利率期貨有哪些獲利方式

　　在期貨交易中，獲利的方式也有很多種，在利用利率期貨進(jìn)項(xiàng)保值交易的事實(shí)，利率期貨具有哪些獲利方式呢?下面一起隨學(xué)習(xí)啦小編來(lái)看看吧。

　　利率期貨具有哪些獲利方式一、多頭套期保值策略

　　利率期貨的多頭套期保值，是指投資者想要將未來(lái)的資金用于購(gòu)買(mǎi)債券，估計(jì)未來(lái)利率有下跌的可能，也就是債券價(jià)格在上升趨勢(shì)的時(shí)候，為了避免將來(lái)會(huì)之處更多的資金去購(gòu)買(mǎi)債券而買(mǎi)入利率期貨合約的一種策略。

　　利率期貨具有哪些獲利方式二、空頭套期保值策略

　　利率期貨的空頭套期保值是指持有債券的投資者估計(jì)利率有上升的趨勢(shì)，不愿意長(zhǎng)期保留債券，為了既能夠投資盈利又不會(huì)失去債券的流動(dòng)性，而且為了避免利率上升引起債券貶值的風(fēng)險(xiǎn)而出售期貨合約的策略。

　　利率期貨具有哪些獲利方式三、基于久期的套期保值策略

　　當(dāng)市場(chǎng)利率出現(xiàn)變動(dòng)的時(shí)候，債券價(jià)格的變動(dòng)幅度取決于該走的久期，而利率期貨價(jià)格的變動(dòng)幅度也取決于利率期貨標(biāo)的債券的久期，可以根據(jù)保值債券與標(biāo)的債券的久期來(lái)計(jì)算套期的比率。

　　利率期貨的基本功能

　　價(jià)格發(fā)現(xiàn)

　　利率期貨交易是以集中撮合競(jìng)價(jià)方式，產(chǎn)生未來(lái)不同到期月份的利率期貨合約價(jià)格。同時(shí)，和絕大多數(shù)金融期貨交易一樣，利率期貨價(jià)格一般領(lǐng)先于利率現(xiàn)貸市場(chǎng)價(jià)格的變動(dòng)，并有助于提高債券現(xiàn)貸市場(chǎng)價(jià)格的信息含量，并通過(guò)套利交易，促進(jìn)價(jià)格合理波動(dòng)。

　　規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)

　　投資者可以利用率期貨來(lái)達(dá)到如下保值目的：(1)固定未來(lái)的貸款利率：利率期貨合約可以用來(lái)固定從經(jīng)營(yíng)中所獲得的現(xiàn)金流量的投資利率或預(yù)期債券利息收入的再投資率。(2)固定未來(lái)的借款利率：債券期貨合約可以用來(lái)鎖定某一浮動(dòng)借款合同的變動(dòng)利息支付部分。

　　資產(chǎn)優(yōu)化

　　利率期貨交易具有優(yōu)化資金配置的功能，具體表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：(1)降低交易成本，利率期貨的多空雙向交易制可以使投資者無(wú)論在債券價(jià)格漲跌時(shí)都可以獲得，以避免資金在債券價(jià)格下跌時(shí)出現(xiàn)閑置。(2)利率期貨可以方便投資者進(jìn)行組合投資，從而提高交易地投資收益率。(3)提高資金使用效率，方便進(jìn)行現(xiàn)金流管理。由于期貨交易的杠桿效應(yīng)能極大地提高資金使用效率，使得投資者建立同樣金額頭寸的速度要比現(xiàn)貨市場(chǎng)快的多。