企業(yè)財務風險分析論文
做好企業(yè)財務風險管理工作,對于企業(yè)提前識別和發(fā)現(xiàn)風險并盡早采取措施非常重要。下面是學習啦小編為大家整理的企業(yè)財務風險分析論文，供大家參考。
企業(yè)財務風險分析論文范文一：新時期企業(yè)財務風險分析與控制
引言
企業(yè)的財務風險主要是指企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中，由于外部市場以及企業(yè)經(jīng)營管理中的各種不確定因素所造成的企業(yè)實際財務收益與目標預期之間出現(xiàn)了較大的偏差。企業(yè)參與到市場環(huán)境中，財務風險就是客觀存在的，財務風險的發(fā)生具有不確定性，在發(fā)生時間、風險結(jié)果等方面都存在不確定性，而且財務風險貫穿于企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的全過程。如果企業(yè)的財務風險控制管理不當，出現(xiàn)財務風險問題，極易影響企業(yè)的經(jīng)濟活動安全性，甚至造成企業(yè)嚴重的財務危機。
一、新時期企業(yè)的財務風險問題主要表現(xiàn)
當前經(jīng)濟環(huán)境下，特別是今年以來，外部宏觀經(jīng)濟波動對企業(yè)的影響較大，中國經(jīng)濟增長趨勢短期內(nèi)放緩，對企業(yè)所產(chǎn)生的負面影響仍將比較明顯，當前經(jīng)濟下行壓力加大，企業(yè)的財務風險問題更加突出，特別是與以往相比，財務風險也出現(xiàn)了一些新的變化，主要表現(xiàn)在以下幾方面：
(一)企業(yè)籌資困難問題加劇
企業(yè)在籌資的具體運作過程中，如果籌資方式不當，負債比例控制不合理，權(quán)益收益無法達到預期，很有可能造成企業(yè)的財務風險問題。特別是當前經(jīng)濟環(huán)境下，銀行信貸政策進一步收縮，企業(yè)融資通過貸款門檻限制不斷提高，貸款難度越來越大，而證券市場波動較為劇烈，上市融資更是難上加難，加劇了企業(yè)的融資風險問題。
(二)應收賬款壞賬風險問題加劇
一些企業(yè)在經(jīng)營策略上注重信用銷售，因而應收賬款比例較高，特別是一些交易結(jié)算周期較長的企業(yè)，由于應收賬款基數(shù)大、回款時間相對較長，因此占用了企業(yè)非常多的營運資金，如果企業(yè)內(nèi)部出現(xiàn)發(fā)生大額呆壞賬，將給企業(yè)帶來較大的經(jīng)營風險，造成企業(yè)出現(xiàn)嚴重的財務狀況惡化。
(三)投資過程中凈資產(chǎn)收益率下降風險
企業(yè)的一些長期投資項目，像證券、固定資產(chǎn)、項目建設(shè)等，雖然投資回報率比短期投資要高一些，但是存在著不確定性較大、資本投入較高的風險，管理不善極易造成嚴重財務虧損。尤其是當前外部金融市場頻繁調(diào)整，經(jīng)濟環(huán)境整體不容樂觀，如果企業(yè)的利潤的增長在短期內(nèi)不能與公司凈資產(chǎn)增長保持同步，將會直接造成企業(yè)凈資產(chǎn)收益率下降;同時，對于企業(yè)的一些募集資金投資項目，如果不能很快產(chǎn)生效益以彌補新增固定資產(chǎn)折舊，同樣會影響公司的凈利潤和凈資產(chǎn)收益率。
(四)資金運作過程中存貨規(guī)?？刂埔鸬娘L險問題
企業(yè)資金運作過程中會涉及到較多的環(huán)節(jié)問題，例如貨幣資金管理、存貨控制以及應收賬款管理等一系列的內(nèi)容。特別是在存貨管理方面，一些企業(yè)受宏觀經(jīng)濟環(huán)境影響，銷量有所降低，造成了企業(yè)的原材料及產(chǎn)品存貨規(guī)模增加，如果出現(xiàn)存貨跌價的因素，出現(xiàn)存貨損失風險。
(五)利潤收益分配過程中的風險問題
在企業(yè)內(nèi)部完成了利潤核算以后，利潤收益的具體分配對企業(yè)的內(nèi)部管理也有著非常重要的影響，如何確定盈余公積用于企業(yè)發(fā)展的資本保障，如何確定股利分配確保股東預期收益等，都是需要企業(yè)慎重考慮決定的，如果利潤收益分配管理不善，容易成為影響企業(yè)長遠發(fā)展的財務危機問題。
二、企業(yè)財務風險應對管理創(chuàng)新措施
(一)準確界定企業(yè)的財務風險控制標準
新時期加強企業(yè)的財務風險應對管理，首先應該對企業(yè)的財務風險控制標準進行準確的界定，當下對企業(yè)的財務風險標準確定主要是基于企業(yè)的資產(chǎn)負債以及企業(yè)的實際收益情況等。具體而言，在企業(yè)的資產(chǎn)負債狀況上分析判斷財務風險，主要是將企業(yè)的資產(chǎn)按照流動負債與長期負債等劃分為保守、風險以及中庸等資產(chǎn)類型，并重點分析企業(yè)利潤科目余額以及應收應付賬款往來科目等，通過全面分析資本結(jié)構(gòu)狀況，初步界定財務風險隱患情況。在企業(yè)收益狀況上分析財務風險，主要是分析企業(yè)的盈利利潤并與企業(yè)的經(jīng)營目標進行對照，分析企業(yè)的利潤總額來衡量企業(yè)的經(jīng)營狀況，同時確定企業(yè)的凈利潤以及留存收益等，整體把握企業(yè)的收益狀況，進而對財務風險進行全面準確的分析與判定。
(二)加強企業(yè)財務風險的具體應對管理
在企業(yè)的財務風險應對方面，首先應該結(jié)合企業(yè)的實際情況在內(nèi)部構(gòu)建較為完善的風險預警管理系統(tǒng)，按照企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營業(yè)務實際情況，綜合選擇盈利能力、發(fā)展能力、償債能力、財務彈性以及經(jīng)濟效率等作為風險預警指標，明確風險預警閾值。其次，加強對企業(yè)財務風險的預測，重點以企業(yè)的現(xiàn)金流量作為監(jiān)控的重點，合理均衡流動資產(chǎn)、現(xiàn)金流量，避免企業(yè)經(jīng)營過程中出現(xiàn)嚴重的資金缺口，嚴防財務風險問題的發(fā)生。第三，應該加強對企業(yè)財務風險控制管理的基礎(chǔ)保障，完善企業(yè)的內(nèi)部控制管理制度，特別是建立基于風險導向的企業(yè)內(nèi)部審計體系，強化財務風險意識，提高企業(yè)財務決策的科學性，并按照企業(yè)的實際情況保持穩(wěn)定合理的資本結(jié)構(gòu)，賀禮控制企業(yè)的應收賬款管理，以便于有效地控制企業(yè)的財務風險問題。此外，在企業(yè)的財務風險控制管理中，應該重點加強財務管理體系的優(yōu)化，特別是將有助于防范財務風險問題發(fā)生的財務預算管理制度、內(nèi)部會計控制、財務管理崗位職責管理等制度健全完善，夯實企業(yè)財務風險控制的管理基礎(chǔ)。
(三)加強對企業(yè)財務風險的應對管理
現(xiàn)階段很多企業(yè)對于財務風險問題往往還是停留在事后處理上，而對于發(fā)生的財務風險缺少及時有效的應對處理，這也是新時期企業(yè)的財務風險控制需要重點強化的內(nèi)容。首先，企業(yè)應該未雨綢繆，在內(nèi)部建立風險預備資金制度，當在企業(yè)內(nèi)部發(fā)生財務風險問題時，及時以預備金作為后備補充確保生產(chǎn)經(jīng)營活動的正常開展。其次，系統(tǒng)的完善企業(yè)的風險規(guī)避措施，尤其是針對企業(yè)的籌資、投資、資金管理以及收益分配等，全面的制定財務風險回避管理措施，降低財務風險問題對企業(yè)整體經(jīng)營管理的影響。第三，應該改變企業(yè)的經(jīng)營管理策略，特別是通過多元化經(jīng)營的手段，優(yōu)化企業(yè)的各種投資組合，盡可能以集團化經(jīng)營的模式，分散企業(yè)的財務風險問題;同時，注重財務風險的保險轉(zhuǎn)移以及非保險轉(zhuǎn)移等風險轉(zhuǎn)移管理措施的應用，降低財務風險發(fā)生可能造成的企業(yè)損失。
結(jié)語
在市場經(jīng)濟環(huán)境下，企業(yè)經(jīng)營發(fā)展所面臨的財務風險問題既有共性，同時又因為企業(yè)經(jīng)營行業(yè)領(lǐng)域、企業(yè)規(guī)模、內(nèi)部管理等因素存在著獨特性。在企業(yè)的財務風險控制管理中，財務管理部門應該結(jié)合企業(yè)的實際情況，有針對性的在強化風險管理基礎(chǔ)、加強財務風險預警管理以及風險應對管理等幾方面，全面提高新時期企業(yè)的財務風險管理水平。
企業(yè)財務風險分析論文范文二：企業(yè)財務風險及控制
一、引言
社會主義市場經(jīng)濟的快速發(fā)展，隨之而來的是企業(yè)間的競爭不斷加劇。而企業(yè)所面臨的風險也不斷增加，在眾多風險中，企業(yè)的財務風險是一個重要的部分。企業(yè)財務風險貫穿整個企業(yè)發(fā)展的各個階段，是企業(yè)的各種風險在財務上的表現(xiàn)。隨著現(xiàn)代化進程的更加深入，企業(yè)所面臨的財務風險也更加嚴重。本文，以我國的企業(yè)為研究對象，分析了如今企業(yè)所面臨的財務風險，總結(jié)當前我國企業(yè)所面臨的財務環(huán)境。并研究了企業(yè)所面臨的這些財務風險出現(xiàn)的原因，提出具體的風險防范措施。
二、企業(yè)財務風險的概念和類型
1.企業(yè)財務風險的概念
企業(yè)作為21世紀經(jīng)濟發(fā)展不可缺少的主力軍，在市場經(jīng)濟下面臨著各種風險。而財務風險是企業(yè)面臨的各種風險在企業(yè)資產(chǎn)上的集中表現(xiàn)。由于資金是使得企業(yè)鮮活的血液和靈魂，沒有了資金的支持，企業(yè)的任何活動都無法正常進行。因此，在研究企業(yè)風險時，必須首先重視企業(yè)的財務風險問題。目前對財務風險的定義主要可以分為狹義上的和廣義上的。狹義的財務風險稱為集資風險，是指企業(yè)面對即將到期的債務沒有償還能力的風險。在狹義的財務風險觀點下，如果企業(yè)內(nèi)部資產(chǎn)都是企業(yè)自己的資產(chǎn)，沒有任何債務，則不會存在該類風險。廣義上的財務風險是由于企業(yè)發(fā)展需要，企業(yè)本身受到外界各種不確定因素的影響，使得企業(yè)的實際收入情況與預期收益存在的偏差的風險。本文中所研究的財務風險就是指廣義上的企業(yè)財務風險問題。
2.企業(yè)財務風險的類型
為了更好的研究企業(yè)的財務風險，需要將財務風險進行分類。財務風險的分類方法有很多種。比如，按照風險影響因素的來源可以分為內(nèi)部財務風險和外部財務風險。顧名思義，在此種分類方法下，內(nèi)部財務風險是指由于企業(yè)內(nèi)部因素導致的企業(yè)的資產(chǎn)遭遇風險的狀況。而外部財務風險，則是由外部影響因素對企業(yè)資產(chǎn)造成的財務風險的狀況。按照企業(yè)財務風險的程度可以分為可控風險和不可控風險?？煽仫L險是指，企業(yè)的財務風險的程度較輕，在企業(yè)可以控制的范圍內(nèi)。而不可控風險，則是指企業(yè)財務面臨的風險情況較為嚴重，已經(jīng)超出企業(yè)的控制范圍內(nèi)。按照企業(yè)的財務流向可以將財務風險分為籌資風險、投資風險、資金回收風險和收益風險。
3.企業(yè)財務風險的特征
企業(yè)財務風險具有一些特殊的性質(zhì)，分別總結(jié)如下。
(1)客觀性客觀性是指企業(yè)財務風險是客觀存在的，不以任何人的意志為轉(zhuǎn)移。不管企業(yè)規(guī)模如何，經(jīng)營管理情況如何，企業(yè)的財務風險都是存在的。
(2)不確定性財務風險只是一種可能性，是指企業(yè)的財務管理可能面臨的經(jīng)濟損失。盡管財務風險是客觀存在的，但是風險是不確定的，可能會發(fā)生，也可能不發(fā)生;或者可能馬上就會發(fā)生，也可能很久以后才會發(fā)生。因此說，財務風險是不確定的。
(3)可度量性可度量性是指風險一旦發(fā)生，風險預算人員可以用相關(guān)的科學方法度量風險帶來的損失。而財務風險控制就是將財務風險帶來的損失降到最小的范圍，如果財務風險不具有可度量性，那么就以為著財務風險控制失去了意義。
(4)雙重性由于財務風險的不確定性，導致了財務風險存在另一個特殊的性質(zhì)———雙重性。財務風險的雙重性是指財務風險既有可能給企業(yè)財務帶來損失，也有可能給企業(yè)財務帶來收益。這就為風險控制帶來挑戰(zhàn)，在進行風險控制時，不能籠統(tǒng)地將所有風險排除。而是將帶來財務損失的風險降低，同時抓住合適的時機讓帶來收益的風險可能性增大。
(5)全面性財務風險的全面性是指財務風險貫穿在企業(yè)的財務活動中的任何環(huán)節(jié)，任何經(jīng)濟活動都有可能存在風險。
三、企業(yè)財務風險的具體表現(xiàn)
由于企業(yè)資金的流向問題直接關(guān)系到企業(yè)資金是否面臨風險的問題。因此，本節(jié)將企業(yè)財務風險按照企業(yè)資金流向分類，分別具體研究企業(yè)財務風險的籌資風險、投資風險、資金回收風險和收益分配風險。
1.財務風險中的籌資風險
任何企業(yè)在市場經(jīng)濟中的發(fā)展不可能孤立的存在，因此，為了獲得更好的發(fā)展必須與其他企業(yè)相互合作。這就存在著資金的流動問題。企業(yè)要根據(jù)市場經(jīng)濟的變化，進行資金籌集活動。而由于市場經(jīng)濟的動態(tài)變化導致的各種不確定因素造成的企業(yè)籌資可能面臨的風險稱為企業(yè)籌資風險?；I資風險在企業(yè)的發(fā)展過程中是不可避免的，因為企業(yè)為了擴大規(guī)模，增加業(yè)務，不得不進行籌資活動。因此籌資風險是伴隨著企業(yè)成長存在的財務風險之一。
2.財務風險中的投資風險
企業(yè)財務的投資風險是指投資者在自身發(fā)展以外，用一部分可用資金進行金融投資，但由于市場經(jīng)濟的不確定因素導致的最終受益跟原始期望的受益有所偏差的風險。企業(yè)對外投資的形式主要有直接投資和證券投資兩種。在我國法律規(guī)定中，投資者擁有企業(yè)25%以上股份者是直接投資。證券投資主要是指股票投資和債券投資等。由于企業(yè)的發(fā)展受市場等因素的影響較大，不能完全掌握在投資者的預算中，因此投資風險也是必然存在的風險之一。
3.財務風險中的資金回收風險
隨著各企業(yè)間的交流合作頻繁，不免出現(xiàn)企業(yè)相互融資借款的情況，而這就不可避免的帶來了資金回收困難的情況，即資金回收面臨一定的風險，稱為資金回收風險。企業(yè)投入資金準備開發(fā)的過程是希望得到應有的利益回報，但是由于市場變化，人們的需求量等的不確定因素，導致出現(xiàn)企業(yè)在資金回收上耗時較長，甚至無法回收資金的情況。這是企業(yè)發(fā)展道路上必不可少的一部分。
4.收益分配風險
收益分配是企業(yè)資產(chǎn)循環(huán)的最后一個步驟，是指相關(guān)人員在企業(yè)資產(chǎn)回收后將資產(chǎn)通過一定的規(guī)則分配給相關(guān)人員的過程。收益分配包括留存收益和分配股息，顧名思義，留存收益是指留存一部分收益作為企業(yè)資金。分配股息是指將留存后多余的一部分資金分配給股東。在收益分配中存在的風險是分配方式導致的風險，是將多少資金留作留存收益和多少用于分配股息之間的矛盾。
四、企業(yè)財務風險存在的原因
企業(yè)財務風險的存在是伴隨著企業(yè)發(fā)展不可避免的問題，總結(jié)其存在的原因，是企業(yè)在市場發(fā)展中受市場中眾多不確定因素的影響，如市場需求關(guān)系，人們的認知程度等，另一方面，企業(yè)內(nèi)部原因也會導致財務面臨風險。下面總結(jié)了幾點企業(yè)財務風險存在的影響因素。
1.風險意識薄弱
自然界存在的任何事物都有相應的風險，風險是客觀存在的。企業(yè)財務管理過程也是一樣，面臨著不可避免的風險。而財務管理人員應該時刻保持警惕的態(tài)度，在對企業(yè)資金進行管理時，需要分析可能面對的風險問題。然而在現(xiàn)實世界中，我國企業(yè)的管理者對風險往往缺乏客觀的認識，風險意識較為薄弱，導致財務風險頻繁存在。
2.企業(yè)面對的市場環(huán)境復雜
市場是一個動態(tài)變化的過程，市場的供需關(guān)系往往處于變化之中。而企業(yè)的發(fā)展離不開市場，受市場的各種因素的影響較大。如市場的經(jīng)濟環(huán)境、法律環(huán)境、社會環(huán)境及資源環(huán)境等，都直接影響著企業(yè)的盈利情況。企業(yè)的管理者不能盲目地進行資金管理，而要綜合市場各因素變化情況，分析可能出現(xiàn)的風險并提供及時的解決辦法。
3.企業(yè)內(nèi)部財務關(guān)系的管理復雜性
財務部門是我國企業(yè)中的重要部門，任何企業(yè)離開了資金都是不能存活的，因此財務部門是企業(yè)中必不可少的一個部門。但是由于企業(yè)的財務活動涉及較多的問題，財務管理過程較為麻煩。企業(yè)中的一項活動可能涉及多個部門，而財務部門在進行核算時可能由于各部門配合不協(xié)調(diào)導致管理復雜。而財務管理混論往往導致財務風險的存在，這是由企業(yè)內(nèi)部原因造成的財務風險問題。隨著企業(yè)規(guī)模的不斷擴大，各項活動規(guī)模也不斷擴大，企業(yè)活動的次數(shù)也越來越頻繁，這就導致了財務管理的更加復雜，最終使得財務風險的可能性更加大。
五、財務風險控制理論
1.財務風險控制概念
風險固然是客觀存在不可避免的，但是不對風險作出任何控制往往導致風險更加不可控制。風險控制就是指通過一定的人為干涉降低風險發(fā)生的可能，或者降低風險帶來的損失。具體來說，風險控制是通過科學的方法，分析總結(jié)風險存在的原因，從根源上對風險進行控制。
2.財務風險控制方法
企業(yè)的財務風險控制，主要可以分為三個階段，分別是風險決策階段、風險預防階段和風險處理階段。
(1)風險決策階段風險決策階段是風險控制的一個重要環(huán)節(jié)，是風險控制者通過市場調(diào)查，對企業(yè)存在的風險進行分析，并制定合理的解決辦法。最終根據(jù)企業(yè)的自身內(nèi)部情況及外部情況決策選擇一個最適合的風險控制方案。在不同的財務活動階段，風險控制者所選擇的風險決策方案也不同。比如，在財務籌資階段，一般使用財務杠桿系數(shù)法;在投資階段，使用盈虧平衡分析法;收益分配階段，使用剩余股利分配發(fā)等。只有正確合理的選擇風險控制方法才能有效的將企業(yè)財務風險控制住。
(2)風險預防階段風險控制階段是指通過各種預防措施，防止企業(yè)財務風險的發(fā)生。主要有以下幾種風險預防方法。
①風險回避法風險回避法是指風險控制人員預測到某項經(jīng)濟活動可能面臨的風險較大，則采取逃避的方式，取消該項經(jīng)濟活動。這種風險預防方法是最為消極的一種，但也是所有預防方法中最簡單，最為徹底的一種。
②降低風險法降低風險法是風險預防階段最為常用的一種方法，也是最重要的一種風險預防方法。風險降低法是風險控制人員通過對企業(yè)經(jīng)濟活動進行利弊權(quán)衡后，采取的一些人為干涉手段，將風險帶來的損失降低到一定程度的方法。
?、埏L險分散法風險分散是指通過一定的方法將企業(yè)原本應該承受的風險分散。一般可以通過兩種方法進行分散。第一種是企業(yè)聯(lián)營，通過與其他企業(yè)達成聯(lián)營，共同享受利益的同時，一起承擔風險。這就將風險成功分散，減輕了一個企業(yè)原本需要承擔的風險。第二種是，采取多元化經(jīng)營，即將企業(yè)的產(chǎn)品多元化發(fā)展。如果一個企業(yè)產(chǎn)品過于單一，那么一旦該產(chǎn)品失去了市場，將會導致整個企業(yè)財務承擔巨大的風險。因此，將企業(yè)產(chǎn)品多元化有利于企業(yè)的發(fā)展，多種產(chǎn)品在市場上共同承擔了風險。
(3)風險處理階段風險處理階段是指風險出現(xiàn)后，根據(jù)企業(yè)的自身承受風險的能力，在權(quán)衡了其他利弊之后，依靠企業(yè)自身能力彌補風險所帶來的損失。風險處理階段是風險控制所有階段中承擔風險最多的一種控制方法。如果企業(yè)財務風險帶來的損失較大時，企業(yè)通過投入一定量的資金彌補。當財務風險帶來的損失較小時，可以將此項損失作為企業(yè)的一項正常費用，盡管對企業(yè)的原本收益有所影響，但是總體在企業(yè)可以控制的范圍。
六、總結(jié)
風險是伴隨著所有事物所在的一種可能的危險，企業(yè)作為社會中經(jīng)濟發(fā)展必不可少的一個部分，受各種不確定因素的影響，必然存在面臨著各種風險。而企業(yè)風險中最值得重視的就是企業(yè)財務風險。因此本文著重分析了企業(yè)的財務風險，從企業(yè)財務風險的形成原因入手，總結(jié)了企業(yè)財務風險的幾種形態(tài)。同時研究了企業(yè)財務風險的控制方法，給出了財務風險控制理論。提出財務風險的三種控制方法，并分別詳細的討論了這三種控制方法，比較其利弊。風險控制者應該根據(jù)企業(yè)需要和財務風險出現(xiàn)的不同階段，作出正確的決策，選擇合適的風險控制方法。
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