基金入門基礎(chǔ)知識(shí)

時(shí)間：2024-01-26 11:47:05 陳孟0由分享

很多剛接觸基金的小伙伴對(duì)于不同的基金經(jīng)常傻傻分不清楚，我剛接觸基金的時(shí)候也是一樣，什么是股票基金，指數(shù)基金?什么是公募基金，私募基金?完全搞不明白。今天就一起來聊聊基金入門基礎(chǔ)知識(shí)吧

基金入門基礎(chǔ)知識(shí)

1.什么是基金份額凈值?

基金份額凈值是指基金在某一個(gè)時(shí)點(diǎn)上，按照公允價(jià)格計(jì)算的基金資產(chǎn)扣除負(fù)債后的余額除以對(duì)應(yīng)的基金份額數(shù)，代表基金持有人的權(quán)益，也可以簡(jiǎn)單理解為買賣一份基金的價(jià)格。

計(jì)算公式為：基金份額凈值=(基金資產(chǎn)總值-基金負(fù)債)/基金總份額。

對(duì)于開放式基金而言，基金份額總數(shù)每天都可能發(fā)生變化，因此基金管理者須在當(dāng)日交易截止之后進(jìn)行統(tǒng)計(jì)，然后再以當(dāng)日的基金資產(chǎn)凈值除以份額，這樣就得到了當(dāng)日的基金份額凈值，也就是投資者申購贖回的依據(jù)。

2.什么是基金的累計(jì)凈值和復(fù)權(quán)凈值?

除了基金份額凈值外，投資者也會(huì)經(jīng)?？吹嚼塾?jì)凈值和復(fù)權(quán)凈值的說法，這又是什么含義呢?我們知道，一些基金每年或多或少會(huì)有分紅，而這些分紅沒有反映在基金的份額凈值里，那么通過基金份額凈值就無從知道基金往常的全部盈利情況，而通過觀察累計(jì)凈值就能彌補(bǔ)，2019年4月30日它的某只基金產(chǎn)品的單位凈值是14.029元，而累計(jì)凈值達(dá)到18.309元，說明成立以來每份額累計(jì)分紅為4.28元，基金份額累計(jì)凈值=基金份額凈值+基金成立后份額的累計(jì)分紅金額。

復(fù)權(quán)單位凈值反映的是分紅再投資的收益。復(fù)權(quán)單位凈值將分紅加回單位凈值，并作為再投資進(jìn)行復(fù)利計(jì)算，即假設(shè)投資者獲得分紅均選擇紅利再投資的情況下基金凈值的水平。同樣以某只基金為例，2019年4月30日它的復(fù)權(quán)凈值為1.6742，意味著如果投資者在基金成立之初即持有基金，并且每次分紅均選擇紅利再投資，則其總資產(chǎn)為當(dāng)初本金的1.6742倍。

3.為什么基金成立后會(huì)有封閉期?

基金成功募集足夠資金宣告基金合同生效后都會(huì)有一段封閉期，在封閉期內(nèi)投資者不能夠申購和贖回基金份額，封閉期的設(shè)立是對(duì)投資者的保護(hù)，以實(shí)現(xiàn)基金成立后的平穩(wěn)運(yùn)行。新基金成立后需有一段期間依市場(chǎng)情況逐步完成初步的建倉布局，也便于基金管理人為日常申購、贖回做好充分的準(zhǔn)備，所以基金契約中一般都設(shè)有封閉期的規(guī)定。根據(jù)我國《開放式證券投資基金試點(diǎn)辦法》規(guī)定，開放式基金成立后的封閉期不得超過3個(gè)月。對(duì)于投資者而言，基金投資應(yīng)以長期為宜，投資者不應(yīng)過度關(guān)注基金的短期封閉時(shí)間，但也應(yīng)該做好資金的相關(guān)流動(dòng)性安排。

基金的分類

一、根據(jù)募集方式，可以分為公募基金和私募基金。

顧名思義，一個(gè)對(duì)公，一個(gè)對(duì)私。公募基金募集資金是通過公開發(fā)售的方式進(jìn)行的，是面對(duì)我們所有老百姓的。門檻較低，10元就能參與。我們通常在支付寶或者天天基金購買的都是公募基金。

而私募基金是通過非公開發(fā)售的方式募集資金，募集的對(duì)象是少數(shù)具有高資產(chǎn)的投資者。門檻較高，一般初始資金需要100萬起投，并且對(duì)年收入有一定的限制?？梢栽谒侥寂排啪W(wǎng)購買私募基金。

另外還有其它幾個(gè)方面的區(qū)別。在投資對(duì)象方面，公募基金主要投資股票、債券、貨幣等標(biāo)準(zhǔn)資產(chǎn)。而私募基金除了標(biāo)準(zhǔn)資產(chǎn)外，更多的還會(huì)投資非標(biāo)準(zhǔn)資產(chǎn)，例如非標(biāo)的債權(quán)，股權(quán)，經(jīng)營項(xiàng)目等等。在信息批露的要求方面，公募基金要求更嚴(yán)格，其投資的對(duì)象，投資組合的信息必須要對(duì)大眾公開披露，而私募基金信息披露的要求則很低，保密性很強(qiáng)。

另外兩者的業(yè)績(jī)激勵(lì)也不同，公募基金公司收益主要就是收取基金管理費(fèi)，與基金的盈利和虧損無關(guān)。不管基金賺不賺錢都要收。而私募基金的收益主要是業(yè)績(jī)報(bào)酬，基金賺錢了拿提成，虧錢了則沒有任何收益。

二、根據(jù)運(yùn)作方式，可分為封閉式基金和開放式基金。

就基金規(guī)模來說，封閉式基金，是指基金規(guī)模在發(fā)行前就已經(jīng)確定，在發(fā)行完畢后，以及在規(guī)定的時(shí)間內(nèi)，基金規(guī)模是固定不變的。而開放式基金則相反，規(guī)模開放，隨時(shí)申購贖回，基金的資金總額每日會(huì)不斷地變化，不受規(guī)模限制。封閉式基金份額是固定的，只能在證券交易所上市交易。和買股票一樣，在證券交易所按市價(jià)買賣，交易在投資雙方之間完成。開放式基金份額不固定，可以在第三方代銷平臺(tái)買入和賣出。交易在投資者和基金管理人之間完成。