn)投資總額（億元）
(3)電訊：人均郵電業(yè)務(wù)總量（元）、全年發(fā)電量（億千瓦時(shí)）
(4)收入水平：城鎮(zhèn)居民人均可支配收入（元）、農(nóng)民人均純收入（元）
(5)經(jīng)濟(jì)外向度：進(jìn)口占GDP的比重(%)、實(shí)際利用外資占GDP的比重(%)
(6)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)：第二產(chǎn)業(yè)比重(%)、第三產(chǎn)業(yè)比重(%)
(7)交通：貨運(yùn)周轉(zhuǎn)量（億噸公里）、客運(yùn)周轉(zhuǎn)量（億人公里）
(8)消費(fèi)水平：社會(huì)消費(fèi)品零售總額（億元）
(9)經(jīng)濟(jì)效益：獨(dú)立核算企業(yè)資金利稅率(%)
(10)技術(shù)資源：每十萬(wàn)人中高中文化以上人口（人）
(11)城市公用設(shè)施：城市自來(lái)水普及率(%)、城市人均公共綠地面積（平方米）
3西部地區(qū)投資環(huán)境分析
3.1本文所采取的定量分析方法
本文的研究主要采取因子分析法。因子分析是近些年來(lái)頗為流行的多元變量統(tǒng)計(jì)方法。它是用較少個(gè)數(shù)的公共因子的線(xiàn)性函數(shù)和特定因子之和來(lái)表達(dá)原來(lái)觀測(cè)的每個(gè)變量，從研究相關(guān)矩陣內(nèi)部的依賴(lài)關(guān)系出發(fā)，把一些具有錯(cuò)綜復(fù)雜的變量歸納為少數(shù)幾個(gè)綜合因子的一種多變量統(tǒng)計(jì)分析方法。當(dāng)這幾個(gè)公共因子（或綜合因子）的累計(jì)方差和（即貢獻(xiàn)率）達(dá)到88%以上時(shí)，就說(shuō)明這幾個(gè)公共因子集中反映了研究問(wèn)題的大部分信息，而彼此之間又不相關(guān)，信息不重疊。因子分析的數(shù)學(xué)模型為
X=BZ+E
其中E為殘差向量。本文采取主成分法提取公因子，并采用方差最大化正旋轉(zhuǎn)。
本文采取的因子分析法具體步驟是：第一，首先將選取的各類(lèi)指標(biāo)因素，不論作用大小，盡量一一列出，把這些因素看作彼此之間是有機(jī)聯(lián)系的；第二，采用統(tǒng)計(jì)分析中多元變量的因子分析技術(shù)，從眾多的因素中篩選出幾個(gè)主要支配性因素，并計(jì)算因子得分，對(duì)西部各地區(qū)進(jìn)行投資環(huán)境排序；第三，在第二步因子分析基礎(chǔ)上，對(duì)各?。ㄊ小⒆灾螀^(qū)）的投資環(huán)境狀況進(jìn)行簡(jiǎn)單評(píng)價(jià)。
3.2因子分析和公因子的解釋
本文運(yùn)用SPSS，按照特征根大于1.00的原則，選入5個(gè)公共因子，其方差累計(jì)貢獻(xiàn)率達(dá)89.349%，即反映了原有信息的89.349%（見(jiàn)表1）。我們將這5個(gè)公共因子作為評(píng)價(jià)西部地區(qū)12個(gè)?。ㄊ小⒆灾螀^(qū)）的投資環(huán)境的綜合變量。
表1公因子累計(jì)貢獻(xiàn)率
公因子 特征值 方差貢獻(xiàn)率 累計(jì)方差貢獻(xiàn)率
1 7.579 42.104 42.104
2 3.041 16.895 58.999
3 2.569 14.271 73.270
4 1.831 10.170 83.439
5 1.064 5.910 89.349
公因子與原有變量指標(biāo)之間的關(guān)聯(lián)程度由因子載荷值表征。因子載荷值越高，表明該因子包含該指標(biāo)的信息量越多。表2給出了經(jīng)19次正交旋轉(zhuǎn)的因子負(fù)荷矩陣（見(jiàn)表2）。
正交旋轉(zhuǎn)后，從眾多的指標(biāo)變量中提取出的5個(gè)公共因子分別反映的是西部地區(qū)12個(gè)省（市、自治區(qū)）的投資環(huán)境的5個(gè)方面的主要特征：(1)公因子1在人均公共綠地面積、第二產(chǎn)業(yè)比重、實(shí)際利用外資占GDP的比重、城市自來(lái)水普及率、每十萬(wàn)人中高中文化程度以上的人口、人均郵電業(yè)務(wù)總量等6個(gè)指標(biāo)變量上有大于0.5的載荷量，該因子主要反映的是城市公用設(shè)施水平和技術(shù)信息水平，其貢獻(xiàn)率最大，為42.104%；(2)公因子2與社會(huì)消費(fèi)品零售總額、客運(yùn)周轉(zhuǎn)量、固定資產(chǎn)投資總額、全年發(fā)電量、農(nóng)民人均純收入、貨運(yùn)周轉(zhuǎn)量、城鎮(zhèn)居民人均可支配收入有較大相關(guān)性，其方差貢獻(xiàn)率為16.895%。該因子主要反映的是最終消費(fèi)水平和交通狀況；(3)公因子3與進(jìn)口占GDP的比重、人均GDP、每十萬(wàn)人中高中文化程度以上人口所占比重、人均郵電業(yè)務(wù)總量相關(guān)性較大，其貢獻(xiàn)率是14.271%。該因子主要反映的是經(jīng)濟(jì)總量；(4)公因子4在資金利稅率、城市煤氣普及率、城鎮(zhèn)居民人均可支配收入等3個(gè)指標(biāo)變量上有較大載荷值，其方差貢獻(xiàn)率為10.170%。該因子主要反映的是經(jīng)濟(jì)效益；(5)公因子5與第三產(chǎn)業(yè)所占比重、全年發(fā)電量有較大相關(guān)性，主要反映的是經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)。
進(jìn)行因子分析之后，由回歸法計(jì)算出因子得分，以各因子的方差貢獻(xiàn)率占5個(gè)因子總方差貢獻(xiàn)率的比重作為權(quán)重進(jìn)行加權(quán)匯總，得出西部各?。ㄊ?、自治區(qū)）的綜合得分F（其中F[,1]、 F[,2]、F[,3]、F[,4]、F[,5]分別是公因子1、公因子2、公因子3、公因子4、公因子5的得分）（見(jiàn)表3）。即：
F=(42.104×F[,1]+16.895×F[,2]+14.271×F[,3]+10.170×F[,4]÷5.910×F[,5])/89.349
3.3西部地區(qū)12個(gè)?。ㄊ小⒆灾螀^(qū)）的投資環(huán)境得分排序及簡(jiǎn)單評(píng)價(jià)
根據(jù)因子分析的綜合得分，可以將西部地區(qū)12個(gè)省（市、自治區(qū)）的投資環(huán)境排序，依次為：陜西、重慶、新疆、四川、廣西、云南、青海、寧夏、內(nèi)蒙古、甘肅、貴州、西藏。并根據(jù)得分情況，將其分為三類(lèi)：
(1)陜西、重慶和新疆。陜西作為西部大開(kāi)發(fā)的“領(lǐng)頭羊”，近幾年大力發(fā)展交通、教育和生態(tài)環(huán)境建設(shè)，教育的優(yōu)先發(fā)展已經(jīng)使陜西成為我國(guó)重要的科教研究中心之一，由此帶來(lái)的科教優(yōu)勢(shì)和技術(shù)資源成為吸引外來(lái)投資的重要因素。在公因子1上，陜西的得分最高。重慶是1997年新設(shè)立的第四個(gè)直轄市，產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力、科技競(jìng)爭(zhēng)力已在西部地區(qū)獨(dú)占鰲頭。新疆的進(jìn)口占GDP的比重(6.4%)、人均GDP(7091元）、每十萬(wàn)人中高中文化程度以上的人口（1899.1人）、人均郵電業(yè)務(wù)總量（244元）居西部地區(qū)第一位，在公因子3上得分最高。但在產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)方面還需要優(yōu)化調(diào)整。
(2)四川、廣西、云南、青海、寧夏。四川在公因子2上的得分最高，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)第二名一倍以上，交通、能源、消費(fèi)水平等方面都位于西部地區(qū)前列，但四川有 3個(gè)公因子的得分都為負(fù)值，說(shuō)明四川在許多方面還有很長(zhǎng)的路要走。云南、廣西資源豐富，面向東南亞的有利地理環(huán)境將吸引更多的外來(lái)投資，但云南在教育、經(jīng)濟(jì)效益和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整等方面有待進(jìn)一步開(kāi)發(fā)。青海、寧夏的交通不便，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)不合理，工業(yè)效益低，總體經(jīng)濟(jì)規(guī)模不大，對(duì)外聯(lián)系還有待提高。
(3)內(nèi)蒙古、甘肅、貴州和西藏。這四個(gè)省的投資環(huán)境得分都是負(fù)值，表明它們的投資環(huán)境狀況已處于西部地區(qū)平均水平之下。交通閉塞，信息不靈，資源難于勘探和開(kāi)發(fā)，生態(tài)環(huán)境惡劣，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)長(zhǎng)期得不到調(diào)整等方面成為制約這些地區(qū)投資環(huán)境的重要因素。
4加快改善西部投資環(huán)境的對(duì)策建議
4.1加強(qiáng)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和生態(tài)環(huán)境保護(hù)建設(shè)，改善投資硬環(huán)境
基礎(chǔ)設(shè)施落后、投資環(huán)境較差是制約西部開(kāi)發(fā)的一個(gè)重要因素。目前西部地區(qū)鐵路和公路網(wǎng)密度僅相當(dāng)于全國(guó)平均水平的40～50%，沿海地區(qū)的20%左右，因此如果西部地區(qū)基礎(chǔ)設(shè)施沒(méi)有一個(gè)大發(fā)展，加快西部大開(kāi)發(fā)無(wú)疑將缺乏基礎(chǔ)。以公路建設(shè)為重點(diǎn)，加強(qiáng)鐵路、天然氣管道干線(xiàn)建設(shè)；加強(qiáng)電網(wǎng)、通信和廣播電視基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)；加強(qiáng)水利基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，特別是將水資源的合理開(kāi)發(fā)和節(jié)約利用放在突出位置。西部地區(qū)的生態(tài)環(huán)境建設(shè)應(yīng)當(dāng)圍繞生態(tài)環(huán)境面臨的突出問(wèn)題，遵循自然規(guī)律和經(jīng)濟(jì)規(guī)律，以可持續(xù)發(fā)展為目標(biāo)，把生態(tài)環(huán)境建設(shè)與經(jīng)濟(jì)發(fā)展緊密聯(lián)系起來(lái)，大力發(fā)展植樹(shù)種草，治理水土流失，防治土地荒漠化。抓住當(dāng)前糧食等農(nóng)產(chǎn)品充裕的有利時(shí)機(jī)，采取“退耕還林，封山育林、以糧代賑、個(gè)體承包”的綜合性措施，以糧換林草。在改善硬環(huán)境的投資上，要采取以下措施：
第一，要確定不同的投融資形式，形成合理的投資分工。西部地區(qū)的基礎(chǔ)設(shè)施和生態(tài)環(huán)境保護(hù)項(xiàng)目，按照經(jīng)濟(jì)效益的大小、投資能否回報(bào)可劃分為3大類(lèi)：經(jīng)營(yíng)性項(xiàng)目、非經(jīng)營(yíng)性項(xiàng)目和介于二者之間的準(zhǔn)經(jīng)營(yíng)性項(xiàng)目。(1)對(duì)于經(jīng)營(yíng)性基礎(chǔ)設(shè)施，包括石油天然氣開(kāi)發(fā)、電力、收費(fèi)公路、電信等項(xiàng)目，主要采取市場(chǎng)化的投融資體制和機(jī)制，由企業(yè)充當(dāng)投資和融資主體，可以采取股份制投融資、利用外商直接投資、發(fā)行股票和債券建立產(chǎn)業(yè)投資基金，特許經(jīng)營(yíng)權(quán)轉(zhuǎn)讓的BOT和TOT等多種市場(chǎng)化手段融資。(2)非經(jīng)營(yíng)性項(xiàng)目，包括公益性的生態(tài)環(huán)境保護(hù)、城市道路、教育、文化、衛(wèi)生等社會(huì)事業(yè)，其效益主要體現(xiàn)在外部社會(huì)效益上，對(duì)社會(huì)投資者沒(méi)有吸引力，可采取財(cái)政性投融資，主要由政府承擔(dān)投資和融資主體。(3)對(duì)于準(zhǔn)經(jīng)營(yíng)性項(xiàng)目，如水利、郵政、機(jī)場(chǎng)等可由政府和企業(yè)共同承擔(dān)投資主體，或由政府提供投資補(bǔ)貼，企業(yè)承擔(dān)投資主體。
第二，靈活運(yùn)用宏觀調(diào)控的金融政策，加快西部資本市場(chǎng)建設(shè)，形成區(qū)域性資本流動(dòng)中心，為西部大開(kāi)發(fā)提供有力的資金支持。(1)采取傾斜政策，適當(dāng)增加區(qū)域性商業(yè)銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)的數(shù)量和規(guī)模。(2)完善國(guó)家政策性銀行的融資功能，國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行可參考日、韓政策性的經(jīng)驗(yàn)，將郵政儲(chǔ)蓄資金、社會(huì)保障及社會(huì)保險(xiǎn)資金的一部分存入國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行，由其專(zhuān)款專(zhuān)用，同時(shí)放寬貸款條件，做好國(guó)債項(xiàng)目的配套貸款工作，為西部地區(qū)基礎(chǔ)建設(shè)提供優(yōu)質(zhì)金融服務(wù)。(3)設(shè)立西部開(kāi)發(fā)投資基金，在西部?jī)?yōu)先進(jìn)行金融制度與金融工具方面的創(chuàng)新試驗(yàn)。(4)嘗試發(fā)行“西部開(kāi)發(fā)”特種長(zhǎng)期建設(shè)國(guó)債，還可在西部一些財(cái)政狀況較好、政府資信高的省區(qū)（如云南、重慶等）率先發(fā)行地方政府債券。(5)實(shí)施基礎(chǔ)設(shè)施資產(chǎn)證券化。(6)放寬外資銀行在西部的經(jīng)營(yíng)范圍，爭(zhēng)取國(guó)際金融機(jī)構(gòu)在西部設(shè)立分支機(jī)構(gòu)，鞏固其區(qū)域性金融中心地位。
4.2充分重視改善西部投資軟環(huán)境
硬環(huán)境的改善需要大量的投資和較長(zhǎng)的時(shí)間才能奏效，并且硬環(huán)境效能的發(fā)揮常常取決于軟環(huán)境的質(zhì)量與完備程度。因此，對(duì)于西部來(lái)說(shuō)，能夠在資金有限的情況下盡快做到的就是創(chuàng)造一個(gè)有競(jìng)爭(zhēng)力的投資軟環(huán)境。
第一，注重人力資源開(kāi)發(fā)，培養(yǎng)高素質(zhì)人才。西部開(kāi)發(fā)的關(guān)鍵在投資，吸引投資的關(guān)鍵靠具有創(chuàng)新思維的人才，提高人才素質(zhì)，特別是提高科學(xué)技術(shù)水平是改善投資軟環(huán)境的重要一環(huán)。西安、重慶、成都、蘭州等大城市科技實(shí)力雄厚，充分利用這些城市的科技基礎(chǔ)，進(jìn)行制度創(chuàng)新，打破條條塊塊限制，創(chuàng)造一種激勵(lì)機(jī)制，為人才的發(fā)展創(chuàng)造良好的環(huán)境，尊重人才，培養(yǎng)人才，吸引人才，建立“以人為本”的思想。
第二，加大國(guó)家優(yōu)惠政策力度，實(shí)施“投資補(bǔ)貼”政策。國(guó)家需進(jìn)一步加大對(duì)西部地區(qū)的優(yōu)惠政策力度，例如可將目前只針對(duì)外商投資的相關(guān)優(yōu)惠政策擴(kuò)展到國(guó)內(nèi)外的所有投資者，進(jìn)一步降低到西部投資的國(guó)內(nèi)外企業(yè)所得稅率，強(qiáng)化西部稅收優(yōu)惠政策對(duì)國(guó)內(nèi)外投資者的吸引力等。運(yùn)用投資補(bǔ)貼政策，有效提高落后地區(qū)的投資利潤(rùn)率水平，以吸引和鼓勵(lì)國(guó)內(nèi)外投資者向西部地區(qū)投資。
第三，深化西部地區(qū)國(guó)有企業(yè)改革，加快建立現(xiàn)代企業(yè)制度，搞好國(guó)有經(jīng)濟(jì)的戰(zhàn)略性調(diào)整和國(guó)有企業(yè)的資產(chǎn)重組。進(jìn)一步轉(zhuǎn)變政府職能，實(shí)行政企分開(kāi)，減少投資項(xiàng)目審批程序，強(qiáng)化服務(wù)意識(shí)，實(shí)行依法執(zhí)政，嚴(yán)肅執(zhí)行經(jīng)濟(jì)法規(guī)，加強(qiáng)仲裁體系建設(shè)，切實(shí)保護(hù)投資經(jīng)營(yíng)者的合法權(quán)益。加強(qiáng)規(guī)范的市場(chǎng)中介組織和服務(wù)機(jī)構(gòu)建設(shè)，為投資經(jīng)營(yíng)提供各種便利條件。
第四，西部各省及各地市可按年度制定投資環(huán)境改善進(jìn)度計(jì)劃，明確目標(biāo)責(zé)任制，落實(shí)措施，考核監(jiān)督到位，建立西部投資環(huán)境監(jiān)測(cè)評(píng)估指標(biāo)體系，保證本地區(qū)的投資環(huán)境得到穩(wěn)步提高。
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