股指期貨要怎么玩

　　最近一段時(shí)間股市大跌大漲，股指期貨一時(shí)間成為了市場關(guān)注的焦點(diǎn)。所以小編幫大家整理了一些相關(guān)的資料，希望對(duì)大家有幫助，歡迎閱讀。

　　股指期貨的玩法

　　要進(jìn)行股指期貨的交易，首先就是要進(jìn)行股指期貨的購買。對(duì)股指期貨來說，投資者需要更多地關(guān)注宏觀經(jīng)濟(jì)、行業(yè)動(dòng)態(tài)以及對(duì)股指現(xiàn)貨走勢(shì)有較大影響的權(quán)重股的走勢(shì)。

　　第一、當(dāng)個(gè)人投資者預(yù)測股市將上升時(shí)，可買入股票現(xiàn)貨增加持倉，也可以買入股票指數(shù)期貨合約。這兩種方式在預(yù)測準(zhǔn)確時(shí)都可盈利。

　　第二、當(dāng)個(gè)人投資者預(yù)測股市將下跌時(shí)，可賣出已有的股票現(xiàn)貨，也可賣出股指期貨合約。

　　業(yè)內(nèi)人士表示，股指期貨采用保證金的交易方式，這種杠桿交易方式可以起到“以小搏大”的作用。也正是這樣的杠桿作用使得投資者在趨勢(shì)把握正確時(shí)，可以獲得很大的盈利，但一旦趨勢(shì)把握失誤，就很可能大虧。

　　一般情況下，股指期貨交易時(shí)倉位應(yīng)該控制在20%-30%的水平，也就是交易合約的保證金占投資者保證金賬戶總資金的比例為20%-30%。其次，嚴(yán)格設(shè)置止損線，切忌貪婪。與股票交易不同的是，股指期貨必須止損，雖然股票有時(shí)也需要止損，但如果確實(shí)是好企業(yè)，理論上不止損，都可以漲回來，但股指期貨就不同了，如果你堅(jiān)持不止損，很可能會(huì)全軍覆沒。

　　只要進(jìn)場后，市場的方向向著朝自己不利的方向發(fā)展，就會(huì)形成虧損，業(yè)內(nèi)人士建議一般是只要出現(xiàn)投入成本10%的虧損，就立即割肉出局，重新尋找新的進(jìn)場機(jī)會(huì)。這對(duì)一般資金額度有限的散戶來說

　　尤其重要，當(dāng)市況出現(xiàn)與自己期望相反的走勢(shì)時(shí)，若不及時(shí)止損，時(shí)刻有爆倉的風(fēng)險(xiǎn)。

　　最后，關(guān)注權(quán)重股走勢(shì)。在研究股指期貨走勢(shì)時(shí)，一個(gè)重要的參考是現(xiàn)貨的走勢(shì)，而現(xiàn)貨指數(shù)的走勢(shì)又與權(quán)重股的走勢(shì)密切相關(guān)。

　　回顧6月底7月初的股災(zāi)中，卻有部分私募在這場下跌中成為了屹立不倒者，化身為抗跌英雄。綜合相關(guān)媒體的報(bào)道，澤熙、重陽、澤泉等機(jī)構(gòu)就在這場大跌中表現(xiàn)得著實(shí)抗跌， 據(jù)報(bào)道，知名私募澤熙投資旗下股票策略產(chǎn)品大調(diào)整期間逆市平均獲取了25.52%高收益。究其原因分為兩類：上述機(jī)構(gòu)除去適時(shí)減倉外，就是在高位及時(shí)采用對(duì)沖工具做空對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)，首當(dāng)其沖的工具就是股指期貨。

　　實(shí)際上，市場上也存在著這樣一種投資者，他們用敏銳的嗅覺，冷靜的分析、成熟操作股指期貨，為自己贏得了不菲的利潤。散戶們應(yīng)該如何玩股指期貨呢?

　　什么是股指期貨

　　股指期貨是也可稱為股價(jià)指數(shù)期貨、期指，是指以股價(jià)指數(shù)為標(biāo)的物的標(biāo)準(zhǔn)化期貨合約，雙方約定在未來的某個(gè)特定日期，可以按照事先確定的股價(jià)指數(shù)的大小，進(jìn)行標(biāo)的指數(shù)的買賣，到期后通過現(xiàn)金結(jié)算差價(jià)來進(jìn)行交割。

　　股指期貨主要功能是價(jià)格發(fā)現(xiàn)、套期保值、投機(jī)套利等，無論對(duì)機(jī)構(gòu)投資者，還是對(duì)普通的中小散戶股民來說，股指期貨都是有效的防范系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)沖工具。

　　個(gè)人投資者如何開戶?門檻50萬

　　股指期貨的開戶流程和股票交易略有不同，一般來講包括下面幾個(gè)步驟：第一選擇合適的期貨公司;第二提供有關(guān)文件、證明材料;三，期貨公司向客戶出具《風(fēng)險(xiǎn)揭示聲明書》和《期貨交易規(guī)則》，由客戶在《風(fēng)險(xiǎn)揭示聲明書》上簽字、蓋章。填寫客戶資信情況登記表和確定交易手續(xù)費(fèi)。第四，期貨經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)為客戶提供專門賬戶，供客戶從事期貨交易的資金往來。

　　個(gè)人投資者要交易股指期貨需具備以下條件：首先，參與股指期貨的投資者要有一定的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，中金所將根據(jù)經(jīng)濟(jì)實(shí)力對(duì)投資者進(jìn)行篩選，50萬元是開戶門檻;

　　其次，投資者要對(duì)期貨知識(shí)有一定了解，中金所將對(duì)投資者進(jìn)行必要測試;

　　第三，投資者要有一定的投資經(jīng)驗(yàn)，即要參與過模擬交易和商品期貨交易。根據(jù)規(guī)定，投資者在申請(qǐng)開戶時(shí)保證金賬戶可用資金余額不低于人民幣50萬元。目前A股市場上中小投資者占據(jù)著大多數(shù)，而能投入資金達(dá)到50萬元的股民不算太多。因此，50萬元的高門檻。

　　股指期貨如何交易

　　股指期貨有三大品種，就是大名鼎鼎的IF(滬深300)、IH(上證50)、IC(中證500)，合計(jì)12個(gè)合約。

　　保證金

　　股指期貨保證金制度具有一定的杠桿性，投資者不需要支付合約價(jià)值的全額資金，只需要支付一定比例的保證金就可以交易。保證金制度的杠桿效應(yīng)在放大收益的同時(shí)也成倍地放大風(fēng)險(xiǎn)，在發(fā)生極端行情時(shí)，投資者的虧損額甚至有可能超過所投入的本金。

　　保證金一般為合約價(jià)值的10%，不過近期由于股市波動(dòng)太大。7月8日，中金所通知，中證500股指期貨各合約的賣出持倉交易保證金，由目前合約價(jià)值的10%提高到20%，9日進(jìn)一步提高到合約價(jià)值的30%。

　　股指期貨需要多少保證金交易

　　中金股指期貨合約中擬定的一手合約，按最近滬深300指數(shù)的點(diǎn)位，乘以每點(diǎn)300元。例如，今日(8月5日)滬深300為例(收盤為3866點(diǎn))，則一手合約的價(jià)值就是3866*300元=116萬元。按10%的保證金比例，買賣一手所需的資金得有11萬元。

　　交易時(shí)間

　　上午9：15-11：30，下午13：00-15：15的交易時(shí)間，相比股票市場的交易時(shí)間，早開盤15分鐘，晚收盤15分鐘。

　　手續(xù)費(fèi)

　　還是以滬深300股指期貨按3866點(diǎn)計(jì)算，手續(xù)費(fèi)傭金收取萬分之0.23，則做一手上證50股指期貨手續(xù)費(fèi)為：

　　3866*300元*1手*萬分之0.23=28.9元，買一次賣一次雙邊約60元左右。

　　股指期貨波動(dòng)1點(diǎn)盈虧是多少

　　這個(gè)很好計(jì)算，依然以滬深300為例，直接拿1點(diǎn)乘以合約乘數(shù)300即可。也就是波動(dòng)一點(diǎn)就是300元，波動(dòng)10點(diǎn)就是3000元。上證50最小變動(dòng)價(jià)位是0.2點(diǎn)，波動(dòng)0.2點(diǎn)就是0.2*300=60元。

　　股指實(shí)行T+0交易

　　當(dāng)前期貨交易一律實(shí)行T+0交易,大部分國家的股票交易也是T+0的,我國的股票市場由于歷史原因而實(shí)行T+1交易制度。

　　股指期貨和股票玩法大不同

　　業(yè)內(nèi)人士表示，千萬別把股指期貨簡單看成股票。它們主要存在以下幾個(gè)區(qū)別：第一，期貨合約有到期日，不能無限期持有;第二，股指期貨合約是保證金交易，杠桿作用把收益和風(fēng)險(xiǎn)放大了;第三，期貨合約可以賣空。