期貨開盤操作方法

　　在期貨市場中，有許多理論，也有很多方法。每個(gè)人都有自己的一套交易理念、交易策略以及具體的交易方法，下面就讓學(xué)習(xí)啦小編帶你們?nèi)チ私庖幌缕谪涢_盤操作方法吧。

　　期貨開盤操作方法一

　　開倉的設(shè)定

　　作為單一的入場機(jī)會(huì)對待，同時(shí)假設(shè)是有一定充裕的資金量，可以進(jìn)行倉量的調(diào)配。

　　開倉量的設(shè)定存在不同的方法：

　　1、主觀設(shè)定;

　　2、根據(jù)設(shè)定的單一買賣資金使用量來決定介入的數(shù)量;

　　3、根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)容忍度(止損金額)來決定介入數(shù)量。

　　這里贊同第三種方式，即根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)容忍度和止損空間的大小來決定開倉數(shù)量。

　　期貨術(shù)語：開始買入或賣出期貨合約的交易行為稱為“開倉”或“建立交易部位”

　　如何選擇期貨開倉方向

　　開倉方向的選擇跟交易策略密切相關(guān)，這里主要以應(yīng)用最為廣泛的趨勢跟隨策略為例，介紹幾種常見的期貨開倉方法：

　　1、突破入場，當(dāng)價(jià)格突破前高或前低，在新高新低入場，如下圖所示，破新低位置做空開倉。

　　2、突破回調(diào)入場，價(jià)格突破前高前低后往往會(huì)有一定幅度的回調(diào)，這時(shí)候在回調(diào)點(diǎn)位入場，可能會(huì)獲得更加有利的入場點(diǎn)位，如下圖。

　　3、根據(jù)指標(biāo)入場，如價(jià)格上破20周期均線做多，跌破20周期均線做空，如下圖。

　　以上只是幾種簡單的開倉方法，一般來講用的人越多的方法越趨近于被市場淘汰，因此制定自己獨(dú)特有效的開倉方法才是交易的核心所在，這需要在實(shí)戰(zhàn)中不斷總結(jié)摸索學(xué)習(xí)進(jìn)步，隨著交易時(shí)間和經(jīng)驗(yàn)的積累，開倉策略也會(huì)越來越完善。

　　開倉的舉例

　　比如，某投資者在12月15日開倉買進(jìn)1月滬深300指數(shù)期貨10手(張)，成交價(jià)為1400點(diǎn)，這時(shí)，他就有了10手多頭持倉。到12月17日，該投資者見期貨價(jià)上漲了，于是在1415點(diǎn)的價(jià)格賣出平倉6手1月股指期貨，成交之后，該投資者的實(shí)際持倉就只有4手多單了。如果當(dāng)日該投資者在報(bào)單時(shí)報(bào)的是賣出開倉6手1月股指期貨，成交之后，該投資者的實(shí)際持倉就不是原來的4手多單，而是10手多頭持倉和6手空頭持倉了。

　　期貨開盤操作方法二

　　以早秈稻為例

　　首先，我們來看早秈稻上市首日可能的開盤價(jià)格。鄭商所首批上市交易的早秈稻合約分別為ER909、ER911、ER001和ER003，掛盤基準(zhǔn)價(jià)分別為1940、1950、1960和1960。目前，主產(chǎn)區(qū)早秈稻的價(jià)格在1900元/噸左右，應(yīng)該說，對于ER909合約來說，1940元/噸的價(jià)格是較為合理的。但是，ER909合約可以交割新季度的稻谷，按照目前的情況來看，1940元/噸的價(jià)格還是相對偏高的。我們知道，1月24日，國家決定從今年新糧上市起較大幅度提高2009年生產(chǎn)的稻谷最低收購價(jià)水平，每50公斤早秈稻(三等，下同)、中晚秈稻、粳稻最低收購價(jià)格分別提高到90元、92元、95元，比2008年均提高13元。在經(jīng)濟(jì)形勢相對穩(wěn)定的情況下，在其他大宗商品價(jià)格處于較低價(jià)格區(qū)間的情況下，2009年下半年的早秈稻價(jià)格應(yīng)該還是處于最低收購價(jià)格附近，不會(huì)偏離太多。按照這樣的推斷，我們認(rèn)為，早秈稻期貨近月合約首日開盤價(jià)可能較掛盤價(jià)低3—5元/噸。

　　其次，我們來看早秈稻上市首日的價(jià)格波動(dòng)區(qū)間。從現(xiàn)貨市場的波動(dòng)情況來看，其日間波動(dòng)區(qū)間一般都在10元/噸以內(nèi)，即0.5%，這與小麥、玉米的價(jià)格波動(dòng)相類似。結(jié)合早秈稻的現(xiàn)貨盤以及期貨市場的特點(diǎn)，其當(dāng)日整體的波動(dòng)幅度應(yīng)該在±2%—3%以內(nèi)，其中在1%以內(nèi)的可能性最大。另外，早秈稻是關(guān)系我國糧食安全的重要部分之一，如果其價(jià)格暴漲暴跌，顯然會(huì)危害我國糧食安全，我國目前所實(shí)施的政策以及實(shí)際的價(jià)格運(yùn)行情況也證明了早秈稻價(jià)格在我國是不可能暴漲暴跌的，即使國際物價(jià)暴漲也不能改變這種基本狀況，這就是我國早秈稻品種的最大基本面。只有牢牢把握這條主線，將早秈稻期貨和其他的商品期貨區(qū)別開來，才有可能在實(shí)際操作中取得理想的投資回報(bào)。

　　第三，我們來看哪個(gè)合約最可能成為主力合約。從目前商品期貨情況來看，農(nóng)產(chǎn)品期貨的主力合約基本都是0909合約，按照這樣的推論，那么ER909合約也很有可能是早秈稻期貨在當(dāng)前階段資金角逐的關(guān)鍵標(biāo)的之一。然而，我們知道，9月份，正是早秈稻大量涌入市場的關(guān)鍵時(shí)期，雖然國家的最低收購價(jià)政策會(huì)在9月底結(jié)束，但是，只要整個(gè)商品價(jià)格沒有太大的波動(dòng)，早秈稻的價(jià)格也就不可能有大的漲跌，正是因?yàn)檫@樣，如果資金一味在該合約進(jìn)行操作，無疑會(huì)面臨很重要的問題，即不敢深度打壓，也不敢大幅度拉高，這是很尷尬的。所以，按照上述的推論，我們覺得，如果主力資金一旦選擇0909合約進(jìn)行操作，而期價(jià)又維持在1950的水平，顯然是資金認(rèn)為后市會(huì)上漲，或者是制造輿論，其最終的期價(jià)還是要跌至最低收購價(jià)附近。所以，我們認(rèn)為，早秈稻期貨的第一個(gè)主力合約很可能是ER911或者ER001合約，即使ER909是主力，也不可能持續(xù)太久，一方面是因?yàn)檫h(yuǎn)月合約的不確定性更大，另一方面也因?yàn)檫h(yuǎn)月合約能夠給資金足夠的操作時(shí)間和空間。

　　整體上，我們認(rèn)為，早秈稻期貨的價(jià)格走勢可能與小麥和玉米比較相近，但是又不可能完全一致。其作為糧食的重要組成部分的屬性決定著這幾個(gè)品種之間是相輔相成的，相關(guān)性很強(qiáng)。從這點(diǎn)來看，采取逢低買進(jìn)、逢高多單出局的區(qū)間操作思路較為合適。

　　結(jié)合早秈稻的現(xiàn)貨盤以及期貨市場的特點(diǎn)，早秈稻期貨近月合約首日開盤價(jià)可能較掛盤價(jià)稍低，如果價(jià)格一旦高于該基準(zhǔn)過多，拋壓將較為沉重。我們認(rèn)為，早秈稻近月合約比較可能的波動(dòng)區(qū)間為1930—1950元/噸;期價(jià)如果高于1970元/噸，則可適度短空，但必須結(jié)合小麥、玉米的行情走勢進(jìn)行操作，暫時(shí)還不支持在1910以上進(jìn)行多單操作。