期貨資金管理方法

　　資金是交易者進(jìn)行交易的最基本要素，期貨資金管理是謀求在不同的市場(chǎng)能夠更好的利用和控制資金，下面就讓學(xué)習(xí)啦小編帶你們一起了解一下期貨資金管理方法吧。

　　期貨資金管理方法一

　　資金運(yùn)用要看勢(shì)。何謂勢(shì)，就是對(duì)自己有利的態(tài)勢(shì)。一般來說，期貨市場(chǎng)的勢(shì)包含三個(gè)方面的內(nèi)容，一是交易者自身的勢(shì)力，比如資金實(shí)力和經(jīng)驗(yàn)技巧對(duì)當(dāng)前交易是否妥當(dāng)，如果資金僅僅有三萬元，又沒有天然橡膠(資訊，行情)(資訊，行情)的交易經(jīng)驗(yàn)，那么即使判斷橡膠出現(xiàn)了機(jī)會(huì)，也不要去出擊;二是有利的交易環(huán)境，任何一個(gè)好的交易機(jī)會(huì)，都具備天時(shí)、地利、人和，也就是說基本面、技術(shù)面、心理面分析都指向同一個(gè)交易方向和交易時(shí)節(jié);三是交易者自身的素質(zhì)，包括分析能力、操作技巧、心理狀態(tài)、自律約束、承受能力等。這三個(gè)方面的運(yùn)用將關(guān)系到交易者是否占據(jù)了有利的形式，關(guān)系到能否掌握交易的主動(dòng)性。

　　資金運(yùn)用要謀略。每筆資金投入前，在參與條件和倉(cāng)位安排方面要進(jìn)行充分的斟酌。首先，根據(jù)自身的經(jīng)驗(yàn)和判斷對(duì)交易機(jī)會(huì)(日內(nèi)、短線、波段還是中長(zhǎng)線交易)進(jìn)行定性和歸類。第二根據(jù)分析結(jié)果，評(píng)估此次交易機(jī)會(huì)的風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬比，每次交易開始前的風(fēng)險(xiǎn)收益比率的比例應(yīng)定為1：3;第三，根據(jù)自身能力和交易策略進(jìn)行資金規(guī)劃和配置;第四要預(yù)設(shè)好止損和止盈，處于盈利狀態(tài)時(shí)，可以依據(jù)原來的操作計(jì)劃，逐漸地分期分批或一次性獲利了結(jié);處于虧損狀態(tài)中，并確認(rèn)判斷錯(cuò)誤時(shí)，要一次性果斷清倉(cāng)離場(chǎng)，萬萬不可死抗。

　　資金運(yùn)用要科學(xué)。對(duì)于日內(nèi)、短線交易機(jī)會(huì)，經(jīng)驗(yàn)豐富的成熟交易者，資金配置可以略高一些，一次開倉(cāng)，倉(cāng)位約30%，中途不建議加倉(cāng);經(jīng)驗(yàn)不足的新手要采取少量資金配置，或者只做一手;對(duì)于波段要采取輕倉(cāng)參與，約20%倉(cāng)位，中途不建議加倉(cāng)，但可日內(nèi)策略同向參與;對(duì)于中長(zhǎng)線交易資金配置要采取小量試探性參與，約10%倉(cāng)位，中途選擇回調(diào)結(jié)束點(diǎn)金字塔或等額加倉(cāng)。如果參與多個(gè)品種，累計(jì)投入資金必須限制在總資本的50%以內(nèi)。

　　期貨資金管理方法二

　　均衡交易—固定金額交易(equal dollar exposure per trade)

　　從名字上看就是投資者在每次交易時(shí)，開倉(cāng)的金額保持在同一的水平，該方法最好的地方是在操作上簡(jiǎn)單實(shí)用。那么，在實(shí)際的操作中，我們?nèi)绾蝸泶_定這個(gè)固定金額呢?普通的交易者可以根據(jù)以下兩個(gè)方面來確定固定的交易金額：

　　1、心理承受的最大損失。

　　2、所交易品種的止損價(jià)位計(jì)算。

　　以下，以上海期貨交易所期貨銅合約舉例，簡(jiǎn)單的闡述一下該方法如何應(yīng)用：

　　一個(gè)投資者在其期貨保證金賬戶上有保證金200，000萬元，他每次交易的最大心理?yè)p失額為10，000元(該投資者的交易周期為5天)，假設(shè)銅的5天的波動(dòng)范圍(求其方差)有68%的可能在2%，那么該投資者的開倉(cāng)率是多少呢?

　　首先計(jì)算出在投資周期內(nèi)可能損失額：假設(shè)目前銅價(jià)為25000元/噸，那么在68%可能性波動(dòng)在2%左右，則損失額為500元，那么，該交易者的交易比例為：

　　F = (10000/500)* 25000*5% / 200000= 20 * 25000* 5%/200000= 0.125 OR 12.5%

　　該方法較簡(jiǎn)單適用，尤其對(duì)一般的投資者來說，易于理解和操作，更重要的是該方法考慮了投資者的心理承受能力，使用該方法使得投資者在整個(gè)交易過程中能夠保持一種養(yǎng)好的交易心態(tài)，對(duì)行情的分析和把握上更加準(zhǔn)確合理。