金屬期貨交易有哪些策略

金屬期貨交易有哪些策略

　　金屬期貨價(jià)格行情變化異常，參與企業(yè)的套期保值行為未必都是成功的，因此應(yīng)當(dāng)注意保值策略。那么，金屬期貨交易有哪些策略呢?下面一起隨學(xué)習(xí)啦小編來看看吧。

　　金屬期貨交易策略1、準(zhǔn)確把握基差的變化

　　套期保值是否成功直接取決于對基差的預(yù)測，因此準(zhǔn)確把握基差的變化是套期保值成敗的關(guān)鍵。由于金屬期貨價(jià)格波動(dòng)頻繁而且波動(dòng)幅度較大，因此應(yīng)將每日或每周基差的變動(dòng)情況作一次詳細(xì)的記錄。在實(shí)證分析階段指出LME價(jià)格的波動(dòng)對SHFE價(jià)格變化有著較大的影響，所以應(yīng)當(dāng)隨時(shí)關(guān)注國際金屬期貨價(jià)格的變動(dòng)情況，以選擇最佳的對沖時(shí)機(jī)。我們可以以圖形的形式來記載基差變動(dòng)的情況，通過基差圖來反映現(xiàn)貨價(jià)格與期貨價(jià)格以及基差值三者的變動(dòng)關(guān)系。實(shí)踐中，當(dāng)?shù)噩F(xiàn)貨價(jià)格曲線與近期月份期貨價(jià)格曲線之間的差距就是基差變化的范圍。隨著交割日的臨近，基差值逐漸由正值轉(zhuǎn)為負(fù)值。在接近交割日時(shí)，基差值幾乎趨于零，這表明現(xiàn)貨價(jià)格與期貨價(jià)格趨于一致。若一個(gè)到期合約的價(jià)格仍然高于現(xiàn)貨商品的價(jià)格，這個(gè)時(shí)候應(yīng)當(dāng)賣空期貨合約，那么金屬期貨價(jià)格會(huì)下降.并買空現(xiàn)貨商品.經(jīng)由兩個(gè)不同的價(jià)差從中獲取利潤;相反地，當(dāng)接近期貨合約到期日之時(shí)，現(xiàn)貨商品的價(jià)格仍然高于期貨合約的價(jià)格.，就可通過買進(jìn)商品期貨合約，那么金屬期貨的價(jià)格就會(huì)上漲。

　　金屬期貨交易策略2、利用換月交易延長對沖交易時(shí)間

　　在金屬期貨投資交易中，基差對于套期保值者來說是一個(gè)非常重要的因素。無論做套期保值的主體是國家還是企業(yè)，都必須隨時(shí)關(guān)注基差的變化情況。當(dāng)基差的變化有利時(shí)，就應(yīng)當(dāng)解除套期保值.，這樣可以為交易者帶來意想不到的收益。但是，現(xiàn)實(shí)情況下，基差的變化有時(shí)則是不利于交易者的，即基差并沒有按照交易者預(yù)先計(jì)劃思考的方向發(fā)展。此時(shí)，交易者則可利用換月交易法將目前的套期保值交易轉(zhuǎn)移到下一個(gè)月份，等待適當(dāng)時(shí)機(jī)的到來。其操作過程是:

　　移動(dòng)目前交易月份的套期保值交易到下一個(gè)交割月份，在下一個(gè)交割月份未到期前，以較高的價(jià)格解除套期保值文易。這種轉(zhuǎn)變只需要買進(jìn)(或賣出)現(xiàn)有的商品期貨的合約，同時(shí)賣出(或買進(jìn))一份較遠(yuǎn)期的商品期貨合約就可達(dá)到要求。對賣出套期保值而言，換月交易就是在買進(jìn)近期月份商品期貨合約的同時(shí)，賣出遠(yuǎn)期月份交割的商品期貨合約，以解除目前的不利狀況.并將其轉(zhuǎn)移至下一交割月份等待時(shí)機(jī)的到來。基于此，需要的是耐性，只要能忍耐，換月交易就能持續(xù)不斷地進(jìn)行下去，直到良機(jī)的到來。

　　金屬期貨交易策略3、運(yùn)用基差的變化適時(shí)解除套期保值

　　對于進(jìn)行套期保值的投資者來說，掌握基差及其變化，不僅能夠達(dá)到保值或盡量減少虧損的目的，而且還能從中獲得額外的收益。保值者關(guān)注金屬期貨價(jià)格波動(dòng)的過程中，不僅要時(shí)時(shí)注意金屬期貨基差的變化，還要抓住適當(dāng)?shù)臅r(shí)機(jī)解除套期保值。

　　金屬期貨交易策略4、不能做同向?qū)_交易

　　金屬期貨套期保值交易實(shí)際上就是對沖交易，它是在金屬期貨市場里采取與現(xiàn)貨市場相反方向的交易行為。由于金屬期貨與現(xiàn)貨價(jià)格變動(dòng)的復(fù)雜性，有時(shí)做對沖交易可能出現(xiàn)兩邊不討好的情況。比如，握有現(xiàn)貨的商人為了避免價(jià)格下跌而影響自己的利潤，便運(yùn)用賣出套期保值在期貨市場上進(jìn)行操作。但在金屬現(xiàn)貨價(jià)格下跌的同時(shí)，期貨價(jià)格卻在上漲。因此，該商人不只在現(xiàn)貨市場受到虧損，同時(shí)也在期貨市場上虧損了。